Что скажет нам отчет о вакансиях?
Подготовка к симпозиуму в Джексон-Хоул на прошлой неделе была довольно напряженной. Инвесторы провели недели после июльского заседания Федеральной резервной системы, празднуя “голубиный поворот”, а затем в дни, предшествовавшие выступлению Пауэлла, начали закрадываться сомнения. Как оказалось, не зря.
Политики потратили недели, пытаясь убедить инвесторов в том, что никакого "голубиного разворота" не было, но безрезультатно. Таким образом, Пауэлл должен был укрепить приверженность ФРС возвращению инфляции к целевому показателю, и я думаю, что нет никаких сомнений в том, что он это сделал. Здесь не было места для ошибок, и его речь гарантировала, что сообщение было кристально ясным.
Ссылаясь на другие данные, он добился одного - пристального изучения всех поступающих экономических данных США. А на следующей неделе будет самое важное - отчет о занятости. Инвесторы, без сомнения, тщательно изучат каждый его элемент в поисках каких-либо признаков того, что ФРС может снять ногу с тормоза в сентябре. После того, как Пауэлл успешно сбросил ожидания, предстоящие недели могут сильно отличаться от тех, которые мы только что пережили.
США
ФРС придерживается ястребиного сценария, и будущие повышения ставок будут зависеть от того, насколько быстро снизится инфляция и ослабнет экономика. Это напряженная неделя, наполненная выступлениями ФРС и ключевыми данными по производству и рынку труда. Главным событием недели станет отчет по занятости за август, но многие трейдеры также обратят большое внимание на то, как быстро производственная активность упадет в сторону сокращения.
Ожидается, что отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе покажет, что темпы найма замедлились с 528 000 рабочих мест в июле до 300 000 рабочих мест в августе. Ожидается, что производственный отчет ISM снизится с 52,8 до 52,1, поскольку запасы у многих производителей продолжают расти.
Выступление ФРС начнется в понедельник с выступления Брейнарда из ФРС. Во вторник мы услышим от Баркина и Уильямса. В среду Местер расскажет об экономических перспективах, а Бостич обсудит роль финтеха в расширении доступа к финансовым услугам. Бостич снова выступит в четверг перед студентами бизнес-школы.
ЕС
На следующей неделе ожидается много экономических данных со всей еврозоны, главным из которых, без сомнения, станут данные по инфляции. Первоначально данные поступят от отдельных стран, включая Испанию и Германию, во вторник, прежде чем Франция опубликует свои данные в начале среды, за которыми вскоре последует еврозона в целом. Это важно, поскольку отдельные релизы дают представление о том, чего мы можем ожидать от блока в целом.
Агентство Reuters сообщило в пятницу, что некоторые политики ЕЦБ хотят обсудить повышение ставки на 75 базисных пунктов в следующем месяце, что может сместить разговор в этом направлении в ближайшее время.
Помимо этого, мы получим окончательные производственные PMI, безработицу, розничные продажи и многое другое. Как всегда, большое внимание будет по-прежнему уделяться энергетической ситуации, в частности техническому обслуживанию "Северного потока-1", которое начнется в среду и продлится три дня. Любой намек на задержки может привести к очередному скачку цен на газ.
Великобритания
Впереди у Великобритании долгие выходные, связанные с банковскими каникулами, и людям это понадобится после того, как Ofgem подтвердила, что предельные цены на энергоносители вырастут на 80% в октябре. Если Великобритания еще не находится в состоянии рецессии, то скоро это произойдет.
Свет на фронте данных на следующей неделе, с окончательным индексом деловой активности в производственном секторе в четверг, единственным примечательным релизом.
Россия
На следующей неделе в среду ожидается безработица, а в четверг - индекс деловой активности в производственном секторе. Ожидается, что безработица вырастет с 3,9% до 4,1% в июле, что, возможно, является признаком того, что санкции начинают сказываться на рынке труда. Рубль остается примерно на 20% выше по отношению к доллару по сравнению с тем, что было до войны в Украине.
Южная Африка
Никаких важных экономических релизов на следующей неделе. Инфляция достигла 7,8% в прошлом месяце, что ставит Центральный банк в неудобное положение в преддверии следующего заседания 22 сентября, когда вероятным выглядит еще одно повышение на 75 базисных пунктов.
