США
Все будут следить за отчетом по инфляции в США, поскольку классный отчет может помочь поддержать надежды на мягкую посадку и закрепить для некоторых сделку о том, что ФРС прекратила повышать ставки. Ожидания в отношении июльского отчета по инфляции заключаются в том, что общая инфляция вырастет до середины диапазона в 3%, в то время как базовая инфляция остается стабильной и держится на самых низких уровнях с 2021 года как в месячном исчислении на уровне 0,2%, так и на уровне 4,8% по сравнению с прошлым годом. Любые горячие сюрпризы могут подкрепить доводы в пользу того, что ФРС, возможно, потребуется повысить ставки на ноябрьском заседании.
Уолл-стрит уделит пристальное внимание опубликованному во вторник отчету NFIB об оптимизме в малом бизнесе и торговым данным. Четверг посвящен отчету по инфляции и первоначальным заявкам на пособие по безработице. В пятницу будет опубликован отчет по индексу потребительских цен и предварительный отчет Мичиганского университета о настроениях/инфляционных ожиданиях.
Выступление ФРС также будет включать выступления Бостика и Боумана в понедельник. Харкер выступит во вторник, а Бостич выступит с замечаниями по вопросам занятости в четверг.
Доходы за неделю включают Alibaba Group Holding, Allianz, Bayer, Berkshire Hathaway, China Mobile, China Telecom, Eli Lilly, Honda Motor, Novo Nordisk, Palantir Technologies, Rivian Automotive, RWE, Saudi Arabian Oil, Siemens, SoftBank Group, United Parcel Service и Walt Disney
Еврозона
Следующая неделя начнется быстро, в понедельник, как с настроений инвесторов Еврозоны, так и с промышленного производства Германии. Августовский индекс настроений Sentix в еврозоне должен показать, что уверенность остается низкой в августе, продолжив снижение с -22,5 до -25,0. Июньские данные по промышленному производству Германии должны показать, что обрабатывающая промышленность не готова к восстановлению, поскольку в месячном исчислении ожидается падение на -0,5%, что хуже предыдущего значения -0,2%. Слабеющие данные должны поддержать мнение о том, что инфляция значительно замедлится позже в этом году.
Великобритания
На этой неделе все внимание сосредоточено на росте, который в Великобритании исчезает. Ожидается, что предварительный анализ ВВП за 2 квартал, опубликованный в пятницу, покажет, что экономика находится в состоянии стагнации. Консенсус-прогноз по ВВП за 2 квартал остается неизменным (консенсус-диапазон от 0,0% до 0,1%), по сравнению с 0,1% в 1 квартале. Банк Англии, вероятно, по-прежнему продолжит повышать ставки, что должно означать, что экономика Великобритании находится на грани рецессии.
Россия
На ЦБ РФ будет оказано дополнительное давление, чтобы он продолжил повышать ставки после публикации жаркого июльского отчета по инфляции. Ожидается, что общая инфляция в июле подскочит с 3,25% до 4,25%, что значительно выше целевого показателя в 4%. Ожидается, что в конце недели будут опубликованы предварительные данные по ВВП за 2 квартал, которые покажут, что экономика восстановилась с -1,8% до +3,3%.
Южная Африка
На следующей неделе в основном будут представлены экономические данные второго и третьего уровней, включая данные по добыче полезных ископаемых и результаты производства в обрабатывающей промышленности, которые, как ожидается, покажут умеренный рост.
Турция
На этой неделе будет опубликовано несколько экономических показателей, основное внимание будет уделено промышленному производству в июне, которое должно показать, что активность стала отрицательной.
Швейцария
Ожидается, что данные по безработице в понедельник покажут, что рынок труда остается напряженным, поскольку уровень безработицы остается стабильным на уровне 2,0%. Основное внимание по-прежнему уделяется инфляции в Швейцарии, и сильный рынок труда может сохранить заработную плату на высоком уровне, что должно поддержать доводы ШНБ в пользу повышения в сентябре.
Китай
Три ключевых данных для просмотра. Во вторник был опубликован торговый баланс за июль, еще одна ужасающая новость, согласно прогнозам, рост экспорта продолжит снижаться до -14% в годовом исчислении с -12,4%, зафиксированных в июне. Если все окажется так, как ожидалось, это будет третий месяц подряд сокращения. Прогнозируется, что рост импорта немного улучшится до -5,2% в годовом исчислении с -6,8% в июне, но все еще остается потенциальным пятым месяцем сокращения подряд. В целом, такие прогнозы указывают на сохранение слабого внутреннего и внешнего спроса, участники рынка устают от продолжающейся стимулирующей риторики высших должностных лиц Китая, которая в последние два месяца была слишком расплывчатой и слишком незначительной для того, чтобы стимулировать внутреннее потребление и вялый сектор недвижимости.
Данные по потребительской инфляции и ценам производителей будут опубликованы в среду. Более высокая вероятность дефляционного риска, поскольку прогноз предполагает отрицательное значение инфляции на уровне -0,3% в годовом исчислении по сравнению с 0%, опубликованным в июне. Прогнозируется, что цены производителей снова сократятся до -5% в годовом исчислении с -5,4% в июне, что является потенциальным отрицательным ростом десять месяцев подряд.
В пятницу мы опубликуем данные по росту выданных кредитов и денежной массе М2 за июль.
Что касается доходов, то Alibaba, одна из крупнейших технологических компаний Китая, опубликует результаты своей деятельности за июньский квартал 2023 года в четверг, 10 августа. Стоит внимательно изучить доходы Alibaba и дальнейшие рекомендации, поскольку китайские политики ослабили свой контроль над бизнес-операциями крупных технологических компаний Китая.
Индия
Ключевым событием станет решение RBI по процентной ставке в четверг, согласно консенсус-прогнозу, RBI останется на прежнем уровне 6,5%, что является потенциальным третьим подряд отсутствием изменений в процентной ставке из-за ослабления инфляционного давления.
В пятницу будут опубликованы данные по промышленному производству за июнь, и прогнозируется снижение темпов роста до 4,1% в годовом исчислении с 5,7% в мае, что по-прежнему является потенциальным ростом восемь месяцев подряд.
Австралия
На предстоящей неделе будут опубликованы легкие данные по индексу потребительского доверия Westpac за август во вторник, где прогнозируется падение на -0,7% в месячном исчислении с 2,7%, опубликованных в июле.
Наконец, в четверг будут опубликованы ожидания потребительской инфляции за август.
Новая Зеландия
Два показателя, на которые следует обратить внимание: расходы по электронным розничным картам за июль будут опубликованы в среду, а индекс деловой активности в производственном секторе за июль - в пятницу.
