{{val.symbol}}
{{val.value}}

Неделя впереди – все об инфляции, решение Банка Англии отложено

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, NZD/USD, currency, Ethereum/USD, cryptocurrency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, S&P 500, index, Gold, mineral, Неделя впереди – все об инфляции, решение Банка Англии отложено

В то время как мир скорбит о смерти королевы Елизаветы II, самого продолжительного британского монарха, теперь будет развернута серия королевских протоколов. Ее величество была обнадеживающей константой во всем мире, который постоянно менялся. Теперь мир будет вспоминать о ее Величестве.

В финансовом мире произойдут некоторые изменения в расписании, но в основном они будут продолжаться. Банк Англии отложил решение комитета по ставке до 22 сентября, в то время как Управление национальной статистики по-прежнему опубликует ключевые данные по ВВП, инфляции, безработице и розничным продажам.

Основным выпуском экономических данных за торговую неделю является отчет по инфляции в США. Если инфляция в США замедлится еще больше в августе, Уолл-стрит может обрести уверенность в том, что ФРС может завершить цикл повышения процентных ставок к концу года. Возможно, преждевременно говорить о том, что ФРС близка к замедлению темпов повышения ставок, но пара более прохладных, чем ожидалось, отчетов по инфляции могут сделать свое дело.

США

Все дело в инфляции, и Уолл-стрит ищет дополнительные признаки ослабления ценового давления. Ожидается, что августовский отчет по инфляции покажет рост цен на 8,1% в годовом исчислении, что будет улучшением по сравнению с темпами в 8,5%, наблюдавшимися в прошлом месяце. Однако базовая инфляция, возможно, не замедляется, и это может сохранить приверженность ФРС к агрессивному ужесточению. Это последний крупный экономический релиз перед заседанием FOMC 21 сентября, на котором большинство экономистов ожидают очередного повышения ставки на 75 базисных пунктов. Другие ключевые данные включают пару региональных опросов ФРС и предварительный отчет о настроениях потребителей за сентябрь.

ЕС

Поскольку до следующего заседания ЕЦБ осталось так много времени, может быть легко немного пренебречь экономическими данными, но на следующей неделе это будет невозможно. Центральный банк повысил процентные ставки на 75 базисных пунктов в сентябре и может сделать это снова в следующем месяце. Именно это делает следующую неделю такой интересной. Мы не только получаем пересмотренные данные по инфляции, но и слышим от ряда политиков, включая Кристин Лагард, в минувшие выходные.

Более того, президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен выступит в среду с обращением к Европейскому парламенту о состоянии Европейского союза, на которое инвесторы, несомненно, обратят пристальное внимание.

Великобритания

Страна находится в трауре после кончины королевы Елизаветы II, и в течение следующей недели мало что еще будет иметь значение.

Тем не менее, экономика находится в шатком положении и сталкивается с рецессией, и новый премьер-министр Лиз Трасс будет надеяться, что ее энергетический план значительно смягчится. Но поскольку инфляция все еще находится на ошеломляющем уровне, Банку Англии предстоит большая работа. Решение по ставке было отложено на неделю в свете кончины королевы. Мы получим последнее решение по процентной ставке вместе с последними данными по инфляции, рынку труда, розничным продажам и ВВП.

Россия

Ожидается, что ЦБ РФ снова снизит ставки на следующей неделе, повысив ключевую ставку с 8% до 7,5%. Снижение инфляции и сильный рубль способствовали этому, и за этим могут последовать дальнейшие сокращения.

Южная Африка

Еще одна спокойная неделя с единственным заметным релизом по розничным продажам в среду.

Турция

Подборка экономических данных на следующей неделе, главным из которых будет уровень безработицы. На самом деле, не имеет значения, когда центральный банк продолжает снижать ставки, несмотря на стремительный рост инфляции.

Швейцария

Пролить свет на данные на следующей неделе, единственным релизом будет инфляция PPI. ШНБ, вероятно, снова повысит ставку через пару недель, получив серьезную поддержку в размере 75 базисных пунктов. Учитывая его историю политических сюрпризов, мы не можем сбрасывать со счетов возможность переезда до этого.

Китай

Годовой объем прямых иностранных инвестиций в Китае (с начала года по август) и годовой объем розничных продаж в Китае в августе будут находиться в центре внимания юаня в краткосрочной перспективе. Публикация важных данных по США также окажет значительное влияние на юань, поэтому также важно сосредоточиться на предстоящих данных по индексу потребительских цен США за август. Если данные значительно упадут, это может оказать поддержку юаню в краткосрочной перспективе. Точно так же многое сейчас оценивается в долларах, что вскоре может благоприятствовать неамериканским валютам, если мы увидим пример “покупай слухи, продавай факты”.

Также стоит отметить, что прилагается много усилий для поддержки экономики в период серьезных препятствий для роста, включая карантин из-за ковида. На горизонте могут появиться новые политические сюрпризы.

Ожидается, что председатель КНР Си Цзиньпин встретится с президентом России Путиным на саммите Шанхайской организации сотрудничества в Узбекистане.

Индия

Подборка экономических данных на следующей неделе, наиболее заметными из которых будут инфляция и объем промышленного производства. Первое, в частности, может вскоре позволить РБИ замедлить темпы ужесточения.

Австралия и Новая Зеландия

В четверг будет опубликован отчет по уровню безработицы в Австралии за август. За последние несколько недель глобальное неприятие риска усилилось, что негативно сказалось на чувствительном к риску австралийском долларе. Это, в сочетании с недавними публикациями индекса деловой активности в ряде стран, упавшего ниже уровня 50, также неблагоприятно сказалось на валютах сырьевых товаров.

