Фондовый рынок
Dow и Dax немного выросли, в то время как Nikkei и shangahi упали. Nifty и Sensex находятся в корректирующем падении и могут упасть еще немного, прежде чем возобновить восходящий тренд. Sensex может протестировать 61000-60000, в то время как Nifty может упасть до 18200/18000. Nikkei и Шанхаю необходимо торговаться выше 29500 и 3600 соответственно, чтобы стать бычьими в ближайшей перспективе. Dow должен удерживаться выше 35000, а Dax - выше 15500. Почти все индексы имеют важные уровни, выше которых бычий прогноз будет сохраняться. Следите за возможным корректирующим падением в ближайшей перспективе по всем фондовым индексам.
Доу (35457.31, +198.70, +0.56%) немного поднялся. В то время как выше 35000, тест 36000 выглядит возможным в ближайшие сессии. Только если он пробьется ниже 35000, можно будет увидеть падение к 34000/33750. Следите за движением цен вблизи текущих уровней.
Дакс (15515.83, +41.36, +0.27%) немного поднялся. Находясь выше 15500, возможен рост до 15800/900.
Никкей (29261.51, +45.99, +0.16%) упал после тестирования сопротивления на отметке 29500.Находясь ниже 29500, возможно падение к 28000-27500. Любой отскок выше 29500 может привести к росту до 30000/31000. Мы ждем, чтобы увидеть ценовое движение в районе 29500 прямо сейчас.
Шанхай (3592,03, -1,12, -0,034%) продолжает торговаться в пределах 350-3600, упомянутых ранее. Для роста до 3700 необходим сильный прорыв выше 3600. Однако, если мы увидим прорыв ниже 3500, мы можем вернуть 3400/3375 в картину.
Nifty (18418,75, -58,30, -0,32 %) столкнулся с фиксацией прибыли ниже 18600, и пока это сохраняется, в ближайшей перспективе можно ожидать падения до 18200/18000.
Sensex (61716,05, -49,54, -0,08%) тоже протестировал 62000+, но не смог выдержать выше. На данный момент возможно падение до 61000-60000.
Сырье
Драгоценные металлы выглядят в боковом диапазоне в ближайшей перспективе, при этом возможен некоторый рост по серебру. Золото находится в боковом диапазоне в пределах 1790-1740 годов. Медь немного снизилась и может протестировать поддержку в районе 4,60/55, прежде чем снова отскочить к более высоким уровням. Цены на нефть немного снизились, но им необходимо удержаться ниже 85 (brent) и 83 (WTI), чтобы упасть еще больше, иначе рост, чтобы достичь новых максимумов, не может быть сведен на нет в ближайшей перспективе.
Brent (84,57) и WTI (81,97) снизились. Если Brent останется ниже 85, она может упасть до 82/80, в противном случае повторная попытка подняться выше 85 приведет к росту до 87. WTI также должна удерживаться ниже 82/83, чтобы упасть ниже, иначе нельзя отрицать рост до 85.
Золото (1770.50) вчера не смогло удержаться выше 1770 и вместо этого немного снизилось. Будет ли он снова торговаться в боковом диапазоне 1740-1790? Нам нужен решительный прорыв с обеих сторон, чтобы увидеть, в какую сторону движется цена в среднесрочной перспективе. До тех пор мы будем искать указанный диапазон для удержания.
Серебро (23,72) может вырасти до 24,50/25 в ближайшей перспективе, находясь выше 23,50.
Медь (4,6305) резко подешевела. Есть возможность протестировать поддержку в районе 6.55/60, прежде чем будет замечено возобновление восходящего тренда. Общий взгляд на таргетинг 4.90 остается неизменным в среднесрочной перспективе.
Форекс
Индекс доллара упал ниже 93,75, что вызывает опасения по поводу возможного падения до 93, что может привести к росту евро до 1,17 или выше. Следите за ценовым действием вблизи текущих уровней, EURJPY хорошо выросла и может направиться к сопротивлению на уровне 134, прежде чем оторваться от него. Австралиец и фунт могут протестировать 0,75 и 1,39 соответственно. Как и ожидалось, вчера индекс USDCNY резко снизился. В то время как ниже 6.40, вид медвежий. Доллар-рупия может упасть сегодня до 75,20/10 или ниже. Нужно посмотреть, разрешено ли ему опускаться ниже 75.
