Фондовый рынок
Акции должны удерживаться выше непосредственной поддержки, чтобы отскочить. После того, как индекс Доу-Джонса резко упал вчера на заявлении председателя ФРС Пауэлла, могут возникнуть шансы на падение до 34000, если он не восстановится и не отскочит немедленно сегодня вечером. Dax должен удерживаться выше 15000-15250, чтобы снова подняться в ближайшей перспективе. Nikkei и Шанхаю необходимо удержаться выше 28500 и 3550, чтобы стать бычьими в ближайшей перспективе. Отличный торгуется в пределах 16800-17400, и нам нужно посмотреть, пробьется ли он ниже 16800 или попытается подняться выше. У Sensex есть возможность протестировать 56500-56000, прежде чем отскакивать оттуда.
Индекс Dow (34483,72, -652,22, -1,86%) резко упал после заявления Пауэлла о том, что инфляция высока и QE следует быстро завершить. Краткосрочная поддержка на уровне 34500 пробита. Если индекс Доу-Джонса немедленно не вернется к уровням выше 34500, следующим уровнем для наблюдения будет 34000 (шансы 40-45 %). Посмотрите, где сегодня закрывается рынок.
ДАКС (15280.86, +23.82, +0.16%) резко упал и может протестировать поддержку на уровне 15100/15000. Сильный и устойчивый рост выше 15250 необходим для бычьего роста к 15500.
Никкей (28498.91, +214.99, +0.76%) немного вырос сегодня после резкого падения вчера. Сильный прорыв выше 28500 необходим, чтобы изначально поднять индекс к отметке 29000-29500.
Шанхай (3568.72, +6.03, +0.17%) поднялся на тест 3572, но спустился оттуда. Вид бычий, чтобы увидеть тест 3600 в ближайшие сессии. Сильный прорыв выше 3600 необходим, чтобы поднять индекс к 3700, иначе возможно падение до 3550/3500.
Изящный (17053.95, +27.50, +0.16%) резко снизился после тестирования максимума 17324,65. Вид медвежий ниже 17400. Резкое падение индекса Доу-джонса вчера может оказать негативное влияние на индийский рынок сегодня. Диапазон 16800-17400 держится хорошо. Нам нужно посмотреть, не опустится ли сегодня Nifty ниже 16800.
Сенсекс (57260.58, +153.43, +0.27%) также резко упал и закрылся чуть выше 57000. Дальнейшее падение к отметке 56500/56000 возможно до того, как мы увидим коррекционное движение вверх.
Сырье
Цены на нефть резко упали за ночь, и теперь им необходимо удерживаться выше соответствующих уровней поддержки, чтобы стать бычьими, иначе текущее падение может продолжиться вниз. Brent нужно держаться выше 7, чтобы направиться к 75-80, иначе на картах падение до 65. Аналогичным образом, WTI должна удерживаться выше 68/69, иначе она может упасть еще ниже к 64/63. Золото держится выше непосредственной поддержки на уровне 1770 и на данный момент может находиться в диапазоне 1770-1820. Серебро колеблется в пределах 24-22. Перерыв с обеих сторон определит следующий курс в среднесрочной перспективе. Медь является бычьей, находясь выше 4,25 к 4,50.
Brent (70,74) Brent упала до 69,345, прежде чем немного подняться оттуда. Ему нужно удержаться выше 70 и подняться выше 75, чтобы снова стать бычьим к 80. В то время как ниже 75/70, возможное падение ниже 65 на картах. Ценовое действие вблизи критической поддержки на уровне 70 требует пристального внимания.
WTI (67,56) также резко упала из-за страха перед новым вариантом covid и волатильности, наблюдаемой на валютных рынках. WTI должна подняться выше 68/69, чтобы быть бычьей к 75, иначе на картах может быть падение до 64/63.
Золото (1780,30) вчера резко упало, протестировав поддержку на уровне 1770, но снова начало расти. Золото может продолжать консолидироваться между 1770-1810/1820 годами, прежде чем мы увидим прорыв с обеих сторон.
Серебро (22,86) падает с последних нескольких дней. В то время как ниже 23, вид медвежий, чтобы увидеть тест 22 с обратной стороны. В то время как выше 22, в среднесрочной перспективе возможен возможный рост до 24/24,50.