Турция
Ожидается, что квартальный ВВП ускорится до 7,5% во втором квартале, даже несмотря на то, что инфляция составляет 80%. Президент Эрдоган будет надеяться, что тот факт, что экономика держится, поможет ему и его партии пройти выборы в следующем году. Индекс деловой активности в производственном секторе - единственный другой заметный релиз.
Швейцария
На следующей неделе есть чего ожидать, начиная с выступления председателя ШНБ Томаса Джордана в Джексон-Хоул в субботу. Центральный банк не прочь застать рынки врасплох, поэтому трейдеры будут с большим интересом следить за его комментариями. На следующей неделе будет много данных, включая индикатор KOF во вторник и инфляцию, розничные продажи и производственный PMI в четверг.
Китай
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности за август, индекс деловой активности в непроизводственной сфере и сводный индекс деловой активности будут опубликованы 31 августа, в то время как индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Caixin будет опубликован 1 сентября. Недавнее воздействие на водоснабжение и электроснабжение, вызванное жаркой погодой в Китае, возможно, негативно повлияло на экономические данные за август, что может привести к некоторым разочаровывающим цифрам.
Индия
На следующей неделе будут опубликованы квартальные данные по ВВП за 1 квартал и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности за август.
Австралия и Новая Зеландия
Подборка данных будет представлена на следующей неделе: сначала розничные продажи выросли в понедельник, за ними последовали данные по разрешениям на строительство во вторник и производственный PMI в четверг. Повышение ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании РБА по-прежнему рассматривается как вероятное.
На следующей неделе будут представлены только данные второго и третьего уровней из Новой Зеландии.
Япония
Разнонаправленное отношение ФРС и Банка Японии к фундаментальным основам прогноза повышения ставки продолжает оказывать поддержку паре USD/JPY.
На следующей неделе будет опубликован ряд важных экономических показателей, охватывающих рынок труда, промышленное производство, розничные продажи и обрабатывающую промышленность. В среду мы также услышим от члена правления Банка Японии Дзюнко Накагавы.
Сингапур
Единственный выпуск данных на следующей неделе - это индекс деловой активности в пятницу.
Экономический календарь
Суббота, 27 августа
- Промышленная прибыль Китая
- Последний день ежегодного симпозиума ФРС Канзас-Сити по экономической политике в Джексон-Хоул
Воскресенье, 28 августа
- Никаких крупных событий или экономических релизов
Понедельник, 29 августа
- Розничные продажи в Австралии
- Ведущий индекс Японии, совпадающий индекс
- ВВП Швеции
- Торговый баланс Турции, экономическая уверенность
- Ожидается, что Илон Маск и президент Украины Владимир Зеленский выступят на конференции ONS
- Рынки в Лондоне закрыты в связи с летними банковскими каникулами в Великобритании
- Главный экономист ЕЦБ Лейн и заместитель управляющего Риксбанка Флоден выступят на ежегодном собрании Исследовательской ассоциации Центрального банка в Барселоне
Вторник, 30 августа
- Доверие потребителей Conference Board США
- Разрешения на строительство в Австралии
- Безработица в Чили
- ВВП Чешской Республики
- Экономическая уверенность Еврозоны, доверие потребителей
- Индекс потребительских цен Германии
- Экономический обзор Индии Bloomberg
- Безработица в Японии
- Международные резервы Мексики, безработица
- Индекс потребительских цен Испании
- Президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс беседует с The Wall Street Journal об экономических перспективах США
- Хольцманн, Стурнарас, Мюллер и Вунш из ЕЦБ выступают на тему “Инфляция: могут ли центральные банки справиться?” на Альпбахском форуме в Австрии
Среда, 31 августа
- Российский "Газпром" приостановит подачу газа по ключевому трубопроводу "Северный поток" на три дня технического обслуживания
- Австралия строительные работы, кредит частного сектора
- Безработица в Бразилии
- Промышленное производство Чили
- Индекс деловой активности в Китае
