Акции
Индекс Dow торгуется выше после заседания FOMC и выглядит бычьим в ближайшей перспективе. Рост выше 35000 необходим, чтобы предотвратить дальнейшее падение к 33000. Dax также настроен бычьим образом и должен удержаться выше 15500, чтобы двигаться дальше вверх. Nikkei выглядит медвежьим, находясь ниже 30000. Шанхай хорошо поднялся от поддержки и выглядит бычьим. Nifty и Sensex могут увидеть устойчивый рост в ближайшей перспективе.
Доу (34258.32, +338.48, +1%) поднялся выше 34000, и пока он остается сильным, мы можем ожидать роста обратно к 34500-34750. Однако в среднесрочной перспективе он должен подняться выше 35000 и сохраниться на более высоком уровне, чтобы предотвратить любое снижение уязвимости до 33000.
ДАКС (15506.74, +158.21, +1.03%) также хорошо вырос, но должен подняться и удержаться выше 15500, чтобы указать на бычий рост к 15700/800 в среднесрочной перспективе.
Nikkei (29639,40, -200,31, -0,67%) продолжает падать в течение последних нескольких сессий, и прогноз медвежий, хотя ниже 30000, чтобы увидеть падение к 29250-29000 с последующим ростом к 30500-3700 в конечном итоге в долгосрочной перспективе. Рынки Японии сегодня закрыты.
Шанхай (3648.57, +20.08, +0.55%) резко вырос от поддержки около 3560, и пока это сохраняется, взгляд на Шанхай является бычьим.
Nifty (17546,65, -15,35, -0,087%) поднялся, чтобы протестировать уровень 17623, и вчера спустился оттуда. Вид бычий, пока он выше 17200-17400, чтобы в конечном итоге увидеть рост к уровням 17700-1800.
Sensex (58927,33, -77,94, -0,13%) также снизился. Sensex имеет поддержку на уровне 58500, которая может удержаться, и в конечном итоге мы можем увидеть отскок отсюда к уровню 59500-60000.
Сырье
Сырьевые товары хорошо подорожали. Цены на нефть выросли и движутся к сопротивлению. Brent должна удерживаться ниже 77-78, в то время как WTI может протестировать 73-74, прежде чем выйти оттуда. Любой прорыв выше указанных сопротивлений может привести к их повышению до 80 и 75 соответственно, что имеет решающее значение в среднесрочной перспективе. Золото упало и должно удержаться выше 1740, чтобы вскоре снова подняться. В противном случае падение до 1725/00 не может быть отменено в долгосрочной перспективе. Серебро может упасть к 22-21.50, но до этого оно может попытаться подняться к 23.50. Медь протестировала 4 и хорошо отскочила оттуда. Теперь он может подняться обратно к 4.30 / 40.
Brent (76,44) значительно поднялся выше 75 и теперь может направиться к промежуточному сопротивлению на уровне 77-78, выше которого есть решающее сопротивление на уровне 80. Широкая зона 77-80, вероятно, будет протестирована до того, как в среднесрочной перспективе ожидается резкое падение к 70.
WTI (72,41) выросла, как и ожидалось, и может протестировать 73-74 в ближайшей перспективе.
Золото (1763,90), как и ожидалось, упало с зоны сопротивления 1780/90, и пока это сохраняется, падение до 1740 нельзя отрицать. Нам придется наблюдать за ценовым действием около 1740 года, чтобы увидеть, отскочит ли цена оттуда или упадет еще ниже в среднесрочной перспективе. Хотя корреляция с евро остается сильной, возможный отскок евро от 1,1665 также может помочь золоту отскочить.
Серебро (22.55) немного подорожало и имеет возможность подняться к 23.50, прежде чем упасть оттуда. Любой прорыв ниже 22, если он будет замечен в ближайшей перспективе, будет противоречить нашему мнению и приведет к резкому падению к 22-21.50. .
Медь (4,1960) упала почти до 4,00, прежде чем резко подняться оттуда. Находясь выше 4,00/10, цена может вернуться к 4,30/40 в ближайшей перспективе.