Медь (4.3190) торгуется выше поддержки на уровне 4.25, и пока это сохраняется, в ближайшее время есть возможности для роста до 4.45/50. Вид бычий выше 4.25.
Форекс
Огромная волатильность на валютных рынках после заявления председателя ФРС Пауэлла. Индекс доллара упал до 95,517, прежде чем отскочить оттуда, сохранив пока нетронутым краткосрочный диапазон 95,50-97. Евро протестировал 1,1283, прежде чем подняться оттуда, но следите за поддержкой в районе 1,1170/50, которая должна удержаться, чтобы удержать евро выше в течение ближайших сессий. С другой стороны, наблюдайте за возможной крышкой в районе 1.1350. Паре EURJPY необходимо удержаться выше 128, чтобы подняться к отметке 129-130 или выше. Постоянные попытки пробиться ниже 128 могут в конечном итоге привести к снижению. Австралийский доллар является бычьим, находясь выше 0,71, а фунт является бычьим, находясь выше 1.33-1.3250/67 . Любой прорыв ниже указанных уровней заставит искать дальнейшее падение в ближайшей и среднесрочной перспективе. Доллар США продолжает резко падать, несмотря на то, что доллар-рупия торгуется выше. Поскольку NDF котирует 74,98, мы можем ожидать открытия гэпа сегодня, но должны внимательно следить, не попытается ли он снова подняться выше 75-75,16. Более высокий, чем ожидалось, показатель ВВП Индии также может благоприятствовать рупии сегодня.
Индекс доллара (96,02) упал до 95,517, нижней границы упомянутого региона 95,50-97, прежде чем отскочить оттуда. Устойчивая торговля выше 96 может снова увидеть тест 96,50-97 в среднесрочной перспективе. Прорыв ниже 95.50 будет необходим, чтобы указать на медвежий настрой в направлении 95-94 в долгосрочной перспективе.
Евро (1,13) резко упал до 1,1283 после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил о возможных рисках снижения занятости и экономической активности и увеличении неопределенности для инфляции в связи с появлением варианта Омикрона. Но после этого евро снова вырос до 1,1321. Немедленная поддержка видна вблизи 1.1170/50, в то время как немедленный рост может быть ограничен 1.1350. Следите за ценовым действием в этом диапазоне до того, как будет замечен прорыв с обеих сторон.
EURJPY (128,45) протестировал 127,48 и 127,64 за последние пару сессий, но после этого хорошо отскочил. Любые дальнейшие попытки опуститься ниже 128 могут спровоцировать медвежий настрой в направлении 127-126 с обратной стороны. Кросс-паре необходимо удержаться выше 128, чтобы резко подняться к 129-130 или выше в среднесрочной перспективе.
Австралийский доллар (0,7148) резко упал ниже 0,71, протестировав 0,7062, прежде чем снова отскочить к текущим уровням. Устойчивая торговля выше 0,71 может привести к росту до 0,72. Ближайший диапазон 0,72-0,71 может сохраниться на данный момент.
Фунт (1.3303) тоже резко упал до 1.3194, но хорошо отскочил. Любой перерыв ниже 1.33-1.3267/50 , если его снова увидят, это может привести к снижению фунта и сигнализировать о новом медвежьем настрое. В целом, вероятно, будет наблюдаться бычий разворот от непосредственной поддержки вблизи 1.33-1.3267/50 .
Пара доллар-иена (113,42) упала до 112,53, но сегодня немного восстановилась. Общий боковой диапазон 114-113 выглядит возможным с возможным падением до 112/111 в среднесрочной перспективе. Вид сбоку на медвежий, пока ниже 114. Прорыв выше 114 необходим, чтобы вернуть в фокус более высокие уровни 115-115.50.
Доллар США (6,3624) продолжает резко падать и может направиться к 6,36/35 в ближайшей и среднесрочной перспективе. Вид медвежий, пока ниже 6.38.
{USDINR (75.1650) котирует 74,98 на NDF и может открыться с разрывом вниз, вызванным укреплением евро выше 1,13 и укреплением юаня, наблюдавшимся в течение последних двух сессий. Но мы бы внимательно следили, чтобы увидеть, вернется ли пара к попытке 75.20/50 вверх или упадет, в то время как 75.20 пока остается достойным сопротивлением. Также обратите внимание, что вчерашний выпуск ВВП Индии показал рост на 8,4% за квартал, закончившийся 21 сентября, что выше прогнозов на 7,9 % и 8,1 %, сделанных комитетом по денежно-кредитной политике Резервного банка Индии и прогнозом экономистов Bloomberg. Это может быть в пользу Рупии сегодня.