Япония
Краткое изложение мнений Банка Японии (BoJ) будет опубликовано в понедельник, и участники рынка будут внимательно изучать любые намеки на следующий шаг в нормализации денежно-кредитной политики с точки зрения сроков и формы, поскольку Банк Японии косвенно пересмотрел в сторону повышения верхний предел своей кривой доходности (YCC) по 10-летним облигациям. Доходность JGB составила 1% во время своего последнего заседания в июле.
Во вторник мы опубликуем данные по расходам домашних хозяйств за июнь, где консенсус-прогноз предполагает небольшое сокращение до -4,1% в годовом исчислении с 4% в мае, но в месячном исчислении ожидается восстановление на уровне 0,3% в июне с -1,1%, опубликованных в мае. Данные по банковскому кредитованию за июль также будут опубликованы в тот же день.
Сингапур
Единственными ключевыми данными будут окончательные данные по ВВП за 2 квартал, опубликованные в пятницу, где предварительные предварительные данные развеяли опасения по поводу рецессии, поскольку показатели за 2 квартал в квартальном исчислении и в годовом исчислении оказались положительными на уровне 0,3% и 0,7% соответственно.
Рынки
Энергия
Цены на нефть по-прежнему поддерживаются ОПЕК+, поскольку они, по-видимому, намерены удерживать этот рынок в напряжении. На предстоящей неделе внимание должно частично переключиться на спрос. В понедельник Saudi Aramco опубликует результаты своей деятельности. Во вторник состоятся два события: публикация некоторых ключевых торговых данных Китая, которые включают импорт нефти и краткосрочный энергетический прогноз EIA США (STEO). В четверг ОПЕК публикует свой ежемесячный отчет, в то время как EIA публикует свою ежемесячную публикацию в пятницу.
Цены на природный газ также стабилизировались в США из-за более прохладной погоды, в то время как Европа продолжает сталкиваться с напряженным рынком из-за перебоев в электроснабжении в Норвегии.
Золото
После ежеквартального объявления Казначейства о возврате средств возросли опасения по поводу растущего дефицита бюджета США. Золото сократило недельные потери, так как распродажа на рынке облигаций принесла некоторое облегчение после того, как отчет NFP показал, что ситуация на рынке труда смягчается. В центре внимания на следующей неделе будет инфляция в США и некоторые важные данные из Китая. Надежды на мягкую посадку сохраняются, но они могут рухнуть, если процесс дезинфляции затормозится.
Криптография
Биткойн продолжает консолидироваться ниже 29 000 долларов, поскольку волатильность изо всех сил пытается вернуться. Биткойн практически не изменился как после ежеквартального объявления Казначейства о возврате средств, так и после отчета NFP. Нормативные решения и постановления ETF по-прежнему остаются вероятными катализаторами, которые могут спровоцировать значимый криптодвижок.
Экономический календарь на неделю
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Понедельник, 7 августа
- Валютные резервы Китая
- Промышленное производство Германии
- Индекс потребительских цен Таиланда
- Доходы Saudi Aramco.
- Бостик из ФРС выступает на мероприятии банка "Виртуальный ФРС слушает".
- Боумен из ФРС выступает на виртуальном мероприятии Fed Listens, организованном ФРС Атланты.
- Банк Японии публикует резюме мнений по итогам июльского заседания по денежно-кредитной политике.
- Главный экономист Банка Англии Пилл участвует в онлайн-мероприятии.
Вторник, 8 августа
- Оптовые запасы в США, торговля
- Австралия Доверие потребителей Westpac, деловое доверие NAB
- Торговля с Китаем
- Торговля Францией
- Индекс потребительских цен Германии
- Расходы домохозяйств Японии
- Международные резервы Мексики
- ЕЦБ публикует опрос потребительских ожиданий.
- Начинаются ежеквартальные аукционы Казначейства США по возврату средств
- Харкер из ФРС рассказывает об экономических перспективах на мероприятии, организованном Philadelphia Business Journal.
Среда, 9 августа
- Индекс потребительских цен Китая, ИЦП, денежная масса, новые кредиты в юанях и совокупное финансирование
- Японская денежная масса, заказы на станки
- Индекс потребительских цен в Мексике
- Индекс потребительских цен в России
Четверг, 10 августа
- Первичные заявки на пособие по безработице в США, индекс потребительских цен за июль м/м: 0,2% в годовом исчислении против 0,2% ранее; г/г: 3,3% в годовом исчислении против 3,0% ранее
- Решение по ставке в Индии: ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 6,50%
- Индекс потребительских цен в Италии
- ИЦП Японии
- Решение по ставке в Мексике: ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 11,25%
- Продажи жилья в Новой Зеландии
- ВВП Филиппин
- Обрабатывающая промышленность Южной Африки
- Промышленное производство индейки
- Канцлер Германии Шольц посещает Вальтерсхаузен и Эрфурт.
- Бостик из ФРС заранее записал свои замечания для вебинара по трудоустройству.
Пятница, 11 августа
- Индекс потребительских настроений Мичиганского университета США, ИЦП
- Индекс потребительских цен во Франции, безработица
- Промышленное производство в Иии
- Торговля с Италией
- Промышленное производство в Мексике
- Цены на продовольствие в Новой Зеландии, индекс деловой активности в производственном секторе
- ВВП России
- Индекс потребительских цен Испании
- Текущий счет в Турции
- Промышленное производство Великобритании, ВВП
- Канцлер Германии Олаф Шольц дает интервью радио FFH.