Форекс
ФРС объявила, что она начнет сокращаться к концу этого года и прекратит покупки к середине 2022 года. Он также сигнализировал о 3-процентном повышении ставок в 2023 году. Индекс доллара резко вырос, но должен удержаться выше 93,40, чтобы торговаться выше, иначе в ближайшее время возможно снижение до 93. Евро пробился ниже 1,17 и может протестировать поддержку 1,1665, которую необходимо удерживать, чтобы предотвратить дальнейшее падение до 1,16. Австралийский доллар и фунт хорошо отскочили от непосредственной поддержки. USDCNY удерживается ниже зоны сопротивления 6,47/48. USDINR может протестировать 74 с положительной стороны, но имеет 50% - ную вероятность того, что он вернется к 73,80/60. Следите за ценовым действием около 74.00
Индекс доллара (93,44) вчера резко вырос до 93,4150, так как ФРС объявила о начале сокращения к концу этого года и сигнализировала о 3-процентном повышении ставок в 2023 году. Хотя индекс немного снизился, ему необходимо пробиться ниже 93,40 и удержаться ниже, чтобы избежать дальнейшего роста к 93,60-93,80 в ближайшей перспективе. Следите за ценовым действием в районе 93.40.
Евро (1,1697) вчера упал до 1,1684, прежде чем немного подняться оттуда. Обратите внимание на поддержку около 1.1665, которую необходимо удерживать, чтобы сохранить некоторое пространство для роста. В противном случае падение к отметке 1.16 невозможно предотвратить.
Пара EURJPY (128.50) хорошо отскочила от поддержки около 128, и пока она держится, есть возможности для роста до 129 в ближайшей перспективе.
Курс доллар-иена (109,88) резко вырос вместе с ростом индекса доллара. Но обратите внимание, что пара все еще торгуется в диапазоне 109-110.40, который может продержаться еще некоторое время.
Австралийский доллар (0,7226) приостановил свое падение в районе 0,7220-0,7200, и в конечном итоге отскок выглядит возможным от текущих уровней к 0,7250-0,73.
Фунт (1,3625), похоже, держится выше 1,36, и пока это держится, отскок к 1,3650-1,37 не может быть отменен в ближайшей перспективе. Только прорыв ниже 1.36, если он будет замечен, заставит искать более низкие уровни.
USDCNY (6.4677) поднялся, но зона сопротивления 6.47/48, похоже, пока держится. Находясь ниже упомянутой зоны сопротивления, пара может снова опуститься к отметке 6.46/45 в ближайшей перспективе.
USDINR (73.8750) должен поддерживать рост выше 73.80, наблюдавшийся вчера, чтобы протестировать сопротивление на уровне 74 в восходящем направлении. В противном случае падение с текущих уровней, вероятно, достигнет 73,80/60. У нас есть 50% шанс на сопротивление при удержании 74.
Процентные ставки
Федеральная резервная система США оставила ставки без изменений на уровне 0% -0,25%. В нем говорилось, что скоро начнется сокращение стимулов. Прогнозы инфляции PCE и базовой инфляции PCE были пересмотрены в сторону повышения до 4,2% и 3,7% соответственно по сравнению с предыдущими прогнозами в 3,4% и 3% соответственно. Доходность казначейских облигаций США выросла на ближнем конце (2 и 5 лет), в то время как доходность на дальнем конце (10 и 30 лет) снизилась. Прорыв ниже непосредственной поддержки может привести к дальнейшему снижению доходности на дальнем конце. Доходность по немецким облигациям остается стабильной и, вероятно, с этого момента начнется новое падение и возобновится более широкий нисходящий тренд. 5-летний и 10-летний ГоИ поднялись-еще вчера. Тем не менее, у них впереди есть ключевые сопротивления, которые могут ограничить рост и удержать его под давлением для дальнейшего падения в будущем.