Недавний индекс цен на сырьевые товары NZ ANZ составил -3,3% м/м, не оправдав ожиданий -1,3% и предыдущего значения -2,2%, после снижения цен на сырьевые товары. ВВП Новой Зеландии за второй квартал будет опубликован в следующий четверг, в то время как индекс деловой активности в производственном секторе за август будет опубликован в пятницу. Даже если данные окажутся положительными, это может быть лишь краткосрочным позитивом для новозеландского доллара.

Япония

Расхождение между циклом ужесточения политики ФРС и устойчивым подходом Банка Японии продолжает поддерживать доллар по отношению к иене. На этой неделе пара взлетела выше 140, что вызвало шквал комментариев со стороны японских официальных лиц, предупреждающих о возможной реакции. На данный момент, похоже, это только разговоры, и именно поэтому рынки отмахиваются от них. Если публикация экономических данных Японии на следующей неделе будет позитивной, это может оказать краткосрочную поддержку иене.

Сингапур

Неделя с легкими данными, единственным заметным показателем в понедельник стала безработица.

Рынки

Энергия

Цены на нефть восстановились в конце недели после падения более чем на 5% в среду на фоне возобновления опасений по поводу глобального экономического роста. Поскольку политики по всему миру по-прежнему придерживаются ястребиных взглядов в отношении процентных ставок, особенно в США, а Китай блокирует крупные города в своей борьбе с ковидом, перспективы спроса ослабевают.

После столь длительного периода предложения, определяющего цены на сырую нефть, сейчас, похоже, доминирует спрос, и трейдеры ожидают замедления, возможно, даже рецессии в следующем году. Я могу только представить, как ОПЕК+ воспринимает недавние колебания цен, когда ее предупреждения и сокращение токенов, по-видимому, остаются без внимания. Возможно, на повестке дня стоит экстренное заседание перед запланированным на октябрь собранием.

Золото

Золото получило небольшую передышку в среду, так как доходность снизила недавний рост, а доллар обновил свои максимумы. Я не уверен, что нам пока стоит слишком радоваться возрождению золота. Отскок означает, что ключевая поддержка в размере 1680 долларов пока сохраняется, но, учитывая ястребиный настрой центральных банков и огромную неопределенность на рынках, я не уверен, что трейдеры пока готовы отказаться от доллара.

Тем не менее, будет интересно, сможет ли золото катапультироваться обратно выше 1730 долларов, поскольку это говорит о том, что – по крайней мере, в краткосрочной перспективе – оно нашло некоторую поддержку на рынках. Учитывая, что в золоте, возможно, формируется двойное дно, прорыв уровня 1730 долларов может указывать на гораздо более значительное коррекционное движение, даже если долгосрочный тренд все еще очень сильно против него.

Криптовалюты

Это будет напряженная неделя в криптовселенной, поскольку ожидается, что долгожданное слияние Ethereum будет завершено, и многие крипто-авторитеты выступят на семинаре по криптовалютам в Нью-Йорке.

Корреляция биткойна с акциями все еще сохраняется, несмотря на растущий розничный пессимизм. После прорыва ниже уровня в 20 000 долларов многие инвесторы ждут, сможет ли биткойн повторно протестировать летние минимумы.

На предстоящей неделе

Суббота, 10 сентября

  • Второй день встречи министров финансов ЕС в Праге.
  • Премьер-министр Греции Мицотакис выступает с речью о политических приоритетах

Воскресенье, 11 сентября

  • FDI Китая (будут опубликованы на этой неделе)
  • Президент США Джо Байден в ознаменование годовщины террористических атак 11 сентября 2001 года
  • Парламентские выборы в Швеции.
  • В России проходят региональные выборы.
  • В южной островной префектуре Японии Окинава проходят губернаторские выборы.

Понедельник, 12 сентября

  • Промышленное производство в Индии, индекс потребительских цен
  • Промышленное производство в Италии
  • Заказы на станки в Японии
  • Чистая миграция в Новую Зеландию
  • Текущий счет Турции, уровень безработицы
  • Промышленное производство Великобритании, индекс услуг, торговый баланс
  • Шнабель из ЕЦБ выступает со вступительным словом на ежегодной исследовательской конференции центрального банка.
  • Конференция SALT проходит в Нью-Йорке
  • Заседание Совета управляющих Международного агентства по атомной энергии в Вене.

Вторник, 13 сентября

  • Индекс потребительских цен США, оптимизм малого бизнеса NFIB, ежемесячный бюджетный отчет
  • Расходы домашних хозяйств Австралии, доверие потребителей, условия ведения бизнеса
  • Китайское среднесрочное кредитование
  • Индекс потребительских цен Германии, ожидания опроса ZEW
  • Индекс потребительских цен Японии, заказы на оборудование
  • Международные резервы Мексики
  • Продажи жилья в Новой Зеландии, цены на продукты питания
  • Индекс потребительских цен Испании
  • Доверие потребителей Таиланда
  • Промышленное производство индейки
  • Заявки на пособие по безработице в Великобритании, безработица
  • Первичные выборы в Конгресс в Делавэре, Род-Айленде и Нью-Гэмпшире
  • Премьер-министр Великобритании Трасс отвечает на вопросы в Палате общин.
  • Бюро переписи населения США публикует статистику доходов, бедности и медицинского страхования за 2021 год.
  • В Нью-Йорке открывается 77-я Генеральная Ассамблея ООН