- Обновления суверенного рейтинга:
- Финляндия (Fitch)
- Дания (S&P),
- Швейцария (S&P)
- Германия (Moody's)
Главные макроэкономические новостиМировые фондовые индексы достигли небывалых максимумов благодаря заверениям Трампа: В понедельник глобальные настроения, связанные с риском, резко возросли, поскольку три крупнейших фондовых индекса США присоединились к MSCI World, MSCI EM и японскому Nikkei, установив новые исторические рекорды. Широкое продвижение вперед последовало за заявлениями президента США Дональда Трампа, указывающими на то, что, несмотря на новые военные обмены в выходные, Вашингтон и Тегеран по-прежнему ведут активные дипломатические дискуссии.Производственная активность в США достигла 4-летнего максимума: Несмотря на структурные проблемы, связанные с нефтяным кризисом в регионе и рекордно низким уровнем потребительского доверия, опубликованные в понедельник данные показали, что производственная активность в США растет самыми быстрыми темпами за последние четыре года. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM за май вырос до 54,0 против 52,7 в апреле и оказался выше ожиданий, составлявших 53 пункта. Быстрый рост обусловлен, в первую очередь, огромными капитальными затратами корпораций на искусственный интеллект.Anthropic лидирует по количеству заявок на IPO стоимостью в несколько триллионов долларов: ажиотаж вокруг искусственного интеллекта на Уолл-стрит достиг нового рубежа, поскольку лидер в области искусственного интеллекта Anthropic конфиденциально подал заявку на первичное публичное размещение акций в США. В связи с тем, что OpenAI готовит параллельную заявку, а SpaceX в конце этого месяца объявит рекордную цену на свой листинг, институциональные аналитики подсчитали, что в ближайшие недели может появиться новая рыночная капитализация в размере до 4 трлн долларов.NVIDIA выводит передовые технологии искусственного интеллекта непосредственно на рынок ПК: Меняя конкурентную среду для разработчиков аппаратного обеспечения, NVIDIA представила новый чип со специализированной архитектурой, предназначенный для встраивания возможностей искусственного интеллекта непосредственно в стандартные ноутбуки и настольные персональные компьютеры.Объем потребительских сбережений в США сократился до докризисного минимума: реальные экономические показатели показывают, что уровень личных сбережений в США упал до четырехлетнего минимума в 2,6%, что свидетельствует о серьезном экономическом спаде в форме буквы “К”. За исключением кратковременной аномалии в июне 2022 года, резерв в настоящее время находится на самом низком абсолютном уровне со времен мирового финансового кризиса 2008 года.Ключевые макроэкономические темыМногоскоростная K-образная потребительская пропасть: в то время как корпоративная Америка, переживающая бум инфраструктуры искусственного интеллекта, демонстрирует почти исторический рост прибыли, обычные потребители сталкиваются с серьезными ограничениями в отношении стоимости жизни. Стремительные темпы, с которыми население истощает свои сбережения для поддержания розничных расходов, являются ярким предупреждением для макроэкономистов о том, что нынешние модели внутреннего потребления структурно неустойчивы.Дисбаланс в чрезмерной концентрации акционерного капитала в секторе: несмотря на то, что средние показатели по рынку достигли рекордных значений, изнанка сессии на Уолл-стрит в понедельник продемонстрировала крайне хрупкое техническое лидерство. Только два из 11 основных секторов S&P 500 показали положительную динамику: технологии (+2,5%) и энергетика (+1,9%). В остальных девяти секторах в понедельник, 1 июня, наблюдался значительный спад, вызванный 3%-ным падением цен на коммунальные услуги и 2,6%-ным снижением дискреционных возможностей потребителей.Геополитическая нестабильность поставок и нехватка энергетического буфера: возобновившиеся в выходные военные забастовки между США и Ираном в Кувейте и Ливане мгновенно возродили опасения по поводу мировых поставок. Это произошло в крайне критический момент для рынков физического топлива, когда из-за продолжающегося уже 15 недель сокращения национальных запасов бензина система осталась без оперативного резерва в преддверии летнего сезона вождения.Влияние на мировой рынок (последние 24 часа)Акции: индексы Уолл-стрит достигли рекордных значений, чему способствовали специализированные технологические кластеры. Основными компаниями, получившими прибыль, были Dell (+10%), Oracle (+10%) и Nvidia (+6%), в то время как Micron превысила исторический порог в 1000 долларов. Продажи Hewlett-Packard в нерабочее время выросли на 28% после получения прибыли. И наоборот, в сегменте аппаратного обеспечения отстают Qualcomm (-9%), Meta (-5%) и Intel (-5%). Европа и Великобритания завершили торги снижением в понедельник, 1 июня; DAX (-0,4%), FTSE 100 (-0,7%).Рынки государственных облигаций с фиксированным доходом столкнулись с устойчивым давлением со стороны продавцов. Высокая активность в производственном секторе и структурная стагфляция привели к росту доходности казначейских облигаций США по всей кривой на целых 3 базисных пункта.Валютный рынок: индекс доллара США продемонстрировал тенденцию к росту. Пара USD/JPY агрессивно продвигалась к критическому интервенционному порогу 160,00. Новозеландский доллар (киви) и шведская крона упали почти на 1,0%, что ускорило падение G10, в то время как аргентинское песо (-1,5%) привело к падению на развивающихся рынках.Сырьевые товары: цены на сырую нефть резко подскочили на фоне геополитического спада. Мировые эталонные сорта нефти Brent и WTI подорожали на 4-5%. Высокодоходные фьючерсы на золото подешевели на 1,2% после снижения 20-дневной скользящей средней и закрылись на отметке $4485 за унцию в понедельник, 1 июня, на фоне повышения доходности казначейских облигаций США.Влияние Азиатско-Тихоокеанского регионаФондовые рынки растут: региональные индексы зафиксировали сильный позитивный эффект от глобального распределения технологий. Индекс MSCI Asia без учета Японии поднялся до исторического максимума, японский Nikkei 225 установил новые рекордные максимумы, а южнокорейский базовый индекс KOSPI вырос на 4,0% в результате масштабного прорыва за одну сессию. На открытии сегодняшней азиатской сессии фиксация прибыли наблюдалась на фоне противоречивых данных о ходе мирных переговоров между США и Ираном; Nikkei 225 (-1,1%), KOSPI (-1,1%), China A50 (-1%), ASX 200 (-1%). Для сравнения, STI изменил тенденцию, увеличившись за день на 0,3%.Макроэкономические проблемы с энергоносителями и импортом: резкий скачок цен на сырьевые товары сразу же негативно сказывается на региональных торговых балансах. Данные показывают, что импорт сырой нефти в Китай в мае упал до 10-летнего минимума из-за ухудшения внутренних экономических условий и высокой стоимости международных счетов.Топ-3 событий, на которые стоит обратить внимание сегодняПредварительный уровень базовой инфляции в еврозоне (май) – 17:00 по Восточному времени (прогноз: 2,4% г/г, апрель: 2,2%) Влияние: EUR/USD, кроссы EUR, DAXВыступление ФРС (Хэммак) – 20:30 по Восточному времени Влияние: Доллар США, краткосрочные казначейские облигации США, фондовые индексы СШАПотоки новостей о ходе мирного соглашения между США и Ираном Влияют на все классы активов.Пара USD/JPY теряет восходящий импульс3%-ный рост пары USD/JPY с ее внутридневного минимума 155,03 6 мая 2026 года в настоящее время демонстрирует признаки незначительного истощения.Часовой индикатор RSI momentum продемонстрировал предшествующее состояние медвежьей дивергенции и вышел из своего уровня перекупленности в понедельник, 1 июня 2026 года.Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением 159,85, поскольку существует риск коррекционного отката к промежуточным поддержкам 159,10 и 158,80 (также 50-дневной скользящей средней) (см. рис. 1).Однако прорыв и часовое закрытие выше 159,85 сводят на нет сценарий отката и открывают возможность для движения вверх к следующим промежуточным уровням сопротивления/зонам, предшествующим интервенции, на отметках 160,23/45 и 160,65. 