- Индекс потребительских цен еврозоны
- Индекс потребительских цен Польши
- ВВП Канады
- ВВП Финляндии
- ВВП Индии
- ВВП Турции
- Безработица в Германии
- Индия восемь инфраструктурных отраслей
- Промышленное производство Японии, розничные продажи, индекс потребительского доверия
- Разрешения на строительство в Новой Зеландии, деловая уверенность
- Безработица в России
- Денежная масса Сингапура
- Торговый баланс Южной Африки
- Торговля в Таиланде, ПБ, загрузка производственных мощностей
- Отчет об инвентаризации сырой нефти EIA
- Президент ФРБ Кливленда Местер говорит о перспективах экономики и денежно-кредитной политики на мероприятии, организованном Торговой палатой Дейтона
- Президент ФРБ Атланты Бостик выступает в Академии финтеха Джорджии с речью о роли финтеха в содействии расширению доступа к финансовым услугам
- Заместитель управляющего Риксбанка Бреман выступает на семинаре о шведской экономике
Четверг, 1 сентября
- Расходы на строительство в США, ISM manufacturing, итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P, первичные заявки на пособие по безработице
- Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны
- Австралийские PMI
- Индекс деловой активности в производственном секторе Индии
- Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Южной Африки
- Индекс деловой активности в производственном секторе Таиланда
- Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании
- Индекс деловой активности в производственном секторе Китая Caixin
- Безработица в еврозоне
- Индекс деловой активности в производственном секторе Германии
- ВВП Венгрии, Ставка по депозитам за Одну Неделю
- Италия безработица, ВВП
- Капитальные расходы Японии, продажи автомобилей, прибыль компании, индекс деловой активности
- Цены на жилье в Новой Зеландии
- Индекс деловых настроений Таиланда
Пятница, сентябрь. 2
- Изменение занятости в США в августе: ожидается 300 тыс. против 528 тыс. ранее, промышленные товары, товары длительного пользования
- ИЦП Еврозоны
- Денежная база Японии
- Индекс деловой активности в секторе электроники Сингапура, PMI
- Безработица в Испании
- Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
- Голосование за руководство Великобритании завершится вечером, а победитель будет объявлен 5 сентября.
- Обновление суверенного рейтинга
- Кипр (S&P)
- Испания (DBRS)
Евро находится на отрицательной территории в ходе торгов четверга. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0940, снизившись на 0,27%.Ожидается, что инфляция в еврозоне снизится до 2,7%Инфляция в Германии резко снизилась в ноябре, и сегодня позже выйдет отчет по инфляции в еврозоне. Инфляция в Германии в ноябре снизилась до 3,2% г/г, по сравнению с 3,8% в октябре, и оказалась ниже ожиданий. Это самый низкий уровень инфляции с июня 2021 года, который был обусловлен снижением инфляции на продукты питания и энергоносители.Последует ли инфляция в еврозоне этому примеру? Рынки ожидают умеренного снижения в ноябре. Ожидается, что базовая инфляция снизится до 2,7% по сравнению с 2,9% в октябре, а базовая - до 3,9% по сравнению с 4,2% в октябре. Если инфляция снизится незначительно, как ожидается, это вряд ли заставит ЕЦБ пересмотреть свою политику в отношении ставок. Рынки заложили в цену снижение ставки в мае 2024 года, и более слабые, чем ожидалось, данные, скорее всего, приведут к тому, что шансы на снижение ставки будут перенесены на более поздний срок.ЕЦБ, как и Федеральная резервная система и другие крупные центральные банки, заявили о том, что будут придерживаться политики "выше и дольше". Несмотря на снижение инфляции, она по-прежнему значительно превышает целевой уровень ЕЦБ в 2%, и центральный банк не дал никаких указаний на снижение ставки. Инвесторы будут искать намеков на политику в отношении ставок от президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая выступит сегодня на форуме ЕЦБ во Франкфурте после выхода данных по инфляции в еврозоне.В США вторая оценка ВВП за третий квартал была пересмотрена до 5,2%, что выше первоначальной оценки в 4,9%. Сильные показатели должны ослабить опасения по поводу рецессии, но также дают ФРС мало оснований для снижения ставок, пока инфляция остается значительно выше целевого уровня в 2%. ФРС обозначила свою позицию по ставкам "выше и дольше", но рынки настроены более голубино и оценивают повышение ставок в марте 2024 года в 45%, согласно инструменту FedWatch от CME.Технический анализ EUR/USDEUR/USD оказывает давление на уровень поддержки 1,0920. Ниже находятся уровни поддержки 1,08731.0986 и 1.1033 являются следующими линиями сопротивления 
