Анализ рынка Форекс за вчерашний день и прогноз на сегодня, 5 декабря 2025

На сессии во вторник рост акций, основанный на искусственном интеллекте, продолжился девятый раз подряд, а индекс S&P 500 впервые превысил отметку в 7600 пунктов, поскольку названия полупроводниковых компаний выросли на фоне оптимистичного прогноза генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга по Marvell Technology.Сырая нефть восстановила потери, понесенные ранее в ходе сессии, и немного выросла, чему способствовала премия за геополитический риск, которая осталась неизменной, поскольку противостояние между США и Ираном в Ормузском проливе продолжилось еще один день без подтвержденных сделок. Биткойн резко отклонился от общего конструктивного настроя на фондовом рынке, потеряв более 5% в результате постоянного и однонаправленного снижения без каких-либо явных катализаторов ранее сегодня.Анализ экономических показателей за 2 июняПредварительные данные по разрешениям на строительство в Австралии за апрель 2026 года: 10,2% в годовом исчислении (прогноз 12,9% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 9,0%)Запасы товаров на складах австралийских предприятий за 1 квартал 2026 года: 0,5% в квартальном исчислении (прогноз -0,2% в квартальном исчислении; предыдущий прогноз -0,1%)Валовая прибыль австралийских компаний за 1 квартал 2026 года: -1,3% в квартальном исчислении (прогноз -0,1% в квартальном исчислении; предыдущий прогноз 5,8%)Торговый баланс Швейцарии за апрель 2026 года: 3,2 млрд (прогноз 2,3 млрд; предыдущий прогноз 2,7 млрд)Денежно-кредитная политика Великобритании за апрель 2026 года:Одобрение ипотечных кредитов в Великобритании за апрель 2026 года: 65,94 тыс. (прогноз 62,0 тыс.; предыдущий прогноз 63,53 тыс.)Потребительское кредитование Банка Англии за апрель 2026 г.: 1,86 млрд (прогноз 1,8 млрд; предыдущий прогноз 1,9 млрд)Денежная масса M4 в Великобритании за апрель 2026 г.: 0,2% м/м (прогноз 0,9% м/м; предыдущий прогноз 0,8% м/м)Предварительный прогноз темпов роста ИПЦ в еврозоне за май 2026 г.: 3,2% г/г (прогноз 3,4% г/г; предыдущий прогноз 3,0% г/г)Предварительный прогноз базовой инфляции в еврозоне за май 2026 г.: 2,5% г/г (прогноз 2,4% г/г; предыдущий прогноз 2,2% г/г)Количество вакансий в США за апрель 2026 г.: 7,62 млн (прогноз 6,8 млн; (6,87 млн ​​ранее)Количество увольнений по собственному желанию в апреле 2026 года: 2,98 млн (прогноз 3,1 млн; предыдущий прогноз 3,17 млн)Глобальный индекс цен на молочную продукцию Новой Зеландии на 2 июня 2026 года: -0,6% (предыдущий прогноз 0,6%)Динамика изменений цен на рынкахСессия широкого рынка во вторник продемонстрировала заметную разницу в показателях по классам активов: акции и сырая нефть показали рост, в то время как биткоин продолжил свое недавнее падение, а золото завершило торги практически без изменений, пройдя широкую внутридневную дугу.Индекс S&P 500 продемонстрировал девятый рост подряд, закрывшись на отметке 7 611 и впервые преодолев отметку 7 600. Основное внимание на сессии было уделено полупроводниковой отрасли, где технологии Marvell выросли после того, как генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг предсказал, что компания может достичь оценки в триллион долларов, а Hewlett Packard Enterprise выросла после хороших квартальных результатов и пересмотренного в сторону повышения прогноза на весь год.Alphabet оказала давление на индекс, упав почти на 4% после объявления о размещении акций на сумму 80 миллиардов долларов, хотя этого было недостаточно, чтобы прервать серию побед. Апрельский отчет JOLTs о вакансиях показал значительный рост: число открытых вакансий выросло до 7,62 млн против прогноза в 6,80 млн, что является самым высоким показателем почти за два года, что, возможно, укрепило уверенность в стабильности экономической активности в США.Нефть марки WTI восстановила тенденцию к снижению в ходе предыдущей сессии, поднявшись примерно на 1,4% и достигнув отметки в 91,90 доллара за баррель. Цены снижались с вечера предыдущего дня до раннего утра в Лондоне, после чего восстановились с началом американской сессии. Внутридневное восстановление, вероятно, отражает снижение краткосрочных рисков после того, как Трамп заявил, что переговоры между США и Ираном продолжаются, выразив опасения по поводу полного срыва дипломатических отношений. Однако остаточный скептицизм по поводу предстоящего возобновления сделки в Ормузском проливе, по-видимому, сохранил базовую премию за риск поставок на прежнем уровне, и закрытие сессии говорит о том, что рынки пока не оценивают решение в качестве базового варианта. Продолжающееся влияние конфликта на цепочки поставок и производственные издержки также было подчеркнуто опубликованным в понедельник индексом деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM за май, в котором 42% участников опроса указали на войну в Иране в качестве прямой причины для беспокойства.Золото завершило сессию практически без изменений, закрывшись на отметке около 4487 долларов за унцию. Металл продемонстрировал широкий внутридневной рост в ходе азиатской и ранней лондонской сессий, а затем развернулся с началом американской сессии и вернул большую часть своего прежнего роста к закрытию. Рост, возможно, был вызван сохраняющейся геополитической неопределенностью и спросом на безопасные активы, в то время как снижение в целом совпало с более сильными, чем ожидалось, данными JOLTs, которые, возможно, снизили актуальность оборонительных позиций. Не было выявлено какого-либо конкретного катализатора, связанного с золотом, который мог бы объяснить масштабность обоих этапов этого движения.Биткойн явно отстал на сессии, упав более чем на 5% и торгуясь около 67 094 долларов. Снижение было устойчивым и в целом однонаправленным на протяжении всех сессий без видимого фундаментального катализатора. Этот шаг заметно контрастировал с конструктивным настроем на фондовом рынке и требует мониторинга для дальнейшего развития событий.Доходность 10-летних казначейских облигаций США незначительно снизилась, составив около 4,50%. Незначительное снижение, несмотря на значительные колебания в течение дня, возможно, указывает на то, что рынок облигаций оценивает краткосрочную устойчивость рынка труда в соответствии с ожиданиями того, что инфляция, обусловленная ростом цен на энергоносители, может снизиться во второй половине года, что может позволить ФРС воздержаться от дальнейшего ужесточения.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги вторника со смешанной, но, возможно, нейтральной или слегка бычьей позицией по отношению к основным валютам, при этом общий индекс DXY продемонстрировал незначительный рост примерно на 0,02%. Сессия характеризовалась несколькими внутридневными изменениями направления, а не устойчивым трендом в любом направлении.В ходе азиатской сессии доллар торговался неустойчиво и боком, сначала демонстрируя чистый бычий тренд, а затем постепенно становясь чистым медвежьим, направляясь к открытию торгов в Лондоне. Отсутствие существенных катализаторов в Азиатско-Тихоокеанском регионе сдерживало рост. Подтверждение министром финансов Японии Катаямой тесной валютной координации между США и иеной обеспечило умеренную поддержку паре доллар-иена, и пара спокойно торгуется вблизи отметки 159,70. Пакет австралийских данных за 1 квартал, опубликованный в ходе сессии, включая более значительный, чем ожидалось, дефицит текущего счета и чистый торговый спад, который значительно превысил прогнозы, укрепил ожидания относительно публикации данных по ВВП за 1 квартал, которые должны быть опубликованы в среду. "Ястребиный" комментарий члена правления РБА Иэна Харпера, который назвал сохраняющуюся инфляцию и возобновляющийся разрыв в объеме производства причинами для сохранения возможности повышения ставки в августе, частично снизил курс австралийского доллара.Во время лондонской сессии доллар упал по отношению к основным валютам в чистом выражении после открытия торгов в Европе, но быстро восстановился и торговался неустойчиво до конца сессии, приближаясь к открытию торгов в США. Главным информационным событием сессии стал предварительный индекс потребительских цен Еврозоны за май, где общая инфляция составила 3,2% в годовом исчислении, что ниже прогноза в 3,4%, но выше предыдущих 3,0%, в то время как базовая инфляция выросла с 2,2% до 2,5%, что немного выше прогноза в 2,4%. Неоднозначные данные укрепили ожидания относительно повышения ставки ЕЦБ в июне, которое член Совета управляющих Рен назвал разовой мерой предосторожности, а не началом последовательного цикла ужесточения.Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании в апреле превысило ожидания и составило 65,94 тыс. против прогноза в 62,0 тыс., продолжая оставаться выше среднего показателя за шесть месяцев и способствуя устойчивому росту фунта стерлингов.В ходе американской сессии доллар торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам, но во второй половине дня наметился чистый бычий тренд. Апрельский отчет JOLTs о вакансиях намного превзошел ожидания и составил 7,62 миллиона против прогноза в 6,80 миллиона, что является самым высоким показателем почти за два года, и, вероятно, способствовало поддержке доллара во второй половине дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 3 июняРазрешения на строительство в Новой Зеландии на апрель 2026 года в 22:45 GMTЦены на импорт и экспорт в Новой Зеландии на 31 марта 2026 года в 22:45 GMTОкончательный индекс PMI S&P Global Services для Австралии за май 2026 года в 23:00 GMTИндекс AIG Manufacturing для Австралии за май 2026 года в 23:00 GMTОкончательный индекс PMI S&P Global Services для Японии за май 2026 года в 00:30 GMTВВП Австралии Темпы роста на 31 марта 2026 г. в 1:30 утра по ГринвичуИндекс PMI в сфере услуг Китая (RatingDog) за май 2026 г. в 1:45 утра по ГринвичуОкончательный индекс PMI S&P Global Services в еврозоне за май 2026 г. в 8:00 утра по ГринвичуОкончательный индекс PMI S&P Global Services в Великобритании за май 2026 г. в 8:30 утра по ГринвичуВыступление главы Банка Японии Уэды в 8:30 утра по ГринвичуИндекс цен производителей (PPI) в еврозоне за апрель 2026 г. в 9:00 утра по ГринвичуСтавка по 30-летней ипотеке MBA в США на 29 мая 2026 г. в 11:00 утра по ГринвичуКоличество заявок на ипотеку MBA в США на 29 мая 2026 г. в 11:00 утра по ГринвичуНациональный отчет ADP о занятости за май 2026 г. 12:15 по ГринвичуПроизводительность труда в Канаде на 31 марта 2026 г. в 12:30 по ГринвичуВыступление Барра в Федеральной резервной системе США в 13:00 по ГринвичуИндекс PMI S&P Global Services в Канаде на май 2026 г. в 13:30 по ГринвичуИндекс PMI ISM Services на май 2026 г. в 14:00 по ГринвичуЗаказы на продукцию обрабатывающей промышленности США на апрель 2026 г. в 14:00 по ГринвичуИзменение запасов нефти EIA на 29 мая 2026 г. в 14:30 по ГринвичуВыступление Гулсби в Федеральной резервной системе США в 15:00 по ГринвичуБежевая книга Федеральной резервной системы США в 18:00 по ГринвичуВыступление Логана в Федеральной резервной системе США в 20:00 GMTСреда откроется на азиатско-тихоокеанском рынке публикацией данных по ВВП Австралии за первый квартал в 1:30 утра по Гринвичу. Более слабые данные по текущему счету и чистой торговле за сегодня создали ожидания слабых результатов.Основными североамериканскими публикациями станут отчет ADP о занятости в США в 12:15 дня по Гринвичу и индекс PMI в сфере услуг ISM в 14:00 дня по Гринвичу, при этом отчет ADP послужит ключевым предварительным обзором данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за пятницу.Глава Банка Японии Кадзуо Уэда выступит в 8:30 утра по Гринвичу на фоне продолжающихся дебатов о траектории развития японского рынка облигаций. Сообщается, что предложение правительства о снижении налога с продаж продуктов питания добавит новый фискальный аспект к любым комментариям, чувствительным к доходности.В свете повышенной геополитической напряженности на нефтяных рынках, данные EIA о запасах сырой нефти, которые будут опубликованы в 14:30 по Гринвичу, будут внимательно отслеживаться, а «Бежевая книга» ФРС в 18:00 по Гринвичу может пролить свет на то, как американские компании справляются с ростом цен на энергоносители.