Доходность казначейских облигаций США на 2 года (0,24%) и 5 лет (0,85%) выросла, в то время как доходность казначейских облигаций на 10 лет (1,30%) и 30 лет (1,81%) снизилась после итогов заседания ФРС. Падение ниже 1,28% на 10 лет и 1,8% на 30 лет может привести к снижению доходности до 1,2% -1,18% (10 лет) и 1,7% (30 лет) в ближайшие дни. Это также сведет на нет шансы увидеть 1,4% -1,45% (10 лет) и 2% (30 лет) в плюсе. Нам придется подождать и понаблюдать за дальнейшими действиями на предстоящих сессиях.
Немецкие 2-летние (-0,72), 5-летние (-0,64%), 10-летние (-0,33%) и 30-летние (0,16%)доходности продолжают оставаться стабильными ниже их ключевых сопротивлений. Наше мнение остается прежним. Мы ожидаем, что доходность возобновит более широкий нисходящий тренд и увидим новое падение отсюда. 10Yr может упасть до -0,5%, в то время как ниже -0,25%, а 30Yr может протестировать 0%, пока он поддерживается ниже 0,2%.
Индийские 10-летние GOI (6,1390%) и 5yr GOI (5,5938%) вчера отскочили назад. Тем не менее, сопротивление составляет 6,16% и 6,2% для 10 лет и 5,6% и 5,64% для 5 лет, что может ограничить рост отсюда. В то время как эти сопротивления сохраняются, наш более широкий медвежий взгляд на снижение 6,1%-6% (10 лет) и 5,55%-5,5% (5 лет) остается неизменным.
НефтьЦены на сырую нефть колеблются взад и вперед, поскольку торговцы энергоносителями по-прежнему сосредоточены на последствиях вторжения России в Украину и на том, что Иран приближается к ядерной сделке. В начале торгов нефть марки WTI подорожала до самого высокого уровня с 2008 года, после того как российские военные захватили украинский город Херсон. Ожидания очередного раунда российско-украинских переговоров породили некоторую надежду на то, что возможное прекращение огня может быть согласовано, но переговоры, похоже, были перенесены на начало следующей недели.Иран может заключить ядерную сделку в этом месяце, и это означает, что 80 миллионов баррелей нефти в хранилищах могут появиться на рынке довольно скоро. Министр энергетики Ирана отметил, что иранское производство может достичь максимальной мощности через один или два месяца после достижения ядерного соглашения. Переговоры по иранской ядерной программе вступают в завершающую стадию, и это должно положить краткосрочный предел недавнему росту цен на нефть.Снижение цен на нефть продолжилось после того, как пресс-секретарь Белого дома заявил: “У нас нет стратегического интереса в сокращении мировых поставок энергии, и это повысило бы цены на бензоколонку для американского народа”. Похоже, что администрация Байдена не будет запрещать российскую нефть в ближайшее время, и это может свидетельствовать о том, что мы можем увидеть некоторое истощение роста цен на нефть.ЗолотоЦены на золото по-прежнему поддерживаются потоками активов-убежищ, поскольку конфликт между Украиной и Россией усилился. Военное наступление России продвинулось на юге Украины, и потенциальные переговоры были отложены до следующей недели. Неопределенность в связи с последствиями войны сильно влияет на настроения инвесторов в Европе, и это оказало некоторую базовую поддержку золоту.Золото, похоже, держится выше уровня 1900 долларов, но ему все еще не хватает четкого катализатора для продвижения к уровню 2000 долларов. Золото по-прежнему выглядит привлекательной сделкой, но другие сырьевые товары явно демонстрируют лучшие результаты. Опасения по поводу глобального роста в конечном итоге превратятся в опасения рецессии, и это должно стать ключевым катализатором роста цен на золото, но это может занять некоторое время.БиткойнРалли Биткойна начинает проявлять признаки истощения. Биткойну нужна склонность к риску, чтобы быть здоровым, чтобы цены поднялись выше уровня в 50 000 долларов, поэтому неудивительно, если цены консолидируются около уровня в 40 000 долларов. 