На данном этапе основной восходящий тренд CHF/JPY начал проявлять признаки бычьего истощения, что повышает риск многонедельного коррекционного снижения с целью повторного тестирования 50-дневной скользящей и средней линии основного восходящего канала, сформировавшегося с минимума 13 января 2023 г. и действующего в зоне поддержки 166,55/165,10.Дневной RSI прорвался ниже своего бывшего восходящего уровня поддержкиРис. 1: Основные и среднесрочные тренды CHF/JPY по состоянию на 27 ноября 2023 г.Среднесрочный "бычий" импульс CHF/JPY от минимума 3 октября 2023 года 160,00 начал ослабевать, а дневной индикатор импульса RSI совершил недавний "медвежий" пробой 20 ноября и повторно протестировал бывшую параллельную поддержку на уровне 60.Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением на уровне 169,65Рис. 2: Краткосрочный тренд CHF/JPY по состоянию на 27 ноября 2023 г.На более коротком временном интервале, как видно на 1-часовом графике, ценовая динамика CHF/JPY начала колебаться в рамках намечающегося небольшого нисходящего канала с недавнего исторического максимума 170,54 от 16 ноября 2023 года.Кроме того, часовой индикатор импульса RSI продемонстрировал медвежью дивергенцию в области перекупленности.В целом эти наблюдения свидетельствуют о начале потенциального сценария многонедельного коррекционного снижения CHF/JPY.Если ключевое краткосрочное опорное сопротивление 169,65 не будет преодолено, то кросс-пара CHF/JPY может продолжить снижение с целью повторного тестирования краткосрочной поддержки 168,00 (также 20-дневная скользящая средняя), а ниже нее откроются следующие промежуточные поддержки 166,55 и 165,90 (также 50-дневная скользящая средняя и нижняя граница малого нисходящего канала).Однако прорыв выше 169,65 отменяет "медвежий" сценарий повторного тестирования основного сопротивления 170,50. 
Курс евро в пятницу практически не изменился. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0903, снижаясь на 0,03%.Экономика Германии снижаетсяВВП Германии в третьем квартале незначительно снизился, составив -0,1% кв/кв. Это незначительно меньше, чем -0,1% во втором квартале, и совпало с консенсусом рынка. В годовом исчислении ВВП снизился на 0,4% по сравнению с пересмотренным ростом на 0,1% во втором квартале и не дотянул до консенсуса рынка в -0,3%. Компонент потребительских расходов в ВВП замедлился в третьем квартале и стал ключевым фактором снижения ВВП. Немецкие потребители по-прежнему настроены негативно и испытывают давление со стороны растущих процентных ставок и высокого уровня инфляции, составляющего 3,8%.Деловой сектор Германии также пессимистично оценивает экономические условия. Индекс делового климата Ifo в ноябре поднялся до 87,3 против 86,9 в октябре, но ниже консенсус-прогноза рынка в 87,5. Показатель ниже 100 означает, что большинство опрошенных компаний ожидают ухудшения условий ведения бизнеса в ближайшие шесть месяцев. Ранее на этой неделе индексы PMI для сферы услуг и производства Германии оказались ниже отметки 50, что указывает на сокращение. Особенно слабым является производственный сектор, который сокращается с июня 2022 года.Неделя в США выдалась относительно спокойной, поскольку рынки вернулись к активной деятельности после праздника Дня благодарения. Позднее сегодня в США выйдут индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, и ожидается, что изменения будут незначительными. Тем не менее, рынки будут внимательно следить за ними, поскольку эти данные дадут представление о силе американской экономики. Консенсус-оценка на ноябрь составляет 49,8 для обрабатывающей промышленности (октябрь: 50,0) и 50,4 для сферы услуг (октябрь: 49,8). Если данные существенно разойдутся с прогнозами, мы можем увидеть сильное движение доллара США до выходных.EUR/USD Технический анализСопротивление находится на уровнях 1,0943 и 1,09971.0831 и 1.0748 обеспечивают поддержку 