Процентные ставки
Доходность казначейских облигаций США отскочила от своего вчерашнего дневного минимума. Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл указал, что центральный банк обсудит вопрос об увеличении темпов сокращения стимулирующих мер на своем заседании в этом месяце. В целом, доходность на дальнем конце находится чуть выше их ключевых опор диапазона, которые могут удерживать и сохранять широкий боковой диапазон нетронутым. Доходность Германии снизилась еще больше и сохраняет наш медвежий взгляд неизменным. Есть место для дальнейшего падения. 10-летние и 5-летние имеют поддержку вблизи текущих уровней, которые могут удержаться и произвести отскок в ожидаемом узком диапазоне в ближайшей перспективе.
Американские 2 года (0,59%), 5 лет (1,19%), 10 лет (1,49%) и 30 лет (1,83%) значительно выросли со своих минимумов. 1.4%-1.35% на 10-летние и 1.8%-1.75% на 30-летние будут важнейшими зонами поддержки для наблюдения. Мы ожидаем, что эти поддержки сохранят и сохранят более широкий диапазон 1,35 %-1,75% (10 лет) и 1,75 %-2,1%/2,2% (30 лет) без изменений. Прорыв ниже вышеупомянутых уровней поддержки будет медвежьим для доходности.
Немецкие 2-летние (-0,76%) и 5-летние (-0,63%) доходности остаются стабильными, в то время как 10-летние (-0,35%) и 30-летние (-0,07%) еще больше снизились в соответствии с нашими ожиданиями. 10-летние могут упасть до -0,45%/ -0,5%, а 30-летние могут протестировать -0,1%/ -0,2% в сторону снижения в ближайшие дни и сохранить более широкий медвежий взгляд нетронутым.
НефтьЦены на сырую нефть колеблются взад и вперед, поскольку торговцы энергоносителями по-прежнему сосредоточены на последствиях вторжения России в Украину и на том, что Иран приближается к ядерной сделке. В начале торгов нефть марки WTI подорожала до самого высокого уровня с 2008 года, после того как российские военные захватили украинский город Херсон. Ожидания очередного раунда российско-украинских переговоров породили некоторую надежду на то, что возможное прекращение огня может быть согласовано, но переговоры, похоже, были перенесены на начало следующей недели.Иран может заключить ядерную сделку в этом месяце, и это означает, что 80 миллионов баррелей нефти в хранилищах могут появиться на рынке довольно скоро. Министр энергетики Ирана отметил, что иранское производство может достичь максимальной мощности через один или два месяца после достижения ядерного соглашения. Переговоры по иранской ядерной программе вступают в завершающую стадию, и это должно положить краткосрочный предел недавнему росту цен на нефть.Снижение цен на нефть продолжилось после того, как пресс-секретарь Белого дома заявил: “У нас нет стратегического интереса в сокращении мировых поставок энергии, и это повысило бы цены на бензоколонку для американского народа”. Похоже, что администрация Байдена не будет запрещать российскую нефть в ближайшее время, и это может свидетельствовать о том, что мы можем увидеть некоторое истощение роста цен на нефть.ЗолотоЦены на золото по-прежнему поддерживаются потоками активов-убежищ, поскольку конфликт между Украиной и Россией усилился. Военное наступление России продвинулось на юге Украины, и потенциальные переговоры были отложены до следующей недели. Неопределенность в связи с последствиями войны сильно влияет на настроения инвесторов в Европе, и это оказало некоторую базовую поддержку золоту.Золото, похоже, держится выше уровня 1900 долларов, но ему все еще не хватает четкого катализатора для продвижения к уровню 2000 долларов. Золото по-прежнему выглядит привлекательной сделкой, но другие сырьевые товары явно демонстрируют лучшие результаты. Опасения по поводу глобального роста в конечном итоге превратятся в опасения рецессии, и это должно стать ключевым катализатором роста цен на золото, но это может занять некоторое время.БиткойнРалли Биткойна начинает проявлять признаки истощения. Биткойну нужна склонность к риску, чтобы быть здоровым, чтобы цены поднялись выше уровня в 50 000 долларов, поэтому неудивительно, если цены консолидируются около уровня в 40 000 долларов. 