Среда, 14 сентября

  • Индекс потребительских цен США
  • Промышленное производство в еврозоне
  • Промышленное производство Гонконга, PPI
  • Торговля Индией, оптовые цены
  • Израильская торговля
  • Промышленное производство Японии, загрузка производственных мощностей, торговый баланс
  • Денежные переводы Филиппин за рубеж
  • Банк Новой Зеландии
  • Розничные продажи в Южной Африке
  • Индекс потребительских цен Великобритании, индекс розничных цен, цены на заводскую продукцию, индекс цен на жилье
  • Отчет об инвентаризации сырой нефти по ОВОС
  • Ожидается, что Председатель КНР Си Цзиньпин посетит Казахстан с государственным визитом.
  • Президент Европейской комиссии фон дер Ляйен выступает с речью о состоянии Союза в Страсбурге.
  • Виллерой из ЕЦБ читает ежегодную лекцию МВФ о центральном банке Мишеля Камдессю.
  • The Business Roundtable публикует свой ежеквартальный индекс экономических перспектив генерального директора.

Четверг, 15 сентября

  • Товарно-материальные запасы предприятий США, промышленное производство, розничные продажи, первичные заявки на пособие по безработице, промышленное производство
  • Промышленное производство в Китае, инвестиции в основной капитал и розничные продажи.
  • Безработица в Австралии, потребительские инфляционные ожидания
  • Продажа существующего жилья в Канаде
  • Индекс потребительских цен Франции
  • BoP Индии
  • Индекс потребительских цен Израиля
  • Торговля Японии, индекс третичного сектора, экономический обзор Bloomberg
  • ВВП Новой Зеландии, индекс деловой активности
  • Индекс потребительских цен Польши
  • Решение Банка Англии по ставке: Ожидается повышение ставок либо на половину пункта, либо на три четверти пункта.
  • Ожидается, что председатель КНР Си Цзиньпин встретится с российским лидером Путиным в Узбекистане. Путин также может поговорить с президентом Турции Эрдоганом.
  • Де Гиндос из ЕЦБ выступает с программной речью на ежегодной Международной конференции в Лиссабоне.
  • Ожидается, что обновление программного обеспечения блокчейна Ethereum, так называемое слияние, произойдет на этой неделе

Пятница, 16 сентября

  • Потребительские настроения Мичиганского университета США, потоки ТИЦ
  • Строительство жилья в Канаде начинается
  • Продажи жилья в Китае, инвестиции в недвижимость, розничные продажи, промышленное производство, основные средства, опрошенный уровень безработицы
  • Индекс потребительских цен еврозоны, регистрация новых автомобилей
  • Индекс потребительских цен Италии, торговый баланс
  • Продажи в универмагах Японии
  • Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии
  • Решение по ставке в России: Ожидается снижение ключевой ставки на 50 б.п. до 7,50%
  • Внутренний ненефтяной экспорт Сингапура, экспорт электроники
  • Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты, продажа автомобилей
  • Рен из ЕЦБ выступает с программной речью на совместной конференции Банка Финляндии и Центра исследований экономической политики на тему “Денежно-кредитная политика в эпоху после пандемии”.
  • Встреча военных руководителей НАТО в Эстонии
  • Обновление Суверенного рейтинга:
    • Бельгия (Fitch)
    • Исландия (Fitch)
    • Бельгия (S&P)
    • Испания (S&P)
    • Европейский союз (Moody's)
    • Греция (Moody's)
    • Греция (DBRS)
Трейдер Avatar

 