Сессия понедельника была посвящена геополитическому обзору, поскольку рынки колебались между снижением и повышением риска на фоне ядерных переговоров Ирана и США, в то время как резкий рост индекса деловой активности в производственном секторе ISM усилил "ястребиный" настрой в отношении политики Федеральной резервной системы.Приостановка Ираном переговоров по ядерной программе в знак протеста против израильских ударов по Ливану привела к резкому снижению котировок акций на открытом чемпионате США, прежде чем президент Трамп объявил о прекращении огня между Израилем и "Хезболлой" и заявил, что переговоры с Ираном продвигаются быстрыми темпами, что привело к восстановлению до рекордных значений. Нефть подскочила в цене на фоне опасений перебоев с поставками из Ормузского пролива, в то время как золото и биткоин отступили, поскольку спрос на безопасные активы снизился, а ожидания повышения процентных ставок выросли.Анализ экономических показателей за 1 июняИндекс деловой активности в производственном секторе Китая (NBS) за май 2026 года: 50,0 (прогноз 50,5; предыдущий показатель 50,3)Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая (NBS) за май 2026 года: 50,1 (прогноз 49,9; предыдущий показатель 49,4)Окончательный индекс деловой активности в производственном секторе Японии (S&P Global Manufacturing PMI) за май 2026 года: 54,5 (прогноз 54,5; предыдущий показатель 55,1)Окончательный индекс деловой активности в производственном секторе Австралии (S&P Global Manufacturing PMI) за май 2026 года: 50,7 (прогноз 50,2; предыдущий показатель 51,3)Количество объявлений о вакансиях в Австралии (ANZ-Indeed Job Ads) за май 2026 года: 1,8% м/м (-0,4% м/м прогноз; -0,8% м/м предыдущий показатель)Инфляционный индекс Австралии (TD-MI) за май 2026 года: -0,3% м/м (Прогноз 0,6% м/м; предыдущий прогноз 0,6% м/м)Розничные продажи в Швейцарии за апрель 2026 года: 1,6% г/г (прогноз 1,0% г/г; предыдущий прогноз 0,5% г/г)Темп роста ВВП Швейцарии за 1 квартал 2026 года: 0,3% г/г (прогноз 1,0% г/г; предыдущий прогноз 0,7% г/г)Индекс PMI обрабатывающей промышленности Swiss procure.ch за май 2026 года: 57,3 (прогноз 53,8; предыдущий прогноз 54,5)Окончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности Великобритании S&P Global за май 2026 года: 53,9 (прогноз 53,7; предыдущий прогноз 53,7)Цены на жилье в Великобритании за май 2026 года: 1,7% г/г (прогноз 2,9% г/г; предыдущий прогноз 3,0%) (год к году; предыдущий)Розничные продажи в Германии за апрель 2026 года: -0,3% год к году (-1,4% год к году прогноз; -2,0% год к году предыдущий)Ожидания ЕЦБ по потребительской инфляции в еврозоне на апрель 2026 года: 4,0% (4,3% прогноз; 4,0% предыдущий)Окончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P Global в еврозоне за май 2026 года: 51,6 (51,4 прогноз; 52,2 предыдущий)Уровень безработицы в еврозоне за апрель 2026 года: 6,3% (6,2% прогноз; 6,2% предыдущий)Индекс PMI обрабатывающей промышленности ISM в США за май 2026 года: 54,0 (53,0 прогноз; 52,7 предыдущий)Динамика изменений цен на рынкахВ понедельник цены на нефть марки WTI выросли примерно на 5% и закрылись около 90,90 доллара за баррель на фоне усиливающихся опасений перебоев с поставками из Ормузского пролива. Нефть начала неделю вблизи отметки в 87,76 доллара, которая уже выросла из-за нерешенных вопросов о прекращении огня между США и Ираном, и неуклонно росла на протяжении азиатской и лондонской сессий, поскольку дипломатический фон ухудшался. Угроза Ирана полностью перекрыть Ормузский пролив в случае продолжения израильских атак на Ливан еще больше повысила риск поставок, а сообщения о ракетных ударах по авиабазе США в Кувейте в эти выходные подчеркнули активную враждебность в регионе. После открытия торгов в США цены на сырую нефть резко выросли до внутридневного максимума около 93,10 доллара, прежде чем вернуться к 90 долларам, что, возможно, частично отразило заявление президента Трампа о прекращении огня в Ливане и его заявление о том, что переговоры с Ираном продвигаются быстрыми темпами, что могло бы снизить некоторые из предполагаемых краткосрочных перспектив. риск полного закрытия пролива. Тем не менее, общий выигрыш сессии отразил оценку рынка о том, что ситуация в проливе и вокруг него остается нестабильной и нерешенной.Золото подешевело примерно на 1,28%, торгуясь около 4482 долларов за унцию, отыгрывая ранее достигнутый рост в качестве актива-убежища, поскольку дипломатическая ситуация изменилась, а макроэкономический фон стал более "ястребиным". Драгоценный металл начал азиатскую сессию вблизи своего внутридневного максимума и постепенно распродавался как на Азиатской, так и на Лондонской сессиях. Снижение резко ускорилось после открытия торгов в США, когда золото достигло сессионного минимума в районе 4448 долларов, поскольку неожиданный рост индекса деловой активности в производственном секторе ISM усилил ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой, а сигналы Трампа о прекращении огня еще больше снизили премию за геополитический риск. Золото частично восстановилось от своих минимумов к закрытию торгов во второй половине дня.Индекс S&P 500 прибавил примерно 0,30%, закрывшись около отметки 7600 и продлив свою победную серию до восьми сессий подряд, хотя внутридневная динамика была волатильной. Индекс рос в Азии, а затем стабилизировался на утренней лондонской сессии, прежде чем резко упасть после открытия торгов в Нью-Йорке, достигнув минимума около 7562 пунктов, что, по-видимому, совпало с объявлением Ирана о приостановке переговоров по ядерной программе и угрозе полного закрытия пролива. За этим последовало сильное восстановление, поскольку заявления Трампа о прекращении огня и его комментарии по Ирану о “быстром темпе” повысили рисковые настроения, а индекс S&P вырос до внутридневного максимума около 7619 пунктов. Рост, возможно, был поддержан повышением индекса деловой активности в производственном секторе ISM, хотя "ястребиные" последствия этих данных для динамики процентных ставок, по-видимому, ограничили дальнейший рост в конце сессии.Биткойн упал примерно на 2,91%, торгуясь около 71 437 долларов после открытия сессии ближе к 73 800 долларам. Криптовалюта снижалась на протяжении большей части дня без какого-либо очевидного прямого катализатора, что, возможно, отражает более широкие негативные настроения в отношении криптовалют и укрепления доллара США после того, как последние производственные данные подкрепили предположение о повышении ставки.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 0,54%, при этом ставка торговалась вблизи 4,50% на своем внутридневном пике, прежде чем опуститься немного ниже этого уровня. Доходность оставалась относительно стабильной на протяжении азиатской и ранней лондонской сессий, а затем резко подскочила после открытия торгов в США, что тесно коррелировало с майским значением индекса деловой активности в производственном секторе ISM на уровне 54,0, самого высокого уровня с мая 2022 года. Респонденты, опрошенные ISM, продолжали отмечать войну в Иране и перебои в работе Ормузского пролива как значительное давление на издержки и цепочки поставок, при этом подиндекс цен оставался исторически высоким на уровне 82,1, несмотря на незначительное снижение с апрельских 84,6. Сильные данные укрепили мнение о том, что следующим политическим шагом ФРС может стать повышение ставки, а не ее снижение.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги понедельника в качестве второй по динамике основной валюты, продемонстрировав значительный рост по большинству валютных пар, поскольку геополитическая неопределенность, сильные экономические данные США и растущие ожидания повышения процентных ставок, вероятно, в совокупности оказали поддержку доллару США на протяжении всей сессии. Фунт стерлингов был единственной основной валютой, которая завершила день со скромным ростом по отношению к доллару.В ходе азиатской сессии доллар торговался разнонаправленно и в основном в боковом тренде по отношению к основным валютам, возможно, с чистым бычьим настроем, но без решающей уверенности в направлении. Движение цен по большинству валютных пар было неустойчивым, поскольку неурегулированная ситуация с прекращением огня между Ираном и США и обостряющиеся региональные события заставляли обе стороны рынка проявлять осторожность.Лондонская сессия продемонстрировала более четкий и последовательный бычий настрой. Итоговый индекс деловой активности в производственном секторе Европы не стал сюрпризом: в Великобритании он составил 53,9, что немного выше предварительной оценки, в то время как показатель по Германии снова превысил порог роста в 50,1, а в еврозоне - 51,6, что незначительно превысило прогноз в 51,4.Поскольку данные в целом подтвердили ожидания, а не кардинально изменили перспективы денежно-кредитной политики, они оказали ограниченное непосредственное влияние на валютные рынки. Тем не менее, доллар США продолжал расти по отношению к большинству валютных пар в первой половине европейской сессии, набирая обороты перед началом американской сессии.На американской сессии произошло самое заметное за день движение доллара. После открытия торгов в Нью-Йорке доллар США значительно и резко вырос, причем рост произошел в преддверии публикации индекса деловой активности в производственном секторе ISM, вероятно, из-за сообщений о том, что Иран объявил о приостановке переговоров по ядерной программе и угрозе полного закрытия проливаНо курс доллара снова изменился, коррелируя с индексом деловой активности в производственном секторе ISM, который составил 54,0 против прогноза в 53,0, в сочетании со все еще повышенным подиндексом цен 82,1, что укрепило мнение о том, что Федеральная резервная система может столкнуться с давлением в сторону повышения своей процентной ставки. Но снижение, скорее всего, было вызвано дипломатическими сигналами Трампа, которые привнесли элемент риска и ограничили дальнейшие покупки. Затем доллар США немного снизился со своих внутридневных максимумов и стабилизировался до конца дня, завершив день в целом ростом.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 2 июняВыступление Харпера в Резервном банке Австралии в 00:00 GMTПредварительные данные по разрешениям на строительство в Австралии на апрель 2026 года в 1:30 утра GMTПредварительные данные по одобрению строительства частных домов в Австралии на апрель 2026 года в 1:30 утра GMTВыступление Кашкари в Федеральной резервной системе США в 5:50 утра GMTТорговый баланс Швейцарии на апрель 2026 года в 6:00 утра GMTДенежно-кредитная политика Великобритании на апрель 2026 года в 8:30 утра GMTПредварительные данные по темпам роста ИПЦ в еврозоне на май 2026 года в 9:00 утра GMTВыступление Хаммака в Федеральной резервной системе США в 12:30 дня GMTГлобальный индекс цен на молочную продукцию Новой Зеландии на 2 июня 2026 годаОткрытия и увольнения в США на апрель 2026 года в 14:00 GMTСША Индекс экономического оптимизма RCM/TIPP на июнь 2026 года в 14:10 GMTВыступление главы Банка Англии Грина в 15:00 GMTИзменение запасов нефти API в США на 29 мая 2026 года в 20:30 GMTВо вторник основное внимание будет уделено предварительной оценке индекса потребительских цен (ИПЦ) еврозоны за май в 9:00 GMT, которая может оказаться особенно важной, учитывая жесткие сигналы члена Исполнительного совета ЕЦБ Шнабеля. Данные, подтверждающие или превышающие текущее ценовое давление, могут ускорить рыночное ценообразование на повышение процентных ставок ЕЦБ и поддержать евро, в то время как более мягкие данные могут осложнить ее прогнозы.Данные по количеству открытых и закрытых вакансий в США за апрель, которые будут опубликованы в 14:00 GMT, дадут представление о спросе на рынке труда перед пятничным отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе, при этом ожидания по процентным ставкам будут чувствительны к любым признакам сохранения устойчивости рынка труда.Глава ФРС Кашкари снова выступит в 5:50 утра по Гринвичу, а глава ФРС Хаммак — в 12:30 дня по Гринвичу. Оба выступления предоставят возможность подробнее рассказать о перспективах повышения процентной ставки, которые получили распространение после публикации данных ISM в понедельник.Выступление главы Банка Англии Грина в 15:00 по Гринвичу также будет внимательно отслеживаться, учитывая продолжающуюся переоценку ожиданий относительно процентных ставок в Великобритании.