Биткойн опустился ниже 40 тысяч долларов, когда я пишу, и касается нижней части важной области поддержки, которую необходимо удержать, если BTC попытается подняться выше. Движение вверх выглядит все более маловероятным, поскольку как фундаментальный, так и технический фон сейчас выглядят негативными, хотя любое ослабление напряженности в Украине помогло бы ослабить некоторое понижательное давление. Поддержка на уровне $39,6 тыс. уже была протестирована сегодня и удержана, и она должна продолжать оставаться твердой, в противном случае вероятен переход к $37 тыс. Как всегда, следует проявлять осторожность в выходные, когда снижение объема может привести к резкому росту цен.Дневной график цены БиткоинаEthereum вернул всю свою прибыль на этой неделе и собирается снова протестировать поддержку на уровне 2659 долларов. Эфириум незначительно превзошел Биткоин на этой неделе, но текущая волна негативных настроений одинаково бьет по всем криптовалютам. Сопротивление на уровне 2933 долларов было протестировано сегодня и прочно удержалось.Дневной график цены ЭфириумаНа прошлой неделе я обратил внимание на потенциальный прорыв тренда из-за спреда Ethereum/Bitcoin, но этого не произошло. В настоящее время тренд был нарушен на более низком уровне, и, хотя закрытие и открытие выше этой линии тренда обычно предполагают движение выше, трейдерам с этим спредом было бы разумно посмотреть на ценовое движение в выходные дни для дальнейшего подтверждения движения.Дневной график цены Эфириум/Биткоин 
Пара GBP/USD тестирует ключевые уровни после лучших, чем ожидалось, данных по занятости и инфляции в начале этой недели. Это усиливает агрессивный прогноз ужесточения политики Банка Англии (BoE), поскольку рынки примерно оценивают шесть повышений процентных ставок в этом году. Вчерашний протокол заседания FOMC был воспринят рынками в голубином свете - хотя протокол немного устарел и с тех пор появились новые данные (более высокая инфляция в США).Учитывая геополитику (Россия /Украина), благоприятствующую немного осторожному подходу к рынкам сегодня утром, стерлинг на данный момент отказался от неприятия риска. Были предложены и другие безопасные убежища, но рынки колеблются по мере поступления новостей. В случае деэскалации напряженности, я думаю, фунт сохранит свои позиции по отношению к доллару США, поскольку (на данный момент) нет причин пересматривать текущий ястребиный прогноз. При этом доллар ничем не отличается, и его недавнее медвежье движение, возможно, ослабевает, оставляя GBP/USD в интересной ситуации.Техначеский анализ GBP/USDДневной график GBP/USD показывает ценовое действие, оказывающее давление на сопротивление канала (черный), которое совпадает с психологической отметкой 1.3600. В последнее время этот уровень был довольно устойчивым, и закрытие выше может привести к движению цен к последующим целям сопротивления.С медвежьей точки зрения, фундаментальные показатели доллара также благоприятствуют укреплению доллара, которое еще не просочилось. Это может стать поворотным моментом, когда кабель может откатиться к отметке 1.3500 после сильного роста, но поскольку оба центральных банка находятся в лагере ястребов, мы вряд ли увидим какие-либо значительные движения вверх или вниз в среднесрочной перспективе. Диапазон: 1.3400 – 1.3700.Ключевые уровни сопротивления:1.3644Сопротивление каналаКлючевые уровни поддержки:1.3579 – 23.6% Фибоначчи1.3500 
Протокол заседания FOMC 26 января подчеркнул озабоченность центрального банка по поводу текущего уровня инфляции в США, но разочаровал рынок, не предоставив никаких новых подсказок или графика относительно пути и темпов повышения процентных ставок и сокращения баланса. В протоколе отмечалось, что "значительное сокращение размера баланса, вероятно, было бы уместным", в то время как пара членов высказалась за прекращение покупок активов скорее раньше, чем позже, чтобы "послать более сильный сигнал о том, что Комитет привержен снижению инфляции". Наблюдалось, что инфляция распространяется по всей экономике и продолжает превышать долгосрочные прогнозы центрального банка. В то время как протокол имел слегка ястребиный оттенок, финансовые рынки уже оценили ряд повышений процентных ставок в этом году. Рыночные цены на повышение ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС в марте продолжают колебаться, и вероятность этого сейчас составляет около 50% после почти полной оценки на прошлой неделе.Доллар США снизился после заседания FOMC, но остается в доминирующем восходящем канале, который действует с середины июня прошлого года. Многомесячная серия более высоких минимумов и более высоких максимумов остается на месте. В пределах этого восходящего канала существует боковой торговый диапазон, который остается в силе, несмотря на пару неудачных прорывов. Зона поддержки между 95,10 и 95,50 должна обеспечить краткосрочную поддержку, позволив доллару США повторно протестировать максимум 14 февраля на отметке 96,38. 