Биткойн опустился ниже 40 тысяч долларов, когда я пишу, и касается нижней части важной области поддержки, которую необходимо удержать, если BTC попытается подняться выше. Движение вверх выглядит все более маловероятным, поскольку как фундаментальный, так и технический фон сейчас выглядят негативными, хотя любое ослабление напряженности в Украине помогло бы ослабить некоторое понижательное давление. Поддержка на уровне $39,6 тыс. уже была протестирована сегодня и удержана, и она должна продолжать оставаться твердой, в противном случае вероятен переход к $37 тыс. Как всегда, следует проявлять осторожность в выходные, когда снижение объема может привести к резкому росту цен.Дневной график цены БиткоинаEthereum вернул всю свою прибыль на этой неделе и собирается снова протестировать поддержку на уровне 2659 долларов. Эфириум незначительно превзошел Биткоин на этой неделе, но текущая волна негативных настроений одинаково бьет по всем криптовалютам. Сопротивление на уровне 2933 долларов было протестировано сегодня и прочно удержалось.Дневной график цены ЭфириумаНа прошлой неделе я обратил внимание на потенциальный прорыв тренда из-за спреда Ethereum/Bitcoin, но этого не произошло. В настоящее время тренд был нарушен на более низком уровне, и, хотя закрытие и открытие выше этой линии тренда обычно предполагают движение выше, трейдерам с этим спредом было бы разумно посмотреть на ценовое движение в выходные дни для дальнейшего подтверждения движения.Дневной график цены Эфириум/Биткоин 
Пара GBP/USD тестирует ключевые уровни после лучших, чем ожидалось, данных по занятости и инфляции в начале этой недели. Это усиливает агрессивный прогноз ужесточения политики Банка Англии (BoE), поскольку рынки примерно оценивают шесть повышений процентных ставок в этом году. Вчерашний протокол заседания FOMC был воспринят рынками в голубином свете - хотя протокол немного устарел и с тех пор появились новые данные (более высокая инфляция в США).Учитывая геополитику (Россия /Украина), благоприятствующую немного осторожному подходу к рынкам сегодня утром, стерлинг на данный момент отказался от неприятия риска. Были предложены и другие безопасные убежища, но рынки колеблются по мере поступления новостей. В случае деэскалации напряженности, я думаю, фунт сохранит свои позиции по отношению к доллару США, поскольку (на данный момент) нет причин пересматривать текущий ястребиный прогноз. При этом доллар ничем не отличается, и его недавнее медвежье движение, возможно, ослабевает, оставляя GBP/USD в интересной ситуации.Техначеский анализ GBP/USDДневной график GBP/USD показывает ценовое действие, оказывающее давление на сопротивление канала (черный), которое совпадает с психологической отметкой 1.3600. В последнее время этот уровень был довольно устойчивым, и закрытие выше может привести к движению цен к последующим целям сопротивления.С медвежьей точки зрения, фундаментальные показатели доллара также благоприятствуют укреплению доллара, которое еще не просочилось. Это может стать поворотным моментом, когда кабель может откатиться к отметке 1.3500 после сильного роста, но поскольку оба центральных банка находятся в лагере ястребов, мы вряд ли увидим какие-либо значительные движения вверх или вниз в среднесрочной перспективе. Диапазон: 1.3400 – 1.3700.Ключевые уровни сопротивления:1.3644Сопротивление каналаКлючевые уровни поддержки:1.3579 – 23.6% Фибоначчи1.3500 
Протокол заседания FOMC 26 января подчеркнул озабоченность центрального банка по поводу текущего уровня инфляции в США, но разочаровал рынок, не предоставив никаких новых подсказок или графика относительно пути и темпов повышения процентных ставок и сокращения баланса. В протоколе отмечалось, что "значительное сокращение размера баланса, вероятно, было бы уместным", в то время как пара членов высказалась за прекращение покупок активов скорее раньше, чем позже, чтобы "послать более сильный сигнал о том, что Комитет привержен снижению инфляции". Наблюдалось, что инфляция распространяется по всей экономике и продолжает превышать долгосрочные прогнозы центрального банка. В то время как протокол имел слегка ястребиный оттенок, финансовые рынки уже оценили ряд повышений процентных ставок в этом году. Рыночные цены на повышение ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС в марте продолжают колебаться, и вероятность этого сейчас составляет около 50% после почти полной оценки на прошлой неделе.Доллар США снизился после заседания FOMC, но остается в доминирующем восходящем канале, который действует с середины июня прошлого года. Многомесячная серия более высоких минимумов и более высоких максимумов остается на месте. В пределах этого восходящего канала существует боковой торговый диапазон, который остается в силе, несмотря на пару неудачных прорывов. Зона поддержки между 95,10 и 95,50 должна обеспечить краткосрочную поддержку, позволив доллару США повторно протестировать максимум 14 февраля на отметке 96,38. 
