Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 26 ноября

В понедельник доллар США начал расти, а затем и разворачиваться, поскольку трейдеры вернулись с праздничных дней в честь Дня благодарения, стремясь оценить ожидания в отношении NFP и предвзятость политики ФРС.Такие сырьевые товары, как золото и сырая нефть, также отличались повышенной волатильностью, в то время как биткоин колебался чуть ниже своих рекордных максимумов.Анализ экономических показателей за 2 декабряКапитальные расходы Японии выросли на 8,1% кв/г в третьем квартале (прогноз - 6,7%, предыдущий прогноз - 7,4%), что свидетельствует об устойчивой деловой уверенностиАвстралия продемонстрировала смешанные экономические показатели:Розничные продажи выросли на 0,6% м/м в октябре (прогноз 0,4%)Операционная прибыль компаний упала на 4,6% кв/кв в третьем квартале (ожидалось 0,6%)Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin вырос до 51,5 (прогноз 50,6) с 50,3 в ноябреИндекс деловой активности в производственном секторе Европы в основном разочаровывает:Индекс деловой активности в производственном секторе Италии: 44,5 (ожидалось 46,1, ранее было 46,9)Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Франции: понижен до 43,1 с 43,2Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании: пересмотрен в сторону понижения с 48,6 до 48,0Индекс деловой активности в производственном секторе Канады улучшился до 52,0 (прогноз 50,8) с 51,1, достигнув самого высокого уровня с начала 2023 годаИндекс деловой активности в производственном секторе США от ISM вырос до 48,4 (прогноз 47,7) с 46,5, хотя возникли опасения по поводу тарифовОфициальный представитель FOMC Уоллер заявил, что склоняется к снижению процентной ставки в декабреТрамп пригрозил 100%-ными пошлинами для блока из девяти стран, если они создадут валюту, конкурирующую с долларом СШАИзменение цен на широком рынкеРынки демонстрировали разнонаправленную ценовую динамику, поскольку трейдеры переваривали различные отчеты по производственному PMI и комментарии члена FOMC Уоллера, внимательно следя за геополитическими событиями.Торговый день начался с позитивной динамики, вызванной более высокими, чем ожидалось, показателями производства в Китае. "Быки" по сырой нефти были в хорошем настроении большую часть азиатской и лондонской сессий, прежде чем упали в ходе американской сессии, несмотря на сильные отчеты по производственному PMI.Золото поначалу демонстрировало трудности, но в конце концов подорожало по мере того, как проходили торги на лондонском рынке, а затем вернулось на отрицательную территорию перед закрытием американской сессии.Комментарии члена FOMC Уоллер, предполагающие открытость к декабрьскому снижению процентной ставки, вероятно, способствовали некоторому ослаблению доллара, наряду с новой геополитической напряженностью, вызванной угрозами Трампа ввести тарифы для стран БРИКС.Тем не менее, американским фондовым индексам удалось подняться выше и сохранить скромный рост, а индекс S&P 500 вырос на 0,29%. Индекс доллара (DXY) закрылся ростом на 0,65%, в то время как золото подешевело на 0,28%, а нефть марки WTI подешевела на 0,35%.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США продемонстрировал устойчивый рост по отношению к своим основным валютным парам, вероятно, поддержанный сочетанием сильных производственных данных в США и тщательно сформулированных комментариев Уоллера по поводу декабрьского сокращения.Австралийский доллар продемонстрировал особую слабость, несмотря на позитивные данные по розничным продажам, возможно, из-за разочаровывающей операционной прибыли компании. Евро столкнулся с давлением после более слабых, чем ожидалось, показателей деловой активности в производственном секторе по всей еврозоне и негативной политической реакции во Франции, в то время как потери британского фунта, возможно, были усилены пересмотром в сторону понижения индекса деловой активности в производственном секторе экономики.Канадский доллар продемонстрировал относительную устойчивость, вероятно, поддержанную более сильными, чем ожидалось, данными по внутреннему производству, хотя он все равно снизился по отношению к доллару США.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 3 декабряИндекс потребительских цен Швейцарии в 19:30 по ГринвичуДанные по безработице в Испании в 19:45 по ГринвичуДанные по открытию рабочих мест в США от JOLTS в 15:00 по ГринвичуОжидается публикация Индекса экономического оптимизма RCM/TIPP в СШАПриближается аукцион GDT в Новой ЗеландииВыступление члена FOMC Куглера в 17:35 по ГринвичуВыступление члена FOMC Гулсби в 20:45 по ГринвичуВолатильность швейцарского франка может усилиться во время лондонской сессии, поскольку экономика готовится опубликовать последние данные по индексу потребительских цен, которые могут повлиять на политические ожидания ШНБ.Позже в тот же день в центре внимания могут оказаться ожидания от числа занятых в NFP, в то время как дядя Сэм опубликует данные о вакансиях JOLTS за октябрь. Риторика ФРС также может повлиять на курс доллара США, поскольку пара членов FOMC, как ожидается, выступят с показаниями.