В четверг рынки были взбудоражены противоречивыми заголовками о войне между США и Ираном, которые варьировались от снижения рисков из-за возобновления столкновений в Ормузском проливе до повышения рисков из-за сообщений о продлении перемирия.Анализ экономических показателей за 28 маяИзменение запасов сырой нефти в США по данным API на 22 мая 2026 г.: -2,8 млн (-9,1млн ранее)Производство автомобилей в Великобритании в апреле 2026 г.: -0,7% г/г (прогноз на 13,5% г/г; -0,8% г/г ранее)Расходы домохозяйств Австралии в апреле 2026 года: 4,9% г/г (прогноз - 5,5% г/г; предыдущий прогноз - 6,3% г/г)Число занятых в несельскохозяйственном секторе Швейцарии за 1 квартал 2026 года: 5,54 млн (прогноз - 5,4 млн; предыдущий прогноз - 5,54млн)Экономические настроения в еврозоне в мае 2026 года: 93,5 (прогноз - 91,0; предыдущий прогноз - 93,0)Средний недельный заработок в Канаде в марте 2026 года: 3,5% г/г (прогноз 2,1% г/г; предыдущий прогноз 3,4% г/г)Число разрешений на строительство в США, выданных в апреле 2026 года: 4,4% м/м (прогноз на 5,8% м/м; предыдущий прогноз на 11,0% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 23 мая 2026 года: 215,0 тыс. (прогноз на 215,0 тыс.; предыдущий прогноз на 209,0 тыс.)Темпы роста ВВП США за 2 квартал 2026 года: 1,6% кв/кв (прогноз 2,0% кв/кв; предыдущий прогноз 0,5% кв/кв)Базовый индекс цен PCE в США за апрель 2026 года: 3,3% г/г (прогноз 3,3% г/г; предыдущий прогноз 3,2% г/г); 0,2% м/м (0,3% м/м прогноз; 0,3% м/м ранее)Личные доходы в США в апреле 2026 года: 0,0% м/м (прогноз 0,5% м/м ранее; 0,6% м/м ранее)Личные расходы в США в апреле 2026 года: 0,5% м/м (прогноз 0,6% м/м; 0,9% м/м ранее)m предыдущий)Заказы на товары длительного пользования в США в апреле 2026 г.: 7,9% м/м (прогноз на 3,4% м/м; предыдущий прогноз на 0,8% м/м)Продажи новых домов в США в апреле 2026 г.: -6,2% м/м (прогноз на -3,2% м/м; предыдущий прогноз на 7,4% м/м)Сырая нефть в США Изменение запасов на 22 мая 2026 года: -3,33 млн (-7,86млн ранее)США и Иран предварительно договорились о продлении режима прекращения огня на 60 дней и дальнейших переговорах по ядерной программе в ожидании одобрения президента Трампа - Axios сообщила об этом в середине сессии, что вызвало широкий сдвиг в отношении рисков по акциям, облигациям и валютам. Министр финансов Скотт Бессент отказался подтвердить сделку, сказав лишь, что “команды работают взад и вперед”, и подтвердил, что три красных линии Трампа — открытие Ормузского пролива, отказ Ирана от высокообогащенного урана и прекращение его ядерной программы — остаются не подлежащими обсуждению.Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что экономика и рынок труда остаются стабильными, денежно-кредитная политика в настоящее время находится в хорошем состоянии и что будущие решения по-прежнему будут зависеть от данных.Динамика цен на рынке в целом:Сессия четверга ознаменовалась резким разворотом в середине сессии, поскольку заголовки, подтверждающие предварительное продление американо-иранского перемирия на 60 дней, изменили прежний настрой на снижение рисков, вызванный ночными столкновениями в Ормузском проливе и вокруг него.Индекс S&P 500 закрылся ростом примерно на 0,35%, продлив свою победную серию до шести сессий подряд и достигнув новых рекордных максимумов. Индекс провел ночь и ранние часы в Лондоне под небольшим давлением со стороны продавцов, затем резко подскочил после появления сообщений о продлении перемирия, преодолев предыдущие уровни сопротивления и удерживая рост до закрытия торгов. Рост произошел, несмотря на то, что вторая оценка ВВП США за 1 квартал была пересмотрена в сторону понижения до 1,6% в годовом исчислении по сравнению с предыдущей публикацией, а также на смягчение данных о потребительских расходах, при этом трейдеры, похоже, придают больше значения оптимизму в отношении мирного соглашения, чем более слабым показателям роста.Нефть марки WTI продемонстрировала наибольшую волатильность в ходе сессии. В ходе азиатской сессии цены выросли примерно до 91 доллара за баррель, поскольку ракетные атаки Ирана и беспилотников на Кувейт и авиабазу США вызвали серьезные опасения по поводу дальнейшего нарушения режима Ормузского пролива. Затем, после сообщений о продлении режима прекращения огня, цены резко снизились и в конечном итоге достигли отметки в 88,50 доллара, что является скромным ростом за день. Это колебание продемонстрировало сохраняющуюся чувствительность рынка к любым изменениям в предполагаемой вероятности открытия Ормузского пролива.Золото восстановило свое недавнее многосессионное падение, поднявшись примерно на 0,88% около 4497 долларов после восстановления от минимумов азиатской сессии. Драгоценный металл резко подешевел за ночь, поскольку доллар укрепился на фоне спроса на безопасные активы во время нападения в Кувейте, но восстановился на фоне более широкого перехода на риск после объявления о прекращении огня.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала примерно на 0,62% за день, закрывшись около 4,45%. Доходность выросла в ходе азиатской сессии из-за усиления геополитических рисков, а затем снизилась на фоне оптимизма по поводу прекращения огня и немного более слабого, чем ожидалось, месячного базового показателя PCE - 0,2% против прогноза в 0,3%. Хорошо проведенный аукцион по продаже 7-летних облигаций также способствовал снижению доходности.Биткойн снизился примерно на 1,4% и торговался около 73 200 долларов. Криптовалюта была распродана во время азиатской сессии вместе с другими рисковыми активами, ненадолго попала в заголовки новостей о прекращении огня, а затем восстановила свои позиции во второй половине дня в США, закрывшись вблизи сессионных минимумов и уступив более широкому ралли, связанному с риском.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил четверг с худшими показателями среди основных валют, закрывшись в целом снижением после того, как провел первую половину сессии в плюсе.В ходе азиатской сессии доллар торговался с повышением по отношению к основным валютам. Подтвержденные ракетные атаки КСИР и беспилотных летательных аппаратов на Кувейт и авиабазу США вызвали резкое неприятие риска, а доллар вызвал спрос на безопасные активы на фоне эскалации геополитической напряженности. Это движение носило широкомасштабный характер, и курс доллара вырос как во всех валютах, связанных с сырьевыми товарами, так и в валютах-убежищах.Примерно за час до открытия торгов в Лондоне доллар начал снижаться, стабилизировавшись в начале лондонской сессии, поскольку первоначальный шок от ночных новостей прошел. Европейские торги были относительно спокойными, хотя тон оставался осторожным. Отчеты о апрельском заседании ЕЦБ, подтверждающие усиление инфляционных рисков, и заявление главы ЕЦБ Стурнараса о повышении ставки в июне в качестве наиболее вероятного варианта, возможно, оказали некоторую поддержку евро, способствуя умеренному ослаблению доллара в течение утра.Доллар резко подешевел непосредственно перед открытием американской сессии, так как базовый отчет PCE за месяц оказался ниже ожиданий и составил 0,2% против прогноза в 0,3%. Движение резко ускорилось, когда появились сообщения о предварительном продлении соглашения о прекращении огня между США и Ираном на 60 дней, вызвав широкий сдвиг в сторону риска, который подорвал ранее существовавшую премию к доллару как к активу-убежищу. Валюты, привязанные к сырьевым товарам, возглавили рост, вероятно, благодаря перспективе возобновления работы Ормузского пролива и улучшению перспектив мировых поставок энергоносителей. Европейские валюты также укрепились. Доллар стабилизировался во второй половине дня в США, но не смог вернуть значимые позиции.К закрытию торгов в четверг доллар полностью потерял свой рост на азиатской сессии, завершив торги чистым снижением против всех отслеживаемых основных валют, при этом наибольший прирост продемонстрировали валюты, привязанные к сырьевым товарам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 29 маяИндекс потребительского доверия ANZ Roy Morgan за май 2026 года (22:00 GMT)Базовый индекс потребительских цен Японии за май 2026 года (23:30 GMT)Уровень безработицы в Японии за апрель 2026 года (23:30 GMT)Индекс потребительских цен Токио в Японии за май 2026 года (23:30 GMT)Предварительные данные по промышленному производству Японии за апрель 2026 года (23:50 GMT)Розничные продажи в Японии за апрель 2026 года (23:50 GMT)Индекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии за май 2026 года (01:00 GMT)Кредитование жилищного сектора и частного сектора Австралии за апрель 2026 года (01:30 GMT)Начало строительства жилья в Японии за апрель 2026 год, 5:00 утра по ГринвичуИндекс потребительского доверия в Японии за май 2026 года, 5:00 утра по ГринвичуЦены на импорт в Германии за апрель 2026 года, 6:00 утра по ГринвичуЦены на жилье в Великобритании за май 2026 года, 6:00 утра по ГринвичуОпережающие индикаторы Swiss KOF за май 2026 года, 7:00 утра по ГринвичуИзменение уровня безработицы в Германии за май 2026 года, 7:55 утра по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бейли, 8:20 утра по ГринвичуПредварительные данные по инфляции в Германии за май 2026 года, 12:00 дня по ГринвичуТемпы роста ВВП Канады за март и апрель 2026 года, 12:30 дня по ГринвичуПредварительные данные по оптовым и розничным запасам в США за апрель 2026 года 12:30 GMTПредварительные данные по торговому балансу США за апрель 2026 года (12:30 GMT)Выступление Боумана в Федеральной резервной системе США (13:10 GMT)Выступление Полсона в Федеральной резервной системе США (13:15 GMT)Индекс PMI Чикаго (Май 2026 года) (13:45 GMT)Бюджетный баланс Канады за март 2026 года (15:00 GMT)Пятничный календарь насыщен данными по инфляции в Японии, где индекс потребительских цен в Токио и общенациональный базовый индекс потребительских цен дадут наиболее актуальную информацию о том, влияют ли вызванные войной затраты на энергоносители на рост цен в Японии и оказывают ли дополнительное давление на Банк Японии.Предварительные данные по инфляции в Германии за май могут укрепить аргументы ЕЦБ в пользу повышения процентной ставки в июне, если они окажутся достаточно высокими. Речь главы Банка Англии Бейли будет внимательно отслеживаться, учитывая, что фунт стерлинг торгуется с повышенной чувствительностью к любым изменениям в прогнозах по процентным ставкам в Великобритании.Позже на американской сессии представители ФРС Боуман и Полсон могут пролить свет на то, как политики оценивают более слабые ежемесячные показатели PCE на фоне все еще высоких годовых значений. Любые новые заголовки по поводу американо-иранских отношений в выходные остаются главным фактором неопределенности.