Пара AUD/NZD остается в устойчивом среднесрочном восходящем тренде после достижения нового 13-летнего максимума, чему способствует расширение спредов доходности австралийско-новозеландских облигаций и усиление агрессивного настроя РБА по отношению к РБНЗ.Центральный банк Новой Зеландии, РБНЗ, объявит о своем решении по денежно-кредитной политике завтра, в среду, 27 мая 2026 года, в 10:00 по восточному времени, после чего час спустя состоится пресс-конференция главы банка Бремана.Участники рынка ожидают, что РБНЗ сохранит официальную денежную ставку на уровне 2,25%. РБНЗ придерживался выжидательной позиции с момента завершения цикла снижения процентных ставок в ноябре 2025 года, сославшись на риски стагфляции, связанные с конфликтом между США и Ираном, во время своего апрельского заседания.РБНЗ также опубликует свой последний официальный прогноз по денежно-кредитной политике в среду, при этом денежные рынки полностью рассчитывают на повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и ожидают еще двух повышений на 25 базисных пунктов в четвертом квартале 2026 года.В результате рынки ожидают “ястребиного настроя” со стороны РБНЗ завтра, особенно учитывая, что базовый уровень инфляции в Новой Зеландии в 1 квартале 2026 года остался повышенным на уровне 3,2% в годовом исчислении, что выше долгосрочного целевого диапазона инфляции РБНЗ в 1-3%.РБНЗ отстает от РБА в проведении жесткой денежно-кредитной политикиНесмотря на ожидаемый “ястребиный” настрой РБНЗ, он по-прежнему отстает от своего антипода, РБА. На данный момент в 2026 году РБА трижды повышал ставки, в общей сложности на 75 базисных пунктов.Рынки ценных бумаг с фиксированным доходом продолжают оценивать более агрессивный курс РБА по отношению к РБНЗ.Спред доходности по 2-летним облигациям, который очень чувствителен к изменениям ожиданий в области денежно-кредитной политики, между суверенными облигациями Австралии и Новой Зеландии сохраняет значительный восходящий тренд с октября 2023 года. Недавнее повышение цен восстановилось до 1,07% с 0,99%, зафиксированных на неделе 18 мая 2026 года.Аналогичная тенденция прослеживается в спреде доходности долгосрочных 10-летних облигаций, который более чувствителен к динамике инфляции. Спред остается устойчивым на уровне 0,28%, торгуясь вблизи шестилетнего максимума.В результате дальнейшее увеличение премии по доходности австралийских суверенных облигаций по сравнению с облигациями Новой Зеландии, вероятно, окажет дополнительное повышательное давление на кросс AUD/NZD.Давайте теперь рассмотрим среднесрочную траекторию пары AUD/NZD на одну-три недели с точки зрения технического анализа.Пара AUD/NZD готова к бычьему прорыву выше 1.2250.Смещение тренда: Бычий тренд выше ключевой среднесрочной поддержки 1.2130.Уровни сопротивления: 1.2250 (незначительный максимум колебания 15 мая 2026 года), 1.2310 (расширение Фибоначчи) и 1.2380/2400 (расширение Фибоначчи, верхняя граница восходящего канала и прежний диапазон поддержки с августа 2011 года по октябрь 2012 года).Следующие уровни поддержки: 1,2050 (колеблющиеся минимумы 9 и 14 апреля 2026 года) и 1,1990 (бывшее сопротивление малого диапазона 25 и 31 марта 2026 года).Ключевые элементы, поддерживающие среднесрочный бычий тренд на AUD/NZDС 4 февраля 2026 года пара AUD/NZD продолжает торговаться выше своих 20-дневных и 50-дневных скользящих средних, что свидетельствует о сохранении среднесрочного восходящего тренда.4-часовой индикатор RSI momentum продемонстрировал бычий прорыв выше ключевого нисходящего сопротивления и вошел в зону перекупленности выше уровня 70 без каких-либо сигналов медвежьей дивергенции. Эти наблюдения показывают, что среднесрочные условия для бычьего импульса остаются неизменными. 
Главные макроэкономические новостиВ центре внимания решение РБА по ставке: Рынки полностью готовы к тому, что Резервный банк Австралии повысит ставки сегодня на 25 базисных пунктов до 4,35% по ставке денежной политики (третий раз подряд), сопроводительное заявление и пресс-конференция имеют решающее значение для получения информации о том, будет ли РБА и дальше придерживаться "ястребиного" курса.Устойчивость промышленного производства в США: Последние данные по производственным заказам за март превзошли ожидания (фактический показатель: 1,5% м/м, консенсус-прогноз: 0,5%, февраль: 0,3%, пересмотренный с 0%), подтвердив мнение Федеральной резервной системы о том, что рост будет продолжаться дольше, и сохранив доходность казначейских облигаций США на высоком уровне.Мирные переговоры на Ближнем Востоке зашли в тупик: месячное соглашение о прекращении огня между США и Ираном, заключенное 8 апреля, теперь находится под угрозой срыва, поскольку США и Иран вступили в перестрелку в Персидском заливе из-за содействия ВМС США проходу двух кораблей под флагом США через Ормузский пролив. Иран также атаковал ОАЭ баллистическими и крылатыми ракетами и беспилотниками. Нефть марки Brent подорожала на 4,5% и закрыла американскую сессию в понедельник на уровне 114,07 доллара за баррель.Наблюдение за интервенциями по иене: После резких колебаний на прошлой неделе, когда пара USD/JPY упала на 2,4% в четверг, 30 апреля, с максимума 160,73, пара стабилизировалась около 156,50, но трейдеры по-прежнему опасаются возможных вторичных интервенций из Токио во время перекрытия между Лондоном и Нью-Йорком.Ключевые макроэкономические темыРасхождения в денежно-кредитной политике: наметился четкий разрыв между выжидательным подходом ФРС и возможностью выборочного ужесточения в Азиатско-Тихоокеанском регионе (Австралия/Япония) для борьбы с импортной инфляцией.Возврат реальной доходности: поскольку инфляционные ожидания стабилизируются, но номинальная доходность остается высокой, растущая реальная доходность начинает оказывать давление на спекулятивно растущие акции и малодоходные активы, такие как золото.Недавний отскок (ср. по пт.), наблюдавшийся по золоту (XAU/USD), закончился на отметке 4645 долларов США, что находится прямо под 20-дневной скользящей средней (4700 долларов США), выступая в качестве ключевого краткосрочного сопротивления.Реорганизация цепочки поставок: обсуждения торговых тарифов в выходные дни продолжают стимулировать институциональную ротацию, направленную на развитие промышленности, ориентированной на внутренний рынок, и отказ от глобальных потребительских товаров.Влияние на глобальный рынок (последние 24 часа)Акции: фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются без изменений в начале сегодняшней азиатской сессии после того, как денежный индекс снизился на 0,4% в понедельник. Опережающие показатели акций технологических компаний снижаются, поскольку акции полупроводниковых компаний оценивают недавний рост.