Отчет о занятости в АвстралииАвстралия добавила 12,9 тыс. рабочих мест в январе, превысив консенсус-прогноз Bloomberg +0 тыс. Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 4,2%, что соответствовало ожиданиям, в то время как уровень участия увеличился с 66,1% до 66,2%. Лучший, чем ожидалось, отчет предполагает, что влияние варианта Covid Omicron на рынок труда было в лучшем случае незначительным. Несмотря на сокращение отработанных часов, ожидаемый эффект от нового штамма. Пара AUD/USD первоначально снизила рост, но осталась выше. Инвесторы ожидают данных по инфляции заработной платы, которые должны быть опубликованы на следующей неделе.Рыночные ожидания повышения ставок РБА в этом году значительно выросли за последние пару месяцев. Фьючерсы на денежную ставку оценивались в более чем 100 базисных пунктов (б.п.) ужесточения к декабрю, хотя глава РБА Филип Лоу остается относительно мягким в своих формулировках. Ранее в этом месяце глава РБА дал понять, что центральный банк выдержит инфляцию выше целевого диапазона 2-3%. В настоящее время базовая инфляция составляет 2,6%, что оставляет некоторое пространство для роста цен, прежде чем выполнить это предложение.Перспктивы Азиатско-тихоокеанского региона в четвергРынки Азиатско-Тихоокеанского региона, похоже, будут расти сегодня после смешанной сессии на Уолл-стрит ночью. Базовый индекс S&P 500 закрылся на 0,9% выше после того, как протокол последнего заседания Федеральной резервной системы пересек провода. Эти протоколы показали, что большинство членов согласились с более агрессивным ответом на ужесточение политики в случае сохранения высокой инфляции. Инвесторы были в основном невозмутимы, учитывая, что несколько членов совета директоров недавно выразили аналогичные чувства. Последний отчет по индексу потребительских цен, опубликованный после январского заседания FOMC, показал рост цен на 7,5% в годовом исчислении – самый высокий показатель за 40 лет.Цены на нефть снова упали, так как шансы на возвращение иранской нефти на рынок улучшились на фоне продолжающихся переговоров в Вене. По оценкам энергетических аналитиков, Иран способен производить от 2 до 4 миллионов баррелей в день. Агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на людей, знакомых с ходом переговоров, что должностные лица государственной компании National Iranian Oil Co. ведут предварительные переговоры с двумя южнокорейскими нефтеперерабатывающими заводами. Главный переговорщик Ирана Али Багери Кани написал в Твиттере, что сегодня утром сделка ближе, чем когда-либо, что усилило медвежье движение цен.Цены на железную руду снижаются, возобновляя снижение с многомесячного максимума, установленного ранее в этом месяце. Китайские производители стали находятся под наблюдением регулирующих органов, поскольку Пекин возобновляет борьбу со спекуляциями в отрасли. Китай проводит стимулирующую экономический рост денежно-кредитную и налогово-бюджетную политику, что ставит перед страной, испытывающей нехватку железа, трудную задачу по поддержанию стабильных цен. Падение цен на железную руду, вероятно, окажет давление на австралийский доллар. Продажи автомобилей в Китае за январь будут объявлены позже сегодня.Ожидается, что центральный банк Филиппин сохранит свою базовую ставку на уровне 2% в сегодняшнем политическом решении. Тем временем трейдеры будут следить за напряженностью вдоль украинской границы. В начале этой недели Россия заявила, что отводит часть войск от границы в явном проявлении доброй воли. Соединенные Штаты отвергли эти утверждения рано утром, заявив, что присутствие войск увеличилось примерно на 7 тысяч человек, в результате чего общая численность сил, по оценкам разведки, превысила 150 тысяч.Технический анализ и прогнозу курса AUD/USDПара AUD/USD поднялась выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и коррекции Фибоначчи на 61,8% за ночь. Нисходящая линия тренда теперь стоит на пути быков, нацеленных на 100-дневную SMA. MACD показал бычий сигнал, пересекающий его центральную линию. Прорыв выше линии тренда может привести к дальнейшему росту. Разворот ниже вернул бы 50-дневную SMA в фокус для возможной поддержки. 
