США
Уолл-стрит начинает нервничать по мере приближения даты "Х". Еще пару недель назад дефолт США казался немыслимым, и, несмотря на множество позитивных комментариев с обеих сторон, переговоры будут идти до последнего, а значит, риск того, что они сорвутся, растет. Министр финансов Йеллен вскоре представит обновленную информацию о дате "Х", и это может показать, что у переговоров есть еще неделя от текущего крайнего срока 1 июня, чтобы заключить сделку.
Экономические данные на этой неделе будут сосредоточены на рынке труда, потребительском доверии и отчете ISM по производству. Ожидается, что рост числа рабочих мест в США в мае снизится с 230 тыс. до 180 тыс. Ожидается, что потребительское доверие снизится с 101,3 до 99,8, а производственная активность останется на территории сокращения.
На этой неделе состоится несколько выступлений представителей ФРС: во вторник Баркин расскажет о денежно-кредитной политике, в среду Коллинз и Боуман примут участие в мероприятии Fed Listens, а Харкер выступит дважды: один раз по макроэкономическим условиям, а другой раз по экономическим перспективам. В среду ФРС также выпустит свою "Бежевую книгу". Постоянная доза "ястребиных" выступлений наряду с уверенным ростом занятости может сделать июньское заседание FOMC "живым".
Еврозона
Понедельник является банковским праздником для некоторых стран, включая Германию и Францию, но остальная его часть заполнена экономическими данными и выступлениями представителей центральных банков. Основными событиями в экономическом календаре являются флэш-данные по HICP в четверг, которые последуют за данными по инфляции в отдельных странах в начале недели, и отчеты с последнего заседания ЕЦБ в тот же день. Также в этот день мы услышим выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, которое, возможно, будет более проницательным, особенно в свете последних данных из США и Великобритании, которые показали, что экономика этих стран устойчива, а инфляция неуступчива. Является ли это поводом для беспокойства ЕЦБ и не слишком ли оптимистично настроены инвесторы в отношении ставок?
Великобритания
Неделя начинается с банковского праздника, и с тех пор она не набирает обороты. Директора Банка Англии были повсюду в последние пару недель, и, похоже, большинство из них планируют провести неделю вдали от внимания, что может оказаться неплохим решением. Экономические данные не принесли желаемого результата, что вынудило инвесторов неохотно согласиться на еще четыре повышения ставки до конца года. На следующей неделе ценных данных не будет, а главным событием станет окончательный индекс PMI для производственной сферы.
Россия
В среду ожидается повышение уровня безработицы до 3,6%, что выше многолетнего минимума в 3,5% и, возможно, является признаком небольшого ослабления рынка труда. В четверг выйдет только индекс PMI для производственной сферы.
Южная Африка
Спокойная неделя после решения SARB в четверг повысить ставки на 50 базисных пунктов, доведя ставку репо до 8,25%. Это произошло после того, как данные в среду показали снижение инфляции до 6,8%, что чуть выше целевого диапазона 3-6%, но центральный банк предупредил, что риски остаются повышенными.
Турция
Второй тур президентских выборов в воскресенье, несомненно, станет главным событием следующей недели. В пятницу в преддверии голосования лира достигла рекордно низкого уровня по отношению к доллару, и ожидалось, что президент Эрдоган одержит победу, набрав почти 50% голосов в первом туре. Лира может пострадать еще больше, если результат будет подтвержден, так как это означает, что эксперимент с денежно-кредитной политикой, скорее всего, продолжится. Неожиданная победа Кемаля Киличдароглу может быть очень интересной на открытом рынке, поскольку потенциальное возвращение к нормальной политике может оказать огромное влияние на валюту. К тому же это произойдет на тонких рынках, когда многие страны наслаждаются банковскими каникулами.
Швейцария
Выступление председателя ШНБ Томаса Джордана в среду станет главным событием следующей недели, но мы также получим данные по ВВП во вторник, розничным продажам в среду и индексу PMI в производственном секторе в четверг. Необычайно насыщенная неделя.
Китай
Это будет ключевая неделя PMI, на которой в среду будут опубликованы индексы PMI для производственной и непроизводственной сферы от NBS за май. Для обрабатывающей промышленности ожидается очередной месяц сокращения до 49,4, что немного лучше, чем 49,2 в апреле. Что касается услуг, ожидается снижение до 55 с 56,4 в апреле.