Индекс доллара (93,75) упал до 93,504, и если ему удастся торговаться ниже 94 в течение еще нескольких сессий, можно будет увидеть тест на более низкую поддержку на уровне 93, прежде чем начнется какой-либо отскок. Прорыв ниже 93,75 является медвежьим.
Евро (1.1638) вчера протестировал 1.1669, прежде чем упасть. Если валюта упадет ниже 1,16, это усилит медвежий настрой, в противном случае на ближайшие сессии необходимо рассмотреть рост выше 1,17. Следите за движением цен, чтобы увидеть, упадет ли евро ниже 1,16 или ему удастся удержаться выше.
Пара EURJPY (133.29) продолжает расти и движется к критическому сопротивлению на отметке 134, откуда возможен отказ. Любой прорыв выше 134, если он будет замечен, откроет шансы на дальнейший рост до 138 в среднесрочной перспективе. Следите за ценовым действием в районе 134.
Австралийский доллар (0,7483) поднялся выше 0,7450 и имеет временное сопротивление около 0,75, которое необходимо пробить, чтобы продолжить рост к 0,76. В противном случае можно увидеть падение до 0,74 с 0,75. Следите за ценовым действием в районе 0,75.
Фунт (1.3805) пробился выше 1.38, и если рост сохранится, он может подняться еще выше к 1.39 в ближайшие сессии, прежде чем столкнется с отказом оттуда.
Пара доллар-иена (114,51) протестировала 114,70, прежде чем немного оторваться от нее. Тест 114,75/115 выглядит возможным в ближайшей перспективе, который в конечном итоге может пробиться вверх и привести к росту к 117/118. Общий вид является бычьим, хотя и выше 114.
USDCNY (6.3927) действительно протестировал 6.3784 при более резком падении, чем ожидалось, прежде чем отскочить оттуда. Корректирующий отскок от упомянутой поддержки около 6.3750 может быть кратковременным, и пара может снова упасть к 6.36, что является следующей более низкой поддержкой ниже 6.3750. Следите, удержится ли 6.3750 достаточно сильно, чтобы вернуть пару к уровням выше 6.41 или снова снизится в течение следующих нескольких сессий.
Доллар США (75,3450) был закрыт вчера на Ид-и-Милад, но на рынках NDF упал до 74,92. В настоящее время на NDF, торгующемся на уровне 75,09, сегодня на наземном рынке есть вероятность падения пары к 75,20/10. Но будет ли паре позволено упасть, еще предстоит выяснить. Любой прорыв ниже 75.10 может привести к снижению пары к 74.90/80 на нижней стороне, прежде чем снова отскочить к 75.30/50. В противном случае диапазон 75,75/50-75.20/10 может сохраниться.
Процентные ставки
Доходность казначейских облигаций США резко возросла в дальнем конце. 10-летнему потребуется пристальное наблюдение, чтобы увидеть, удержится ли он выше 1,65%, что может привести к его дальнейшему росту и свести на нет нашу точку зрения на разворот. Нам придется ждать и внимательно наблюдать. Доходность по немецким облигациям снова отскочила, но сопротивление впереди, вероятно, ограничит рост и вызовет разворот в будущем. Индийский рынок вчера был закрыт. 10-летний может свести на нет наше мнение о том, что мы видим откат и дальнейший рост, если он сохранится выше 6,36%. 5-летний нужно увидеть, сможет ли он пробить диапазон 5,66%-5,76% в восходящем направлении.