Прогноз цен на сырую нефтьЦены на сырую нефть выросли почти на 20% с начала года. Бенчмарк марки Brent колеблется на уровне более 90 долларов за баррель, и ожидается, что в 2022 году он может достичь 120 долларов. Перебои с поставками из-за COVID-19, растущий спрос и геополитические события в Европе и Иране усиливают волатильность. Бычий аргумент кажется сильным, но какая из этих историй окажет наибольшее влияние?Заседание ОПЕК в марте: чего ожидать?Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее расширенные партнеры по картелю (совместно известные как ОПЕК+) соберутся 2 марта. На предыдущей встрече на уровне министров в начале февраля страны-члены договорились о небольшом увеличении производства в следующем месяце. Соглашение предусматривало дополнительные 400 000 баррелей в сутки (баррелей в сутки).Волатильность цен на сырую нефть в центре внимания России, ОПЕК и ИранаОднако тупики в цепочке поставок и недостаточные инвестиции по-прежнему являются препятствиями, с которыми члены ОПЕК+ сталкиваются повсеместно. Генеральный секретарь картеля Мохаммад Баркиндо недавно подчеркнул эти риски журналистам, добавив, что геополитика является ключевым фактором повышения цен на нефть. Другие члены ОПЕК также видят внутренние беспорядки, препятствующие добыче, такие как Ливия.Ядерная сделка с Ираном: прогресс или регресс?Вашингтон имеет дело с трехсторонним сближением основных геополитических нарративов: напряженность в отношениях с Россией из-за Украины, напряженность в отношениях с Китаем из-за Тайваня и ядерная сделка с Ираном. Все три связаны в той степени, в какой мягкий подход к одному вопросу может придать смелости контрагентам по другим.Ядерная сделка с Ираном - важнейшее внешнеполитическое начинание, которого администрация Байдена стремится достичь с внутренней и международной точек зрения. Неспособность возобновить сделку после того, как Дональд Трамп разорвал ее, может подорвать авторитет и популярность президента. Это может быть использовано соперничающими республиканцами в качестве оружия на предстоящих выборах.С международной точки зрения, неудача здесь может усилить представление о том, что США являются ненадежным партнером, чья приверженность соглашениям может радикально измениться с приходом новой администрации. Тогда как союзники, так и конкуренты могут начать искать более предсказуемых контрагентов для ведения бизнеса, например, с Китаем, несмотря на отсутствие демократических норм, которые позволяют себе многие западные государства.Сказав это, министры иностранных дел России и Ирана отметили достигнутый прогресс, причем последний подчеркнул, что Тегеран “спешит” заключить сделку. Высокопоставленные чиновники, как сообщается, заявили, что соглашение может быть достигнуто уже в начале марта. Это может тесно перекликаться с чем-либо новым из ОПЕК+, повышая волатильность сырой нефти.Тогда возникает вопрос: какое повествование, встреча ОПЕК или пересмотренное ядерное соглашение, окажет наибольшее влияние? Ответ заключается в том, что это, вероятно, зависит от макроосновного контекста. COVID-19, растущий спрос и медвежьи политические события могут повлиять на цены на сырую нефть, но влияние более широких сил может перевесить кратковременный спад в снижении предложения.