Отчет о занятости в АвстралииАвстралия добавила 12,9 тыс. рабочих мест в январе, превысив консенсус-прогноз Bloomberg +0 тыс. Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 4,2%, что соответствовало ожиданиям, в то время как уровень участия увеличился с 66,1% до 66,2%. Лучший, чем ожидалось, отчет предполагает, что влияние варианта Covid Omicron на рынок труда было в лучшем случае незначительным. Несмотря на сокращение отработанных часов, ожидаемый эффект от нового штамма. Пара AUD/USD первоначально снизила рост, но осталась выше. Инвесторы ожидают данных по инфляции заработной платы, которые должны быть опубликованы на следующей неделе.Рыночные ожидания повышения ставок РБА в этом году значительно выросли за последние пару месяцев. Фьючерсы на денежную ставку оценивались в более чем 100 базисных пунктов (б.п.) ужесточения к декабрю, хотя глава РБА Филип Лоу остается относительно мягким в своих формулировках. Ранее в этом месяце глава РБА дал понять, что центральный банк выдержит инфляцию выше целевого диапазона 2-3%. В настоящее время базовая инфляция составляет 2,6%, что оставляет некоторое пространство для роста цен, прежде чем выполнить это предложение.Перспктивы Азиатско-тихоокеанского региона в четвергРынки Азиатско-Тихоокеанского региона, похоже, будут расти сегодня после смешанной сессии на Уолл-стрит ночью. Базовый индекс S&P 500 закрылся на 0,9% выше после того, как протокол последнего заседания Федеральной резервной системы пересек провода. Эти протоколы показали, что большинство членов согласились с более агрессивным ответом на ужесточение политики в случае сохранения высокой инфляции. Инвесторы были в основном невозмутимы, учитывая, что несколько членов совета директоров недавно выразили аналогичные чувства. Последний отчет по индексу потребительских цен, опубликованный после январского заседания FOMC, показал рост цен на 7,5% в годовом исчислении – самый высокий показатель за 40 лет.Цены на нефть снова упали, так как шансы на возвращение иранской нефти на рынок улучшились на фоне продолжающихся переговоров в Вене. По оценкам энергетических аналитиков, Иран способен производить от 2 до 4 миллионов баррелей в день. Агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на людей, знакомых с ходом переговоров, что должностные лица государственной компании National Iranian Oil Co. ведут предварительные переговоры с двумя южнокорейскими нефтеперерабатывающими заводами. Главный переговорщик Ирана Али Багери Кани написал в Твиттере, что сегодня утром сделка ближе, чем когда-либо, что усилило медвежье движение цен.Цены на железную руду снижаются, возобновляя снижение с многомесячного максимума, установленного ранее в этом месяце. Китайские производители стали находятся под наблюдением регулирующих органов, поскольку Пекин возобновляет борьбу со спекуляциями в отрасли. Китай проводит стимулирующую экономический рост денежно-кредитную и налогово-бюджетную политику, что ставит перед страной, испытывающей нехватку железа, трудную задачу по поддержанию стабильных цен. Падение цен на железную руду, вероятно, окажет давление на австралийский доллар. Продажи автомобилей в Китае за январь будут объявлены позже сегодня.Ожидается, что центральный банк Филиппин сохранит свою базовую ставку на уровне 2% в сегодняшнем политическом решении. Тем временем трейдеры будут следить за напряженностью вдоль украинской границы. В начале этой недели Россия заявила, что отводит часть войск от границы в явном проявлении доброй воли. Соединенные Штаты отвергли эти утверждения рано утром, заявив, что присутствие войск увеличилось примерно на 7 тысяч человек, в результате чего общая численность сил, по оценкам разведки, превысила 150 тысяч.Технический анализ и прогнозу курса AUD/USDПара AUD/USD поднялась выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и коррекции Фибоначчи на 61,8% за ночь. Нисходящая линия тренда теперь стоит на пути быков, нацеленных на 100-дневную SMA. MACD показал бычий сигнал, пересекающий его центральную линию. Прорыв выше линии тренда может привести к дальнейшему росту. Разворот ниже вернул бы 50-дневную SMA в фокус для возможной поддержки. 