США 2 года (0,40%), 5 лет (1,17%), 10 лет (1,66%) и 30 лет (2,11%) резко выросли, особенно в дальнем конце. У 30Yr есть место для тестирования 2,2%. 10-летний может вырасти до 1,75 % и даже 2%, если ему удастся удержаться выше 1,65% в ближайшие дни. Такой рост сведет на нет наше прежнее мнение о снижении до 1,5%-1,4%. За движением доходности в 10 лет в ближайшие дни потребуется пристальное наблюдение.
Немецкие 2 года (-0,64), 5 лет (-0,44%), 10 лет (-0,11%) и 30 лет (0,29%) резко выросли в дальнем конце. Тем не менее, мы повторяем, что сопротивление на уровне -0,1%/-0,05% (10 лет) и 0,35%/0,45% (30 лет) может продолжать удерживать и ограничивать рост. Мы ожидаем, что доходность изменится и снова упадет до -0,2% (10 лет) и 0,2% (30 лет) первоначально, а затем, в конечном счете, еще глубже в среднесрочной перспективе.
5-летний GOI (5,7501%) находится чуть ниже верхней границы диапазона 5,66%-5,76%. Прорыв выше 5,76% сведет на нет наш медвежий взгляд на падение ниже 5,66%. В свою очередь, он может поднять доходность до 5,78 %-5,80 % и 5,82 % в ближайшие дни.
НефтьЦены на сырую нефть колеблются взад и вперед, поскольку торговцы энергоносителями по-прежнему сосредоточены на последствиях вторжения России в Украину и на том, что Иран приближается к ядерной сделке. В начале торгов нефть марки WTI подорожала до самого высокого уровня с 2008 года, после того как российские военные захватили украинский город Херсон. Ожидания очередного раунда российско-украинских переговоров породили некоторую надежду на то, что возможное прекращение огня может быть согласовано, но переговоры, похоже, были перенесены на начало следующей недели.Иран может заключить ядерную сделку в этом месяце, и это означает, что 80 миллионов баррелей нефти в хранилищах могут появиться на рынке довольно скоро. Министр энергетики Ирана отметил, что иранское производство может достичь максимальной мощности через один или два месяца после достижения ядерного соглашения. Переговоры по иранской ядерной программе вступают в завершающую стадию, и это должно положить краткосрочный предел недавнему росту цен на нефть.Снижение цен на нефть продолжилось после того, как пресс-секретарь Белого дома заявил: “У нас нет стратегического интереса в сокращении мировых поставок энергии, и это повысило бы цены на бензоколонку для американского народа”. Похоже, что администрация Байдена не будет запрещать российскую нефть в ближайшее время, и это может свидетельствовать о том, что мы можем увидеть некоторое истощение роста цен на нефть.ЗолотоЦены на золото по-прежнему поддерживаются потоками активов-убежищ, поскольку конфликт между Украиной и Россией усилился. Военное наступление России продвинулось на юге Украины, и потенциальные переговоры были отложены до следующей недели. Неопределенность в связи с последствиями войны сильно влияет на настроения инвесторов в Европе, и это оказало некоторую базовую поддержку золоту.Золото, похоже, держится выше уровня 1900 долларов, но ему все еще не хватает четкого катализатора для продвижения к уровню 2000 долларов. Золото по-прежнему выглядит привлекательной сделкой, но другие сырьевые товары явно демонстрируют лучшие результаты. Опасения по поводу глобального роста в конечном итоге превратятся в опасения рецессии, и это должно стать ключевым катализатором роста цен на золото, но это может занять некоторое время.БиткойнРалли Биткойна начинает проявлять признаки истощения. Биткойну нужна склонность к риску, чтобы быть здоровым, чтобы цены поднялись выше уровня в 50 000 долларов, поэтому неудивительно, если цены консолидируются около уровня в 40 000 долларов. 