Обновление ситуации Россия-УкраинаНапряженность в отношениях между Россией и Соединенными Штатами из-за Украины взволновала рынки и бросила тень на фондовые рынки. Однако снижение аппетита к риску, по-видимому, не повлияло на обычно чувствительную к циклу сырую нефть. Скорее всего, перспектива санкций под руководством США против восточноевропейского гиганта привела к росту цен.Российская нефть доставляется не по суше, в отличие от ее газа в Европу, а по морю. Поэтому он может быть менее уязвим для разрушительных побочных эффектов (так сказать) в результате военного конфликта. Сказав это, первоначальные сообщения об отступлении России предполагают, что напряженность, возможно, ослабевает. Тем не менее, украинские официальные лица и их западные союзники остаются на взводе.Если ситуация ухудшится, а ранние признаки разрядки окажутся ложными, бычий настрой в отношении сырой нефти будет усилен. Кроме того, по данным Агентства по внутренней энергетике, потребление нефти, по оценкам, вернется к допандемическому уровню примерно в 100 млн баррелей в сутки.Санкции в дополнение к растущему спросу только еще больше разожгут пламя инфляции. С точки зрения денежно-кредитной политики, это может придать смелости таким ястребам, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, и усилить аргументы в пользу агрессивного ужесточения. В то время как энергетика, как известно, крайне непостоянна, резкий рост может усилить давление, с которым сталкиваются центральные банки во всем мире.Как отмечалось в моем руководстве по торговле геополитическими рисками, международные отношения, особенно между так называемыми “Великими державами”, имеют многократные последствия для разных классов активов. Поэтому трейдеры могут проявлять большую нерешительность при совершении смелых сделок, если премия за риск за каждый вложенный доллар продолжает сокращаться.Что касается сырой нефти, то это “созвездие повествований” (позаимствованное у Роберта Шиллера) предполагает более высокий спрос в условиях политических потрясений. Это говорит о том, что перспективы для Brent являются оптимистичными. В то время как сделка с Ираном может в некоторой степени ограничить выгоды, сила других способствующих факторов, по-видимому, станет доминирующей, перекрывая влияние возможного соглашения с Тегераном.Технический анализ и прогноз курса нефтиЦены на сырую нефть растут в устойчивом восходящем тренде (золотой канал) с декабря 2021 года, что означает колоссальный рост на 34% с 69,30 доллара до более чем 90 долларов. Однако отрицательная дивергенция RSI предполагает, что импульс немного замедляется, поскольку индикатор продолжает колебаться на так называемой “территории перекупленности” (то есть выше 70).Хотя это не является гарантией отката, вполне возможно, что цены упадут в результате того, что трейдеры зафиксируют прибыль по мере уменьшения премий за риск. Если прорыв восходящего тренда будет подтвержден дневным закрытием ниже него, медвежий импульс может ненадолго увеличиться. Потенциальной областью поддержки, которая может быть протестирована в этом сценарии, является канал между 89,97-87,86 доллара США.Хотя такой шаг может помочь укрепить решимость продавцов, фундаментальные обстоятельства предполагают, что такой поворот маловероятен. Что более вероятно, так это краткий период нерешительности в области канала после разрыва восходящего тренда. Измученные продавцы могут затем быть перегружены восторженными покупателями, что поможет ценам восстановиться. 