Парад экономических данных, за которыми внимательно следят, и позиционирование в преддверии банковских каникул в США и конца месяца в среду привели к тому, что основные активы оказались на графиках по всему миру.Можете ли вы угадать, какие факторы вызвали самые сильные колебания на последних торговых сессиях?Анализ экономических показателей за 27 ноябряГодовой индекс потребительских цен в Австралии в октябре остался на прежнем уровне 2,1% (ожидалось 2,5%)Промышленная прибыль Китая упала на 4,3% в годовом исчислении по октябрь, быстрее, чем снижение на 3,5% в годовом исчислении по сентябрьРБНЗ снизил свои ставки на 50 б.п. до 4,25% в ноябре; правительство намекнуло на очередное снижение ставки на 50 б.п. в февралеGfK: потребительский климат в Германии резко снизился с -18,4 до -23,3 в ноябре, поскольку ожидания доходов и готовность покупать снизилисьПредварительный показатель ВВП США за 3 квартал подтвержден на уровне 2,8%, как и ожидалось; Индекс цен ускорился с 1,8% кв/кв до 1,9% кв/квЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 23 ноября, снизилось с 215 тыс. до 213 тыс. (ожидалось, что будет 215 тыс.); Число продолжающихся заявок выросло до самого высокого уровня с ноября 2021 годаОбъем заказов на товары длительного пользования в США в октябре составил 0,2% м/м (ожидалось 0,4%, -0,7% ранее); Объем заказов на основные товары длительного пользования снизился с 0,5% до 0,1% (ожидалось 0,2%).Дефицит торгового баланса США в октябре сократился с $108,7 млрд до $99,1 млрд (ожидалось $102,2 млрд)Базовый индекс цен PCE в США остался на уровне 0,3% м/м, как и ожидалось в октябреНезавершенные продажи жилья в США в октябре: 2,0% м/м (ожидалось -2,1%, ранее - 7,5%)Личные доходы в США ускорились с 0,3% до 0,6% (ожидалось 0,3%) в октябре; Личные расходы замедлились с 0,6% до 0,4%, как и ожидалосьEIA: Запасы сырой нефти в США упали на 1,8 млн баррелей за неделю, закончившуюся 22 ноября (ожидалось -1,3 млн баррелей, ранее - 0,5 млн баррелей)Динамика цен на рынке в целомСлабый отчет по промышленным прибылям Китая начал день на медвежьей ноте, но неопределенность в преддверии публикации данных по США в среду и некоторые поступления в конце месяца, вероятно, сдерживали спрос на доллар США и активы-убежища.Золото подорожало до 2658 долларов, в то время как цены на сырую нефть в США, оказавшиеся в ловушке между новостями о прекращении огня между Израилем и "Хезболлой" и ростом запасов сырой нефти в США, продолжили рост во вторник, протестировав отметку в 69,30 доллара, после чего снизились.В США ряд экономических отчетов указывал на уверенный экономический рост, высокие потребительские расходы и устойчиво высокую инфляцию. Тем не менее, рынки делают ставку на то, что ФРС снизит ставки как минимум на 25 б.п. в декабре.Разговоры о снижении процентной ставки, наряду с некоторыми прогнозами на конец месяца, оказали давление на доходность 10-летних облигаций США и доллар. Это также может объяснить, почему цены на золото и нефть снизились в ходе американской сессии. Американские фондовые индексы, тем временем, сделали шаг назад, так как высокие базовые данные PCE оказали давление на настроения, снизив часть роста за неделю в преддверии праздничных дней.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался в узких диапазонах в начале торгов после снижения позиций в конце вторника. Пара NZD/USD и пара USD/JPY изменили тренд — новозеландский доллар вырос в цене после снижения ставки РБНЗ на 50 б.п., в то время как пара USD/JPY продолжила падение с начала этой недели.Новые продажи ударили по доллару в начале европейских торгов, вероятно, из-за того, что трейдеры сократили позиции по доллару в преддверии предстоящего выхода данных по США и корректировок на конец месяца.Доллар США укрепился в течение американской сессии после того, как ряд отчетов продемонстрировал устойчивый экономический рост, высокие потребительские расходы и устойчиво высокое давление на базовые цены. Тем не менее, данные не поколебали ожиданий снижения ставки ФРС в декабре.Ближе к закрытию торгов в Лондоне доллар вновь подешевел, прежде чем к концу дня закрепиться в неустойчивом диапазоне по отношению к основным валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 28 ноябряВ 8:00 утра по Гринвичу в Испании будет опубликован индекс потребительских ценГлава РБА. Буллок выступит с речью в 8:55 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен в Германии в 9:00 по ГринвичуРынки США закрыты в связи с банковскими праздникамиОтчет по текущим операциям в Канаде в 13:30 по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен в Токио в 11:30 по ГринвичуУровень безработицы в Японии в 11:30 по ГринвичуПредварительные данные по промышленному производству в Японии в 11:50 по ГринвичуДанные по розничным продажам в Японии будут опубликованы в 11:50 по ГринвичуТрейдерам Форекс следует готовиться к напряженной европейской сессии, поскольку предварительный индекс потребительских цен в Германии и предварительный индекс потребительских цен в Испании зададут тон на ранней стадии.С началом американской сессии волатильность может снизиться из-за банковских каникул в США, что позволит трейдерам сосредоточиться на отчете по текущим операциям Канады и ночных экономических публикациях Японии.