Прогноз цен на сырую нефтьЦены на сырую нефть выросли почти на 20% с начала года. Бенчмарк марки Brent колеблется на уровне более 90 долларов за баррель, и ожидается, что в 2022 году он может достичь 120 долларов. Перебои с поставками из-за COVID-19, растущий спрос и геополитические события в Европе и Иране усиливают волатильность. Бычий аргумент кажется сильным, но какая из этих историй окажет наибольшее влияние?Заседание ОПЕК в марте: чего ожидать?Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее расширенные партнеры по картелю (совместно известные как ОПЕК+) соберутся 2 марта. На предыдущей встрече на уровне министров в начале февраля страны-члены договорились о небольшом увеличении производства в следующем месяце. Соглашение предусматривало дополнительные 400 000 баррелей в сутки (баррелей в сутки).Волатильность цен на сырую нефть в центре внимания России, ОПЕК и ИранаОднако тупики в цепочке поставок и недостаточные инвестиции по-прежнему являются препятствиями, с которыми члены ОПЕК+ сталкиваются повсеместно. Генеральный секретарь картеля Мохаммад Баркиндо недавно подчеркнул эти риски журналистам, добавив, что геополитика является ключевым фактором повышения цен на нефть. Другие члены ОПЕК также видят внутренние беспорядки, препятствующие добыче, такие как Ливия.Ядерная сделка с Ираном: прогресс или регресс?Вашингтон имеет дело с трехсторонним сближением основных геополитических нарративов: напряженность в отношениях с Россией из-за Украины, напряженность в отношениях с Китаем из-за Тайваня и ядерная сделка с Ираном. Все три связаны в той степени, в какой мягкий подход к одному вопросу может придать смелости контрагентам по другим.Ядерная сделка с Ираном - важнейшее внешнеполитическое начинание, которого администрация Байдена стремится достичь с внутренней и международной точек зрения. Неспособность возобновить сделку после того, как Дональд Трамп разорвал ее, может подорвать авторитет и популярность президента. Это может быть использовано соперничающими республиканцами в качестве оружия на предстоящих выборах.С международной точки зрения, неудача здесь может усилить представление о том, что США являются ненадежным партнером, чья приверженность соглашениям может радикально измениться с приходом новой администрации. Тогда как союзники, так и конкуренты могут начать искать более предсказуемых контрагентов для ведения бизнеса, например, с Китаем, несмотря на отсутствие демократических норм, которые позволяют себе многие западные государства.Сказав это, министры иностранных дел России и Ирана отметили достигнутый прогресс, причем последний подчеркнул, что Тегеран “спешит” заключить сделку. Высокопоставленные чиновники, как сообщается, заявили, что соглашение может быть достигнуто уже в начале марта. Это может тесно перекликаться с чем-либо новым из ОПЕК+, повышая волатильность сырой нефти.Тогда возникает вопрос: какое повествование, встреча ОПЕК или пересмотренное ядерное соглашение, окажет наибольшее влияние? Ответ заключается в том, что это, вероятно, зависит от макроосновного контекста. COVID-19, растущий спрос и медвежьи политические события могут повлиять на цены на сырую нефть, но влияние более широких сил может перевесить кратковременный спад в снижении предложения.Обновление ситуации Россия-УкраинаНапряженность в отношениях между Россией и Соединенными Штатами из-за Украины взволновала рынки и бросила тень на фондовые рынки. Однако снижение аппетита к риску, по-видимому, не повлияло на обычно чувствительную к циклу сырую нефть. Скорее всего, перспектива санкций под руководством США против восточноевропейского гиганта привела к росту цен.Российская нефть доставляется не по суше, в отличие от ее газа в Европу, а по морю. Поэтому он может быть менее уязвим для разрушительных побочных эффектов (так сказать) в результате военного конфликта. Сказав это, первоначальные сообщения об отступлении России предполагают, что напряженность, возможно, ослабевает. Тем не менее, украинские официальные лица и их западные союзники остаются на взводе.