Доходность по 10-летним облигациям с фиксированным доходом в США колеблется в районе 4,15%. Инверсия кривой остается главной проблемой для кредитных рынков.Валютный рынок: DXY растет вторую сессию подряд, удерживаясь выше ключевой краткосрочной поддержки 97,95, но с 8 апреля остается ниже краткосрочного диапазона сопротивления 99,16. ЕВРО и фунт стерлингов сократили рост в прошлый четверг на фоне растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Австралийский доллар потерял -0,5% до 0,7167 в преддверии решения РБА, но все еще держится выше своей 20-дневной скользящей средней на уровне 0,7145.Сырьевые товары: цены на нефть марок Brent и WTI стабильны на отметках 113 и 107 долларов за баррель. Цена на золото (XAU/USD) остается низкой после снижения на 1,9% в понедельник. Сейчас он торгуется на уровне $4521, протестировав минимум прошлой среды, 29 апреля, на уровне $4510.Влияние на Азиатско-Тихоокеанский регионФондовые рынки: ASX 200 торгуется осторожно в преддверии публикации данных РБА. Индекс Hang Seng и китайский A50 могут найти поддержку выше 25 675 и 15 375 пунктов соответственно, несмотря на укрепление курса юаня, учитывая рост цен на нефть. Япония сегодня закрыта на выходные.Валюты: Пара AUD/USD является наиболее волатильной в регионе и в настоящее время тестирует уровень 0,6620. Иена в значительной степени колеблется, но остается основным источником волатильности в региональных сделках керри-трейдинга.Региональный прогноз: Устойчивые данные по производственному индексу деловой активности в Китае (который остается выше 50 пунктов), опубликованные на прошлой неделе, обеспечивают временную поддержку экспортерам из Юго-Восточной Азии, несмотря на высокую доходность суверенных облигаций по всему миру.Топ-4 событий, на которые стоит обратить внимание сегодняРешение РБА по процентной ставке (AU) – 12:30 по местному времени: рынок ожидает третьего повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,35% на фоне возобновления инфляционного давления. Влияние: пары AUD, ASX 200.Пресс–конференция РБА (AU) в 13:30 по местному времени: ищем подсказки о том, продолжится ли текущий цикл повышения процентных ставок. Влияние: пары AUD, ASX 200.Индекс деловой активности в сфере услуг ISM (США) – 10:00 SGT: критический показатель для доминирующего сектора экономики США (консенсус-прогноз: 53,7, март: 54,0) Влияние: доллар США, фондовые индексы США, казначейские обязательства.Представитель ФРС Боумен выступает с речью (США) – 10:00 Сержант: в поисках информации о денежно-кредитной политике ФРС в связи с повышением цен на нефть. Влияние: Краткосрочные казначейские обязательства, доллар США.Нефть марки WTIДинамика цен на Западно-Техасский контракт на разницу цен на нефть (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) остается краткосрочно бычьей, поскольку она продолжает колебаться в рамках незначительного восходящего канала, существующего с минимума 17 апреля 2026 года.Кроме того, часовой индикатор RSI momentum по-прежнему поддерживается восходящей линией тренда выше уровня 50, что говорит о том, что краткосрочный бычий импульс остается неизменным.Следите за краткосрочной ключевой поддержкой в $100,20, чтобы сохранить бычий настрой. При преодолении краткосрочного сопротивления $112,84 ожидается появление следующих промежуточных уровней сопротивления на отметках $116,56/119,54 (верхняя точка диапазона от 9 марта/7 апреля 2026 года).Однако прорыв и часовое закрытие ниже $100,20 ставят под угрозу бычий настрой на незначительное коррекционное снижение для повторного тестирования промежуточных уровней поддержки на $95,10 и $90,50 (также близко к 50-дневной скользящей средней). 
Цены на серебро и золото растут в ходе сегодняшней сессии, поскольку спрос на них растет после заседания Федеральной резервной системы и ряда других заседаний мировых центральных банков; в то время как сырая нефть и доллар США колеблются в ходе сегодняшней сессии, драгоценные металлы и более рискованные активы в целом снова демонстрируют высокую стоимость.В течение нескольких недель, если не месяцев, металлы находились в поистине причудливом, изменчивом диапазоне.Несмотря на многочисленные попытки, "быкам" так и не удалось добиться устойчивого роста – это произошло из-за отсутствия реального спроса на безопасные активы и сомнений в том, что металлы по-прежнему ценятся при текущих оценках для перехода к качеству.Тем не менее, каждый резкий откат вызывал резкую реакцию, предотвращая какой-либо явный технический нисходящий тренд.Это неустойчивое боковое движение цены указывает на глубокое фундаментальное замешательство институциональных инвесторов.Эта широко распространенная на рынке путаница вполне логична.Макроэкономическая и геополитическая ситуация остается неопределенной и хаотичной.Важные дипломатические переговоры между США и Ираном полностью зашли в тупик, поскольку президент Трамп недвусмысленно указывает, что он не возражает против сохранения агрессивной морской блокады на неопределенный срок, чтобы не ослабить давление на иранскую экономику - Израиль и Пакистан также присылают свои собственные противоречивые сообщения.Между тем, мировые центральные банки по-прежнему крайне неохотно меняют свою оборонительную политику в этой непредсказуемой обстановке.До тех пор, пока цены на сырую нефть будут оставаться на высоком уровне (выше 80 долларов), драгоценные металлы, которые очень чувствительны к угрозе более жесткой инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, и, как следствие, к более высоким долгосрочным ставкам, будут по—прежнему испытывать давление со стороны накладных расходов.Однако будет невероятно интересно посмотреть, как отреагируют эти активы, если ближневосточный конфликт действительно достигнет надлежащего дипломатического разрешения.На данный момент внутридневное повышение цен на золото и серебро почти полностью объясняется общим падением курса доллара США. Если это ослабление доллара США получит дальнейшее структурное развитие, особенно если конфликт разрешится, за ним может легко последовать чистое, агрессивное повышение.Быкам следует обратить внимание на некоторые восходящие цели для долгосрочных прорывов, ориентируясь на уровень 4900 долларов за золото и 84 доллара за серебро.