Что скажет нам отчет о вакансиях?
Подготовка к симпозиуму в Джексон-Хоул на прошлой неделе была довольно напряженной. Инвесторы провели недели после июльского заседания Федеральной резервной системы, празднуя “голубиный поворот”, а затем в дни, предшествовавшие выступлению Пауэлла, начали закрадываться сомнения. Как оказалось, не зря.
Политики потратили недели, пытаясь убедить инвесторов в том, что никакого "голубиного разворота" не было, но безрезультатно. Таким образом, Пауэлл должен был укрепить приверженность ФРС возвращению инфляции к целевому показателю, и я думаю, что нет никаких сомнений в том, что он это сделал. Здесь не было места для ошибок, и его речь гарантировала, что сообщение было кристально ясным.
Ссылаясь на другие данные, он добился одного - пристального изучения всех поступающих экономических данных США. А на следующей неделе будет самое важное - отчет о занятости. Инвесторы, без сомнения, тщательно изучат каждый его элемент в поисках каких-либо признаков того, что ФРС может снять ногу с тормоза в сентябре. После того, как Пауэлл успешно сбросил ожидания, предстоящие недели могут сильно отличаться от тех, которые мы только что пережили.
США
ФРС придерживается ястребиного сценария, и будущие повышения ставок будут зависеть от того, насколько быстро снизится инфляция и ослабнет экономика. Это напряженная неделя, наполненная выступлениями ФРС и ключевыми данными по производству и рынку труда. Главным событием недели станет отчет по занятости за август, но многие трейдеры также обратят большое внимание на то, как быстро производственная активность упадет в сторону сокращения.
Ожидается, что отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе покажет, что темпы найма замедлились с 528 000 рабочих мест в июле до 300 000 рабочих мест в августе. Ожидается, что производственный отчет ISM снизится с 52,8 до 52,1, поскольку запасы у многих производителей продолжают расти.
Выступление ФРС начнется в понедельник с выступления Брейнарда из ФРС. Во вторник мы услышим от Баркина и Уильямса. В среду Местер расскажет об экономических перспективах, а Бостич обсудит роль финтеха в расширении доступа к финансовым услугам. Бостич снова выступит в четверг перед студентами бизнес-школы.
ЕС
На следующей неделе ожидается много экономических данных со всей еврозоны, главным из которых, без сомнения, станут данные по инфляции. Первоначально данные поступят от отдельных стран, включая Испанию и Германию, во вторник, прежде чем Франция опубликует свои данные в начале среды, за которыми вскоре последует еврозона в целом. Это важно, поскольку отдельные релизы дают представление о том, чего мы можем ожидать от блока в целом.
Агентство Reuters сообщило в пятницу, что некоторые политики ЕЦБ хотят обсудить повышение ставки на 75 базисных пунктов в следующем месяце, что может сместить разговор в этом направлении в ближайшее время.
Помимо этого, мы получим окончательные производственные PMI, безработицу, розничные продажи и многое другое. Как всегда, большое внимание будет по-прежнему уделяться энергетической ситуации, в частности техническому обслуживанию "Северного потока-1", которое начнется в среду и продлится три дня. Любой намек на задержки может привести к очередному скачку цен на газ.
Великобритания
Впереди у Великобритании долгие выходные, связанные с банковскими каникулами, и людям это понадобится после того, как Ofgem подтвердила, что предельные цены на энергоносители вырастут на 80% в октябре. Если Великобритания еще не находится в состоянии рецессии, то скоро это произойдет.
Свет на фронте данных на следующей неделе, с окончательным индексом деловой активности в производственном секторе в четверг, единственным примечательным релизом.
Россия
На следующей неделе в среду ожидается безработица, а в четверг - индекс деловой активности в производственном секторе. Ожидается, что безработица вырастет с 3,9% до 4,1% в июле, что, возможно, является признаком того, что санкции начинают сказываться на рынке труда. Рубль остается примерно на 20% выше по отношению к доллару по сравнению с тем, что было до войны в Украине.
Южная Африка
Никаких важных экономических релизов на следующей неделе. Инфляция достигла 7,8% в прошлом месяце, что ставит Центральный банк в неудобное положение в преддверии следующего заседания 22 сентября, когда вероятным выглядит еще одно повышение на 75 базисных пунктов.
Турция
Ожидается, что квартальный ВВП ускорится до 7,5% во втором квартале, даже несмотря на то, что инфляция составляет 80%. Президент Эрдоган будет надеяться, что тот факт, что экономика держится, поможет ему и его партии пройти выборы в следующем году. Индекс деловой активности в производственном секторе - единственный другой заметный релиз.
Швейцария
На следующей неделе есть чего ожидать, начиная с выступления председателя ШНБ Томаса Джордана в Джексон-Хоул в субботу. Центральный банк не прочь застать рынки врасплох, поэтому трейдеры будут с большим интересом следить за его комментариями. На следующей неделе будет много данных, включая индикатор KOF во вторник и инфляцию, розничные продажи и производственный PMI в четверг.
Китай
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности за август, индекс деловой активности в непроизводственной сфере и сводный индекс деловой активности будут опубликованы 31 августа, в то время как индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Caixin будет опубликован 1 сентября. Недавнее воздействие на водоснабжение и электроснабжение, вызванное жаркой погодой в Китае, возможно, негативно повлияло на экономические данные за август, что может привести к некоторым разочаровывающим цифрам.