Другие аналитические статьи данного трейдера

Курс Биткоина (BTC/USD) стремительно растет на фоне растущего притока средств в ETF
Bitcoin/USD, cryptocurrency, Курс Биткоина (BTC/USD) стремительно растет на фоне растущего притока средств в ETF В минувшие выходные цены на биткойн пережили своего рода ренессанс, вновь превысив отметку в 60 тысяч долларов и преодолев некоторые ключевые технические препятствия в этом процессе.Данные о чистом притоке средств в Bitcoin Spot ETF (USD) свидетельствуют о притоке средств в размере 1,04 миллиарда долларов на прошлой неделе, что указывает на рост доверия инвесторов и потенциально предполагает краткосрочное повышение цены Биткоина. Участники рынка также надеются, что одобрение ETF ETH может привести к дальнейшему притоку средств в ближайшие дни и недели, поскольку участники рынка диверсифицируют свои криптохолдинги.Завершение продаж биткоинов правительством Германии принесло некоторое облегчение, но сохраняющаяся неопределенность в отношении выплат Mt.Gox по-прежнему может создавать проблемы для настроенных оптимистично инвесторов.Атака на кандидата в президенты США Дональда Трампа еще больше способствовала восстановлению биткоина. Трамп пообещал разрешить майнерам оставаться активными, а также подтвердил, что он обеспечит каждому американцу право самостоятельно распоряжаться своими цифровыми активами и осуществлять транзакции без государственного контроля. Учитывая растущую вероятность победы Трампа на выборах, неудивительно, что настроения в криптопространстве значительно улучшились. На счету Marathon 18 536 биткоинов на сумму более 1 миллиарда долларов, что на 48% больше, чем в 2023 году, когда их было 12 538.Биткойн-майнеры также соревнуются со временем и собственными конкурентами, когда дело доходит до увеличения мощностей по добыче биткойнов. Такие компании, как Marathon и CleanSpark, стремятся увеличить свой хэшрейт, чтобы увеличить производительность майнинга.Майнеры предпочитают накапливать биткойныБиткоин-майнеры в США накапливают биткоины, в то время как участники рынка ожидают очередного роста. В списке есть такие громкие имена, как Marathon Digital Holdings, финансовый директор которой упомянул, что биткоин отличается от других классов активов, когда речь заходит о том, что следует учитывать. К концу 2024 года Marathon планирует увеличить хэшрейт до 50 (EH/s) по сравнению с 31,5 (EH/s).Сторонник биткоина и влиятельный человек Майкл Сэйлор снова оказался в центре внимания, когда Биткоин начал свое последнее движение. Соучредитель и исполнительный председатель гиганта бизнес-аналитики MicroStrategy в своем аккаунте на платформе X прокомментировал начавшийся в воскресенье рост цен на биткоин.Сообщение простое, но очевидно, что Saylor видит в паре BTC/USD больше возможностей для роста.Это не первый раз, когда Saylor оценивает крупнейшую в мире криптовалюту, и вряд ли он будет последним. В распоряжении Micro Strategy приблизительно 226 331 биткоин, стоимость которых на конец июня составляла около 7,5 миллиардов долларов.Технический анализ BTC/USDС технической точки зрения, биткойн поднялся выше долгосрочной нисходящей линии тренда, что указывает на дальнейший потенциал роста. Однако ралли сталкивается с сильным сопротивлением чуть ниже критического уровня в 65 тысяч, где расположены как 50-дневные, так и 100-дневные скользящие средние (MAs).Если MAs отклонит цену, биткойн может вернуться к уровням поддержки на отметках 61 750 или 59 300, совпадая с 200-дневной скользящей средней. Это также повлекло бы за собой повторное тестирование линии тренда, которое не произошло после прорыва.Если биткойн превысит отметку в 65 000 долларов, следующими ключевыми уровнями роста станут отметки 70 000 и 71 900.Поддержка6175059311 (200-дневная скользящая средняя)56561Сопротивление640306500070000 (психологический уровень)71935
Новозеландский доллар падает после снижения индекса деловой активности в сфере услуг
NZD/USD, currency, Новозеландский доллар падает после снижения индекса деловой активности в сфере услуг Новозеландский доллар начал торговую неделю с отрицательной динамики. На европейской сессии пара NZD/USD торгуется на уровне 0,6097, снизившись на 0,35% за день на момент написания статьи.Индекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии снизилсяНеделя началась для Новой Зеландии на мрачной ноте, так как индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 40,2 в июне по сравнению с 42,6 в мае, не оправдав ожиданий и снижаясь четвертый месяц подряд. Подкатегории занятости и новых заказов достигли многолетних минимумов.Это был самый слабый показатель с мая 2020 года, когда Новая Зеландия боролась с пандемией Covid. Слабый показатель последовал за индексом деловой активности в производственном секторе на прошлой неделе, который также замедлился, упав в июне с 47,2 до 41,1. Отчеты по PMI представляют нелестную картину экономики Новой Зеландии: сфера услуг и производство находятся в состоянии глубокого сокращения.Резервный банк Новой Зеландии на заседании на прошлой неделе застал рынки врасплох своими неожиданными комментариями. Центральный банк сохранил процентные ставки на уровне 5,5% восьмой раз подряд, но открыл дверь для снижения ставок, если инфляция замедлится, как ожидалось. Это было резкое отличие от майского заседания, на котором РБНЗ обсуждал возможность повышения процентной ставки.Новая Зеландия сильно зависит от торговли с Китаем, и продолжительный экономический спад в Китае может негативно сказаться на новозеландском экспортном секторе. ВВП Китая упал до 4,7% в годовом исчислении во втором квартале по сравнению с 5,3%, что ниже рыночной оценки в 5,1%. Розничные продажи и промышленное производство в Китае также снизились в июне, что указывает на более слабый экономический рост во второй по величине экономике мира.Технический анализ NZD/USDПара NZD/USD тестирует поддержку на уровне 0,6107, за которой следует поддержка на уровне 0,6088Следующими линиями сопротивления являются 0,6138 и 0,6157