Биткойн опустился ниже 40 тысяч долларов, когда я пишу, и касается нижней части важной области поддержки, которую необходимо удержать, если BTC попытается подняться выше. Движение вверх выглядит все более маловероятным, поскольку как фундаментальный, так и технический фон сейчас выглядят негативными, хотя любое ослабление напряженности в Украине помогло бы ослабить некоторое понижательное давление. Поддержка на уровне $39,6 тыс. уже была протестирована сегодня и удержана, и она должна продолжать оставаться твердой, в противном случае вероятен переход к $37 тыс. Как всегда, следует проявлять осторожность в выходные, когда снижение объема может привести к резкому росту цен.Дневной график цены БиткоинаEthereum вернул всю свою прибыль на этой неделе и собирается снова протестировать поддержку на уровне 2659 долларов. Эфириум незначительно превзошел Биткоин на этой неделе, но текущая волна негативных настроений одинаково бьет по всем криптовалютам. Сопротивление на уровне 2933 долларов было протестировано сегодня и прочно удержалось.Дневной график цены ЭфириумаНа прошлой неделе я обратил внимание на потенциальный прорыв тренда из-за спреда Ethereum/Bitcoin, но этого не произошло. В настоящее время тренд был нарушен на более низком уровне, и, хотя закрытие и открытие выше этой линии тренда обычно предполагают движение выше, трейдерам с этим спредом было бы разумно посмотреть на ценовое движение в выходные дни для дальнейшего подтверждения движения.Дневной график цены Эфириум/Биткоин 
Пара GBP/USD тестирует ключевые уровни после лучших, чем ожидалось, данных по занятости и инфляции в начале этой недели. Это усиливает агрессивный прогноз ужесточения политики Банка Англии (BoE), поскольку рынки примерно оценивают шесть повышений процентных ставок в этом году. Вчерашний протокол заседания FOMC был воспринят рынками в голубином свете - хотя протокол немного устарел и с тех пор появились новые данные (более высокая инфляция в США).Учитывая геополитику (Россия /Украина), благоприятствующую немного осторожному подходу к рынкам сегодня утром, стерлинг на данный момент отказался от неприятия риска. Были предложены и другие безопасные убежища, но рынки колеблются по мере поступления новостей. В случае деэскалации напряженности, я думаю, фунт сохранит свои позиции по отношению к доллару США, поскольку (на данный момент) нет причин пересматривать текущий ястребиный прогноз. При этом доллар ничем не отличается, и его недавнее медвежье движение, возможно, ослабевает, оставляя GBP/USD в интересной ситуации.Техначеский анализ GBP/USDДневной график GBP/USD показывает ценовое действие, оказывающее давление на сопротивление канала (черный), которое совпадает с психологической отметкой 1.3600. В последнее время этот уровень был довольно устойчивым, и закрытие выше может привести к движению цен к последующим целям сопротивления.С медвежьей точки зрения, фундаментальные показатели доллара также благоприятствуют укреплению доллара, которое еще не просочилось. Это может стать поворотным моментом, когда кабель может откатиться к отметке 1.3500 после сильного роста, но поскольку оба центральных банка находятся в лагере ястребов, мы вряд ли увидим какие-либо значительные движения вверх или вниз в среднесрочной перспективе. Диапазон: 1.3400 – 1.3700.Ключевые уровни сопротивления:1.3644Сопротивление каналаКлючевые уровни поддержки:1.3579 – 23.6% Фибоначчи1.3500 
Протокол заседания FOMC 26 января подчеркнул озабоченность центрального банка по поводу текущего уровня инфляции в США, но разочаровал рынок, не предоставив никаких новых подсказок или графика относительно пути и темпов повышения процентных ставок и сокращения баланса. В протоколе отмечалось, что "значительное сокращение размера баланса, вероятно, было бы уместным", в то время как пара членов высказалась за прекращение покупок активов скорее раньше, чем позже, чтобы "послать более сильный сигнал о том, что Комитет привержен снижению инфляции". Наблюдалось, что инфляция распространяется по всей экономике и продолжает превышать долгосрочные прогнозы центрального банка. В то время как протокол имел слегка ястребиный оттенок, финансовые рынки уже оценили ряд повышений процентных ставок в этом году. Рыночные цены на повышение ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС в марте продолжают колебаться, и вероятность этого сейчас составляет около 50% после почти полной оценки на прошлой неделе.Доллар США снизился после заседания FOMC, но остается в доминирующем восходящем канале, который действует с середины июня прошлого года. Многомесячная серия более высоких минимумов и более высоких максимумов остается на месте. В пределах этого восходящего канала существует боковой торговый диапазон, который остается в силе, несмотря на пару неудачных прорывов. Зона поддержки между 95,10 и 95,50 должна обеспечить краткосрочную поддержку, позволив доллару США повторно протестировать максимум 14 февраля на отметке 96,38. 