В среду рынки столкнулись с перетягиванием каната между сохраняющимся оптимизмом в отношении того, что соглашение между США и Ираном неизбежно, и постоянным потоком противоречивых сигналов, которые удерживали трейдеров от полного движения в любом направлении. Нефть марки WTI понесла наибольшие потери за сессию, поскольку противоречивые новости из Вашингтона и Тегерана привели к резкому росту цен, в то время как фондовым рынкам удалось удержаться на рекордной отметке, а новозеландский доллар стал основным валютным активом после "ястребиного" заявления РБНЗ о политике.Анализ экономических показателей за 27 маяАвстралийский опережающий индекс Westpac за апрель 2026 года: 0,0% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз -0,1% м/м)Объем строительных работ в Австралии за 1 квартал 2026 года: 3,4% кв/кв (прогноз - 0,8% кв/кв; -0,1% кв/кв ранее)Темпы роста индекса потребительских цен в Австралии в апреле 2026 г.: 4,2% г/г (прогноз - 4,6% г/г; предыдущий прогноз - 4,6% г/г); Австралийский доллар упалПромышленная прибыль Китая (с начала года) за апрель 2026 г.: 18,2% г/г (прогноз 12,0% г/г; предыдущий прогноз 15,5% г/г)Решение РБНЗ по процентной ставке от 27 мая 2026 года: 2,25% (прогноз 2,25%; предыдущий прогноз 2,25%); Новозеландский доллар растет, поскольку РБНЗ усиливает "Ястребиный" НастройИндекс потребительского доверия во Франции за май 2026 года: 82,0 (прогноз 84,0; предыдущий показатель 84,0)Индекс экономических настроений в Швейцарии за май 2026 г.: -11,1 (прогноз -24,0; предыдущий прогноз -30,3)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 22 мая 2026 г.: 6,65% (предыдущий прогноз - 6,56%)Заявки на получение ипотечных кредитов MBA в США на 22 мая 2026 г.: -8,5% (предыдущий прогноз -2,3%)Еженедельный отчет ADP по занятости в США за май 9 декабря 2026 года: 35,75 тыс. (42,25 тыс. ранее)Производственный индекс ФРБ Ричмонда за май 2026 года: 13,0 (прогноз 4,0; предыдущий прогноз 3,0)Индекс деловой активности ФРБ Далласа за май 2026 года: -7,7 (прогноз -8,0; предыдущий -9,9)Неопределенность в отношении сделки между США и Ираном доминировала в геополитическом сюжете сессии: иранское государственное телевидение сообщило, что был согласован проект Меморандума о взаимопониманииДинамика цен на рынкахНа сессии в среду наблюдались явные расхождения по классам активов, при этом нефть марки WTI понесла наибольшие потери за день, поскольку противоречивые сигналы о возможном заключении американо-иранского соглашения держали нефтяных трейдеров в напряжении с открытия азиатских торгов до закрытия нью-йоркских. Фондовым рынкам удалось удержаться на рекордной отметке, золото опустилось до того, что источники назвали новыми двухмесячными минимумами, а доллар завершил день умеренно укрепившись.Сырая нефть марки WTI больше всего пострадала в ходе сессии, опустившись на отметку около 88,40 доллара, снизившись примерно на 4,12% за день. Нефть уже неуклонно снижалась на азиатской и лондонской сессиях, поскольку надежды на сделку оставались неизменными, но не подтвердились, а продажи усилились в первой половине дня в США, поскольку комментарии Трампа поставили под сомнение краткосрочный прогресс. Внутридневное ценовое движение было резким и двунаправленным, с кратким скачком к нижней границе дневного диапазона, который, по-видимому, совпал с сообщениями конкурирующих иранских СМИ, прежде чем опровержение Белого дома и последующие замечания Трампа усилили медвежий настрой. Был установлен внутридневной минимум около 86,75 доллара, прежде чем цены частично восстановились к закрытию.Золото подешевело примерно на 1,23% и закрылось на отметке в 4452 доллара. Драгоценный металл находился под давлением с начала азиатской сессии, и это движение, возможно, отражает более широкую "ястребиную" переоценку глобальных ожиданий по ставкам, поскольку обновленные прогнозы РБНЗ по процентной ставке и комментарии главы Банка Японии Уэды указывают на предстоящее ужесточение монетарных условий. Золото нашло внутридневную поддержку около 4402 долларов, прежде чем восстановиться во второй половине дня в США, хотя общее движение по-прежнему отражает новые многонедельные минимумы за день.Индекс S&P 500 закрылся с незначительными изменениями, поднявшись примерно на 0,08% до 7521 пункта. Американские фондовые индексы продолжили свой недавний рост на открытии европейской сессии, фьючерсы указывают на дополнительный рост, но утром в США импульс угас, поскольку комментарии Трампа по Ирану ослабили ожидания относительно скорой сделки. Индекс откатился от сессионных максимумов в районе 7554, ненадолго протестировал поддержку в районе 7499 и к закрытию торгов практически не изменился. В ходе сессии Goldman Sachs повысил целевой показатель по индексу S&P 500 на конец года до 8000, при этом стратеги утверждали, что динамика доходов, основанная на искусственном интеллекте, будет способствовать дальнейшему росту. В нерабочее время Salesforce опубликовала сдержанный прогноз по выручке, в то время как Snowflake повысила прогноз продаж и объявила о намерении потратить дополнительные 6 миллиардов долларов на Amazon Web Services.Биткоин подешевел примерно на 1,39%, примерно до 74 940 долларов. Криптовалюта продемонстрировала умеренное снижение аппетита к риску во время американской сессии без очевидного прямого катализатора, зафиксировав свои потери относительно упорядоченным образом по сравнению с резкими колебаниями цен на сырую нефть.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 0,18% до 4,50%. Доходность торговалась спокойно на азиатской и Лондонской сессиях, после чего немного снизилась на открытии торгов в США. Несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные ФРС Ричмонда и все еще позитивные еженедельные данные по занятости от ADP, доходность облигаций снизилась в течение дня, что, возможно, отражает некоторый спрос на безопасные активы, связанный с повышенной неопределенностью на Ближнем Востоке.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался в основном в боковом, смешанном диапазоне в течение азиатской сессии, при этом австралийский и новозеландский доллары явно выделялись благодаря основным внутренним стимулам в каждой стране. Начиная с открытия торгов в Лондоне, доллар постепенно укреплялся по отношению к большинству основных валют, а пара всплесков высокой волатильности во время американской сессии была связана с конкурирующими заголовками, связанными с Ираном. На закрытии торгов в среду доллар продемонстрировал чистый рост по отношению ко всем основным валютам, за исключением новозеландского доллара, который в последний час торгов сохранял свой рост за счет РБНЗ.В ходе азиатской сессии доллар держался в относительно спокойном и ненаправленном диапазоне по отношению к евро, фунту стерлингов, иене, швейцарскому франку и канадскому доллару, без каких-либо существенных региональных факторов, которые могли бы придать четкий импульс этим парам. Пара AUD/USD оказалась под давлением после того, как апрельский отчет по индексу потребительских цен оказался ниже ожиданий и составил 4,2% в годовом исчислении против консенсус-прогноза в 4,6%. Месячный показатель также снизился на 0,4% против прогноза в 0,7В ходе азиатской сессии доллар держался в относительно спокойном и ненаправленном диапазоне по отношению к евро, фунту стерлингов, иене, швейцарскому франку и канадскому доллару, без каких-либо существенных региональных факторов, которые могли бы придать четкий импульс этим парам. Пара AUD/USD оказалась под давлением после того, как апрельский отчет по индексу потребительских цен оказался ниже ожиданий и составил 4,2% в годовом исчислении против консенсус-прогноза в 4,6%. Месячный показатель также снизился на 0,4% против прогноза в 0,7%. Стоит отметить, что усеченный средний показатель базовой инфляции вырос до 3,4% в годовом исчислении, достигнув 22-месячного максимума, что позволяет предположить, что снижение показателя может быть частично обусловлено временными факторами, включая снижение государственных акцизов на топливо, что оставляет решение РБА в июне открытым.Пара NZD/USD, напротив, резко выросла после того, как заявление РБНЗ о денежно-кредитной политике было воспринято рынками как "ястребиный" настрой. Коэффициент распознавания был сохранен на уровне 2,25% в результате решающего голосования губернаторара NZD/USD, напротив, резко выросла после того, как заявление РБНЗ о денежно-кредитной политике было воспринято рынками как "ястребиный" настрой. Коэффициент распознавания был сохранен на уровне 2,25% в результате решающего голосования губернатора со счетом 3:3, но значительно пересмотренный показатель распознавания, указывающий на конечную ставку в 3,28%, и общее согласие с тем, что в этом году ожидается повышение ставок, привели к значительному спросу на новозеландскую валюту. Пара NZD/USD резко выросла в ходе азиатской сессии и сохраняла большую часть этого роста до конца дня.В ходе лВ ходе лондонской сессии доллар постепенно повышался по отношению к большинству основных валют в условиях относительно низкой волатильности. Обзор финансовой стабильности ЕЦБ был опубликован без новых политических сигналов. Индекс потребительского доверия во Франции за май оказался ниже консенсус-прогноза и составил 82,0 против прогноза в 84,0, что обеспечивает умеренно мягкий европейский фон. Индекс экономических настроений в Швейцарии резко превзошел ожидания и составил -11,1 против прогноза в -24,0, хотя реакция франка оказалась ограниченной по сравнению с масштабом неожиданного повышения. Постепенное укрепление доллара в течение этого периода, возможно, в целом отражало осторожный настрой в отношении рисковых активов, поскольку сырая нефть продолжала дешеветь, а золото опустилось до новых минимумов на фоне "ястребиного" подхода глобального центрального банка к пересмотру цен.В ходе американской сессии доллар пережил два заметных всплеска повышенной волатильности. Сообщение иранского государственного телевидения о проекте меморандума о взаимопонимании, возможно, совпало с рВ ходе американской сессии доллар пережил два заметных всплеска повышенной волатильности. Сообщение иранского государственного телевидения о проекте меморандума о взаимопонимании, возможно, совпало с резким внутридневным падением накануне открытия торгов в США, что является одним из возможных объяснений кратковременного снижения. Последующее опровержение со стороны Белого дома и подчеркнутое отрицание Трампом прогресса в заключении сделки, по-видимому, коррелируют с восстановлением доллара.Данные ФРС Ричмонда, опубликованные в ходе сессии, были в целом позитивными: сводный производственный индекс вырос до 13 против прогноза в 4, а объем поставок вырос до 16 с предыдущего значения -2, в то время как недельное изменение занятости от ADP составило 35,75 тыс., что ниже предыдущих 42,25 тыс., но все еще указывает на некоторую занятость на рынке труда. устойчивость рынка. В конечном счете, доллар продолжил свое внутридневное восстановление и завершил торги с чистым преимуществом, поднявшись по отношению к евро, фунту стерлингов, швейцарскому франку, иене и канадскому доллару, сохранив при этом снижение только по отношению к новозеландскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 28 маяПроизводство автомобилей в Великобритании за апрель 2026 года (23:01 GMT)Выступление президента ЕЦБ Лэйна в еврозоне (00:00 GMT)Выступление Джефферсона из Федеральной резервной системы США (00:00 GMT)Расходы домохозяйств в Австралии за апрель 2026 года (01:30 GMT)Начало строительства жилья в Японии за апрель 2026 года (05:00 GMT)Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе Швейцарии за 31 марта 2026 года (06:30 GMT)Выступление президента ЕЦБ Лэйна (07:15 GMT)Выступление президента ЕЦБ Лагард (07:20 GMT)Экономические настроения в еврозоне за май 2026 года (09:00 GMT)Отчеты заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике (00:00 GMT) 11:30 утра по ГринвичуОкончательные данные по разрешениям на строительство в США за апрель 2026 года в 12:10 дня по ГринвичуСредняя недельная заработная плата в Канаде за март 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США за 23 мая 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуТемпы роста ВВП США (второй прогноз) в 12:30 дня по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуЗаказы на товары длительного пользования в США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуЛичные доходы и расходы в США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуВыступление Уильямса в Федеральном резервном банке США в 12:55 дня по ГринвичуФинансовая стабильность Банка Канады Отчет в 14:00 по ГринвичуПродажи новых домов в США за апрель 2026 года в 14:00 по ГринвичуВыступление Шнабеля в ЕЦБ в 15:45 по ГринвичуИзменение запасов нефти в США по данным EIA за 22 мая 2026 года в 16:00 по ГринвичуЧетверг станет одним из самых насыщенных данными дней недели: в 12:30 по Гринвичу в США будет опубликована вторая оценка роста ВВП за первый квартал, базовый индекс потребительских цен (PCE) за апрель, данные по заказам на товары длительного пользования, личным доходам и расходам, а также еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Данные по базовому индексу PCE привлекут особое внимание, поскольку это предпочтительный показатель инфляции для ФРС, особенно с учетом продолжающихся дебатов о том, остановилась ли тенденция к снижению инфляции.Ранее в ходе европейской сессии на сцену выйдут несколько спикеров ЕЦБ, в том числе главный экономист Лейн в 7:15 утра по Гринвичу, президент Лагард в 7:20 утра по Гринвичу и член Исполнительного совета Шнабель в 15:45 по Гринвичу. Заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике, посвященное финансовым отчетам, в 11:30 утра по Гринвичу также может привлечь внимание из-за возможных нюансов в текущей политике.В 8:05 утра по Гринвичу выступит глава Банка Англии Бриден. Позже в тот же день Банк Канады опубликует свой отчет о финансовой стабильности в 14:00 по Гринвичу, а данные EIA об изменении запасов нефти в 16:00 по Гринвичу будут внимательно отслеживаться, учитывая резкие колебания цен на нефть в ходе сессии.