Цены на нефть остаются стабильными, поскольку опасения по поводу роста спроса в Китае растут
Brent Crude Oil, commodities, WTI Crude Oil, commodities, Цены на нефть остаются стабильными, поскольку опасения по поводу роста спроса в Китае растут Сегодня утром цены на нефть оставались стабильными после неспокойных выходных. Из-за нападок на кандидата в президенты США Дональда Трампа доллар США начал неделю в плюсе, но цены на нефть не изменились.Данные из Китая, опубликованные сегодня утром, вновь усилили опасения по поводу спроса, что, как надеялись участники рынка, отразилось в зеркале заднего вида. Общая фундаментальная картина остается в целом позитивной, но опасения по поводу спроса могут помешать дальнейшему росту в краткосрочной перспективе.Данные из КитаяОпубликованные сегодня утром данные по ВВП Китая оказались разочаровывающими, поскольку вялый внутренний спрос сдерживает рост. Эти данные побудили несколько инвестиционных банков понизить свои прогнозы по ВВП.Рост ВВП замедлился до 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом (кв/кв) с учетом сезонных колебаний во 2 квартале по сравнению с 1,6% кв/кв в 1 квартале и ниже ожиданий рынка в 0,9%, что обусловлено замедлением роста розничных продаж. Внутренний спрос и доверие потребителей остаются слабыми, и NBS также связывает замедление роста с экстремальными погодными явлениями и наводнениями. Хотя рост промышленного производства замедляется, он превзошел ожидания рынка, что подчеркивает неравномерный характер восстановления экономики Китая. Сильный экспорт поддерживает производственную активность: поставки выросли на 8,6% в годовом исчислении (г/г) в июне по сравнению с 7,6% в мае. Вторичная промышленность, включающая обрабатывающую промышленность и строительство, выросла на 5,6% в годовом исчислении во 2 квартале по сравнению с 6,0% в 1 квартале, в то время как третичная промышленность, или сфера услуг, выросла на 4,2% по сравнению с 5,0%.Объем производства на НПЗ в Китае снижается третий месяц подряд из-за планового технического обслуживания и слабого спроса на топливо, что вынуждает независимые заводы сокращать производство. Объем производства в первом полугодии снизился на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о медленном восстановлении экономики и снижении прибыли от переработки на НПЗ.Импорт сырой нефти в июне сократился на 11%, в то время как в первом полугодии импорт снизился на 2,3% в годовом исчислении. По данным МЭА, доля Китая в росте мирового спроса на нефть в этом году снижается до 40% с прошлогодних 70%.Снижение цен в Китае вновь усилило опасения по поводу спроса, что является заметным изменением по сравнению с предыдущими двумя неделями, когда в США преобладали опасения по поводу предложения.Предстоящая неделяДанные по запасам нефти очень важны, поскольку в США и Европе сейчас середина лета. Этот период, как правило, является пиковым в США, что приводит к высокому спросу на нефть и другие продукты, связанные с нефтью.В связи с напряженным летним сезоном в США существует большая вероятность того, что недельные запасы нефти сократятся больше, чем ожидалось. Это может помочь сохранить высокие цены на нефть и предотвратить любое значительное долгосрочное падение цен.Геополитика также остается предметом беспокойства и может вновь сыграть важную роль в отсутствие важных экономических данных по США.Технический анализЦены на нефть прервали четырехнедельную победную серию, снизившись примерно на 2,33%. На недельном таймфрейме цена тестирует 100-дневную скользящую среднюю, которая может оказаться серьезной областью сопротивления.Дневной таймфрейм еще более интересен, поскольку, похоже, рынки могут сформировать модель тройного дна. Такая модель, без сомнения, придала бы быкам уверенности в дальнейшем росте цен на нефть.Закрытие дневной свечи ниже отметки 85,25 открывает потенциальную распродажу нефти марки Brent, при этом в фокусе внимания оказываются уровни поддержки 83,50 и 82,50. Ближайшее сопротивление находится на отметке 86,21, прорыв выше которой приведет нефть к 87,90 и, возможно, к психологическому уровню 90,00.Поддержка85.2583,50 (200-дневная средняя)83.0081.58Сопротивление86.2187.9090,00 (психологический уровень)
Прогноз цен на серебро: смогут ли высокий спрос и ограниченное предложение удержать цены
Silver, mineral, Прогноз цен на серебро: смогут ли высокий спрос и ограниченное предложение удержать цены В этом году цены на серебро заметно выросли, и, учитывая, что впереди еще шесть месяцев, многие задаются вопросом, насколько высоко они могут подняться. Одним из ключевых факторов, за которыми следует следить, является динамика спроса и предложения, поскольку спрос на серебро продолжает превышать предложение.По данным World Silver Survey, в 2024 году уже пятый год подряд наблюдается дефицит серебра. В 2023 году спрос на серебро превышал предложение, что привело к дефициту на рынке в размере более 142 миллионов унций. Ожидается, что к концу 2024 года этот дефицит увеличится почти вдвое и составит 265 миллионов унций из-за растущего промышленного спроса.Исторически сложилось так, что половина спроса на серебро приходилась на промышленное использование, а другая половина - на инвестиции. В последнее время промышленный спрос значительно вырос и в настоящее время составляет 64% мирового спроса на серебро, что на 19% больше, чем в прошлом году.Эта тенденция не имеет признаков замедления. Основными факторами сокращения предложения серебра являются переход к "зеленой" энергетике, особенно солнечной, и высокий спрос со стороны секторов искусственного интеллекта и электромобилей (EV). Сегодня эти отрасли являются одними из самых быстрорастущих в мире.Единственным поводом для беспокойства стало недавнее падение спроса со стороны Китая и возможность замедления китайской экономики. Это может помочь сбалансировать разрыв между спросом и предложением. Продолжительное повышение процентных ставок центральными банками также может снизить цены на серебро и, возможно, остановить рост. Чем скорее Федеральная резервная система США снизит ставки, тем лучше будет для цен на серебро.