Отчет о занятости в АвстралииАвстралия добавила 12,9 тыс. рабочих мест в январе, превысив консенсус-прогноз Bloomberg +0 тыс. Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 4,2%, что соответствовало ожиданиям, в то время как уровень участия увеличился с 66,1% до 66,2%. Лучший, чем ожидалось, отчет предполагает, что влияние варианта Covid Omicron на рынок труда было в лучшем случае незначительным. Несмотря на сокращение отработанных часов, ожидаемый эффект от нового штамма. Пара AUD/USD первоначально снизила рост, но осталась выше. Инвесторы ожидают данных по инфляции заработной платы, которые должны быть опубликованы на следующей неделе.Рыночные ожидания повышения ставок РБА в этом году значительно выросли за последние пару месяцев. Фьючерсы на денежную ставку оценивались в более чем 100 базисных пунктов (б.п.) ужесточения к декабрю, хотя глава РБА Филип Лоу остается относительно мягким в своих формулировках. Ранее в этом месяце глава РБА дал понять, что центральный банк выдержит инфляцию выше целевого диапазона 2-3%. В настоящее время базовая инфляция составляет 2,6%, что оставляет некоторое пространство для роста цен, прежде чем выполнить это предложение.Перспктивы Азиатско-тихоокеанского региона в четвергРынки Азиатско-Тихоокеанского региона, похоже, будут расти сегодня после смешанной сессии на Уолл-стрит ночью. Базовый индекс S&P 500 закрылся на 0,9% выше после того, как протокол последнего заседания Федеральной резервной системы пересек провода. Эти протоколы показали, что большинство членов согласились с более агрессивным ответом на ужесточение политики в случае сохранения высокой инфляции. Инвесторы были в основном невозмутимы, учитывая, что несколько членов совета директоров недавно выразили аналогичные чувства. Последний отчет по индексу потребительских цен, опубликованный после январского заседания FOMC, показал рост цен на 7,5% в годовом исчислении – самый высокий показатель за 40 лет.Цены на нефть снова упали, так как шансы на возвращение иранской нефти на рынок улучшились на фоне продолжающихся переговоров в Вене. По оценкам энергетических аналитиков, Иран способен производить от 2 до 4 миллионов баррелей в день. Агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на людей, знакомых с ходом переговоров, что должностные лица государственной компании National Iranian Oil Co. ведут предварительные переговоры с двумя южнокорейскими нефтеперерабатывающими заводами. Главный переговорщик Ирана Али Багери Кани написал в Твиттере, что сегодня утром сделка ближе, чем когда-либо, что усилило медвежье движение цен.Цены на железную руду снижаются, возобновляя снижение с многомесячного максимума, установленного ранее в этом месяце. Китайские производители стали находятся под наблюдением регулирующих органов, поскольку Пекин возобновляет борьбу со спекуляциями в отрасли. Китай проводит стимулирующую экономический рост денежно-кредитную и налогово-бюджетную политику, что ставит перед страной, испытывающей нехватку железа, трудную задачу по поддержанию стабильных цен. Падение цен на железную руду, вероятно, окажет давление на австралийский доллар. Продажи автомобилей в Китае за январь будут объявлены позже сегодня.Ожидается, что центральный банк Филиппин сохранит свою базовую ставку на уровне 2% в сегодняшнем политическом решении. Тем временем трейдеры будут следить за напряженностью вдоль украинской границы. В начале этой недели Россия заявила, что отводит часть войск от границы в явном проявлении доброй воли. Соединенные Штаты отвергли эти утверждения рано утром, заявив, что присутствие войск увеличилось примерно на 7 тысяч человек, в результате чего общая численность сил, по оценкам разведки, превысила 150 тысяч.Технический анализ и прогнозу курса AUD/USDПара AUD/USD поднялась выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и коррекции Фибоначчи на 61,8% за ночь. Нисходящая линия тренда теперь стоит на пути быков, нацеленных на 100-дневную SMA. MACD показал бычий сигнал, пересекающий его центральную линию. Прорыв выше линии тренда может привести к дальнейшему росту. Разворот ниже вернул бы 50-дневную SMA в фокус для возможной поддержки. 