Это была по-настоящему насыщенная сессия, поскольку трейдеры неоднозначно отреагировали на тарифные угрозы Трампа, публикацию экономических данных и очень позитивные геополитические события.Анализ экономических показателей за 26 ноябряПрезидент США Трамп угрожает ввести дополнительные тарифы в отношении Канады, Китая и МексикиСообщается, что Россия готовится к кибервойне против Великобритании и других союзниковПредседатель Военного комитета НАТО говорит, что бизнесу следует готовиться к “сценарию военного времени”.Выступая в Комитете по экономическим вопросам Палаты лордов, главный экономист Банка Англии Хью Пилл по-прежнему считает, что рынок труда остается напряженным, но за последний год он ослабелПрезидент Мексики Клаудия Шейнбаум заявила, что введет ответные тарифы в ответ на план ТрампаИндекс потребительского доверия ЦБ США за ноябрь 2024 года: 111,7 (прогноз 110,0; предыдущий прогноз 109,6)Данные по продажам новых домов в США за октябрь 2024 года: -17,3% (прогноз -3,6% м/м; предыдущий прогноз - 4,1% м/м)Протокол заседания FOMC: чиновники предпочитают осторожный подход к будущему снижению процентных ставокВо вторник заместитель главы Банка Канады Рис Мендес заявил, что разумно ожидать дальнейших сокращений, но они будут зависеть от данныхПремьер-министр Джастин Трюдо заявил, что Канада готова работать с новой администрацией США “конструктивным образом”.Президент США Байден объявил во вторник, что премьер-министры Ливана и Израиля приняли предложение Соединенных Штатов о прекращении разрушительного конфликта между Израилем и "Хезболлой".Рыночное ценовое движениеНачало азиатских торгов было отмечено повышенной волатильностью после объявления Трампом тарифов, что, по-видимому, вызвало кратковременную реакцию рынков на снижение рисков. Первоначально доллар США укреплялся, в то время как облигации испытывали некоторую нестабильность, однако эти колебания ослабли, поскольку рынки переваривали новости в преддверии лондонской сессии.На европейских торгах наблюдались относительно спокойные условия, характеризующиеся продолжающимся постепенным ослаблением доллара и снижением доходности облигаций. Возможно, эти условия оказали умеренную поддержку другим финансовым активам, или, возможно, мы наблюдали некоторую переориентацию позиций для фиксации прибыли в преддверии напряженного календаря в США. Хотя крупных событий, заслуживающих внимания, не произошло, в течение этого периода мы получили комментарии от нескольких должностных лиц ЕЦБ, включая Сентено и де Гиндоса, но их замечания, по-видимому, оказали ограниченное влияние на рынок.Американская сессия вызвала повышенную активность в связи с публикацией экономических данных, а более высокие, чем ожидалось, показатели потребительского доверия потенциально компенсировали разочаровывающие данные по жилищному сектору и производственный обзор ФРС Ричмонда.Аукцион по размещению 5-летних казначейских облигаций США продемонстрировал устойчивый спрос, соотношение цены и качества составило 2,43 против среднего показателя за шесть месяцев в 2,37, что, возможно, отражает устойчивый интерес к государственному долгу США и привносит немного позитивных настроений в отношении доллара из этого сегмента рынка.Затем был опубликован последний протокол заседания FOMC, который практически не вызвал реакции рынка, что, вероятно, говорит о том, что осторожный подход к смягчению денежно-кредитной политики был в значительной степени оправдан.За этим последовало объявление президента США Байдена о мирном соглашении между Израилем и "Хезболлой", которое, по-видимому, привело к некоторому скромному снижению цен на нефть, поскольку с этим новым соглашением угроза более масштабной региональной войны еще больше ослабла.Поведение валютного рынка – Курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США умеренно вырос во вторник, чему способствовало объявление Трампом потенциальных тарифов для Мексики и Канады в ходе азиатской торговой сессии — попытка спровоцировать обе страны на принятие мер против незаконного оборота наркотиков и иммиграции в Соединенные Штаты.Доллар США почти полностью восстановил свой рост на остальной территории Азии и в ходе лондонской сессии. В отсутствие какого-либо серьезного катализатора, на который можно было бы указать, это, вероятно, было связано с фиксацией прибыли в преддверии напряженного календаря в США, который включал протоколы заседания ФРС и данные по потребительскому доверию в США.В ходе американской сессии доллар США продемонстрировал рост волатильности по отношению к основным валютам в связи с последними данными по рынку жилья в США и последним показателем потребительского доверия от Conference Board. Данные по рынку жилья в целом совпали с ожиданиями, в то время как показатели потребительского доверия превзошли ожидания. Доллар США укрепился на фоне публикации данных, но также возможно, что часть бычьего спроса на доллар была вызвана успешным аукционом казначейства США, который показал более высокий, чем ожидалось, спрос на 5-летние облигации.Позже протокол заседания FOMC показал, что его члены вновь неохотно идут на агрессивное снижение ставок, учитывая стабильность экономики США и некоторые признаки замедления инфляции. В протоколе заседания не было ничего нового, поэтому неудивительно, что реакция на это событие была относительно сдержанной.Наконец, президент США объявил о заключении соглашения о прекращении огня между Израилем и "Хезболлой", и после этого заявления мы увидели некоторое ослабление доллара США, что, вероятно, является сигналом о том, что некоторые геополитические опасения и более широкие военные ожидания были учтены рынком.