Во вторник рынки начали сокращенную из-за праздников неделю с явным геополитическим настроем, поскольку прогресс в достижении мирного соглашения между США и Ираном затмил недавние военные действия в Ормузском проливе и привел к сложному сочетанию ценовых колебаний, связанных с повышением и понижением риска в различных классах активов. Доллар США уверенно рос с открытия азиатской сессии до закрытия лондонской сессии, став самой сильной основной валютой в течение дня, в то время как золото подешевело, поскольку оптимизм по сделкам частично подорвал его недавнюю надбавку к активам-убежищам.Анализ экономических показателей за 26 маяВооруженные силы США сообщили, что ночью нанесли удары в целях самообороны по Ирану вблизи Ормузского пролива. Инфляция цен в магазинах BRC в Великобритании за май 2026 года: 1,2% (прогноз 1,2%; предыдущий прогноз 1,0%)Индекс опережающих индикаторов Японии за март 2026 года: 114,0 (прогноз 114,5; предыдущий прогноз 113,3)Объем розничной торговли Великобритании за май 2026 года: -46,0 (прогноз -60,0; предыдущий прогноз -68,0).Рост продаж в обрабатывающей промышленности Канады в апреле 2026 года: 4,6% м/м (прогноз на 1,4% м/м; предыдущий прогноз на 3,0% м/м)Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за апрель 2026 года: 0,14 (прогноз -0,3; предыдущий -0,2).Индекс цен на жилье в США за март 2026 года: 0,1% м/м (прогноз - 0,1% м/м; предыдущий - 0,0% м/м). Цены на жилье в США от S&P/Case-Shiller за март 2026 года: 1,0% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м)Индекс потребительского доверия ЦБ США за май 2026 года: 93,1 (прогноз 92,0; предыдущий показатель 92,8)Производственный индекс ФРБ Далласа за май 2026 года: 0,4 (прогноз -1,0; предыдущий показатель -2,3).Член правления ЕЦБ Шнабель заявил, что они должны повысить процентные ставки в июне, даже если продолжающиеся мирные переговоры с Ираном приведут к соглашениюТрамп проведет редкое заседание кабинета министров в Кэмп-Дэвиде, поскольку напряженность в Иране растет из-за забастовок в СШАДинамика цен на рынкахСессия во вторник была почти полностью определена развитием дипломатической ситуации между США и Ираном. Обе стороны одновременно обменивались ударами в Ормузском проливе и вели переговоры при посредничестве Катара, и рынки, похоже, восприняли это сочетание как близость к финишной черте, а не как риск расширения конфликта. Сообщается, что прогресс был достигнут в отношении замороженных активов Ирана на сумму 24 миллиарда долларов в качестве последнего препятствия на пути к подписанию Меморандума о взаимопонимании, в то время как президент Трамп публично смягчил свою прежнюю позицию в отношении обогащенного урана Ирана, указав, что уничтожение на месте под наблюдением МАГАТЭ или передача третьей стране были бы приемлемы. Госсекретарь Рубио предупредил, что доработка формулировок соглашения, вероятно, займет еще несколько дней.Индекс S&P 500 достиг рекордной отметки в течение дня, прежде чем восстановиться и закрыться примерно на отметке 7525,6, снизившись примерно на 0,23% за день. Индекс ненадолго преодолел предыдущие максимумы около 10:30 утра по восточному времени, прежде чем снизиться во второй половине дня, что говорит о том, что, хотя оптимизм по поводу мирного соглашения обеспечил значимую ставку, трейдеры по-прежнему неохотно продвигались к закрытию торгов без более ощутимого дипломатического прогресса.Индекс потребительского доверия в США за май составил 93,1, что немного выше прогноза в 92,0, хотя и немного снизился по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем предыдущего месяца в 92,8, поскольку потребители указали на рост цен, связанный с продолжающимся конфликтом. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго также неожиданно вырос в апреле до 0,14 против прогноза -0,3, а производственный индекс ФРБ Далласа оказался положительным и составил 0,4 против прогноза -1,0, что добавило уверенности в устойчивости экономической активности в США.Сырая нефть марки WTI была самым волатильным активом сессии и демонстрировала самые высокие показатели, прибавив примерно 3,14% и торгуясь около 92,52 доллара за баррель. Мировой бенчмарк Brent вырос в ходе сессии примерно до 100 долларов за баррель, частично восстановившись после снижения почти на 7% в понедельник. Восстановление, по-видимому, отражает усиление боевых действий в течение ночи, нерешенный вопрос о плате за проход через Ормузский пролив, которую пытался ввести Иран, и сохраняющуюся неопределенность в отношении спора о замороженных активах.Золото подешевело примерно на 1,47%, составив около 4506 долларов за унцию, снизив часть своей недавней премии к активам-убежищам, и это движение было широким и устойчивым на протяжении всех трех сессий. Снижение, вероятно, отражает укрепление доллара США, а также ослабление инфляционных опасений, связанных с возможным возобновлением торгов в Ормузском проливе, что, возможно, снизило давление на Федеральную резервную систему с целью агрессивного повышения ставок, о чем свидетельствует снижение доходности.Биткойн снизился примерно на 1,83% и торговался около 75 954 долларов. Криптовалюта подскочила в течение дня примерно до 78 000 долларов на открытии торгов в США, а затем резко развернулась и во второй половине дня начала снижаться, что сделало ее одним из самых слабых игроков сессии без явного видимого катализатора для разворота.Доходность 10-летних казначейских облигаций немного снизилась, составив около 4,50%, по сравнению с примерно 0,07% за день. Скромный спрос на облигации, по-видимому, коррелирует со снижением краткосрочных инфляционных ожиданий, связанных с возможностью урегулирования Ормузского конфликта, при этом трейдеры также снижают ставки на повышение ставок Федеральной резервной системой в ближайшем будущем, полагая, что деэскалация конфликта может значительно ослабить давление на цены на энергоносителиПоведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США демонстрировал широкую тенденцию к росту с открытия азиатских торгов во вторник примерно до закрытия торгов в Лондоне, после чего немного снизился к концу американской сессии. На момент закрытия торгов во вторник доллар показал наилучшие результаты среди основных валют за день, продемонстрировав рост по отношению ко всем семи основным валютным парам, отображенным на графике.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым бычьим трендом по отношению к основным валютам. Ночная геополитическая обстановка была особенно напряженной: американские военные подтвердили, что потопили два быстроходных катера КСИР по установке мин в Ормузском проливе и нанесли удар по ракетной базе в Бандар-Аббасе, в то время как Иран в ответ запустил противокорабельные крылатые ракеты по объектам ВМС США. Несмотря на возобновление боевых действий, рынки, по-видимому, интерпретировали ситуацию как соответствующую завершающейся стадии сделки, при этом CENTCOM утверждал, что рамки прекращения огня остаются в силе.В ходе лондонской сессии доллар продолжил рост, поскольку бычий тренд продолжался без особых перерывов. Представители ЕЦБ подтвердили ожидания рынка относительно повышения ставки в июне, но ограничились рекомендациями по дальнейшему ужесточению, что, возможно, оказало незначительное давление на евро. Отчет CBI по розничным продажам Великобритании за май составил -46,0 против прогноза в -60,0, что лучше ожиданий, но все еще остается крайне негативным, оказывая ограниченную поддержку фунту стерлингов.В ходе американской сессии доллар демонстрировал рост в течение первых часов, вероятно, благодаря ряду данных по США, которые оказались лучше ожиданий, включая индекс потребительского доверия и позитивные данные ФРС Далласа. Во второй половине дня доллар США незначительно отступил от своих внутридневных максимумов, а его снижение в конце дня, возможно, отражает некоторое выравнивание позиций, поскольку трейдеры ожидают дальнейших новостей о посреднических переговорах в Дохе. Снижение было организованным и существенно не изменило доминирующее направление дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 27 маяТемпы роста ИПЦ в Австралии за апрель 2026 года (1:30 GMT)Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке за 27 мая 2026 года (2:00 GMT)Пресс-конференция Резервного банка Новой Зеландии за 3:00 GMTИндекс потребительского доверия во Франции за май 2026 года (6:45 GMT)Швейцарский индекс экономических настроений за май 2026 года (8:00 GMT)Обзор финансовой стабильности ЕЦБ еврозоны (8:00 GMT)Выступление Логана в Федеральной резервной системе США (8:00 GMT)Ставка по 30-летней ипотеке MBA США и количество заявок на 22 мая 2026 года (11:00 GMT)Еженедельные данные ADP по изменению занятости в США за 9 мая 2026 год, 12:15 GMTИндекс деловой активности в производственном секторе Федерального резервного банка США в Ричмонде за май 2026 года, 14:00 GMTИндекс деловой активности в сфере услуг Федерального резервного банка США в Далласе за май 2026 года, 14:30 GMTВыступление Кука в Федеральном резервном банке США, 19:55 GMTИзменение запасов нефти API в США на 22 мая 2026 года, 20:30 GMTВ среду в начале азиатской сессии запланированы два важных события. Показатель роста индекса потребительских цен Австралии за апрель 2026 года (1:30 GMT) и решение Резервного банка Новой Зеландии по процентным ставкам (2:00 GMT), за которым последует пресс-конференция Резервного банка Новой Зеландии (3:00 GMT), могут вызвать значительные колебания валютных пар AUD и NZD. Речь главы Банка Японии Уэды также заслуживает пристального внимания, учитывая подтверждение заместителем главы Химино во вторник о дальнейшем повышении процентной ставки.В начале европейской сессии в 8:00 по Гринвичу состоится заседание ЕЦБ по обзору финансовой стабильности, которое может дать дополнительную информацию о рисках, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке и динамикой энергетического рынка. В 8:00 по Гринвичу будет опубликован Швейцарский индекс экономических настроений на май 2026 года, а также выступление Логана из Федеральной резервной системы США, которое может привлечь внимание к любым комментариям относительно инфляции и траектории политики.В американской сессии в 12:15 по Гринвичу будут опубликованы данные по изменению занятости ADP, а в 14:00 по Гринвичу — индекс производственной активности Федерального резервного банка Ричмонда, которые могут повлиять на оценку динамики американской экономики.Выступление представителя ФРС Кука в 19:55 по Гринвичу и изменение запасов нефти по индексу API в 20:30 по Гринвичу завершают день, при этом данные о запасах нефти могут усилить волатильность на нефтяном рынке в связи с продолжающейся ситуацией вокруг Ормузского пролива.