Австралийский доллар в понедельник находится на положительной территории. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6553, повышаясь на 0,59%. Австралийский доллар набирает силу и за последнюю неделю прибавил около 3%.Инвесторы следят за протоколом заседания РБАВо вторник Резервный банк Австралии опубликует протокол заседания, состоявшегося ранее в этом месяце. Особого сюрприза в том, что РБА повысил ставки на четверть пункта до 4,35%, не было, однако после этого австралийский доллар резко упал, что является необычным шагом после повышения ставки. Инвесторы набросились на формулировки заявления о повышении ставки, из которых следовало, что планка для дополнительного повышения ставки поднята. Интересно, что в заявлении также содержалось предупреждение о том, что инфляция "слишком высока" и "риск сохранения инфляции на более высоком уровне возрос", однако инвесторы проигнорировали эту "ястребиную" оценку.Протоколы заседания РБА могут внести больше ясности в вопрос о том, достигли ли ставки своего пика. Рынки делают ставку на то, что цикл ужесточения закончен, но если протокол покажет, что ставки могут быть повышены, то австралийский доллар может получить толчок к росту. Что касается 2024 г., то рынки ожидают снижения ставок, однако РБА все еще пытается убедить рынки в том, что повышение ставок не за горами, и он не обсуждает вопрос о снижении ставок.Еще месяц назад 10-летние казначейские облигации США торговались на уровне 4,98%, но в настоящее время их доходность снизилась до 4,44%. Снижение доходности сделало казначейские облигации США менее привлекательными, и доллар США в последнее время упал по отношению к основным валютам, включая австралийский доллар.В среду будут опубликованы протоколы заседания FOMC, и рынки будут прочесывать их в поисках намеков на предстоящие решения по ставкам. Несмотря на то, что ФРС настаивает на том, что вопрос о повышении ставок остается в силе, рынки уверены, что в первой половине 2024 года политика ФРС будет менее жесткой. Согласно инструменту FedWatch компании CME, вероятность паузы в декабре составляет 100%, вероятность снижения ставки в марте 2024 года - 30%, а в мае - 64%.Технический анализ AUD/USDСуществует сопротивление на уровне 0,6587 и на уровне 0,66000,6470 и 0,6397 обеспечивают поддержку 
В понедельник японская иена растет уже третий день подряд и в ходе текущего ралли поднялась на 2% по отношению к доллару США. На европейской сессии пара USD/JPY торгуется на уровне 148,40, снизившись на 0,84%.Иена восстанавливается на фоне сокращения разницы в ставках между США и ЯпониейПосле падения на прошлой неделе до годового минимума курс иены восстановился и сейчас торгуется на шестинедельном максимуме. Изменения в пользу иены были вызваны ожиданиями того, что политика ФРС будет менее жесткой в первой половине 2024 года. По данным инструмента FedWatch компании CME, вероятность паузы в декабре составляет 100%, вероятность снижения ставки в марте 2024 года - 30%, а в мае - 64%.Иена получила поддержку на фоне сокращения разницы в ставках между США и Японией. Еще месяц назад 10-летние казначейские облигации США торговались по ставке 4,98%, но в настоящее время она снизилась до 4,44%. Снижение доходности сделало казначейские облигации США менее привлекательными для инвесторов, и иена воспользовалась этим настроением. В среду будет опубликован протокол заседания FOMC, который может дать некоторое представление о будущем курсе ставки ФРС.Недавнее укрепление иены ослабило разговоры о вмешательстве Министерства финансов Японии, которое угрожало вмешаться после того, как на прошлой неделе курс USD/JPY упал почти до 152. В последнее время иена демонстрирует резкие колебания, что ставит вопрос о том, насколько устойчив ее недавний рост.Инвесторы также ожидают намеков от Банка Японии на ужесточение политики. Центральный банк старается сдерживать ожидания изменения денежно-кредитной политики, однако есть несколько тонких сигналов о том, что Банк Японии выйдет из отрицательных ставок в 2024 году.Технический анализ USD/JPYUSD/JPY опустилась ниже уровня поддержки 149,29 и тестирует уровень поддержки 148,54.Сопротивление находится на уровнях 150,22 и 151,25 