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 27 ноябряВ 00:30 GMT в Австралии будут опубликованы данные о ходе строительных работ по сравнению с предыдущим кварталомИндекс потребительских цен в Австралии будет опубликован в 00:30 GMTРешение РБНЗ по процентной ставке в Новой Зеландии будет опубликовано в 01:00 GMTПресс-конференция РБНЗ Новой Зеландии в 02:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия Германии GfK в 09:30 по ГринвичуЗаявки на пособие по безработице во Франции в 11:00 по ГринвичуДанные по основным заказам на товары длительного пользования в США в 13:30 по ГринвичуДанные по заказам на товары длительного пользования в США в 13:30 по ГринвичуДанные по торговому балансу США в 13:30 по ГринвичуДанные по оптовым запасам в США за месяц в 13:30 по ГринвичуИндекс цен ВВП США за 2 квартал по восточному времени в 13:30 GMTДанные по розничным запасам в США без учета автомобилей за месяц будут опубликованы в 13:30 по ГринвичуТемпы роста ВВП США за 2 квартала по восточному времени в 13:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США за месяц, 13:30 по ГринвичуДанные по личным расходам в США за месяц в 13:30 по ГринвичуДанные по личным доходам в США в 13:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Чикаго в 14:45 по ГринвичуДанные по незавершенным продажам жилья в США за месяц в 15:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США от EIA изменятся в 15:30 по ГринвичуАзиатская сессия, вероятно, будет более насыщенной, чем обычно, из-за событий высшего уровня в Австралии и Новой Зеландии. Заседание начнется с публикации индекса потребительских цен Австралии за октябрь, который, как ожидается, вырастет с 2,1% до 2,3% в годовом исчислении, что может дать РБА больше оснований для сохранения своей менее мягкой позиции.Далее мы получим последнее заявление по денежно-кредитной политике от Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), который, как ожидается, продолжит курс на снижение процентной ставки еще на 50 базисных пунктов, повысив официальную процентную ставку до 4,25%.В связи с предстоящими праздниками в США график экономических новостей в США переполнен, но наиболее вероятными факторами, которые повлияют на рынок, станут предварительный отчет по ВВП и базовый индекс цен PCE.Отчет по ВВП будет представлять собой повторный обзор темпов экономического роста в США за третий квартал 2024 года, и если между расширенными и предварительными данными будет значительное расхождение, то волатильность доллара США может значительно возрасти.За этим последует предпочтительный показатель инфляции ФРС – базовый темп изменения индекса цен PCE, который, как ожидается, сохранит свои месячные темпы на уровне 0,3%, а годовой показатель останется стабильным на уровне 2,7%. Устойчивый уровень инфляции выше целевого уровня может заставить ФРС проявлять осторожность в отношении дальнейшего агрессивного снижения ставок.

Геополитическая напряженность между Россией и Украиной по-прежнему была в центре внимания, что привело к росту цен на активы-убежища еще на один день.Биткоин вновь достиг новых рекордных максимумов, отчасти благодаря росту интереса к ETF, в то время как золото также оказалось в плюсе.Анализ экономических показателей за 21 ноябряРасходы по кредитным картам в Новой Зеландии восстановились на 0,3% в годовом исчислении в октябре против предыдущего спада на 3,1%Глава Банка Японии Уэда обсудил необходимость учета новой политики администрации США в экономических перспективах Японии, но воздержался от комментариев по поводу краткосрочных колебаний валютного курса.Президент России Владимир Путин объявил о запуске новой баллистической ракеты средней дальности "Орешник", нацеленной на восточноукраинский город ДнепрСША разрешили Украине использовать армейские тактические ракетные комплексы и британские ракеты Storm Shadow, что ознаменовало значительную эскалацию военной поддержки Украины ЗападомЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 14 ноября, составило 213 тыс. (прогноз - 220 тыс., предыдущий прогноз - 219 тыс.)Индекс ФРС США от Филадельфии в ноябре: -5,5 (прогноз +7,4, предыдущий прогноз +10,3)Международный уголовный суд выдал ордера на арест израильских лидеров, включая премьер-министра Биньямина Нетаньяху и бывшего министра обороны Йоава Галланта, по обвинению в военных преступлениях в секторе ГазаЧлен Комитета по международным делам Банка Англии Манн предложил сохранить ставки на прежнем уровне, а не добиваться постепенного сниженияИндекс потребительского доверия GfK в Великобритании в ноябре: -18 (ожидалось -21)Член FOMC Хэммак отметил, что инфляция снижается, но еще не достигла целевого уровня, и призвал сосредоточиться на подходе, зависящем от данныхЧлен FOMC Гулсби ожидает, что ставки “немного снизятся” в течение следующего года, поскольку инфляцией можно управлять, не рискуя потерять рабочие местаДинамика рыночных цен в целомНежелание рисковать было очевидным на протяжении большей части дня, поскольку участники рынка искали убежища, такие как золото и облигации, что привело к росту цен на драгоценный металл на 0,73% за день и оказало давление на доходность казначейских облигаций в начале дня.Цены на сырую нефть марки WTI также выросли, поскольку новости о запуске Россией экспериментальной ракеты и санкционирование США дополнительной военной поддержки Западом Украины усилили опасения по поводу добычи в странах- членах ОПЕК+. Ордера МУС на арест израильских лидеров по обвинению в военных преступлениях в Газе также заставили инвесторов опасаться дальнейшей напряженности на Ближнем Востоке, что усугубило проблемы с мировыми поставками нефти.Американские фондовые трейдеры проигнорировали эти опасения, поскольку рост акций компаний с небольшой капитализацией помог вернуть индексы на положительную территорию. Индекс Доу-Джонса закрылся на 1,06% в плюсе, в то время как индекс S&P 500 вырос примерно на 0,6%.Доходность казначейских облигаций также восстановилась в ходе нью-йоркской сессии, вероятно, благодаря позитивным экономическим данным США и замечаниям члена FOMC Хэммака, который подчеркнул необходимость принятия политических решений, зависящих от данных.Биткойн сохранил свои позиции, достигнув новых рекордных максимумов вблизи ключевого барьера в 100 тысяч долларов, по-прежнему движимый оптимизмом в отношении благоприятного регулирования криптовалют и объемов торговли ETF.