Давайте рассмотрим последние изменения во внутридневном анализе цен на золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD), чтобы определить, где находятся ключевые уровни, на которые следует обратить внимание в случае пробоя.4-часовой график и уровни по золоту (XAU/USD)После отскока от уровня поддержки в 4500 долларов (вблизи рекорда декабря 2025 года) движение цены стало гораздо менее медвежьим, но и не таким бычьим. Это подтверждается нейтральным RSI.При таком ценовом движении трейдерам выгодно позволять ценам формировать сделки:"Быкам" следует дождаться роста выше 4700 долларов, пробоя скользящих средних 50 и 200 (стоп-приказы могут быть действительными).Медведи захотят увидеть разворот вокруг текущих уровней или отклонение от 50 скользящей средней ($4685) с дальнейшим ускорением ниже $4485 (дождитесь отклонения от скользящей средней, прежде чем входить)Внутридневные уровни для наблюдения за золотом (XAU/USD):Уровни сопротивления$4,685 – 4,700 За 4 часа 50-й и 200-й средниеОсновные уровни сопротивления от $4,850 до $4,900 (бычий тренд выше)Ключевое сопротивление на уровне $5,100Мини-сопротивление на уровне 5400 долларовУровни поддержкиПоддержка на декабрь 2025 года составляет от 4500 до 4550 долларов (медвежий тренд ниже)Ключевая поддержка на уровне 4325-4400 долларовМинимумы основного канала поддерживают $4100Следующая поддержка составляет от $3880 до $4000"Быки" по серебру нашли сильную поддержку чуть выше 70 долларов и тестируют верхнюю границу медвежьего канала.Недалеко от этого уровня цена достигнет скользящей средней за период 4 часа 200 минут ($74,80).Если цена поднимется выше, то шансы на продолжение отскока к $84 возрастут.Выше $84 цена вернется на гораздо более бычью территорию.Отклоняясь от этого уровня до 200-летней скользящей средней (~74 доллара), медведи вернут себе преимущество и увеличат свои шансы на более значимую коррекцию в металле.Преодоление отметки 61 доллара должно привести к продолжению снижения.4-часовой график Серебра (XAG/USD):Уровни сопротивления:Минимумы разворота $74,50 – $75 (средняя за 4 часа 200 периодов - бычий тренд выше)Максимумы разворота $79 – $79,50Основной уровень - 84 доллараКлючевой диапазон сопротивления - от 90 до 92 долларовМартовские максимумы - 96,47 доллара (при прорыве выше вероятность достижения рекордных значений возрастает)Текущий рекорд - 121,67 доллараУровни поддержки:Незначительная поддержка на уровне $70 – $72 (недавний отскок – медвежий тренд ниже)Незначительная поддержка декабрьского заседания ФРС от $64 до $66Минимумы прошлой сессии на уровне $61,10Октябрьское сопротивление на уровне $50-55 стало основной поддержкойСеребро достигло исторического максимума за 2011 год - 49,81 доллара 
С внутридневного максимума 0,7222, достигнутого 17 апреля 2026 года, пара AUD/USD продемонстрировала незначительный коррекционный откат на -1,6% в рамках среднесрочной фазы восходящего тренда, продолжающейся с 30 марта 2026 года, к краткосрочной поддержке 0,7120 в пятницу, 24 апреля 2026 года.Недавняя незначительная консолидация, наблюдаемая в динамике пары AUD/USD, была в первую очередь обусловлена нестабильной ситуацией в американо-иранской войне, которая продолжается уже 9-ю неделю.Расширенное соглашение о прекращении огня без определенной даты, объявленное на прошлой неделе президентом США Трампом, не приводит ко второму раунду переговоров по урегулированию мирного соглашения, поскольку обе стороны продолжают блокировать Ормузский пролив, что нарушает важнейший водный путь для мировых потоков нефти и энергоносителей, вызывая опасения по поводу стагфляции.AUD/USD сейчас ведет себя как “рисковый актив”В результате австралийский доллар становится все более чувствительным к изменениям в настроениях, связанных с риском, поскольку опасения по поводу стагфляции затмевают его традиционные характеристики как “сырьевой валюты”, а также "ястребиные" рекомендации австралийского центрального банка (РБА).С середины марта 2026 года пара AUD/USD продемонстрировала гораздо более тесную привязку к мировым акциям. 20-дневная скользящая корреляция с ETF iShares MSCI All Country World Index (ACWI) выросла до 0,95, резко увеличившись с 0,62 на 30 марта 2026 года.На сегодняшней ранней азиатской сессии в понедельник, 27 апреля 2026 года, потенциальный прорыв, который позволит Ормузскому проливу вернуться к своей работе, может принести свои плоды.Агентство Axios сообщило, что Иран передал США новое предложение по открытию Ормузского пролива и прекращению войны, которое включает в себя перенос ядерных переговоров через Пакистан. Пока никаких официальных заявлений по этому поводу от администрации Белого дома США нет.Мировые рынки сегодня отреагировали с оптимизмом, ориентируясь на риск, так как ранее в начале азиатской сессии понедельника индекс S&P 500 упал на -0,3%. Фьючерсы на Nasdaq 100 E-mini были полностью аннулированы, в то время как фьючерсы на S&P 500 E-mini торгуются практически без изменений а фьючерс на E-mini на бирже Nasdaq 100 незначительно вырос на 0,17%, достигнув нового внутридневного максимума за всю историю на уровне 27 480 на момент написания статьи.Пара AUD/USD позитивно отреагировала в паре с фьючерсами на фондовые индексы США, так как выросла на 0,25% и торговалась на отметке 0,7165, что выше незначительного минимума пятницы 24 апреля на уровне 0,7120.Давайте теперь сосредоточимся на технических факторах, чтобы определить потенциальную краткосрочную траекторию движения AUD/USD (от 1 до 3 дней).AUD/USD – восстановление бычьего импульса выше 0,7090Обратите внимание на ключевую краткосрочную поддержку AUD/USD на уровне 0,7090. Преодоление краткосрочного сопротивления 0,7211 (область минимальных максимумов колебаний 17 апреля 2026 года) увеличивает вероятность новой бычьей импульсивной последовательности движений вверх для следующих промежуточных сопротивлений на отметках 0,7244/7265 и 0,7300 (также являющихся продолжением Фибоначчи).С другой стороны, неспособность удержаться и часовое закрытие ниже 0,7090 сводит на нет бычий настрой на новый виток незначительного коррекционного снижения, который выявит следующую промежуточную поддержку на 0,7033 (вблизи 20-дневной и 50-дневной скользящих средних).Ключевые элементы, поддерживающие краткосрочный бычий настрой пары AUD/USDСегодняшний внутридневной отскок, наблюдаемый в паре AUD/USD, произошел вблизи нижней границы ее небольшого восходящего канала, образовавшегося после минимума 0,6860 от 2 апреля 2026 года.20-дневная скользящая средняя только что продемонстрировала бычье пересечение выше своей 50-дневной скользящей средней.Часовой индикатор RSI momentum сумел найти поддержку на своей восходящей линии тренда примерно на уровне 50. 