Австралийский доллар в понедельник находится на положительной территории. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6553, повышаясь на 0,59%. Австралийский доллар набирает силу и за последнюю неделю прибавил около 3%.Инвесторы следят за протоколом заседания РБАВо вторник Резервный банк Австралии опубликует протокол заседания, состоявшегося ранее в этом месяце. Особого сюрприза в том, что РБА повысил ставки на четверть пункта до 4,35%, не было, однако после этого австралийский доллар резко упал, что является необычным шагом после повышения ставки. Инвесторы набросились на формулировки заявления о повышении ставки, которые свидетельствовали о том, что планка для дополнительного повышения ставки поднята. Интересно, что в заявлении также содержалось предупреждение о том, что инфляция "слишком высока" и "риск сохранения инфляции на более высоком уровне возрос", однако инвесторы проигнорировали эту "ястребиную" оценку.Протоколы заседания РБА могут внести больше ясности в вопрос о том, достигли ли ставки своего пика. Рынки делают ставку на то, что цикл ужесточения закончен, но если протокол покажет, что ставки могут быть повышены, то австралийский доллар может получить толчок к росту. Что касается 2024 г., то рынки ожидают снижения ставок, однако РБА все еще пытается убедить рынки в том, что повышение ставок не за горами, и он не обсуждает вопрос о снижении ставок.Еще месяц назад 10-летние казначейские облигации США торговались на уровне 4,98%, но в настоящее время их доходность снизилась до 4,44%. Снижение доходности сделало казначейские облигации США менее привлекательными, и доллар США в последнее время упал по отношению к основным валютам, включая австралийский доллар.В среду будут опубликованы протоколы заседания FOMC, и рынки будут прочесывать их в поисках намеков на предстоящие решения по ставкам. Несмотря на то, что ФРС настаивает на том, что вопрос о повышении ставок остается в силе, рынки уверены, что в первой половине 2024 года политика ФРС будет менее жесткой. Согласно инструменту FedWatch компании CME, вероятность паузы в декабре составляет 100%, вероятность снижения ставки в марте 2024 года - 30%, а в мае - 64%.Технический анализ AUD/USDСуществует сопротивление на уровне 0,6587 и на уровне 0,66000,6470 и 0,6397 обеспечивают поддержку 
Ценовые действия AUD/USD сформировали ожидаемое коррекционное снижение и достигли краткосрочной зоны поддержки 0,6395/6370. Сегодня, 10 ноября, на азиатской сессии он достиг внутридневного минимума 0,6452, чему способствовало мягкое "ястребиное" выступление председателя ФРС Пауэлла, который указал, что ФРС США может применить еще одну процентную ставку в случае необходимости.В аналогичном "ястребином" ключе высказался и австралийский центральный банк (РБА), который в своем последнем заявлении о денежно-кредитной политике, опубликованном сегодня, выразил тревогу по поводу "повышенного уровня инфляции".РБА подчеркнул, что инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось, рост австралийской экономики несколько превысил ожидания, а инфляционное давление может еще преподнести сюрпризы в сторону повышения под влиянием как внутренних, так и внешних факторов.Текущие прогнозы РБА по ИПЦ (ноябрь 2023 г.) были пересмотрены в сторону повышения до 4,5% на конец 2023 г., 3,5% на конец 2024 г. и 2,9% на конец 2025 г. по сравнению с предыдущими прогнозами, сделанными в августе 2023 г. и составлявшими 4,1% на конец 2023 г., 3,3% на конец 2024 г. и 2,8% на конец 2025 г.Таким образом, похоже, что РБА в большей степени склоняется к режиму борьбы с инфляцией, нежели рассматривает возможность скорого снижения процентной ставки в первой половине 2024 г. для решения проблемы роста в Австралии.