Может ли сезон заработка успокоить нервы инвесторов?
Это было бурное начало года на рынках, и это вряд ли изменится, когда мы вступим в сезон доходов. Страх перед высокой инфляцией и ускоренным ужесточением денежно-кредитной политики во многом обусловливает волатильность, которую мы наблюдаем на финансовых рынках в последние пару недель, и это вряд ли уменьшится в ближайшее время, поскольку пик инфляции, вероятно, все еще впереди.
Сезон доходов может в какой-то степени успокоить нервы в ближайшие недели, поскольку мы получим напоминание о том, что экономика все еще находится в сильном положении, несмотря на проблемы, с которыми она сталкивается. Но даже в этом есть элемент неопределенности, учитывая, что omicron появился в конце ноября, что, несомненно, окажет влияние. Конечно, как мы видели в последние два года, есть и победители, когда потребители остаются дома и вводятся ограничения.
В конечном счете, однако, центральные банки остаются в верхней части списка для инвесторов прямо сейчас, и на следующей неделе предлагается подборка встреч, протоколов и докладчиков, которые, несомненно, привлекут много внимания. Трудно смотреть мимо CBRT в четверг, как на одно из главных событий следующей недели. После агрессивного цикла смягчения, который обошелся огромной ценой, центральный банк, наконец, пойдет на перерыв?
США
Предстоящая неделя будет насыщена экономическими данными и результатами по доходам. Goldman Sachs, Bank of America и Morgan Stanley сократят прибыль крупных банков, в то время как Procter & Gamble может лучше понять, насколько дальнейшего повышения цен может ожидать потребитель. Во вторник Производственный индекс Empire должен показать снижение активности в январе. Среда посвящена жилищной активности, которая может свидетельствовать как о снижении разрешений на строительство, так и о начале строительства жилья. Ожидается, что в четверг число первичных заявок на пособие по безработице продолжит снижаться, в то время как ожидается, что перспективы бизнеса в Филадельфии улучшатся, а продажи существующего жилья могут немного снизиться.
Для ФРС действуют даты отключения электроэнергии, поэтому до заседания FOMC 26 января будет тихо. Учитывая, что финансовые рынки оценивают вероятность того, что ФРС повысит ставки в марте более чем на 90%, доходность казначейских облигаций, похоже, формируется в диапазоне чуть ниже уровня 1,80%.
ЕС
Поскольку ЕЦБ входит в меньшинство центральных банков, которые все еще поют с листа временных гимнов, основное внимание на следующей неделе будет уделено счетам ЕЦБ за декабрь, комментариям политиков, включая президента Кристин Лагард в понедельник, и окончательным показателям инфляции за декабрь. При 5% инфляция неприемлемо высока, и центральный банк вскоре может окончательно прогнуться, как и все остальные, если давление в ближайшее время не ослабнет.
Великобритания
Неделя сбора данных по Великобритании, в ходе которой будут опубликованы данные по рынку труда, инфляции и розничным продажам. Но среда, несомненно, является выдающейся, поскольку губернатор Бейли должен выступить через несколько часов после публикации индекса потребительских цен, что может привести к некоторым интересным комментариям. В этом году ожидается три или четыре повышения ставок, поэтому ожидания довольно ястребиные, но, как мы недавно видели, растет опасение, что будет оправдано большее.
Россия
На следующей неделе никаких важных данных или экономических событий не будет, поэтому основное внимание будет уделено различным геополитическим рискам, в центре которых оказалась Россия. Возможное вторжение в Украину занимает первое место в списке, поскольку неделя интенсивных переговоров между США и Россией, похоже, не привела ни к какому прорыву.
Россия также неразрывно связана с энергетическим кризисом в Европе, который усиливается по мере того, как все больше отключений на французских реакторах оказывают дополнительное давление на ограниченные запасы.
Южная Африка
Ожидается, что данные по инфляции на следующей неделе покажут усиление ценового давления, а индекс потребительских цен вырастет до 5,7%, что увеличит призывы к дальнейшему повышению ставок со стороны SARB.
Турция
Редкий период относительной стабильности для лиры, который вряд ли продлится долго, поскольку на следующей неделе состоится заседание ЦБ РФ. Может ли центральный банк устоять перед желанием снова сократить расходы или на горизонте маячат более серьезные убытки? Отказ от сокращения может оказать некоторую поддержку лире, поскольку на данный момент это может сигнализировать об окончании цикла смягчения.