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США снизился в начале дня, что привело к дополнительным потерям для пары USD/JPY как раз после выступления губернатора Уэды, когда он рассказал о том, что их декабрьское заседание все еще “продолжается”, что поддерживает надежды на потенциальное повышение ставки.Американская валюта-убежище начала расти по отношению к большинству своих основных валют в преддверии лондонской сессии, поскольку приток средств в безопасные активы увеличился на фоне эскалации напряженности между Россией и Украиной, за исключением низкодоходной японской иены.Австралийский и канадский доллары продемонстрировали устойчивость, двигаясь в основном боком по отношению к доллару, несмотря на то, что американская валюта продемонстрировала очередное значительное повышение в ходе нью-йоркской сессии. Экономические данные были в основном оптимистичными: число первичных заявок на пособие по безработице превысило прогнозы, а продажи жилья на вторичном рынке выросли, хотя индекс ФРС Филадельфии не оправдал ожиданий.Риторика FOMC также казалась неоднозначной, поскольку президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак подчеркнула необходимость постепенного смягчения, в то время как президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби намекнул, что процентные ставки могут быть намного ниже, чем ожидалось, в следующем году.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 ноябряРозничные продажи в Великобритании в 7:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции в 8:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии в 8:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Лагард в 8:30 по ГринвичуПредварительный индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны в 9:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Великобритании выйдет в 9:30 по ГринвичуВыступление президента SNB Шлегеля в 12:40 по ГринвичуВыступление президента Buba в Германии Нагеля в 13:00 по ГринвичуОсновные данные по розничным продажам в Канаде в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в США в 14:45 по ГринвичуПересмотренный индекс потребительских настроений в США от UOM в 15:00 по ГринвичуСегодня внимание может вновь переключиться на фундаментальные показатели, поскольку ожидается публикация предварительных данных по PMI в крупнейших экономиках мира. Данные по PMI в еврозоне, вероятно, вызовут дополнительную волатильность для единой валюты, поскольку трейдеры хотят узнать, будет ли ЕЦБ в ближайшее время проводить очередное снижение процентной ставки.Также следите за данными по деловой активности в экономике Великобритании и США, поскольку они могут повлиять на ожидания Банка Англии и ФРС в отношении денежно-кредитной политики.

Финансовые рынки демонстрировали неоднозначное поведение, поскольку трейдеры обрабатывали заявления представителей Федеральной резервной системы, в то время как биткойн попал в заголовки газет, достигнув новых рекордных значений, а также данные по инфляции в Великобритании.Анализ экономических показателей за 20 ноябряОпережающий экономический индекс Австралии вырос с -0,20% до +0,26% в октябреТорговый баланс Японии за октябрь 2024 года: - 461,2 млрд йен (прогноз - 320,0 млрд йен; предыдущий прогноз - 294,1млрд йен).Как и ожидалось, основная ставка по кредитам на один год в Китае (LPR) была сохранена на уровне 3,1%, а пятилетняя ставка по кредитам, которая часто влияет на ставки по ипотечным кредитам, стабильна на уровне 3,6%Биткойн преодолел отметку в $ 94 тыс. и достиг новых рекордных максимумов, почти достигнув отметки в $ 95 тыс.Индекс потребительских цен Великобритании за октябрь 2024 года: 2,3% г/г (прогноз 2,1% г/г; предыдущий прогноз 1,7% г/г)Индекс потребительских цен в Великобритании за октябрь 2024 года: -2,3% г/г (прогноз -3,0% г/г; предыдущий прогноз -1,9% г/г)Индекс цен производителей Германии за октябрь 2024 года: -1,1% г/г (прогноз -0,9% г/г; предыдущий прогноз -1,4% г/г)Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос предостерегает от резкого снижения процентных ставокЗаместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден заявил о готовности к более быстрому снижению ставок, если неопределенность уменьшитсяГлава ФРС Лиза Кук предложила постепенную корректировку в сторону нейтральных ставокГлава ФРС Боумен отметила замедление темпов роста инфляции, выступив за осторожный подход к снижению ставокДинамика рыночных цен в целомАктивность на азиатской сессии была относительно сдержанной, при ограниченном влиянии объявления основных ставок по кредитам в Китае и данных по торговому балансу Японии. Рыночные корреляции демонстрировали неоднозначную динамику на протяжении всей сессии.Активность возросла в течение лондонских часов, что характеризовалось:Устойчивым ростом Биткоина к новым историческим максимумамУмеренным ростом цен на нефть и доллар СШАПовышательное давление на доходность облигацийНебольшое снижение цен на акции и золотоОчевидным фактором, вероятно, стало снижение ожиданий снижения ставок ФРС, в то время как Биткоин, возможно, выиграл от недавнего запуска торговли опционами на биткоин ETF. На рост цен на нефть, возможно, повлияла эскалация напряженности в отношениях между Украиной и Россией, несмотря на слухи о возможном прекращении огня.На американской сессии произошел сдвиг в сторону неприятия риска, о чем свидетельствуют:Снижение цен на акции и нефтьПадение доходности облигацийРост цен на золото и укрепление доллара СШАБиткоин отступил, почти достигнув отметки в 95 000 долларовЭтот шаг по снижению риска, возможно, был вызван значительным упущением Target в доходах и снижением прогнозных показателей на весь год, что отражает снижение дискреционных расходов потребителей. Цены на нефть столкнулись с дополнительным давлением из-за отчета EIA, который показал увеличение запасов сырой нефти на 545 000 баррелей после увеличения на прошлой неделе на 2,05 миллиона баррелей.