Индия
На следующей неделе будут опубликованы квартальные данные по ВВП за 1 квартал и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности за август.
Австралия и Новая Зеландия
Подборка данных будет представлена на следующей неделе: сначала розничные продажи выросли в понедельник, за ними последовали данные по разрешениям на строительство во вторник и производственный PMI в четверг. Повышение ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании РБА по-прежнему рассматривается как вероятное.
На следующей неделе будут представлены только данные второго и третьего уровней из Новой Зеландии.
Япония
Разнонаправленное отношение ФРС и Банка Японии к фундаментальным основам прогноза повышения ставки продолжает оказывать поддержку паре USD/JPY.
На следующей неделе будет опубликован ряд важных экономических показателей, охватывающих рынок труда, промышленное производство, розничные продажи и обрабатывающую промышленность. В среду мы также услышим от члена правления Банка Японии Дзюнко Накагавы.
Сингапур
Единственный выпуск данных на следующей неделе - это индекс деловой активности в пятницу.
Экономический календарь
Суббота, 27 августа
- Промышленная прибыль Китая
- Последний день ежегодного симпозиума ФРС Канзас-Сити по экономической политике в Джексон-Хоул
Воскресенье, 28 августа
- Никаких крупных событий или экономических релизов
Понедельник, 29 августа
- Розничные продажи в Австралии
- Ведущий индекс Японии, совпадающий индекс
- ВВП Швеции
- Торговый баланс Турции, экономическая уверенность
- Ожидается, что Илон Маск и президент Украины Владимир Зеленский выступят на конференции ONS
- Рынки в Лондоне закрыты в связи с летними банковскими каникулами в Великобритании
- Главный экономист ЕЦБ Лейн и заместитель управляющего Риксбанка Флоден выступят на ежегодном собрании Исследовательской ассоциации Центрального банка в Барселоне
Вторник, 30 августа
- Доверие потребителей Conference Board США
- Разрешения на строительство в Австралии
- Безработица в Чили
- ВВП Чешской Республики
- Экономическая уверенность Еврозоны, доверие потребителей
- Индекс потребительских цен Германии
- Экономический обзор Индии Bloomberg
- Безработица в Японии
- Международные резервы Мексики, безработица
- Индекс потребительских цен Испании
- Президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс беседует с The Wall Street Journal об экономических перспективах США
- Хольцманн, Стурнарас, Мюллер и Вунш из ЕЦБ выступают на тему “Инфляция: могут ли центральные банки справиться?” на Альпбахском форуме в Австрии
Среда, 31 августа
- Российский "Газпром" приостановит подачу газа по ключевому трубопроводу "Северный поток" на три дня технического обслуживания
- Австралия строительные работы, кредит частного сектора
- Безработица в Бразилии
- Промышленное производство Чили
- Индекс деловой активности в Китае
- Индекс потребительских цен еврозоны
- Индекс потребительских цен Польши
- ВВП Канады
- ВВП Финляндии
- ВВП Индии
- ВВП Турции
- Безработица в Германии
- Индия восемь инфраструктурных отраслей
- Промышленное производство Японии, розничные продажи, индекс потребительского доверия
- Разрешения на строительство в Новой Зеландии, деловая уверенность
- Безработица в России
- Денежная масса Сингапура
- Торговый баланс Южной Африки
- Торговля в Таиланде, ПБ, загрузка производственных мощностей
- Отчет об инвентаризации сырой нефти EIA
- Президент ФРБ Кливленда Местер говорит о перспективах экономики и денежно-кредитной политики на мероприятии, организованном Торговой палатой Дейтона
- Президент ФРБ Атланты Бостик выступает в Академии финтеха Джорджии с речью о роли финтеха в содействии расширению доступа к финансовым услугам
- Заместитель управляющего Риксбанка Бреман выступает на семинаре о шведской экономике
Четверг, 1 сентября
- Расходы на строительство в США, ISM manufacturing, итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P, первичные заявки на пособие по безработице
- Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны
- Австралийские PMI
- Индекс деловой активности в производственном секторе Индии
- Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Южной Африки
- Индекс деловой активности в производственном секторе Таиланда
- Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании
- Индекс деловой активности в производственном секторе Китая Caixin
- Безработица в еврозоне
- Индекс деловой активности в производственном секторе Германии
- ВВП Венгрии, Ставка по депозитам за Одну Неделю
- Италия безработица, ВВП
- Капитальные расходы Японии, продажи автомобилей, прибыль компании, индекс деловой активности
- Цены на жилье в Новой Зеландии
- Индекс деловых настроений Таиланда
Пятница, сентябрь. 2
- Изменение занятости в США в августе: ожидается 300 тыс. против 528 тыс. ранее, промышленные товары, товары длительного пользования
- ИЦП Еврозоны
- Денежная база Японии
- Индекс деловой активности в секторе электроники Сингапура, PMI
- Безработица в Испании
- Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
- Голосование за руководство Великобритании завершится вечером, а победитель будет объявлен 5 сентября.
- Обновление суверенного рейтинга
- Кипр (S&P)
- Испания (DBRS)
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466