Предстоящая неделяДанные по индексу потребительских цен в США потенциально могут оказать сильверу поддержку и придать некоторый импульс отходу от психологической отметки 30,00. Данные по инфляции, опубликованные завтра, могут оказать противоположное влияние и подтолкнуть серебро ниже отметки 30,00 в краткосрочной перспективе, но общий бычий тренд, вероятно, останется неизменным.Технический анализ по серебруС технической точки зрения, серебро вырвалось из бычьего паттерна вымпела на дневном графике 3 июля, что привело к росту примерно до 31,50, прежде чем перейти в фазу отката и консолидации.С тех пор серебро формировало более низкие максимумы и более высокие минимумы, создавая новый бычий паттерн вымпела. Еще одним важным фактором, за которым следует следить, являются скользящие средние; 100-дневная средняя приближается к золотому пересечению с 200-дневной средней, что указывает на дальнейший рост и бычий импульс.Однако, если 4-часовая свеча закроется ниже уровня 30.600, это будет сигнализировать об изменении структуры, сводя на нет текущую бычью установку.Поддержка30.6030.2030.00 (психологический уровень)Сопротивление31.3531.7032.00
Прогноз цен по паре USD/CAD: 200-дневная средняя сохраняется в преддверии CPI США
USD/CAD, currency, Прогноз цен по паре USD/CAD: 200-дневная средняя сохраняется в преддверии CPI США С 4 июля пара USD/CAD торгуется в диапазоне 50 пунктов, что отражает историческую динамику цен и недавнюю консолидацию индекса доллара США.Потенциальная разница в процентных ставках между Канадой и США растет. Экономика США пережила три последовательных снижения общей инфляции, что контрастирует с неустойчивой инфляцией в Канаде с февраля, где снижение чередовалось с повышением. Такая волатильность представляет серьезную проблему для Центрального банка Канады.Рынок труда Канады также находится в напряжении, что еще больше осложняет принятие решений Центральным банком. Ожидания рынка в отношении снижения процентной ставки растут; однако, если Центральный банк снизит ставки при сохранении высокого уровня инфляции, это может привести к серьезным проблемам. В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на предстоящем заседании Банка Англии 24 июля 2024 года в 65,1%. Снижение ставки ФРС в сочетании с нестабильной инфляцией может подтолкнуть пару USD/CAD к новым годовым максимумам.Данные по индексу потребительских цен в СШАНа этой неделе основное внимание было уделено предстоящему отчету по инфляции в США. Ожидается, что данные покажут, что общая инфляция снизилась до 3,1% в июне по сравнению с 3,3%.Результат, соответствующий консенсус-прогнозу или ниже него, должен поддержать интерес к долларовым "голубям". Такой прогноз, вероятно, сохранит вероятность снижения ставки на текущем уровне или даже увеличит ее, потенциально превысив отметку в 80%.Технический анализ USD/CADС технической точки зрения, пара USD/CAD оставалась в диапазоне 50 пунктов в течение последних пяти торговых дней. Аналогичным образом, индекс доллара США продемонстрировал сопоставимую ценовую динамику, поскольку участники рынка ожидают потенциального катализатора.Пара USD/CAD в настоящее время находится между 100-дневной скользящей средней, обеспечивающей сопротивление на отметке 1,3640, и 200-дневной скользящей средней, предлагающей поддержку на отметке 1,3596. Этот узкий диапазон и консолидация часто предшествуют взрывному или импульсивному движению, которое может произойти после сегодняшних данных по инфляции.Поддержка1,3596 (200-дневная скользящая средняя)1,3500 (психологический уровень)1.34501.3370 (минимум февральского колебания)Сопротивление1.36401.37361.38461.4000 (психологический уровень)
Предстоящая неделя – подорвут ли данные по инфляции в США оптимизм рынка?
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Silver, mineral, Gold, mineral, Предстоящая неделя – подорвут ли данные по инфляции в США оптимизм рынка? Обзор недели: Замедление роста заработной платы подпитывает слухи о снижении ставки в сентябреВажная неделя для рынков завершилась в пятницу неутешительным отчетом о занятости в США, который совпал с большинством данных по США за эту неделю. Это усилило слухи о том, что Федеральная резервная система может снизить ставки в сентябре, и ожидания рынка теперь отражают более высокую вероятность такого шага.В начале недели вероятность снижения процентной ставки в сентябре составляла около 60%, а после публикации отчета о занятости в национальной экономике и занятости на рынке труда вероятность повышения процентной ставки возросла примерно до 75%.Медленный рост числа занятых в частном секторе на 136 000 человек в июне, наряду с существенным пересмотром майских показателей в сторону понижения с 272 000 до 193 000, делает вероятным снижение ставки в сентябре. Как и в последние месяцы, общий рост заработной платы был в значительной степени обусловлен значительным увеличением числа рабочих мест в государственном и частном здравоохранении - на 70 000 и 82 000 человек соответственно.Число занятых в частном секторе, за исключением частного образования и здравоохранения, выросло всего на 54 000, что намного ниже среднего показателя за шесть месяцев в 101 000 человек. Кроме того, были постоянные пересмотры в сторону понижения — последние оценки показывают, что рост заработной платы из месяца в месяц за последние 12 месяцев по май в среднем на 24 000 человек ниже, чем первоначально сообщалось, — что указывает на то, что данные за июнь могут значительно ухудшиться через несколько месяцев.Рост спекуляций вокруг снижения процентных ставок оказывал давление на доллар США большую часть недели, что позволило сырьевым товарам и акциям вновь вырасти. Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 несколько раз в течение недели обновляли максимумы.