В четверг будет опубликован индекс PMI для производственной сферы Caixin за май, который включает в себя охват малых и средних предприятий. Ожидается еще один месяц сокращения, снижение до 49,3 с 49,5 в апреле. Если производственный сектор и сфера услуг окажутся слабыми, это послужит еще одним доказательством того, что импульс роста, вызванный открытием Китая, скорее всего, сошел на нет.
Индия
Несколько ключевых данных для наблюдения. Во-первых, ВВП за 1 квартал в среду, где ожидается рост на 5% в годовом исчислении, что выше 4,4% г/г, зафиксированных в 4 квартале 2022 года.
В четверг выйдет индекс PMI для производственной сферы за май, ожидается снижение темпов роста до 55,8 с 57,2, опубликованных в апреле. Если показатель окажется таким, как ожидалось, то это будет первое замедление роста после трех месяцев подряд расширения. Наконец, в пятницу будет опубликован рост банковских кредитов за май.
Австралия
Несколько данных, на которых стоит сосредоточить внимание. Во вторник выйдут данные по разрешениям на строительство за апрель, ожидается рост на 2% в месячном исчислении, по сравнению с -0,1% в марте.
В среду выйдет ежемесячный показатель ИПЦ за апрель, который ожидается на уровне 6,3%, без изменений по сравнению с мартом. В тот же день будет опубликован показатель роста кредитования частного сектора за апрель, ожидается небольшое снижение до 6,4% с 6,8% в марте. Если все окажется так, как прогнозируется, это будет шестой месяц подряд замедления роста.
В четверг ожидается, что данные по розничным продажам за апрель покажут нулевой рост в месячном исчислении с 0,4% в марте.
Новая Зеландия
На следующей неделе ожидается выход двух ключевых данных. Во-первых, в среду выйдет индекс делового доверия ANZ за май, где консенсус-прогноз составляет -42 против -43,8 в апреле. Если прогноз оправдается, это будет 23-й месяц подряд с отрицательными показателями.
Наконец, в пятницу выйдут данные по условиям торговли, экспортным ценам и ценам на импорт за 1 квартал. Ожидается сокращение на 1,8% по сравнению с 1,8% в 4 квартале 2022 года. Ожидается дальнейшее снижение экспортных цен до -2,7% в квартальном исчислении с -0,6%, в то время как для импортных цен ожидается более медленный темп снижения -1,3% в месячном исчислении с -2,1%.
Япония
В понедельник ожидается, что уровень безработицы в апреле немного улучшится до 2,7% с 2,8% в марте, в то время как соотношение рабочих мест к заявкам в апреле, как ожидается, останется неизменным на уровне 1,32.
После обнадеживающих данных по индексам PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг за май, внимание на этой неделе будет приковано к данным по розничным продажам и промышленному производству за апрель, которые выйдут в среду. Ожидается, что розничные продажи незначительно снизятся до 7% в годовом исчислении с 7,2% в марте, в то время как промышленное производство, как ожидается, будет расти более быстрыми темпами - на 1,5% в месячном исчислении с 1,1% в марте.
В среду выйдут данные по потребительскому доверию и количеству вводимого жилья. Прогнозируется, что потребительское доверие за май повысится до 36 с 35,4 в апреле. Если все окажется так, как ожидается, то это будет 4-е подряд улучшение потребительских настроений. Ожидается, что показатель ввода жилья за апрель улучшится до -0,9% в годовом исчислении с -3,2% в марте.
Учитывая, что индекс Nikkei 225 только что достиг 33-летнего максимума, крайне важно будет увидеть объем инвестиций в акции со стороны иностранцев. Данные за неделю, закончившуюся 27 мая, будут опубликованы в четверг.
Сингапур
Два ключевых данных, на которых следует сосредоточиться. Во-первых, PPI за апрель, опубликованный в понедельник, где прогнозируется дальнейшее снижение до -12% в годовом исчислении с -11,3% в марте. Если все окажется так, как прогнозируется, то это будет четвертый месяц снижения подряд.
В пятницу ожидается, что индекс PMI для производственной сферы за май немного улучшится до 49,9 с 49,7 в апреле.