Таким образом, текущее снижение курса AUD/USD, начавшееся в понедельник, 6 ноября, может быть сведено на нет в ближайшее время, поскольку участники рынка скорректируют свои будущие ожидания в отношении потенциально менее "голубиной" позиции РБА в краткосрочной и среднесрочной перспективе.Среднесрочный восходящий тренд остается в силеРис. 1: Среднесрочный тренд AUD/USD по состоянию на 10 ноября 2023 г.Краткосрочный восходящий тренд по паре AUD/USD с момента прорыва бычьей разворотной конфигурации "Нисходящий клин" 2 ноября 2023 г. остается в силе.Кроме того, дневной индикатор импульса RSI отступил, но остался выше параллельной восходящей поддержки на уровне 42 после того, как ранее 3 октября 2023 г. он продемонстрировал бычью дивергенцию.Следите за ключевым краткосрочным уровнем поддержки 0,6330Рис. 2: Краткосрочный тренд AUD/USD по состоянию на 10 ноября 2023 г.В настоящее время цена AUD/USD начала торговаться в боковом направлении прямо у отбойной поддержки бывшего сопротивления "Нисходящий клин", которая также находится вблизи краткосрочной разворотной поддержки 0,6330, определяемой областью незначительного скопления 1 ноября 2023 г., 76,4% коррекции Фибоначчи предыдущего восходящего движения с минимума 26 октября до максимума 6 ноября 2023 г. и 1,00 Фибоначчи расширения текущего снижения с максимума 6 ноября до минимума 7 ноября, спрогнозированного с максимума 8 ноября 2023 г.Кроме того, часовой индикатор импульса RSI начал выходить из области перепроданности, что говорит о вероятности ослабления текущего краткосрочного нисходящего импульса.Прорыв выше краткосрочного сопротивления 0,6400 (также 50-дневной скользящей средней) может привести к потенциальному бычьему развороту в сторону промежуточных сопротивлений 0,6440 и 0,6520.С другой стороны, прорыв ниже 0,6330 лишает "бычий" сценарий силы, и дальнейшее снижение может привести к появлению среднесрочной зоны поддержки 0,6270/0,6200. 
Австралийский доллар в четверг не изменился и торгуется на уровне 0,6401. Это произошло после трехдневного падения, в ходе которого курс AUD/USD упал на 1,7%.Ожидается заявление РБА по денежно-кредитной политикеВ пятницу Резервный банк Австралии опубликует свое ежеквартальное заявление по денежно-кредитной политике. Инвесторы будут ожидать информации о политике РБА в отношении ставок, после того как во вторник центральный банк повысил ставки на четверть пункта до 4,35%, что является 12-летним максимумом. Это было первое повышение ставки, предпринятое управляющим Мишель Буллок после четырех последовательных перерывов.В заявлении РБА по итогам заседания отмечалось, что инфляция остается слишком высокой и "риск сохранения инфляции на более высоком уровне возрос", однако инвесторы обратили внимание на то, что в заявлении не упоминалось о том, что может потребоваться дальнейшее ужесточение, в отличие от октябрьского заявления. Это вызвало ожидания того, что РБА прекратил ужесточение, и австралийский доллар упал более чем на 1% после повышения ставки.Теперь внимание рынков будет сосредоточено на данных по росту заработной платы за третий квартал, которые будут опубликованы 15 ноября. Если заработная плата резко вырастет, то вероятность второго повышения ставки на следующем заседании РБА 5 декабря, скорее всего, возрастет.Австралийский доллар чувствителен к китайским данным, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии. Инфляция в Китае в октябре снизилась на 0,2% г/г по сравнению с 0,0% в сентябре и оказалась ниже консенсуса рынка в -0,1%. В месячном исчислении ИПЦ снизился на 0,2% против роста на 0,2% в сентябре и ниже консенсус-прогноза рынка в 0,0%. Снижение инфляции было обусловлено резким падением цен на свинину, поскольку предложение превысило спрос.Резкое замедление темпов роста в Китае привело к устойчивой дезинфляции, и потребуются дополнительные меры поддержки, чтобы избежать снижения инфляционных ожиданий, которое может ослабить потребительские расходы.Технический анализ AUD/USDСуществует сопротивление на уровнях 0,6431 и 0,65260,6351 и 0,6256 обеспечивают поддержку