Оптимизм по поводу сделки между Ираном и США охватил финансовые рынки в понедельник, что привело к резкому падению цен на сырую нефть, в то время как акции, золото и биткоин выросли в условиях ослабления цен в праздничные дни. Поскольку наличные рынки США закрыты в связи с Днем поминовения, а большая часть Европы также не работает в связи с местными банковскими праздниками, низкая ликвидность, вероятно, усилила колебания сессии, в результате чего доллар США стал самой слабой основной валютой на момент закрытия дня.Анализ экономических показателей за 25 маяВ минувшие выходные Трамп объявил, что мирное соглашение было “в значительной степени согласовано”, и скоро будет объявлено об этом, что вызвало большой разрыв на фьючерсном рынке в понедельник.Прямые иностранные инвестиции в Китай (с начала года) в апреле 2026 года: -10,3% г/г (прогноз -6,8% г/г; предыдущий прогноз -7,3% г/г)Рост оптовых продаж в Канаде в апреле 2026 года составил 0,1% м/м (прогноз - 0,8% м/м; предыдущий прогноз - 1,9% м/м)Наличные рынки Европы и США были закрыты в понедельник в связи с различными праздникамиПрезидент США Дональд Трамп заявил в понедельник в Truth Social, что переговоры с Ираном “идут хорошо”, добавив к сигналам выходных, что, возможно, приближается промежуточная сделка по открытию Ормузского пролива; главнокомандующий пакистанскими вооруженными силами Асим Мунир отдельно сообщил Китаю, что соглашение “близко к достижению”.Динамика цен на рынкахДинамика цен в понедельник была почти полностью обусловлена одной макроэкономической темой: растущим оптимизмом в отношении того, что США и Иран близки к соглашению об открытии Ормузского пролива и восстановлении региональных потоков нефти. Поскольку рынки наличных акций и облигаций США были закрыты в связи с празднованием Дня памяти, а Великобритания, Швейцария, Норвегия и Дания также закрыты в связи с местными банковскими праздниками, объемы торгов по большинству классов активов были заметно снижены. Этот контекст, вероятно, усилил масштабы изменений, особенно в сфере сырой нефти, где была ярко выражена помощь в торговле.Нефть марки WTI стала главной движущей силой сессии, снизившись примерно на 6,57% и торгуясь около 89,50 доллара за баррель. Резкое падение совпало с сообщениями в выходные о предварительном меморандуме о взаимопонимании между США и Ираном и было подкреплено публикацией Трампа в понедельник, в которой он охарактеризовал переговоры как “проходящие хорошо”. Этот шаг позволил снизить значительную часть надбавки за военные риски, которая накопилась в ценах на нефть с момента начала конфликта в феврале.Фьючерсы на индекс S&P 500 выросли примерно на 1,02% до отметки 7 542,6. Поскольку наличные рынки США закрыты в связи с праздниками, этот показатель отражает фьючерсную активность. Рост совпал с общим позитивным настроем на мировом рынке: европейский Stoxx 600 поднялся шестую сессию подряд до самого высокого уровня закрытия с начала войны в Иране, а общестрановой мировой индекс MSCI, как сообщается, достиг рекордно высокого уровня закрытия.Золото прибавило примерно 1,34%, торгуясь около 4570 долларов. Драгоценный металл, вероятно, выиграл от сочетания слабого доллара, который сделал слитки более доступными для покупателей в других валютах, и сохраняющейся неопределенности вокруг ситуации в Иране. Ключевые нерешенные вопросы, включая обогащение урана, условия смягчения санкций и израильско-ливанский конфликт, возможно, поддерживали сохраняющийся спрос на убежище, даже несмотря на улучшение дипломатического тона в заголовках.Биткойн вырос примерно на 1,97% и торговался около $77 388,4. Рост в целом соответствовал рискованному характеру сессии, хотя на отдельном графике BTC видно, что ценовое движение консолидировалось в относительно узком диапазоне примерно между 77 090 и 77 835 долларами в течение большей части дня после первоначального всплеска на открытии азиатской сессии в понедельник.Доходность 10-летних казначейских облигаций США за день практически не изменилась, что отражает закрытие рынков облигаций США в связи с празднованием Дня поминовения.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США завершил торги понедельника с самыми слабыми показателями среди основных валют, с самого начала испытывая давление из-за изменения настроений в отношении геополитических рисков и не сумев вернуть себе значимые позиции по мере того, как сессия продолжалась из-за слабой торговли в праздничные дни.На открытии азиатской сессии в понедельник доллар резко подешевел по отношению к основным валютам, поскольку рынки переваривали сообщения выходных о прогрессе в заключении сделки между США и Ираном, а курс юаня Народного банка Китая достиг трехлетнего максимума по отношению к китайской валюте. Движение вниз было быстрым, но относительно сдержанным; доллар быстро стабилизировался и провел остаток азиатской сессии, дрейфуя боком вокруг нижних уровней, установленных на открытии. На наложенном графике показана основная часть ежедневных потерь доллара, зафиксированных во время этого первоначального всплеска активности, при этом австралийский доллар и британский фунт стерлингов были в числе основных валют, по отношению к которым доллар упал сильнее всего.Лондонская сессия не стала дополнительным стимулом для дальнейшего движения. В связи с тем, что Великобритания и большая часть континентальной Европы не работали в праздничные дни, ликвидность была исключительно низкой, а валютные пары в основном колебались без существенной динамики в обоих направлениях. Доллар сохранил свои прежние потери, но существенно не увеличил их в течение этого периода.Американская сессия продолжилась в том же ключе, поскольку День поминовения усопших удерживал участников наличного рынка в стороне, а общее участие оставалось незначительным. Доллар торговался неустойчиво и в боковом тренде без каких-либо значимых попыток восстановления, что привело к его общему ослаблению на закрытии по отношению ко всем основным валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 26 маяИнфляция цен на товары в магазинах Великобритании (BRC) за май 2026 года (23:01 GMT)Индекс опережающих индикаторов Японии за март 2026 года (5:00 GMT)Распределительные сделки CBI Великобритании за май 2026 года (10:00 GMT)Предварительные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады за апрель 2026 года (12:30 GMT)Национальный индекс экономической активности Федерального резервного банка Чикаго за апрель 2026 года (12:30 GMT)Индекс цен на жилье в США за март 2026 года (13:00 GMT)Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США за март 2026 года (13:00 GMT)Индекс потребительского доверия CB США за май 2026 года (14:00) GMTИндекс деловой активности Федерального резервного банка Далласа за май 2026 года в 14:30 GMTДенежная масса США за апрель 2026 года в 17:00 GMTВо вторник американские рынки возобновят полноценную работу после праздника Дня памяти, и главным событием дня станет публикация индекса потребительского доверия Центрального банка за май в 14:00 GMT. Эти данные будут опубликованы на фоне высоких цен на энергоносители по сравнению с доконфликтными нормами, сохраняющейся дипломатической неопределенности на Ближнем Востоке и переходного периода в Федеральной резервной системе после присяги Кевина Уорша в прошлую пятницу.Данные по рынку жилья США, которые будут опубликованы в 13:00 GMT, включая индекс цен на жилье и данные S&P/Case-Shiller за март, могут привлечь внимание, учитывая сохраняющуюся чувствительность к ипотечным ставкам и условиям доступности жилья.Предварительные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады и Национальный индекс деловой активности Федерального резервного банка Чикаго завершают утренние публикации. Любые новые заголовки о сделке с Ираном, особенно касающиеся нерешенных спорных вопросов обогащения урана, снятия санкций и израильско-ливанского фронта, скорее всего, продолжат влиять на настроения в преддверии публикации данных.