Выборы в Великобритании не преподнесли никаких сюрпризов, и Лейбористская партия показала результаты даже лучше, чем ожидалось. В результате индекс FTSE вырос на ранней стадии, после чего в пятницу днем произошел откат, в то время как фунт стерлингов вырос и значительно укрепился по отношению к более слабому доллару США после публикации отчета по NFP и занятости.Что касается сырьевых товаров, то золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD) выросли в пятницу, а цены на нефть растут четвертую неделю подряд. Сокращение запасов и проблемы с поставками продолжают поддерживать цены на нефть, поскольку летний сезон в Европе и США в самом разгаре.Предстоящая неделя – ЕС, США и АзияЕвропа и ВеликобританияВыборы в Великобритании завершились убедительной победой Лейбористской партии Кира Стармера. Хотя рынки ожидали значительной победы, результаты превзошли ожидания даже самых преданных сторонников лейбористской партии. Премьер-министр Стармер взял на себя обязательство восстановить Великобританию после многих лет потрясений, но предупредил, что для достижения прогресса потребуется время.Что касается следующей недели, то рынки будут внимательно следить за любыми действиями нового премьер-министра. Выступления недавно назначенного министра финансов Рэйчел Ривз также будут находиться под пристальным вниманием, поскольку поддержание жесткой бюджетной политики имеет решающее значение для контроля уровня долга Великобритании. В краткосрочной перспективе финансирование Национального здравоохранения, по-видимому, станет приоритетом лейбористов, но помимо этого канцлеру Ривзу придется ходить по натянутому канату.Что касается Европы, то это спокойная неделя с точки зрения публикации важных данных. Скорее всего, все внимание будет приковано к выборам во Франции, поскольку начинается второй тур. Несмотря на победу в первом туре ультраправой партии Марин Ле Пен "Национальное объединение" (RN), отсутствие большинства вызвало беспокойство на рынках.В течение недели проводились различные опросы общественного мнения. Все они сходятся во мнении, что партия национального единства вряд ли получит большинство голосов. Однако, если неожиданная победа большинства все же произойдет, это может выбить рынки из колеи, что потенциально может привести к росту доходности французских облигаций, аналогичному тому, что мы наблюдали перед выборами. В начале недели определенно стоит обратить на это внимание.Азиатско-тихоокеанский регионЧто касается Азиатско-Тихоокеанского региона, то на следующей неделе будут опубликованы самые важные данные по инфляции в Китае и решение Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по процентной ставке.Решение РБНЗ по процентной ставке, скорее всего, пройдет без происшествий, поскольку действия Центрального банка кажутся маловероятными. Поскольку данные остаются неубедительными, сохранение ставок на прежнем уровне соответствует ожиданиям рынка. Кроме того, на этом заседании не будут представлены обновленные экономические прогнозы, которые запланированы на заседание 14 августа.СШАВ США будут опубликованы данные по инфляции в виде отчетов по индексам потребительских цен и ИЦП. На этой неделе появились признаки ослабления ценового давления, и снижение инфляции на следующей неделе может укрепить надежды участников рынка на снижение процентной ставки в сентябре.На этой неделе я сосредоточу свое внимание на графике индекса доллара США (DXY). После выхода более слабых данных по США, DXY вернулся к психологическому уровню 105,00. Долгосрочная линия восходящего тренда теперь снова в центре внимания в преддверии выхода данных по инфляции в США, что делает ее ключевой областью для наблюдения.Любой признак того, что инфляция продолжает снижаться, может способствовать прорыву линии тренда, что окажет дальнейшее понижательное давление на доллар США. Такой сценарий может иметь широкие рыночные последствия. В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки в сентябре в 75%, которая может увеличиться, если инфляция продолжит снижаться.И наоборот, рост инфляции может помочь DXY отойти от уровня 105,00 и линии восходящего тренда, потенциально достигнув 106,00 или даже 107,00.Ключевые уровни, которые следует учитыватьПоддержка:104.75104.50104.00103.00Сопротивление:105.63106.00106.39107.00
Пара EUR/USD растет, DXY ожидает выхода данных о прорыве линии тренда
EUR/USD, currency, US Dollar Index, index, Пара EUR/USD растет, DXY ожидает выхода данных о прорыве линии тренда Пара EUR/USD продолжила рост в День независимости США, воспользовавшись ослаблением доллара и низкой ликвидностью рынка, и поднялась выше уровня 1,0800.Серия слабых экономических данных по США на этой неделе усилила ожидания снижения ставок. Вчерашние данные ISM в сфере услуг разочаровали: они сократились самыми быстрыми темпами за четыре года.Данные о количестве рабочих мест от ADP также были опубликованы после предупреждения главного экономиста ADP Нелы Ричардсон, которая отметила, что рост числа рабочих мест не был массовым. Сектор досуга и гостиничного бизнеса поддержал данные ADP, что неудивительно, учитывая значительный рост числа поездок летом.Эти данные заставили участников рынка оценить вероятность снижения ставки в сентябре в 71,6% по сравнению с примерно 60% полторы недели назад. Вчерашний протокол заседания ФРС не содержал новой информации, при этом ФРС подчеркнула, что не видит необходимости в срочном снижении ставок. Могут ли предстоящие данные повлиять на решение Центрального банка?Данные по розничным продажам в ЕС и занятости в СШАДанные по розничным продажам в еврозоне будут опубликованы в ближайшее время, ожидается рост на 0,2% в месячном исчислении и на 0,1% в годовом исчислении. После разочаровывающих апрельских результатов участники рынка надеются, что майские показатели будут свидетельствовать о некотором улучшении. Позитивные данные могут оказать поддержку евро по отношению к доллару США, даже если рост будет временным.