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США сохранял высокий курс на протяжении всей сессии в среду, несмотря на ограниченные экономические данные по США. Этот рост, вероятно, отражает растущие ожидания относительно более медленных темпов корректировки процентных ставок, чему способствуют:Надежные экономические данные по СШАПризнаки потенциального повторного ускорения инфляцииПредостерегающие заявления официальных лиц ФРСХотя главы ФРС Кук и Боумен в своих публичных комментариях выступали за осторожный подход к снижению ставок, эти заявления, по-видимому, оказали минимальное прямое влияние на динамику доллара в ходе сессии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 ноябряВыступление главы Банка Японии Уэды в 23:50 по ГринвичуИндекс деловой уверенности во Франции в 07:45 по Гринвичу (Фактический показатель: 92,0, предыдущий: 92,0)Выступление РБА Буллока в 08:00 по ГринвичуЗаказы CBI Industrial Trends на 11:00 GMT (Фактическое значение: -23.0, прогноз: -27.0)Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 13:30 по Гринвичу (Фактическое значение: 224,0тыс., предыдущее значение: 217,0 тыс.)Производственный индекс ФРБ Филадельфии на 13:30 по Гринвичу (Фактическое значение: 11,0, предыдущее значение: 10,3)Канадский индекс промышленных цен и цен на сырье в 13:30 по ГринвичуВыступление Манна из Банка Англии в 14:00 по ГринвичуПродажи вторичного жилья в США в 15:00 по Гринвичу (прогноз: 3,87 млн, предыдущий: 3,84млн)Выступление главы ФРС Гулсби в 17:25 по ГринвичуВыступление главы ФРС Хэммака в 17:30 по ГринвичуВсе внимание, вероятно, будет приковано к выступлению главы Банка Японии Уэды, поскольку любые комментарии о возможных мерах по борьбе с валютными спекуляциями, скорее всего, приведут к скачку курса японской иены.Число первичных заявок на пособие по безработице в США, как правило, также является постоянным фактором в краткосрочной перспективе, но с учетом того, что после закрытия Лондонской сессии ФРС выступит с большим количеством заявлений, возможно, будет хорошей идеей не слишком зацикливаться на каких-либо изменениях курса доллара до их комментариев.

Доллар снизился в понедельник, так как изменение ожиданий ФРС по процентной ставке оказало давление на валюту, в то время как приток средств в золото и нефть увеличился на фоне эскалации напряженности в отношениях между Россией и Украиной.Несмотря на геополитическую напряженность, настроения инвесторов, связанных с риском, сохранялись на удивление хорошо, а американские фондовые индексы росли, поскольку инвесторы по-прежнему были сосредоточены на доходах от ключевых технологий, которые будут получены позднее на этой неделе.Анализ экономических показателей за 18 ноябряНовозеландский индекс деловой активности в сфере услуг улучшился с 45,7 до 46,0 в октябреВ Новой Зеландии в третьем квартале 2024 года индекс потребительских цен подскочил с 1,4% кв/кв до 1,9% кв/кв (ожидалось 1,0%); индекс потребительских цен ускорился с 1,1% до 1,5% (ожидалось 0,9%).Заказы на основное машиностроение в Японии упали еще на 0,7% в годовом исчислении в сентябре после снижения на 1,9% в августеВнимание: цены на новое жилье в Великобритании упали на 1,4% в ноябре после роста на 0,3% в октябре, вероятно, из-за проблем с бюджетомГлава Банка Японии. Уэда дал понять, что заработная плата в настоящее время стимулирует инфляцию, намекая на возможное повышение ставок в ближайшей перспективеПоложительное сальдо торгового баланса еврозоны подскочило с 10,8 млрд евро до 13,6 млрд евро (ожидалось 7,9 млрд евро), поскольку экспорт (на 0,6%) превысил импорт (-0,6%) в сентябреОбъем строительства жилья в Канаде вырос с 223 тыс. до 241 тыс. (ожидалось 239 тыс.) в октябреИндекс рынка жилья США от NAHB в ноябре вырос с 43 до 46 пунктов (ожидалось, что будет 42 пункта)США разрешили Украине наносить ограниченные удары по территории России с использованием ракет дальнего радиуса действия американского производстваПрезидент Зеленский заявил, что “массированная” атака российских ракет и беспилотников была направлена против энергетической инфраструктуры по всей УкраинеШирокое изменение рыночных ценВчера основные активы были на всех графиках, а золото прервало шестидневную полосу неудач и поднялось до 2610 долларов. Этот всплеск произошел на фоне обострения российско-украинской напряженности, которая попала в заголовки газет после массированного российского ракетного удара по украинской инфраструктуре и того, что США дали Украине зеленый свет на использование ракет большой дальности против российских целей.Доллар США пострадал, поскольку трейдеры снизили свои "ястребиные" ожидания по ставкам, отказавшись от недавних агрессивных ставок на снижение ставок. Между тем, цена на нефть марки WTI подскочила выше 69,00 долларов за баррель на фоне ослабления доллара и геополитической нестабильности, чему способствовала остановка добычи на норвежском месторождении Йохан Свердруп.Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США в течение дня несколько снизилась, достигнув 4,49%, а затем упала до 4,41%, вероятно, из-за того, что инвесторы искали убежища. У Биткойна тоже был бурный день, но он изо всех сил пытается удержаться выше отметки в 90 000 долларов.Мировые фондовые индексы демонстрировали неоднозначную динамику, но американские индексы в целом выросли, а Tesla взлетела на 5,6% на фоне слухов о том, что переходная команда Трампа может смягчить правила для самоуправляемых автомобилей. Настроения на рынке в значительной степени определялись ожиданиями относительно прибыли Nvidia и продолжающимися спекуляциями о том, как может измениться политика администрации Трампа.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США демонстрировал разнонаправленные, но сдержанные колебания по всем направлениям, демонстрируя неоднозначную динамику в ходе азиатской сессии. Комментарии главы Банка Японии Уэды по поводу инфляции, обусловленной заработной платой, и мер поддержки рынка недвижимости в Китае, возможно, повлияли на эти изменения.Снижение доллара набрало обороты на европейской сессии, поскольку трейдеры ожидали выступлений представителей ЕЦБ, в том числе Кристин Лагард. Давление со стороны продавцов усилилось в ходе американской сессии, когда доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, кроме иены. Австралийский доллар возглавил падение, за ним последовали пары EUR, GBP и CAD.