Прогноз цен на сырую нефтьЦены на сырую нефть выросли почти на 20% с начала года. Бенчмарк марки Brent колеблется на уровне более 90 долларов за баррель, и ожидается, что в 2022 году он может достичь 120 долларов. Перебои с поставками из-за COVID-19, растущий спрос и геополитические события в Европе и Иране усиливают волатильность. Бычий аргумент кажется сильным, но какая из этих историй окажет наибольшее влияние?Заседание ОПЕК в марте: чего ожидать?Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее расширенные партнеры по картелю (совместно известные как ОПЕК+) соберутся 2 марта. На предыдущей встрече на уровне министров в начале февраля страны-члены договорились о небольшом увеличении производства в следующем месяце. Соглашение предусматривало дополнительные 400 000 баррелей в сутки (баррелей в сутки).Волатильность цен на сырую нефть в центре внимания России, ОПЕК и ИранаОднако тупики в цепочке поставок и недостаточные инвестиции по-прежнему являются препятствиями, с которыми члены ОПЕК+ сталкиваются повсеместно. Генеральный секретарь картеля Мохаммад Баркиндо недавно подчеркнул эти риски журналистам, добавив, что геополитика является ключевым фактором повышения цен на нефть. Другие члены ОПЕК также видят внутренние беспорядки, препятствующие добыче, такие как Ливия.Ядерная сделка с Ираном: прогресс или регресс?Вашингтон имеет дело с трехсторонним сближением основных геополитических нарративов: напряженность в отношениях с Россией из-за Украины, напряженность в отношениях с Китаем из-за Тайваня и ядерная сделка с Ираном. Все три связаны в той степени, в какой мягкий подход к одному вопросу может придать смелости контрагентам по другим.Ядерная сделка с Ираном - важнейшее внешнеполитическое начинание, которого администрация Байдена стремится достичь с внутренней и международной точек зрения. Неспособность возобновить сделку после того, как Дональд Трамп разорвал ее, может подорвать авторитет и популярность президента. Это может быть использовано соперничающими республиканцами в качестве оружия на предстоящих выборах.С международной точки зрения, неудача здесь может усилить представление о том, что США являются ненадежным партнером, чья приверженность соглашениям может радикально измениться с приходом новой администрации. Тогда как союзники, так и конкуренты могут начать искать более предсказуемых контрагентов для ведения бизнеса, например, с Китаем, несмотря на отсутствие демократических норм, которые позволяют себе многие западные государства.Сказав это, министры иностранных дел России и Ирана отметили достигнутый прогресс, причем последний подчеркнул, что Тегеран “спешит” заключить сделку. Высокопоставленные чиновники, как сообщается, заявили, что соглашение может быть достигнуто уже в начале марта. Это может тесно перекликаться с чем-либо новым из ОПЕК+, повышая волатильность сырой нефти.Тогда возникает вопрос: какое повествование, встреча ОПЕК или пересмотренное ядерное соглашение, окажет наибольшее влияние? Ответ заключается в том, что это, вероятно, зависит от макроосновного контекста. COVID-19, растущий спрос и медвежьи политические события могут повлиять на цены на сырую нефть, но влияние более широких сил может перевесить кратковременный спад в снижении предложения.