Настроения на рынке изменились в четверг, так как меняющиеся заголовки вокруг мирных переговоров между США и Ираном привели к нестабильной и неоднозначной сессии по всем классам активов: акции продолжили свой недельный рост, а нефть восстановила значительный внутридневной рост на фоне надежд на возможное возобновление работы Ормузского пролива.Насыщенный список глобальных данных, включая четырехлетний максимум индекса деловой активности в производственном секторе США, почти полный крах данных ФРС Филадельфии и крайне разочаровывающую активность в сфере услуг в еврозоне и Великобритании, усложнил и без того напряженную сессию, не решив главного вопроса, который задавали трейдеры в течение нескольких недель: насколько близка сделка.Анализ экономических показателей за 21 маяТорговый баланс Новой Зеландии за апрель 2026 года: 1,92млрд (прогноз 0,8млрд; предыдущий прогноз 0,7 млрд)Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от S&P за май 2026 года: 50,2 (прогноз 50,6; предыдущий прогноз 51,3)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P за май 2026 года составил 47,7 (прогноз 49,9; предыдущий прогноз 50,7).Торговый баланс Японии за апрель 2026 года: 301,9 млрд. (прогноз -150,0 млрд.; предыдущий прогноз - 667,0 млрд.)Заказы на оборудование в Японии в марте 2026 г.: -9,4% м/м (прогноз -3,3% м/м; предыдущий прогноз - 13,6% м/м); 5,9% г/г (прогноз - 18,0% г/г; предыдущий прогноз - 24,7% г/г).Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Японии от S&P за май 2026 года: 54,5 (прогноз 54,0; предыдущий прогноз 55,1)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Японии от S&P за май 2026 года: 50,0 (прогноз 50,7; предыдущий прогноз 51,0)Ожидания потребительской инфляции в Австралии на май 2026 года: 5,6% (прогноз - 6,3%; предыдущий прогноз - 5,9%)Изменение уровня занятости в Австралии за апрель 2026 года: -18,6 тыс. (прогноз - 10,0 тыс.; предыдущий прогноз - 17,9 тыс.)Уровень безработицы в Австралии в апреле 2026 года: 4,5% (прогноз 4,3%; предыдущие 4,3%)Расходы по кредитным картам в Новой Зеландии в апреле 2026 года: 2,9% г/г (прогноз 1,9% г/г; предыдущий прогноз 2,1% г/г)Промышленное производство в Швейцарии за 1 квартал 2026 года: -7,1% г/г (прогноз на 0,5% г/г; -0,7% г/г ранее)Текущий счет еврозоны за март 2026 года: 24,1 млрд. (прогноз на 32,0 млрд.; предыдущий прогноз на 21,09 млрд.)Глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P в еврозоне за май 2026 года: 51,4 (прогноз 51,5; предыдущий прогноз 52,2)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Еврозоне за май 2026 года составил 46,4 (прогноз 48,0; предыдущий прогноз 47,6).Глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P в Великобритании за май 2026 года составил 53,7 (прогноз 53,2; предыдущий прогноз 53,7)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Великобритании за май 2026 года составил 47,9 (прогноз 51,7; предыдущий прогноз 52,7)Индекс промышленных заказов CBI в Великобритании за май 2026 года: -41,0 (прогноз -40,0; предыдущий прогноз -38,0)Количество выданных разрешений на строительство в США в апреле 2026 года: 5,8% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз -11,4% м/м).Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 16 мая 2026 г.: 209,0 тыс. (прогноз 210,0 тыс.; предыдущий прогноз 211,0 тыс.)Производственный индекс ФРБ Филадельфии в США за май 2026 г.: -0,4 (прогноз 19,0; предыдущий прогноз 26,7)Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P за май 2026 г.: 55,3 (прогноз 53,0; предыдущий прогноз 54,5)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг за май 2026 года: 50,9 (прогноз 51,1; предыдущий прогноз 51,0)Индекс потребительского доверия в Еврозоне за май 2026 года: -19,0 (прогноз -22,0; предыдущий -20,6)Производственный индекс ФРС США в Канзасе за май 2026 года: 9,0 (прогноз - 9,0; предыдущий - 10,0).Динамика цен на рынкахНа заседании в четверг обсуждалась одна главная тема: перспектива мирного соглашения между США и Ираном и то, что это может означать для Ормузского пролива. Рынки колебались около полудня после того, как появились сообщения о том, что при посредничестве Пакистана был достигнут окончательный проект соглашения, что вызвало резкую распродажу нефти и резкий рост акций, прежде чем склонность к риску стабилизировалась к закрытию торгов. Экономические данные из США в течение дня подавали противоречивые сигналы, при этом исторически высокий индекс деловой активности в производственном секторе был компенсирован почти полным обвалом в заголовках ФРС Филадельфии.Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,67% и закрылся на отметке 7446 пунктов, зафиксировав очередной рост за неделю. Внутри дня индекс демонстрировал неустойчивую динамику, опустившись в район 7395 пунктов во время лондонской сессии, прежде чем восстановиться к утру в США на фоне хороших данных по занятости и PMI, а затем подскочил до сессионного максимума около 7467 пунктов во время публикации новостей о сделке с Ираном. Небольшой откат к закрытию торгов по-прежнему оставлял акции на положительной территории, а геополитический оптимизм перевешивал сохраняющуюся неопределенность в отношении того, действительно ли сделка состоится.Сырая нефть марки WTI продемонстрировала самую низкую динамику за сессию, снизившись примерно на 1,19% и закрывшись около 96,70 доллара за баррель. Нефть резко выросла в ходе лондонской сессии, достигнув максимума выше 101,50 доллара, прежде чем резко развернуться во второй половине дня в США. Резкое снижение произошло в связи с появлением новостей о сделке с Ираном, что, возможно, спровоцировало слухи о возможном открытии Ормузского пролива и возобновлении нормального движения танкеров. Чистый убыток нефти за день после значительного внутридневного роста продемонстрировал, насколько чувствительными остаются энергетические рынки к любым предполагаемым изменениям в траектории конфликта.Цена на золото практически не изменилась, поднявшись примерно на 0,03% до 4542 долларов за унцию. Драгоценный металл торговался с заметной внутридневной волатильностью, достигнув сессионного минимума в районе 4489 долларов в течение нескольких часов в Лондоне, после чего восстановился во второй половине дня в США. Почти неизменное закрытие торгов, возможно, отражало конкурирующие силы: спрос на безопасные активы, связанный с сохраняющейся геополитической неопределенностью, препятствовал улучшению настроя на риск, поскольку оптимизм по поводу мирного соглашения рос в течение сессии.Биткойн немного подорожал, прибавив примерно 0,38% и составив около 77 590 долларов. Криптовалюта торговалась в широком внутридневном диапазоне примерно от 76 634 до 78 091 долларов, при этом ценовое движение свободно отслеживало более широкие настроения в отношении риска, а не какой-либо специфический для криптовалюты катализатор. Незначительный чистый прирост соответствовал сессии, в ходе которой повысился аппетит к риску, но без того масштабного всплеска, который обычно приводит к более активному росту спекулятивных активов.Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала примерно на 0,76% за день до примерно 4,60%, несмотря на то, что большую часть предыдущей сессии они торговались с повышением. Доходность выросла на открытии торгов в Лондоне и достигла сессионного максимума около 4,63%, после чего резко снизилась во второй половине дня в США, что, по-видимому, коррелирует с новостями о сделке с Ираном и соответствующим падением цен на нефть. Возобновление торговли в Ормузском проливе, если оно осуществится, вероятно, снизит инфляционную премию за энергоносители, которая в настоящее время заложена в доходности более долгосрочных облигаций, что может помочь объяснить масштабы и сроки изменения курса.Динамика валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался в целом более уверенно с азиатской сессии до раннего утра в США, прежде чем в середине дня произошел резкий откат, связанный с новостями о сделке с Ираном, и в конечном итоге закрылся разнонаправленно, но, возможно, в чистом плюсе по отношению к основным валютам.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым повышением по отношению к основным валютам. В ходе сессии был получен значительный поток данных со всего Азиатско-Тихоокеанского региона, хотя общий настрой доллара, казалось, поддерживался независимо от отдельных публикаций. Наиболее значительным катализатором стал апрельский отчет о занятости в Австралии, который показал сокращение 18 600 рабочих мест против ожиданий увеличения на 17 500, что привело к росту уровня безработицы до 4,5%, самого высокого показателя с ноября 2021 года. Эти данные привели к резкому пересмотру ожиданий РБА по ставке, вероятность повышения которой в августе снизилась примерно с 81% до 42%.Данные по торговле Японии показали неожиданный профицит в размере 301,9 млрд иен против прогнозируемого дефицита, поскольку экспорт вырос на 14,8% в годовом исчислении, хотя ситуация осложнялась падением объемов импорта сырой нефти на 64%, что отражает перебои в поставках, а не органическое улучшение спроса. Ястребиные высказывания члена правления Банка Японии Коэды, сигнализирующие о том, что базовая инфляция составляет около 2% и что ставки должны продолжать расти, оказали некоторую дополнительную поддержку иене.Лондонская сессия принесла неожиданные данные по индексу деловой активности в еврозоне и Великобритании, которые обрисовали картину растущего риска сокращения экономики. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны упал до 46,4, что стало самым слабым показателем за последние два года, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании резко снизился, опустившись до 47,9 с 52,7 против прогноза в 51,7. Показатели обрабатывающей промышленности по обе стороны канала были сравнительно лучше, но сводные данные указывают на ухудшение активности. Источники в ЕЦБ указывают на то, что повышение ставки в июне почти наверняка, но июль не обсуждается, что добавило нюансов европейской валюте. Доллар демонстрировал чистый рост с азиатской сессии до закрытия торгов в Лондоне.В ходе американской сессии доллар первоначально демонстрировал более устойчивый настрой после публикации еженедельных заявок на пособие по безработице в США и данных ФРС Филадельфии. Число обращений составило 209 000, что немного ниже прогноза в 210 000 и продолжает их недавнее улучшение. Производственный индекс ФРБ Филадельфии продемонстрировал резкое снижение, упав до -0,4 против прогноза в 19,0 и предыдущего значения в 26,7. Новые заказы также резко сократились.Предварительные данные по PMI в США, опубликованные вскоре после этого, показали иную картину: производственный PMI составил 55,3, что значительно выше прогноза в 53,0. Это согласуется с сообщением о том, что производство в США выросло самыми быстрыми темпами за последние четыре года, поскольку клиенты увеличили объем заказов в преддверии растущего ценового давления. Противоречивые сигналы удерживали доллар в неустойчивом, но в целом устойчивом диапазоне до конца утра.Около 13:00 по восточному времени начали появляться заголовки о том, что окончательный проект соглашения между США и Ираном был достигнут при посредничестве Пакистана, что вызвало резкое и стремительное снижение курса доллара по отношению к большинству основных валют. Этот разворот, по-видимому, соответствовал пересмотру премии за геополитический риск, связанной с надеждами на возобновление работы Ормузского пролива, при одновременном резком снижении цен на нефть. Однако доллар относительно быстро нашел поддержку, поскольку последующие комментарии, в том числе заявление госсекретаря Рубио о “некоторых хороших признаках”, а не о подтвержденной сделке, вызвали настороженность в отношении заголовка. Доллар стабилизировался и торговался неустойчиво в течение оставшейся части сессии, восстановив значительную часть дневного снижения.На момент закрытия торгов в четверг курс доллара был разнонаправленным по отношению к основным валютам, но, возможно, в целом был позитивным по итогам дня, поскольку валюты, привязанные к сырьевым товарам, и валюты-убежища продемонстрировали наибольшую чувствительность к геополитическим новостям в середине дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 маяТорговый баланс Новой Зеландии за апрель 2026 года (22:45 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Австралии за май 2026 года (23:00 GMT)Торговый баланс Японии за апрель 2026 года (23:50 GMT)Заказы на машиностроение в Японии за март 2026 года (23:50 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Японии за май 2026 года (00:30 GMT)Инфляционные ожидания потребителей в Австралии за май 2026 годаОпережающий индекс Westpac для Австралии за апрель 2026 годаОбновление информации о ситуации на рынке труда в Австралии за апрель 2026 года (01:30 GMT)Выступление Коэды в Банке Японии (01:30) GMTРасходы по кредитным картам в Новой Зеландии за апрель 2026 года (3:00 GMT)Промышленное производство в Швейцарии за 31 марта 2026 года (6:30 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для еврозоны за май 2026 года (8:00 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Великобритании за май 2026 года (8:30 GMT)Предварительный индекс стоимости рабочей силы для еврозоны за 31 марта 2026 года (9:00 GMT)Заказы CBI Industrial Trends для Великобритании за май 2026 года (10:00 GMT)Разрешения на строительство и начало жилищного строительства в США за апрель 2026 года (12:30 GMT)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 16 мая 2026 года (12:30) GMTИндекс деловой активности в производственном секторе США, Федеральный резервный банк Филадельфии, за май 2026 года, 12:30 GMTВыступление Тейлора в Банке Англии, 13:00 GMTПредварительный индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг США, S&P Global, за май 2026 года, 13:45 GMTПредварительный индекс потребительского доверия в еврозоне, за май 2026 года, 14:00 GMTИндекс деловой активности в производственном секторе США, Федеральный резервный банк Канзаса, за май 2026 года, 15:00 GMTЗа апрельскими данными по индексу потребительских цен Японии, опубликованными накануне, будут внимательно следить, учитывая жесткие комментарии члена совета управляющих Банка Японии Коэды в четверг. Показатель выше консенсус-прогноза, вероятно, укрепит аргументы в пользу продолжения повышения процентных ставок Банком Японии и усилит давление на пару USD/JPY.В пятницу утром внимание будет приковано к данным по розничным продажам в Великобритании, учитывая обвал индекса PMI в сфере услуг Великобритании до 47,9 в четверг, поскольку эти данные потенциально могут пролить дополнительный свет на степень потребительской неустойчивости в британской экономике.Индекс потребительских настроений Мичиганского университета будет отслеживаться на предмет признаков беспокойства американских потребителей по поводу цен на энергоносители, что особенно актуально в свете предупреждения Walmart в четверг о том, что рост цен на топливо снижает маржу и может привести к повышению цен для покупателей.Выступление главы ФРС Уоллера в 15:00 по Гринвичу будет внимательно отслеживаться на предмет любых обновленных указаний относительно траектории процентной ставки, учитывая противоречивые данные четверга: резкое отклонение от прогнозов ФРС Филадельфии на фоне четырехлетнего максимума индекса PMI в производственном секторе. Любые существенные изменения в переговорах между США и Ираном в выходные или в пятницу утром остаются главным фактором неопределенности в отношении цен на нефть, доходности облигаций и валютного рынка.