Снижение курса доллара, вероятно, произошло из-за того, что трейдеры отказались от "ястребиных" ставок на ставку ФРС после недавних колебаний прогнозов. Улучшение настроений в отношении риска, вызванное ростом акций — особенно ростом акций Tesla — и притоком средств-убежищ в золото и облигации на фоне эскалации напряженности в отношениях между Россией и Украиной, также, возможно, способствовало ослаблению доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 19 ноябряТорговый баланс Швейцарии в 7:00 по ГринвичуСальдо текущего счета еврозоны в 9:00 по ГринвичуОкончательные данные по индексу потребительских цен в еврозоне в 10:00 по ГринвичуСлушания отчета Банка Англии по денежно-кредитной политикеОтчет по индексу потребительских цен в Канаде выйдет в 13:30 по ГринвичуРазрешения на строительство в США будут опубликованы в 13:30 по ГринвичуНачало строительства жилья в США начнется в 13:30 по ГринвичуВ 18:10 по Гринвичу выступит член FOMC ШмидтВедущий индекс МИ Австралии выйдет в 10:30 по ГринвичуТорговый баланс Японии в 11:50 по ГринвичуЕвропейская сессия начнется с публикации данных по торговому балансу Швейцарии и окончательным данным по инфляции в еврозоне, которые зададут тон трейдерам по евро и франку в начале торгов.По мере приближения американской сессии внимание переключается на отчеты по инфляции в Канаде и данные по рынку жилья в США, а выступление члена FOMC Шмида позже в тот же день может привести к дополнительной волатильности.

Победа Трампа на выборах повлияла на динамику цен в среду, отправив большинство основных активов к заметным максимумам и минимумам.Как вчера торговались ваши любимые активы?Анализ экономических показателей за 6 ноябряПрогнозируемая победа Трампа на выборах привела к резкому росту курса доллара США, доходности казначейских облигаций и акцийПроизводственные заказы в Германии выросли с -5,4% до 4,2% м/м в сентябре; Значение за август было пересмотрено с -5,8%Индекс деловой активности в сфере услуг Испании за октябрь: 54,9 (ожидалось 56,6, ранее было 57,0)Индекс деловой активности в сфере услуг Италии за октябрь: 52,4 (ожидалось 50,3, ранее было 50,5)Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг Франции в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 48,3 до 49,2Индекс деловой активности в секторе услуг Германии в октябре повысился с 51,4 до 51,6Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 51,2 до 51,6Индекс деловой активности в строительстве Великобритании за октябрь: 54,3 (ожидалось 55,3, ранее было 57,2)Индекс деловой активности в еврозоне за сентябрь: -0,6% (ожидалось -0,5%, ранее - 0,6%)Индекс деловой активности от IVEY в Канаде за октябрь: 52,0 (ожидалось - 54,2, ранее - 53,1)EIA: Запасы сырой нефти в США выросли на 2,1 млн баррелей за неделю, закончившуюся 1 ноября (ожидалось +0,3 млн, ранее -0,5 млн).Изменение цен на широком рынкеКрупная победа Дональда Трампа на президентских выборах 2024 года вызвала широкий рост рынка: американские фондовые индексы достигли рекордных высот, а биткоин взлетел до рекордно высокого уровня, превысив 76 000 долларов, в надежде на благоприятную для криптовалют политику.Ожидание фискальных мер Трампа (читай: снижение налогов и увеличение государственных расходов) повысило доходность 10-летних казначейских облигаций до 4,44% и повысило индекс доллара США, сигнализируя об ожиданиях более сильного роста и инфляции.На фоне роста курса доллара и доходности ценных бумаг золото подешевело, продемонстрировав самое большое однодневное падение с июня 2021 года - до 2660 долларов. Между тем, цены на нефть марки WTI сильно колебались, прежде чем опуститься до 71,78 доллара, поскольку трейдеры оценивали энергетическую политику Трампа на фоне укрепления доллара и более высоких данных по запасам в США.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США продемонстрировал сильный бычий импульс после победы Трампа на выборах, начавшись с первоначального роста в ходе азиатской сессии. Ралли действительно набрало обороты на европейской сессии, пара EUR/USD упала на 1,78%, поскольку европейские трейдеры оценивали влияние победы Трампа.К моменту открытия американских рынков динамика снизилась, и мы увидели более детальные колебания по валютным парам. Пара USD/CAD, например, показала относительно хороший рост на 0,86%, поскольку цены на сырьевые товары и региональные экономические факторы начали играть большую роль после того, как утихла первоначальная реакция на выборы.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 ноябряДанные по промышленному производству Германии в 7:00 утра по ГринвичуТорговый баланс Германии в 19:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в Галифаксе в Великобритании в 19:00 по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне за месяц в 10:00 по ГринвичуРешение Банка Англии по денежно-кредитной политике в 12:00 по ГринвичуПресс-конференция главы Банка Англии Бейли в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 13:30 по ГринвичуПредварительные данные о стоимости рабочей силы в США в 13:30 по ГринвичуЧлен Банка Англии Козицки выступит с речью в 14:00 по ГринвичуЗаявление ФРС в 19:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС Выступление Пауэлла в 19:30 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии в 11:30 по ГринвичуДанные по промышленному производству и торговому балансу Германии, наряду с розничными продажами в еврозоне, могут задать тон европейской сессии, в то время как трейдеры будут внимательно следить за обновлениями политики Банка Англии и выступлениями на предмет любой волатильности, связанной с фунтом стерлингов.В США заявки на пособие по безработице, данные о производительности труда и долгожданное решение и заявление FOMC по ставке, вероятно, приведут к серьезным изменениям, особенно с учетом ожиданий относительно потенциальных изменений в планах денежно-кредитной политики после избрания Трампа.