Обновление ситуации Россия-УкраинаНапряженность в отношениях между Россией и Соединенными Штатами из-за Украины взволновала рынки и бросила тень на фондовые рынки. Однако снижение аппетита к риску, по-видимому, не повлияло на обычно чувствительную к циклу сырую нефть. Скорее всего, перспектива санкций под руководством США против восточноевропейского гиганта привела к росту цен.Российская нефть доставляется не по суше, в отличие от ее газа в Европу, а по морю. Поэтому он может быть менее уязвим для разрушительных побочных эффектов (так сказать) в результате военного конфликта. Сказав это, первоначальные сообщения об отступлении России предполагают, что напряженность, возможно, ослабевает. Тем не менее, украинские официальные лица и их западные союзники остаются на взводе.Если ситуация ухудшится, а ранние признаки разрядки окажутся ложными, бычий настрой в отношении сырой нефти будет усилен. Кроме того, по данным Агентства по внутренней энергетике, потребление нефти, по оценкам, вернется к допандемическому уровню примерно в 100 млн баррелей в сутки.Санкции в дополнение к растущему спросу только еще больше разожгут пламя инфляции. С точки зрения денежно-кредитной политики, это может придать смелости таким ястребам, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, и усилить аргументы в пользу агрессивного ужесточения. В то время как энергетика, как известно, крайне непостоянна, резкий рост может усилить давление, с которым сталкиваются центральные банки во всем мире.Как отмечалось в моем руководстве по торговле геополитическими рисками, международные отношения, особенно между так называемыми “Великими державами”, имеют многократные последствия для разных классов активов. Поэтому трейдеры могут проявлять большую нерешительность при совершении смелых сделок, если премия за риск за каждый вложенный доллар продолжает сокращаться.Что касается сырой нефти, то это “созвездие повествований” (позаимствованное у Роберта Шиллера) предполагает более высокий спрос в условиях политических потрясений. Это говорит о том, что перспективы для Brent являются оптимистичными. В то время как сделка с Ираном может в некоторой степени ограничить выгоды, сила других способствующих факторов, по-видимому, станет доминирующей, перекрывая влияние возможного соглашения с Тегераном.Технический анализ и прогноз курса нефтиЦены на сырую нефть растут в устойчивом восходящем тренде (золотой канал) с декабря 2021 года, что означает колоссальный рост на 34% с 69,30 доллара до более чем 90 долларов. Однако отрицательная дивергенция RSI предполагает, что импульс немного замедляется, поскольку индикатор продолжает колебаться на так называемой “территории перекупленности” (то есть выше 70).Хотя это не является гарантией отката, вполне возможно, что цены упадут в результате того, что трейдеры зафиксируют прибыль по мере уменьшения премий за риск. Если прорыв восходящего тренда будет подтвержден дневным закрытием ниже него, медвежий импульс может ненадолго увеличиться. Потенциальной областью поддержки, которая может быть протестирована в этом сценарии, является канал между 89,97-87,86 доллара США.Хотя такой шаг может помочь укрепить решимость продавцов, фундаментальные обстоятельства предполагают, что такой поворот маловероятен. Что более вероятно, так это краткий период нерешительности в области канала после разрыва восходящего тренда. Измученные продавцы могут затем быть перегружены восторженными покупателями, что поможет ценам восстановиться. 