Китай
Китай опубликует данные по ВВП и розничным продажам за четвертый квартал в понедельник. Рынки готовы к замедлению темпов роста, консенсус-прогноз составляет 3,5% по сравнению с ростом на 4,9% в 3 квартале. Это будет самый слабый отчет по ВВП со 2 квартала 2020 года.
Розничные продажи прогнозируются на уровне 3,8% в годовом исчислении в декабре, по сравнению с 3,9% ранее. Правительство приняло стратегию нулевой борьбы с Covid, которая ограничила поездки и питание вне дома. Медленный рост доходов также наносит ущерб потребителям и сдерживает потребительские расходы.
Сектор недвижимости Китая по-прежнему находится в глубоком кризисе, и на горизонте нет никаких признаков какого-либо улучшения. Evergrande и другие застройщики задолжали миллиарды, а рост инвестиций и кредитов домашним хозяйствам сократились. Правительство ослабило ограничения на финансирование недвижимости, но эти меры пока оказались неэффективными.
В субботу будет опубликован индекс цен на жилье в Китае, который может ослабить давление на рынок, если это особенно плохие новости. Однако предыдущий выпуск показал рост на 3%, и его широко рассматривают как данные с низким уровнем воздействия.
Также в понедельник, в преддверии публикации ВВП, Народный банк Китая примет решение о том, следует ли поддерживать ставку MLF на уровне 2,95%.
Индия
Никаких важных экономических данных или событий на следующей неделе.
Австралия
Австралия опубликует ключевые данные по занятости за декабрь на следующей неделе. Ожидается, что изменение занятости замедлится до 60 000 человек по сравнению с 366 100 в ноябре. Уровень безработицы, по прогнозам, снизится до 3,5% по сравнению с 3,6%.
Цены на железную руду выросли до самого высокого уровня за три месяца, так как проливные дожди обрушились на горнодобывающий регион Бразилии, что вызвало проблемы с поставками.
Новая Зеландия
На следующей неделе будет спокойный экономический календарь. В четверг Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе BusinessNZ за декабрь. Индекс деловой активности в ноябре не изменился и составил 50,6 пункта.
Япония
Инфляционное давление в Японии намного ниже, чем в Великобритании или США, но инфляция, тем не менее, растет после многих лет дефляции. Ожидается, что Банк Японии сохранит свою крайне мягкую политику на своем заседании во вторник, но, скорее всего, пересмотрит свой взгляд на инфляционные риски впервые с 2014 года.
Инфляция остается значительно ниже целевого показателя банка в 2%, но Банк Японии может попытаться повысить процентные ставки до того, как достигнет этого.
Экономический календарь
Суббота, 15 января
- Цены на новое жилье в Китае
Воскресенье, 16 января
- Национальная федерация розничной торговли США открывает свою ежегодную выставку Retail's Big Show в Джавитс-центре, Нью-Йорк
Понедельник, 17 января
- Рынки акций и облигаций США закрыты в связи с праздником Мартина Лютера Кинга-младшего.
- ВВП Китая, розничные продажи, промышленное производство, опрошенные безработные, инвестиции в недвижимость, среднесрочное кредитование
- Энергетический саммит Handelsblatt с министром экономики Германии Хабеком
- Министры финансов стран Еврозоны встретились в Брюсселе
- Премьер-министр Японии Кисида выступает в парламенте
- Продажа существующего жилья в Канаде
- Индекс потребительских цен Польши
- Промышленное производство Японии, основные заказы на машины, индекс третичной промышленности
- Сингапурский электронный экспорт
- Торговля с Россией
- Торговля Норвегией
- Филиппинские денежные переводы за рубеж
- Цены на жилье в Великобритании прямо сейчас
- Депозиты в Швейцарии, январский экономический обзор Bloomberg
- Баланс бюджета центрального правительства Турции
Вторник, 18 января
- Трансграничные инвестиции в США, производство империи, Индекс рынка жилья NAHB
- Решение Банка Японии по ставке: Без изменений в денежно-кредитной политике, может скорректировать свой взгляд на инфляционные риски
- Промышленное производство Японии, загрузка производственных мощностей
- Министры финансов ЕС встречаются в Брюсселе и проводят политические дебаты по глобальному минимальному налогообложению для многонациональных компаний.