Дневной график пары USD/CHF: закрепление выше ключевой поддержкиНа дневном графике пара USD/CHF находится в фазе восстановления после резкой распродажи, которая наблюдалась в начале 2026 года. Достигнув дна вблизи отметки 0,7600, пара сформировала серию более высоких минимумов, которые в настоящее время поддерживаются восходящей линией тренда.Ценовое движение в настоящее время находится между 50-дневной скользящей средней (0,7845) и 100-дневной скользящей средней (0,7865). Закрытие дневной свечи выше 100-дневной скользящей средней было бы значительным бычьим сигналом, указывающим на изменение среднесрочного импульса.Тем не менее, верхняя 200-дневная скользящая средняя на отметке 0,7937 остается “линией на песке” для быков. Пока этот уровень не будет восстановлен, общая дневная структура остается осторожной.Индекс RSI колеблется около средней линии 50, что указывает на отсутствие четкого определения направления на данном этапе.4-часовой график: тестирование зоны Золотого крестаПереходя к 4-часовому графику, мы видим более четкую бычью структуру. Пара USD/CHF успешно преодолела горизонтальный уровень поддержки 0,7828, который ранее выступал в качестве потолка во время консолидации в середине апреля.Примечательно, что на графике 4-го полугодия показано пересечение 100-периодной скользящей средней выше 200-периодной скользящей средней, что часто является предвестником устойчивого бычьего импульса.В настоящее время цена тестирует 200-периодную скользящую среднюю (0,7887). Устойчивый прорыв выше этого уровня откроет дверь для повторного тестирования психологической области сопротивления 0,8000. Индекс RSI на этом таймфрейме растет к отметке 65,00, что указывает на то, что все еще есть возможности для дальнейшего роста, прежде чем достигнут уровни перекупленности.1-часовой график: внутридневные сценарии и ключевые уровниЧасовой график дает подробное представление о текущей попытке прорыва. Цена закрепилась выше всех трех основных скользящих средних (50, 100 и 200), которые сейчас начинают расширяться, подтверждая бычий тезис.Потенциальный бычий сценарий: Если пара USD/CHF сможет удержать свои позиции выше уровня 0,7846 (недавнего максимума колебания и текущей поддержки Н1), быки, скорее всего, нацелятся на 0,7887 (скользящая средняя Н4 200), за которым последует область 0,7920. Уверенный прорыв 0,7920 будет означать движение к основному психологическому барьеру на отметке 0,8000. Путь наименьшего сопротивления в настоящее время, по-видимому, лежит вверх, при условии, что зона поддержки 0,7840-0,7828 сохранится.Потенциальный медвежий сценарий: неспособность преодолеть ближайшее сопротивление вблизи 0,7870/80 может привести к “бычьей ловушке”. Если пара снова опустится ниже отметки 0,7846, она, скорее всего, вернется к уровню поддержки 0,7828. Прорыв ниже 0,7828 сведет на нет краткосрочный бычий настрой и может привести к откату пары к отметке 0,7800, поскольку продавцы восстановят контроль.Ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание:Сопротивление: 0,7887, 0,7937, 0,8000Поддержка: 0,7846, 0,7828, 0,7780Пара USD/CHF находится на критическом этапе. Дневной график показывает продолжающееся восстановление, в то время как более низкие временные рамки указывают на неизбежный прорыв. Трейдерам следует внимательно следить за уровнем 0.7887; его пробой может спровоцировать новую волну покупательского интереса, которая начнется в выходные. 
Продление президентом США Трампом соглашения о прекращении огня между США и Ираном на неопределенный срок находится в “хрупком состоянии”, поскольку США ожидают нового предложения Ирана о начале очередного раунда мирных переговоров.США и Иран по-прежнему вовлечены в борьбу за контроль над Ормузским проливом, важнейшим узловым пунктом для глобальных энергетических потоков, при этом обе стороны блокируют водный путь в “игре в покер”, чтобы получить рычаги влияния во время продления режима прекращения огня.В среду, 22 апреля 2026 года, военно-морские силы Ирана обстреляли торговые суда в Ормузском проливе, в то время как США перехватили два нефтяных танкера, зарегистрированных в Иране.Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 5% после ложной тревоги в ТегеранеВ ходе сегодняшней (четверг, 23 апреля 2026 г.) ранней азиатской сессии, около 8:00 утра по сингапурскому времени, на X появилось неподтвержденное сообщение в социальных сетях, в котором говорилось о звуках взрыва, слышанных по всему Ирану, что вызвало опасения, что продленное перемирие между США и Ираном закончилось.Фьючерсы на западно-Техасскую сырую нефть, торгуемые на NYMEX, выросли почти на 5% в течение 15 минут, достигнув внутридневного максимума в 97,22 доллара за баррель, что привело к незначительному снижению рисков на сегодняшней азиатской сессии; (фьючерсы на S&P 500 E-mini -0,5%, японские фьючерсы на Nikkei 225 +0,4%, гонконгский индекс Hang Seng – 1,1%, AUD/USD -0,2%) на момент написания статьи.После этого в социальной сети X появилось сообщение, в котором говорилось, что предыдущие взрывы были учениями и проверкой иранской системы противовоздушной обороны, и в Тегеране не было никаких нападений.Динамика цен на фьючерсы на западно-Техасскую сырую нефть снизила их внутридневную прибыль до 1,3% и составила 94,27 доллара за баррель.Технический анализ показывает, что текущий скачок цен на нефть в Западном Техасе, скорее всего, является “шумом”, и незначительная боковая конфигурация диапазона с 14 по 17 апреля 2026 года остается неизменной.Вот ключевые факторы, подтверждающие это предположение.Предполагаемая волатильность нефти марки WTI остается низкой, а бэквардация снизиласьИндекс волатильности ETF на сырую нефть марки WTI (OVX) измеряет ожидаемую рынком 30-дневную подразумеваемую волатильность цен на сырую нефть, рассчитанную на основе краткосрочных опционов USO ETF.На данный момент он начал демонстрировать серию “более низких максимумов”, начиная с уровня 98,79 от 7 апреля 2026 года, и достиг значения 76,77 по состоянию на 22 апреля 2026 года, что указывает на краткосрочный предел роста цен на нефть.Недавний резкий рост цен на нефть, наблюдавшийся в начале американо-иранской войны, сопровождался отрицательным календарным спредом на нефть марки WTI, при котором 12-месячная фьючерсная цена ниже спотовой.Отрицательный спред (бэквардация) сигнализирует о предполагаемом краткосрочном дефиците предложения, когда сиюминутный спрос подталкивает спотовые цены выше фьючерсных.Резервный курс (12-месячные фьючерсы на нефть WTI минус спот) на 22 апреля 2026 года составляет -19,90, что ниже его недавнего пикового значения -41,57, зафиксированного ранее, 2 апреля 2026 года (см. рис. 2).Давайте теперь сосредоточимся на потенциальной краткосрочной траектории движения (от 1 до 3 дней) нефти марки WTI.Нефть марки WTI повторно протестировала сопротивление 20–дневной скользящей средней, существует риск обратного снижения среднейНедавний рост цен на Западно-Техасский контракт на разницу цен на нефть (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) из зоны поддержки на уровне $86,50/81,94 достиг зоны сопротивления на уровне $96,44/98,35 (также 20-дневная скользящая средняя).При риске обратного снижения среднего значения к нижней границе диапазона следите за краткосрочным ключевым сопротивлением на уровне $102,25 на уровне $102,25, а прорыв ниже $90,50 усилит сценарий незначительного обратного снижения среднего значения, чтобы повторно протестировать зону поддержки диапазона на уровне $86,50/81,94 (также 50-дневную скользящую среднюю).Однако пробой с часовым закрытием выше $102,25 сводит на нет бычий сценарий движения вверх к следующему промежуточному сопротивлению на отметках $107,12/110,87.Ключевые элементы, поддерживающие краткосрочный медвежий тренд на нефть марки WTIЧасовой индикатор RSI momentum выявил предыдущее состояние медвежьей дивергенции в зоне перекупленности (выше уровня 70) и организовал выход из нее.Рост на 22% с минимума 17 апреля 2026 года в 81,94 доллара достиг 50% коррекции Фибоначчи от предыдущего нисходящего движения с максимума 7 апреля 2026 года до минимума 17 апреля 2026 года, которое совпадает с сопротивлением 20-дневной скользящей средней. 