Важность этого отчета по NFP и публикации данных по уровню безработицы широко обсуждалась. После исключительных показателей NFP за прошлый месяц рынки хотят понять, был ли этот результат аномалией или частью тренда.Технический анализ по DXY и EUR/USDИндекс доллара (DXY) снова торгуется на психологическом уровне поддержки, где сходятся многочисленные факторы в преддверии завтрашней публикации данных по США. Это делает DXY более уязвимым по мере приближения к публикации.Если данные превысят прогнозы, DXY может повторно протестировать уровень 106,00. И наоборот, публикация разочаровывающих данных может привести к тому, что DXY может упасть ниже 100- и 200-дневных скользящих средних (MAs). Эти скользящие средние расположены чуть ниже психологической поддержки и выше долгосрочной линии восходящего тренда.100-дневная скользящая средняя находится на отметке 104,75, а 200-дневная скользящая средняя немного ниже - на отметке 104,49. В сочетании с линией тренда область чуть ниже 105,00 изобилует впадениями. Таким образом, устойчивый прорыв ниже этого уровня может оказаться непростой задачей, если только данные по занятости не окажутся значительно ниже ожиданий.Ключевые уровни по DXY, за которыми следует следитьПоддержка105.00104.75104.50104.00Сопротивление105.60106.00107.00EUR/USDПара EUR/USD переживает небольшой подъем после двухнедельного периода торговли в диапазоне. Наконец-то преодолев уровень сопротивления 1.0750, пара продвинулась вперед и преодолела 100-дневную скользящую среднюю.Закрытие дневной свечи выше 100-дневной скользящей средней благоприятно сказалось на паре EUR/USD в преддверии публикации данных по NFP и занятости в США. Ближайшее сопротивление находится в диапазоне 1,08400-1,08500. Прорыв выше этого уровня приведет в действие краткосрочную нисходящую линию тренда и отметку 1.0900.Существенный просчет в данных по NFP может подтолкнуть пару EUR/USD к психологическому уровню 1,10000. И наоборот, если данные превзойдут прогнозы, пара EUR/USD может направиться к недавним минимумам, потенциально преодолев отметку 1.07000 и обозначив уровень поддержки 1.0600.
Цены на золото: пара XAU/USD растет на фоне продолжающихся поисков катализатора
Gold, mineral, Цены на золото: пара XAU/USD растет на фоне продолжающихся поисков катализатора Участники рынка внимательно следят за появлением нового катализатора, способного подтолкнуть цены на золото в определенном направлении. После роста на 13% в первой половине года и достижения рекордной отметки в 2440 долларов за унцию участники рынка все больше опасаются возможного существенного снижения цен на драгоценный металл.Геополитический контекст, который повысил привлекательность золота в первой половине 2024 года, еще не урегулирован, но в последнее время он стал менее напряженным. Вероятность более масштабной войны на Ближнем Востоке сохраняется, и на данный момент это может оказать некоторую поддержку ценам на золото.Ожидается, что Федеральная резервная система США продолжит колебаться в сторону повышения ставок. ФРС снизила свои ожидания до одного снижения ставки в 2024 году, но участники рынка по-прежнему рассчитывают на три повышения, начиная с сентября 2024 года. Более низкие процентные ставки привлекли бы "быков" по золоту, поскольку более низкая доходность и ослабление доллара США могут способствовать стремлению к новым максимумам.... Короче говоря, впереди интересный квартал, полный потенциальных результатов. Опять же, краткосрочная перспектива может оказаться более выгодной в условиях постоянно меняющегося ландшафта денежно-кредитной политики.Индекс деловой активности в США, данные по NFP и празднование Дня независимостиНа этой неделе рынок ожидает множество важных событий. Наиболее важными для доллара США и цен на золото будут данные по NFP и безработице, которые будут опубликованы в пятницу. Это может существенно повлиять на ожидания снижения процентной ставки и, таким образом, привести к значительной волатильности цен на золото.Однако позже сегодня внимание будет приковано к производственным данным S&P и ISm из США.Внимание трейдеров вновь будет сосредоточено на общем состоянии экономики США, а также на количестве заказов. Это дало бы ценную информацию о расходах и дало бы представление о том, насколько хорошо потребители в США справляются с повышением ставок. Более высокие цифры, опубликованные позднее сегодня, вероятно, придадут некоторую силу доллару США, в то время как снижение, скорее всего, пойдет на пользу золоту и окажет давление на доллар США.В предыдущем отчете ISM было зафиксировано значительное сокращение числа новых заказов, что вызывает небольшое беспокойство, и участники рынка будут внимательно следить за этим. На графике ниже представлены все ключевые данные по производственным показателям ISM и S&P.Технический анализ по золоту (XAU/USD)Золото продемонстрировало впечатляющее восстановление в четверг и пятницу на прошлой неделе, после непродолжительного падения ниже 2300 долларов (обсуждалось в статье о золоте на прошлой неделе). Кратковременное падение было встречено значительным давлением покупателей и некоторыми неоднозначными данными по США, которые показали, что драгоценный металл вновь пробил ключевую отметку сопротивления в 2320 долларов.Прорыву сопротивления на отметке 2320 долларов предшествовал прорыв линии тренда на таймфрейме H2, который добавил еще один уровень слияния. Ралли набрало обороты и, похоже, завершится выше уровня сопротивления в 2334 доллара, что открывает потенциальную возможность повторного тестирования психологического уровня в 2350 долларов.В качестве альтернативы, снижение на уровне 2334 долларов может привести к тому, что цена вернется к отметке 2320 долларов, которая прочно удерживалась сегодня утром. В центре внимания будет прорыв уровня 2320 долларов и отметки 2300 долларов перед минимумами прошлой недели в районе 2293 долларов.Ключевые уровни, за которыми нужно следить:Поддержка233423202310Сопротивление2340 (максимум за последние недели)23502358
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!