Цены на серебро снижаются в ходе торговой сессии в Азиатско-Тихоокеанском регионе в четверг, сокращая рост, достигнутый за ночь. Снижение неприятия риска на азиатских фондовых рынках подорвало привлекательность металла как убежища, хотя сообщения о возможной перестрелке на востоке Украины ухудшают настроения. Южнокорейский индекс KOSPI остается на уровне около 1% в ходе торгов в середине дня, хотя фьючерсы на акции США снизились. Это последовало за неоднозначным днем на Уолл-стрит, когда протокол заседания Федеральной резервной системы сигнализировал о возможности более быстрого повышения ставок.Цены могут продолжить падать на этой неделе, если текущие расчеты сохранятся и напряженность в Украине не усилится еще больше. Рынок стал более уверенным в способности ФРС организовать мягкую посадку, что является нормализацией политики, не вызывая рецессии. Кривая доходности между 2-летними и 10-летними казначейскими облигациями сигнализировала именно об этом, резко увеличившись за ночь после падения до самого низкого спреда с начала 2020 года, приблизившись к 38 базисным пунктам инверсии. Инверсия обычно рассматривается как предиктор рецессии.Тем не менее, рынок теперь более уверен в том, что восстановление экономики продолжится за счет повышения ставок, что снижает привлекательность металла для хеджирования инфляции. Более высокие ставки сами по себе также представляют собой препятствие для непроцентного актива. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC упала до 44,3% с 58,9% днем ранее. На данный момент лучшей надеждой сильвера на повышение может быть эскалация между Россией и Украиной. В противном случае цены могут снизиться.Технический анализ и прогноз курса XAG/USDТехнический прогноз для серебра довольно нейтральный. Цены были зафиксированы в диапазоне с сентября по ноябрь 2021 года. 50-дневные и 200-дневные простые скользящие средние могут предложить более близкие уровни поддержки и сопротивления, поскольку цены торгуются чуть выше псевдо-50% уровня Фибоначчи. Прорыв выше или ниже этих SMA может открыть дверь для направленного движения к уровню сентября или ноября. 
Цены на золото закрылись на отметке 1842,10 доллара после достижения максимума в 1867,40 доллара и минимума в 1821,10 доллара. Цены на золото продолжили свой бычий импульс и выросли шестую сессию подряд в пятницу, достигнув самого высокого уровня с 19 ноября 2021 года. Спрос на металл-убежище вырос на фоне опасений по поводу роста инфляции в сочетании с напряженностью в отношениях между Россией и Украиной.В пятницу советник Белого дома по национальной безопасности Джейк Салливан заявил, что нападение России на Украину может начаться в любой день и, скорее всего, начнется с воздушного нападения. Однако Салливан добавил, что Белый дом не утверждал, что Путин принял окончательное решение по этому вопросу. Этих комментариев было достаточно, чтобы вызвать спрос на золото в качестве безопасного убежища на рынке по мере обострения геополитической напряженности.Согласно отчету, опубликованному PBS, Соединенные Штаты полагали, что российский лидер Владимир Путин решил вторгнуться в Украину и сообщил об этих планах российским военным. Потенциальная угроза войны повысила спрос на металл-убежище в пятницу. Тем временем доходность казначейских облигаций США по базовым 10-летним облигациям также снизилась с огромными потерями до 1,91% и поддержала укрепление драгоценного металла. Однако, с другой стороны, индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, остался выше на уровне 96,08.Что касается данных, то в 00:00 по Гринвичу баланс федерального бюджета вырос до 118,7 млрд против ожидаемых 19,5 млрд и оказал сильное давление на доллар США. В 20:00 по Гринвичу предварительный индекс потребительских настроений UoM снизился до 61,7 против прогноза 67,2 и оказал давление на доллар США. Предварительные инфляционные ожидания выросли до 5,0% против предыдущих 4%.Кроме того, инфляционные ожидания за февраль выросли до 5,0%, что указывало на то, что шансы на замедление инфляции невелики, что также поддерживало рост цен на золото. Это связано с тем, что золото считается средством защиты от инфляции, а возросшие инфляционные ожидания подтолкнули драгоценный металл еще выше к его 3-месячному пику.Технический анализ и прогноз курса золота (XAU/USD)Во вторник пара XAU/USD пробила нисходящую линию тренда на отметке 1850 долларов и теперь движется к следующему уровню сопротивления 1876 долларов. На дневном таймфрейме пара XAU/USD сформировала паттерн “Три белых солдата”, который поддерживает сильный восходящий тренд.На более высокой стороне прорыв уровня 1,876 может привести драгоценный металл к уровню 1,902. На нижней стороне поддержка преобладает на уровнях 1,865 и 1,852. Прорыв ниже 1,852 раскрывает тенденцию к продажам до уровня 1,825.Опережающие индикаторы RSI и MACD поддерживают тенденцию к покупке. Таким образом, сделки на покупку можно увидеть выше 1865 и наоборот.