"Сегодня" приветствовали один из последних шагов Кевина Уорша по замене Джерома Пауэлла на посту председателя Федеральной резервной системы – процесс, который первоначально должен был начаться 15 мая.Однако администрация Трампа решила оживить ситуацию расследованием в отношении Пауэлла, что вызвало еще одну волну хаоса в феврале.Но это относительно небольшая деталь, которая могла бы разозлить президента еще больше, поскольку расследование помешало бы утверждению Кевина Уорша (ознакомьтесь с материалом, на который дана ссылка выше, чтобы узнать больше).Основные моменты утренних слушаний Кевина Уорша в СенатеСегодня утром в центре внимания оказались долгожданные слушания в Сенате по утверждению кандидатуры нового председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, и Уолл-стрит теперь хмурится.Оказавшись в центре внимания на фоне высокой геополитической волатильности, Уорш выступил с неоднозначной речью, которая мгновенно вызвала волну возмущения по всем классам активов и спровоцировала значительный откат рынка.В основе его показаний лежало смелое заявление относительно денежно-кредитной политики: Уорш недвусмысленно заявил о своем желании реформировать Федеральную резервную систему, в частности, призвал пересмотреть перспективные рекомендации (от которых он хочет полностью отказаться) и новую инфляционную систему.Отвергая политическую самоуспокоенность последних лет (демонстрируя свое несогласие с политикой после COVID), он обозначил структурный сдвиг в том, как центральный банк будет оценивать стабильность цен и реагировать на нее - самая жесткая точка зрения Уорша касается баланса ФРС, который он хочет значительно сократить в ближайшие годы.Это определенно не было бы столь позитивным событием для фондовых рынков.Для рынков, которые привыкли к высокой степени сговорчивости ФРС, это стало достойной проверкой на практике – Уолл-стрит действительно любит Джерома Пауэлла, и некоторые наверняка пожалеют о его уходе.Некоторые жесткие вопросы, особенно от сенатора Уоррена, о его воинственном настрое, взорвали кандидата на пост председателя ФРС, и он определенно уклонился от ответов.Тем не менее, Уорш настойчиво отстаивал тезис о сильной независимости Федеральной резервной системы, но это еще предстоит доказать, поскольку он так и не ответил на вопросы о несогласии с президентом и другие подобные вопросы.Добавьте к этому сохраняющуюся неопределенность с Ближним Востоком, и реакция рынка стала довольно решительной.Акции сильно пострадали, когда наступила реальность более жесткой политики ФРС.Индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал внутридневной откат, что отражает глубокую институциональную осторожность, поскольку инвесторы быстро пересматривают более широкие экономические перспективы США и потенциальное возвращение напряженности на Ближнем Востоке.С учетом того, что до критического срока прекращения огня между США и Ираном - 22 апреля - осталось всего несколько часов, непреклонная позиция Уорша в отношении инфляции и институциональной независимости стала еще одной загадкой, с которой участникам было интересно поиграть.Сообщалось, что вице-президент Джей Ди Вэнс завтра утром отправится в Пакистан (что обеспечит фактическое продление режима прекращения огня, если он действительно уезжает).Что несомненно, так это то, что эра легких денег официально объявлена.Давайте перейдем к основным движущим силам этой напряженной и весьма рискованной сессииЭнергетические рынкиЦены на нефть марки WTI (США) в последние часы выросли, но остаются ниже ключевой отметки в 93 доллара.Котировки WTI по-прежнему колеблются между 87 и 95 долларами и должны оставаться на этом уровне до тех пор, пока участники не узнают больше об иранской проблеме.Рынки металловВ ходе сегодняшней сессии цены на металлы, как ни странно, довольно высоки, и по всему миру они упали почти на 3%.Судя по реакции доллара США и других рынков, это может быть просто фиксация прибыли на падении - покупки на ключевых технических уровнях, дополненные некоторой тревогой по поводу сокращения баланса.Золото столкнулось с давлением на уровне 4900 долларов, которое усилилось из-за скользящей средней за 4 часа 200 периодов.Не забудьте ознакомиться с нашими последними торговыми уровнями XAU/USD и XAG/USD для определения торговых уровней:Металлы в центре внимания в условиях неопределенности с прекращением огня – серебро (XAG/USD) и золото (XAU/USD), прогноз на деньДоллар СШАКурс доллара США заметно подскочил во время слушаний по делу Кевина Уорша – надеюсь, что некоторые из вас ознакомились с нашим анализом курса доллара вовремя, чтобы успеть на первую часть.Сейчас мы повторно тестируем скользящую среднюю за 4 часа с периодом 50 минут, и следующий шаг будет довольно интересным (подходящая точка для длинных позиций по доллару США, но следите за волатильными катализаторами в будущем).Фондовые рынкиФондовые рынки сегодня находятся в минусе, но реакция на данный момент в целом сдержанная.Будьте осторожны завтра, поскольку ситуация может быть сложной, особенно если второй раунд переговоров между США и Ираном не состоится.Не забудьте ознакомиться с нашим внутридневным анализом фондового рынка, чтобы узнать больше о фундаментальных и технических показателях на предстоящий период.