- Доверие потребителей Австралии
- Строительство жилья в Канаде начинается
- Регистрация новых автомобилей в еврозоне
- Ожидания опроса ZEW в Германии
- Продажа домов в Новой Зеландии
- Торговля с Россией
- Международные резервы Мексики
- Заявки на пособие по безработице в Великобритании, безработица
- Индекс потребительских цен Польши
- Цены производителей и импорта Швейцарии
- Добыча полезных ископаемых, золота и платины в Южной Африке
- Индекс цен на жилье в Турции
- Губернатор Риксбанка Швеции Ингвес выступает с докладом на конференции по блокчейну и стабильным монетам
Среда, 19 января
- Строительство жилья в США начинается
- Индекс потребительских цен Великобритании, индекс цен на жилье
- Президент Франции Макрон обращается к Европейскому парламенту
- Глава Банка Англии Бейли выступает перед Комитетом казначейства парламента Великобритании
- Индекс потребительских цен Канады
- Индекс потребительских цен Германии
- Индекс потребительских цен Южной Африки
- Объем строительства в еврозоне
- Доверие потребителей Австралии Westpac
- Расходы по карточкам Новой Зеландии
- Розничные продажи в Южной Африке
- Текущий счет в России
- Банковские доходы от BoA и Morgan Stanley
Четверг, 20 января
- Продажи существующего жилья в США, первоначальные заявки на пособие по безработице
- Протокол заседания ЕЦБ по вопросам политики в декабре
- Протокол декабрьского заседания Банка Японии
- Цены на жилье в Великобритании RICS
- Решение по ставке в Норвегии: Ожидается, что ставки останутся стабильными
- Решение по ставке в Турции: Ожидается, что ставки останутся стабильными
- Решение по ставке в Венгрии: Ожидается, что ставки останутся стабильными
- Индекс потребительских цен еврозоны
- Индекс потребительских цен Гонконга
- Индекс потребительских цен России
- Торговля в Японии
- Выгодные ставки по кредитам в Китае, быстрые глобальные платежи
- Безработица в Австралии, потребительские инфляционные ожидания, валютные операции РБА
- Цены на продукты питания в Новой Зеландии, ANZ Truckometer интенсивное движение
- Индекс потребительских цен Германии
- Экспортные заказы Тайваня
- Безработица в Мексике
- Сделки с недвижимостью в Испании, торговля
- Уверенность в бизнесе и производстве во Франции
- Безработица в Нидерландах, потребительские расходы
- Доверие потребителей в Польше
- Отчет об инвентаризации сырой нефти ОВОС
- Netflix сообщает о доходах
Пятница, 21 января
- Конф. США. Ведущий индекс правления
- Индекс потребительских цен Японии
- Розничные продажи в Великобритании
- БО Манн выступает на Официальном форуме валютно-финансовых институтов
- Розничная торговля в Канаде
- Потребительское доверие Еврозоны
- Банк Италии выпускает Ежеквартальный экономический бюллетень
- Потребительское доверие в Турции
- Индекс производственных показателей Новой Зеландии, чистая миграция
- Цены на жилье в Сингапуре
- Денежная масса Швейцарии
- Денежная масса России
- Торговля Таиландом, форвардные контракты, валютные резервы
- Чистый расчет в иностранной валюте Китая
- Польша продала промышленное производство, объем строительства, занятость, индекс потребительских цен
- Обновление Суверенного рейтинга EFSF (DBRS), ESM (DBRS)
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
За последние четыре дня тренд пары EUR/USD начал резко меняться от среднесрочной фазы коррекционного нисходящего тренда с максимума 28 декабря 2023 года 1,1140 до минимума 4 февраля 2024 года 1,0695 (в общей сложности -442 пункта/снижение на -4%), чтобы перейти к краткосрочному росту.-долгосрочная фаза восходящего тренда на данном этапе.Широкомасштабная слабость доллара СШАДоллар США резко упал по всем направлениям по отношению к основным валютам, чему способствовал очередной виток возобновившегося снижения доходности как 2-летних, так и 10-летних казначейских облигаций США, что, в свою очередь, снижает премию к доходности казначейских облигаций США по сравнению с другими суверенными облигациями с фиксированным доходом.Основываясь на текущих динамических показателях за один месяц, доллар США упал до месячного минимума по отношению к евро с потерей -1,5% (см. рис. 1), что привело к тому, что евро занял второе место в рейтинге основных валют с наилучшими показателями вместе с фунтом стерлингов по отношению к доллару США.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 28 базисных пунктов за последние две недели с ключевого уровня сопротивления в 4,33% и опустилась ниже прежней ключевой краткосрочной поддержки в 4,14%, которая также близко совпала с 200-дневной скользящей средней. Прямо сейчас доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,07% на момент написания статьи.