Сессия вторника прошла под влиянием стечения обстоятельств, которые привели к росту доходности казначейских облигаций США до многолетних максимумов и подняли курс доллара до лучших показателей за одну сессию среди основных валют. На фоне того, что цена на нефть марки WTI уверенно держится выше 100 долларов за баррель, конфликт в Иране не имеет признаков разрешения, а устойчивые экономические данные США поддерживают спекуляции о повышении ставки Федеральной резервной системой, аппетит к риску ухудшился на протяжении большей части дня. Акции продолжили свою недавнюю полосу неудач, в то время как золото резко подешевело, а доллар получил широкую поддержку, показав себя выдающимся игроком сессии.Анализ экономических показателей за 19 маяРозничные продажи электронных карт в Новой Зеландии в апреле 2026 года выросли на 2,0% г/г (прогноз на 3,4% г/г; предыдущий прогноз на 2,7% г/г)Ожидаемые темпы роста ВВП Японии в 1 квартале 2026 года: 2,1% г/г (прогноз 1,5% г/г; предыдущий прогноз 1,3% г/г)Индекс цен ВВП Японии за 1 квартал 2026 года: 3,4% г/г (прогноз 3,0% г/г; предыдущий прогноз 3,4% г/г)Протокол заседания РБА (4 и 5 мая 2026 года): восемь из девяти членов Совета по денежно-кредитной политике поддержали повышение ставки на 25 базисных пунктов до 4,35%, при этом один член предпочел дождаться дополнительных данных. Правление посчитало, что это повышение необходимо для управления инфляционными ожиданиями в условиях роста цен на топливо из-за конфликта на Ближнем Востоке, обеспечивая при этом гибкость в оценке экономических последствий и реакции домохозяйств на текущую геополитическую ситуацию.Изменение потребительского доверия Westpac в Австралии за май 2026 года: 3,5% (прогноз -1,1%; предыдущее значение -12,5%)Итоговый показатель промышленного производства в Японии за март 2026 года: -0,4% м/м (прогноз -0,5% м/м; предыдущий прогноз -2,0% м/м). Изменение числа занятых в Великобритании за март 2026 года: 148,0 тыс. (прогноз - 95,0 тыс.; предыдущий прогноз - 25,0 тыс.)Уровень безработицы в Великобритании за март 2026 года: 5,0% (прогноз - 4,9%; 4,9% ранее)Изменение числа заявителей в Великобритании за апрель 2026 года: 26,5 тыс. (прогноз - 32,0 тыс.; предыдущий прогноз - 26,8 тыс.)Еженедельные данные ADP по занятости в США за 2 мая 2026 года: 42,25 тыс. (предыдущий прогноз - 33,0 тыс.)Количество разрешений на строительство в Канаде в марте 2026 года: 10,3% м/м (прогноз на 3,8% м/м; -8,4% м/м ранее)Индекс цен на новое жилье в Канаде за апрель 2026 года: -0,4% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,2% м/м)Темпы роста индекса потребительских цен в Канаде в апреле 2026 года: 2,8% г/г (прогноз 3,0% г/г; предыдущий прогноз 2,4% г/г); 0,4% м/м (прогноз 0,7% м/м; предыдущий прогноз 0,9% м/м)Незавершенные продажи жилья в США в апреле 2026 года: 3,2% г/г/г (прогноз -0,5% г/г; -1,1% г/г ранее)Глобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 19 мая 2026 года: 0,6% (предыдущий рост на 1,5%)Добавлено: У дневных трейдеров и скальперов больше шансов принимать правильные решения, если они сразу увидят рыночные катализаторы. Получайте информацию в режиме реального времени, которую профессионалы используют для получения новостей.Динамика цен на рынкахНаиболее значимое изменение в ходе сессии произошло на рынке облигаций, где растущая доходность оказала давление на рисковые активы по всем направлениям и укрепила позиции доллара в течение дня.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 1,66% за день и составила около 4,70%, достигнув уровня, невиданного за последние годы, поскольку рынки облигаций оценивали растущую вероятность того, что повышенная инфляция, обусловленная энергоносителями, может подтолкнуть Федеральную резервную систему к повышению ставок, а не к их снижению. Доходность 30-летних облигаций по отдельности достигла самого высокого уровня с 2007 года в ходе сессии, при этом более широкое внимание было сосредоточено на том, что цены на нефть держатся выше 100 долларов, а конфликт в Иране не окажет влияния на инфляцию в краткосрочной перспективе.Индекс S&P 500 закрылся с понижением примерно на 0,66%, остановившись вблизи отметки 7 348,9, что стало продолжением самой продолжительной полосы потерь индекса с конца марта. Базовый фондовый индекс снижался на протяжении большей части американской сессии на фоне растущей доходности облигаций и спекуляций о повышении ставок ФРС. Частичный отскок акций полупроводниковых компаний обеспечил некоторую стабилизацию в середине сессии, хотя этого было недостаточно, чтобы переломить более широкую тенденцию к снижению. Прибыль Nvidia, которая должна была выйти после закрытия торгов в среду, широко упоминалась как ключевой краткосрочный катализатор для сектора и настроений на рынке в целом.Нефть марки WTI продемонстрировала самую сильную динамику за сессию, поднявшись примерно на 2,00% и торгуясь около 103,80 доллара за баррель. Нефть уверенно держалась выше 100 долларов за баррель, чему способствовали продолжающиеся беспорядки в Ормузском проливе. Угроза Трампа возобновить удары по Ирану, возможно, добавила дополнительную премию за геополитический риск в ходе сессии, хотя прямая причинно-следственная связь не может быть подтверждена.Золото резко откатилось назад, снизившись примерно на 1,83% и торгуясь около 4 482,50 долларов за унцию. Драгоценный металл попал под устойчивое давление со стороны продавцов, начавшееся в период перехода лондонской сессии на американскую и продолжавшее снижаться в течение всей второй половины дня. Масштабы этого изменения, вероятно, отражали, по крайней мере частично, конкурирующую привлекательность растущей номинальной доходности казначейских облигаций, отвлекающей капитал от малодоходных активов, хотя ни один из видимых катализаторов напрямую не объясняет всю степень снижения.Биткойн торговался в течение сессии практически без изменений, снизившись примерно на 0,09% и составив около 76 780 долларов. Криптовалюта колебалась в сравнительно сдержанном диапазоне по сравнению с более направленными движениями в других местах, не проявляя решительной реакции на макро-перекрестные течения, доминировавшие в течение сессии.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги вторника в качестве основной валюты с наилучшими показателями, продолжив рост в целом благодаря сочетанию повышенной доходности казначейских облигаций, сохраняющейся геополитической неопределенности на Ближнем Востоке, устойчивых экономических данных США и растущих слухов о повышении ставки ФРС, что оказало основную поддержку доллару США на протяжении всей сессии.В ходе азиатской сессии доллар торговался в устойчивом бычьем тренде, постепенно отыгрывая потери понедельника, поскольку AUD, NZD, GBP и JPY отступили. Пара USD/JPY поднялась к отметке 159, оставаясь в пределах диапазона 160, который японские власти обозначили как потенциальный повод для интервенции. Рост ВВП Японии в первом квартале составил 2,1% в годовом исчислении против прогноза в 1,5%, что оказало первоначальную поддержку рисковым активам, хотя индексу Nikkei не удалось удержать ранний рост, и аналитики отмечают, что полное влияние энергетического шока на экономический рост будет заметно только во втором квартале. Протокол заседания РБА подтвердил, что восемь из девяти членов правления поддержали повышение ставки до 4,35%, при этом многие считают, что июнь остается открытым в качестве возможной паузы, а август остается в силе.В центре внимания лондонской сессии был отчет о занятости в Великобритании, который в целом оказался более мягким. Уровень безработицы вырос до 5,0% против прогноза в 4,9%, и предварительное снижение заработной платы в апреле на 100 000 человек привлекло внимание, хотя ONS отметило, что оценка может быть пересмотрена в большей степени, чем обычно, учитывая сроки начала налогового года, и аналитики в целом поддержали это предостережение. Число занятых в марте составило 148 000 человек против ожидавшихся 95 000, что усугубило неоднозначную картину. Общие данные свидетельствуют о постепенном ослаблении рынка труда, но не дают четкого "голубого" сигнала, а доллар продолжает расти, поскольку доходность и геополитическая динамика доминируют в потоках.На американской сессии индекс потребительских цен в Канаде оказался в целом ниже, чем ожидалось, а также данные по незавершенным продажам жилья в США. Общий индекс потребительских цен в Канаде составил 2,8% в годовом исчислении против прогноза в 3,0%, при этом основные показатели оказались ниже ожидаемых - усеченное среднее значение составило 2,0%, а медиана - 2,1%, что значительно ниже прогнозов в 2,3%, что говорит о том, что основное ценовое давление может ослабевать быстрее, чем ожидалось.Объем незавершенных продаж жилья в США оказался немного ниже месячного прогноза на уровне 1,4%, хотя показатель в 3,2% в годовом исчислении значительно превзошел ожидания. Доллар продолжал расти на протяжении большей части сессии, достигнув максимума вблизи закрытия торгов в Лондоне, после чего немного снизился и стабилизировался во второй половине дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 20 маяИзменение запасов нефти API в США на 15 мая 2026 г. в 20:30 GMTВыступление Полсона в Федеральной резервной системе США в 23:00 GMTЯпония, индекс Reuters Tankan на май 2026 г. в 00:00 GMTАвстралия, опережающий индекс Westpac на апрель 2026 г.Германия, индекс цен производителей (PPI) на апрель 2026 г. в 6:00 GMTТемпы роста инфляции в Великобритании на апрель 2026 г. в 6:00 GMTПрямые иностранные инвестиции (ПИИ) в Китае (с начала года) в годовом исчислении на апрель 2026 г.Окончательные данные по темпам роста индекса потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне на апрель 2026 г. в 9:00 GMTСтавка по 30-летней ипотеке MBA в США на 15 мая 2026 г. 11:00 GMTЗаявки на ипотечные кредиты в США (MBA) на 15 мая 2026 г. в 11:00 GMTВыступление Полсона в Федеральной резервной системе США в 12:00 GMTВыступление Барра в Федеральной резервной системе США в 14:15 GMTИзменение запасов нефти в США (EIA) на 15 мая 2026 г. в 14:30 GMTПротокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке США (FOMC) в 18:00 GMTГлавным событием среды станет публикация данных по инфляции в Великобритании за апрель в 6:00 GMT, которая станет наиболее внимательно отслеживаемой публикацией для форекс-трейдеров. Банк Англии сохраняет процентные ставки на уровне 3,75%, одновременно балансируя между ослаблением рынка труда и ценовым давлением на энергоносители из-за конфликта с Ираном. Любые неожиданности в любом направлении могут существенно изменить ожидания Банка Англии относительно ставок и повлиять на курс фунта стерлинга.Окончательные данные по индексу потребительских цен еврозоны за апрель будут опубликованы вскоре после этого, и их будут анализировать на предмет возможных изменений предварительных показателей.Завершает день публикация протоколов заседания FOMC в 18:00 по Гринвичу, что станет самым значимым событием на американском рынке, и рынки, вероятно, будут внимательно изучать формулировки, чтобы понять, насколько серьезно политики рассматривают возможность возобновления повышения ставок в ответ на энергетический шок.Что касается нефти, то вечером будет опубликована оценка изменения запасов сырой нефти по данным API, а на следующий день в 14:30 по Гринвичу будут опубликованы официальные данные EIA по запасам.Выступления Полсона и Барра из ФРС во время американской сессии также могут привлечь внимание, учитывая нынешнюю чувствительность к заявлениям о процентной политике. Публикация финансовых результатов Nvidia после закрытия торгов в среду добавляет дополнительный фактор риска для фондового рынка и настроений инвесторов в целом.