Цены на серебро снижаются в ходе торговой сессии в Азиатско-Тихоокеанском регионе в четверг, сокращая рост, достигнутый за ночь. Снижение неприятия риска на азиатских фондовых рынках подорвало привлекательность металла как убежища, хотя сообщения о возможной перестрелке на востоке Украины ухудшают настроения. Южнокорейский индекс KOSPI остается на уровне около 1% в ходе торгов в середине дня, хотя фьючерсы на акции США снизились. Это последовало за неоднозначным днем на Уолл-стрит, когда протокол заседания Федеральной резервной системы сигнализировал о возможности более быстрого повышения ставок.Цены могут продолжить падать на этой неделе, если текущие расчеты сохранятся и напряженность в Украине не усилится еще больше. Рынок стал более уверенным в способности ФРС организовать мягкую посадку, что является нормализацией политики, не вызывая рецессии. Кривая доходности между 2-летними и 10-летними казначейскими облигациями сигнализировала именно об этом, резко увеличившись за ночь после падения до самого низкого спреда с начала 2020 года, приблизившись к 38 базисным пунктам инверсии. Инверсия обычно рассматривается как предиктор рецессии.Тем не менее, рынок теперь более уверен в том, что восстановление экономики продолжится за счет повышения ставок, что снижает привлекательность металла для хеджирования инфляции. Более высокие ставки сами по себе также представляют собой препятствие для непроцентного актива. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC упала до 44,3% с 58,9% днем ранее. На данный момент лучшей надеждой сильвера на повышение может быть эскалация между Россией и Украиной. В противном случае цены могут снизиться.Технический анализ и прогноз курса XAG/USDТехнический прогноз для серебра довольно нейтральный. Цены были зафиксированы в диапазоне с сентября по ноябрь 2021 года. 50-дневные и 200-дневные простые скользящие средние могут предложить более близкие уровни поддержки и сопротивления, поскольку цены торгуются чуть выше псевдо-50% уровня Фибоначчи. Прорыв выше или ниже этих SMA может открыть дверь для направленного движения к уровню сентября или ноября. 
Цены на золото закрылись на отметке 1842,10 доллара после достижения максимума в 1867,40 доллара и минимума в 1821,10 доллара. Цены на золото продолжили свой бычий импульс и выросли шестую сессию подряд в пятницу, достигнув самого высокого уровня с 19 ноября 2021 года. Спрос на металл-убежище вырос на фоне опасений по поводу роста инфляции в сочетании с напряженностью в отношениях между Россией и Украиной.В пятницу советник Белого дома по национальной безопасности Джейк Салливан заявил, что нападение России на Украину может начаться в любой день и, скорее всего, начнется с воздушного нападения. Однако Салливан добавил, что Белый дом не утверждал, что Путин принял окончательное решение по этому вопросу. Этих комментариев было достаточно, чтобы вызвать спрос на золото в качестве безопасного убежища на рынке по мере обострения геополитической напряженности.Согласно отчету, опубликованному PBS, Соединенные Штаты полагали, что российский лидер Владимир Путин решил вторгнуться в Украину и сообщил об этих планах российским военным. Потенциальная угроза войны повысила спрос на металл-убежище в пятницу. Тем временем доходность казначейских облигаций США по базовым 10-летним облигациям также снизилась с огромными потерями до 1,91% и поддержала укрепление драгоценного металла. Однако, с другой стороны, индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, остался выше на уровне 96,08.Что касается данных, то в 00:00 по Гринвичу баланс федерального бюджета вырос до 118,7 млрд против ожидаемых 19,5 млрд и оказал сильное давление на доллар США. В 20:00 по Гринвичу предварительный индекс потребительских настроений UoM снизился до 61,7 против прогноза 67,2 и оказал давление на доллар США. Предварительные инфляционные ожидания выросли до 5,0% против предыдущих 4%.Кроме того, инфляционные ожидания за февраль выросли до 5,0%, что указывало на то, что шансы на замедление инфляции невелики, что также поддерживало рост цен на золото. Это связано с тем, что золото считается средством защиты от инфляции, а возросшие инфляционные ожидания подтолкнули драгоценный металл еще выше к его 3-месячному пику.Технический анализ и прогноз курса золота (XAU/USD)Во вторник пара XAU/USD пробила нисходящую линию тренда на отметке 1850 долларов и теперь движется к следующему уровню сопротивления 1876 долларов. На дневном таймфрейме пара XAU/USD сформировала паттерн “Три белых солдата”, который поддерживает сильный восходящий тренд.На более высокой стороне прорыв уровня 1,876 может привести драгоценный металл к уровню 1,902. На нижней стороне поддержка преобладает на уровнях 1,865 и 1,852. Прорыв ниже 1,852 раскрывает тенденцию к продажам до уровня 1,825.Опережающие индикаторы RSI и MACD поддерживают тенденцию к покупке. Таким образом, сделки на покупку можно увидеть выше 1865 и наоборот.