Экономический календарь
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Понедельник, 29 мая
- Праздник Дня поминовения в США. Рынки и федеральные офисы закрыты
- Основные европейские рынки также закрыты в связи с праздниками: Великобритания отмечает летние банковские каникулы, Швейцария и Германия закрыты в связи с белым понедельником
Вторник, 30 мая
- Потребительское доверие в США
- Австралия одобрение строительства
- ВВП Чешской Республики
- Экономическое доверие в Еврозоне, потребительское доверие
- Япония безработица
- Международные резервы Мексики
- Новая Зеландия разрешения на строительство
- Испания ИПЦ
- ВВП Швеции
- ВВП Швейцарии
- Интервью Баркина с вице-президентом NABE/главным экономистом Morgan Stanley в США Зентнером в рамках серии вебинаров NABE по денежно-кредитной политике
- Хольцманн ЕЦБ выступает на заседании Австрийского национального банка и Европейского инвестиционного банка
- Заседание Совета ЕС-США по торговле и технологиям проходит в Швеции
- Ограничение осадки Панамского канала вступает в силу и повлияет на движение крупных судов
Среда, 31 мая
- Открытые вакансии в США, Бежевая книга ФРС
- ВВП Канады
- Индекс PMI для производственной сферы Китая, индекс PMI для непроизводственной сферы
- ВВП Финляндии
- Франция ВВП, ИПЦ
- Германия ИПЦ, безработица
- ВВП Индии
- Италия ВВП, ИПЦ
- Япония промышленное производство, розничные продажи
- Польша ИПЦ
- Россия безработица, промышленное производство
- Торговый баланс ЮАР
- Решение по ставкам в Таиланде: Ожидается, что BOT повысит ставки на 25 б.п. до 2,00%
- ВВП Турции
- Министры иностранных дел стран НАТО начали двухдневную встречу в Осло
- ФРС Харкер проводит "беседу у камина" о глобальной макроэкономике и монетарных условиях на Форуме официальных валютно-финансовых институтов в Филадельфии
- Коллинз и Боуман выступили со вступительным словом на мероприятии "ФРС слушает", организованном ФРС Бостона
- ЕЦБ выпускает обзор финансовой стабильности
- Виско ЕЦБ представляет годовой отчет банка за 2022 год
- Президент ШНБ Джордан выступает на конференции по денежно-кредитной политике в Лугано, Италия
- Манн из BOE выступает на семейном форуме Pictet "Центральные банки, инфляция, денежно-кредитная политика" в Цюрихе
- Слушания по денежно-кредитной политике Риксбанка в шведском парламенте
Четверг, 1 июня
- Расходы на строительство в США, первичные заявки на пособие по безработице, ISM Manufacturing, продажи легковых автомобилей
- Ориентировочная дата X (когда у правительства США могут закончиться деньги для оплаты счетов)
- Индекс PMI в производственном секторе Китая Caixin
- Протокол заседания ЕЦБ за 3-4 мая
- Еврозона HCOB Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны, CPI, безработица
- Франция HCOB Индекс PMI в производственном секторе Франции
- Германия HCOB Индекс PMI для производственной сферы Германии
- Венгрия ВВП
- Индия индекс PMI в обрабатывающей промышленности
- Италия безработица
- Япония капитальные расходы
- Великобритания S&P Global / CIPS Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании
- Президент ЕЦБ Лагард и министр финансов Германии Линднер выступают на конференции сберегательных банков Германии
- Европейские лидеры собрались на второе заседание Европейского политического сообщества в Молдове
- Харкер из ФРС выступает по экономическим перспективам на виртуальном вебинаре NABE по денежно-кредитной политике и прогнозам
- Риксбанк Швеции опубликовал отчет о финансовой стабильности
- Встреча министров иностранных дел стран БРИКС в Кейптауне
- Отчет Министерства энергетики США о запасах сырой нефти
Пятница, 2 июня
- Отчет о занятости в США за май: 180 тыс. против 253 тыс. ранее; Уровень безработицы: 3,5%е против 3,4% ранее; средний почасовой заработок м/м: 0,3%е против 0,5% ранее.
- Франция промышленное производство
- Мексика безработица
- Испания безработица
- Возможная железнодорожная забастовка в Великобритании
- Обновление суверенных рейтингов
- Великобритания (Fitch)
- Франция (S&P)
- Финляндия (Moody's)
- Германия (DBRS)
- Великобритания (Fitch)
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466