Консенсус-оценка NFP в США за февраль установлена на более низком уровне в 200 тыс.Одним из ключевых событий, связанных с риском, на которое следует обратить внимание сегодня, прежде чем мы завершим работу на этой неделе, будет важнейшее число рабочих мест в США, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за февраль. В предыдущие два месяца рынок труда в США был устойчивым, где обе публикации данных (декабрь 2023 года и январь 2024 года) сумели превзойти ожидания, которые, в свою очередь, формируют текущее предубеждение “нет спешке снижать процентные ставки” среди председателя ФРС Пауэлла и его коллег в Федеральной резервной системе США.Консенсус-прогноз для сегодняшнего выпуска NFP в США привязан к довольно низкой планке в 200 тыс. добавленных рабочих мест за февраль, что ниже 353 тыс. в январе. Таким образом, фактические данные по NFP, опубликованные позже, могут неожиданно подскочить вверх (легко), что может спровоцировать потенциальный сценарий незначительного возврата к среднему значению для доллара США.Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением 1.0970 по паре EUR/USDВчерашний (7 марта) скачок вверх на +89 пунктов/+0,8% до внутридневного максимума 1,0956 по паре EUR/USD после повторного тестирования 50-дневной скользящей средней после принятия решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике привел к медвежьей дивергенции, наблюдаемой на часовом индикаторе RSI momentum на является регионом перекупленности.Эти наблюдения указывают на повышенный риск потенциального незначительного обратного снижения среднего значения для пары EUR/USD на данном этапе в рамках ее краткосрочной фазы восходящего тренда, когда ценовые действия превзошли ее 20-дневные, 50-дневные, а также 200-дневные скользящие средние в восходящем направлении.Если краткосрочное ключевое сопротивление 1.0970 не будет преодолено в сторону повышения, пара EUR/USD может увидеть незначительное снижение, обнажающее следующую краткосрочную зону поддержки 1.0890/0870 (также 50-дневную скользящую среднюю).Однако пробой выше 1.0970 делает недействительным сценарий незначительного среднего обратного снижения для продолжения последовательности импульсивных движений вверх в рамках краткосрочной фазы восходящего тренда, когда следующие краткосрочные уровни сопротивления появятся на отметках 1.1000 и 1.1040. 
Японская иена демонстрирует ограниченное движение в понедельник. На европейской сессии пара USD/JPY торгуется на уровне 150,34, поднявшись на 0,13%.Ожидается, что базовый индекс потребительских цен в Токио вырастет до 2,5%Япония опубликует базовый индекс потребительских цен в Токио, который считается наиболее важным индикатором инфляции, во вторник. Индекс упал до 1,6% в годовом исчислении в январе, что ниже ожиданий и является самым низким показателем с мая 2022 года, но рыночная оценка на февраль составляет 2,5%.Инфляция остается ключевым фактором для Банка Японии, поскольку он рассматривает возможность выхода из своей сверхмягкой денежно-кредитной политики. Согласно отчету, опубликованному на выходных, правительство рассматривает возможность объявления официального прекращения дефляции. Это был бы символический шаг, но, вероятно, был бы воспринят рынками как еще один сигнал о том, что Токио планирует отменить отрицательные процентные ставки в ближайшие несколько месяцев. После многих лет крайне мягкой политики такой шаг ознаменовал бы кардинальные изменения для Банка Японии и, вероятно, придал бы сильный импульс ослабевающей японской валюте.В четверг член правления Банка Японии Хадзиме Таката заявил, что Банк Японии должен пересмотреть свою сверхмягкую денежно-кредитную политику, включая прекращение отрицательных ставок и снятие контроля над доходностью облигаций. Таката добавил, что Банк Японии “видит перспективы достижения нашего целевого показателя инфляции в 2%”.Первоначальные результаты ежегодных переговоров по заработной плате в Японии будут опубликованы 15 марта, за которыми последует заседание Банка Японии 19 марта. Ожидается, что переговоры по заработной плате приведут к повышению заработной платы работников, что, вероятно, приведет к росту инфляции. Ожидается, что Банк Японии не внесет никаких изменений в политику на мартовском заседании, а апрель или июнь являются вероятными датами для важного объявления.Технический анализ USD/JPYСопротивление находится на отметках 150,90 и 151,69150.05 и 149.26 оказывают поддержку