В понедельник трейдеры в основном оставались в стороне, так как оценивали неопределенность, связанную с выборами в США и важными событиями календаря на этой неделе.Тем не менее, сырая нефть получила небольшой толчок благодаря тому, что ОПЕК+ отложила план увеличения добычи, в то время как биткоин, акции и доллар США ослабили некоторые из “торговых шагов Трампа”.Анализ экономических показателей за 4 ноябряВ минувшие выходные члены ОПЕК+ договорились отложить повышение добычи на один месяцТорговля Трампа с Уолл-стрит разваливается после того, как шокирующий опрос общественного мнения снизил его шансы на выборахИндекс деловой активности в Австралии вырос с 0,1% м/м до 0,3% в октябреИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Франции от HCOB в октябре подтвердился на уровне 44,5, как и ожидалосьИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Германии от HCOB в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 42,6 до 43,0 (ожидалось 42,6)Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны от HCOB в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 45,9 до 46,0; Сокращение рабочих мест осталось на уровне, близком к 49-месячному максимуму сентября; Цены на продукцию упали максимально за шесть месяцевИндекс доверия инвесторов еврозоны Sentix повысился с -13,8 до -12,8 в ноябре; “На основе этих данных нельзя сделать вывод о положительном сценарии развития событий”.Производственные заказы в США в сентябре 2024 года: -0,5% м/м (прогноз -0,5% м/м; предыдущий прогноз -0,8% м/м)Динамика цен на рынке в целомОсновные активы большую часть дня торговались в широких диапазонах, поскольку отсутствие свежих стимулов и неопределенность в отношении ожидаемых событий на этой неделе удерживали трейдеров в основном в стороне.Цена на нефть марки WTI подскочила выше $70,00, достигнув отметки в $71,70, после того, как члены ОПЕК+ отложили запланированное увеличение добычи как минимум еще на месяц. Рост напряженности в выходные, когда Иран выступил с угрозами в адрес Израиля, возможно, усилил рост цен на нефть.Между тем, опрос, проведенный в выходные, показал, что соперничество между кандидатами в президенты США Трампом и Харрисом обострилось, что привело к некоторой фиксации прибыли по “сделкам Трампа”. Европейские и американские фондовые индексы снизились, биткойн опустился до новых ноябрьских минимумов ниже 68 000 долларов, а спотовое золото осталось на низком уровне ниже 2750 долларов.Доходность 10-летних казначейских облигаций США также снизилась, составив около 4,30%, поскольку неопределенность в отношении выборов и ожидания снижения ставки ФРС в конце этой недели оказали давление на доходность облигаций.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США резко снизился и начал понедельник на слабой ноте после того, как опросы общественного мнения, проведенные в выходные, показали, что президентская гонка была намного напряженнее.Доллар испытал новое медвежье давление в начале европейской сессии, но также вырос после того, как отчет по производственным заказам в США за сентябрь совпал с рыночными оценками.В ходе американской торговой сессии доллар немного вырос по отношению к таким “рискованным” валютам, как AUD, NZD, GBP и EUR, но также снизился по отношению к JPY, CHF и CAD.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 ноябряУровень безработицы в Швейцарии на 6:45 по ГринвичуБаланс государственного бюджета Франции на 7:45 по ГринвичуПромышленное производство Франции на 7:45 по ГринвичуИзменение уровня безработицы в Испании на 8:00 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 9:30 по ГринвичуПрезидентские выборы в США и выборы в КонгрессТорговый баланс Канады в 13:30 по ГринвичуТорговый баланс США в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг ISM США в 15:00 по ГринвичуКвартальные данные по занятости в Новой Зеландии в 19:45 по ГринвичуПротокол заседания Банка Японии в 11:50 по ГринвичуВсе внимание будет приковано к президентским выборам в США, которые могут либо ограничить волатильность, либо вызвать неустойчивое изменение цен на основные активы по мере появления заголовков в сми. Пока мир ожидает результатов, такие важные отчеты, как индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США и данные по торговле в Канаде, могут вызвать колебания цен в зависимости от валюты.В Европе отчеты среднего уровня, такие как уровень безработицы в Швейцарии и индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, могут повлиять на динамику цен на европейские валюты, такие как GBP и CHF, в дополнение к общему настрою на риск.