Если ситуация ухудшится, а ранние признаки разрядки окажутся ложными, бычий настрой в отношении сырой нефти будет усилен. Кроме того, по данным Агентства по внутренней энергетике, потребление нефти, по оценкам, вернется к допандемическому уровню примерно в 100 млн баррелей в сутки.Санкции в дополнение к растущему спросу только еще больше разожгут пламя инфляции. С точки зрения денежно-кредитной политики, это может придать смелости таким ястребам, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, и усилить аргументы в пользу агрессивного ужесточения. В то время как энергетика, как известно, крайне непостоянна, резкий рост может усилить давление, с которым сталкиваются центральные банки во всем мире.Как отмечалось в моем руководстве по торговле геополитическими рисками, международные отношения, особенно между так называемыми “Великими державами”, имеют многократные последствия для разных классов активов. Поэтому трейдеры могут проявлять большую нерешительность при совершении смелых сделок, если премия за риск за каждый вложенный доллар продолжает сокращаться.Что касается сырой нефти, то это “созвездие повествований” (позаимствованное у Роберта Шиллера) предполагает более высокий спрос в условиях политических потрясений. Это говорит о том, что перспективы для Brent являются оптимистичными. В то время как сделка с Ираном может в некоторой степени ограничить выгоды, сила других способствующих факторов, по-видимому, станет доминирующей, перекрывая влияние возможного соглашения с Тегераном.Технический анализ и прогноз курса нефтиЦены на сырую нефть растут в устойчивом восходящем тренде (золотой канал) с декабря 2021 года, что означает колоссальный рост на 34% с 69,30 доллара до более чем 90 долларов. Однако отрицательная дивергенция RSI предполагает, что импульс немного замедляется, поскольку индикатор продолжает колебаться на так называемой “территории перекупленности” (то есть выше 70).Хотя это не является гарантией отката, вполне возможно, что цены упадут в результате того, что трейдеры зафиксируют прибыль по мере уменьшения премий за риск. Если прорыв восходящего тренда будет подтвержден дневным закрытием ниже него, медвежий импульс может ненадолго увеличиться. Потенциальной областью поддержки, которая может быть протестирована в этом сценарии, является канал между 89,97-87,86 доллара США.Хотя такой шаг может помочь укрепить решимость продавцов, фундаментальные обстоятельства предполагают, что такой поворот маловероятен. Что более вероятно, так это краткий период нерешительности в области канала после разрыва восходящего тренда. Измученные продавцы могут затем быть перегружены восторженными покупателями, что поможет ценам восстановиться. 
Цены на серебро снижаются в ходе торговой сессии в Азиатско-Тихоокеанском регионе в четверг, сокращая рост, достигнутый за ночь. Снижение неприятия риска на азиатских фондовых рынках подорвало привлекательность металла как убежища, хотя сообщения о возможной перестрелке на востоке Украины ухудшают настроения. Южнокорейский индекс KOSPI остается на уровне около 1% в ходе торгов в середине дня, хотя фьючерсы на акции США снизились. Это последовало за неоднозначным днем на Уолл-стрит, когда протокол заседания Федеральной резервной системы сигнализировал о возможности более быстрого повышения ставок.Цены могут продолжить падать на этой неделе, если текущие расчеты сохранятся и напряженность в Украине не усилится еще больше. Рынок стал более уверенным в способности ФРС организовать мягкую посадку, что является нормализацией политики, не вызывая рецессии. Кривая доходности между 2-летними и 10-летними казначейскими облигациями сигнализировала именно об этом, резко увеличившись за ночь после падения до самого низкого спреда с начала 2020 года, приблизившись к 38 базисным пунктам инверсии. Инверсия обычно рассматривается как предиктор рецессии.Тем не менее, рынок теперь более уверен в том, что восстановление экономики продолжится за счет повышения ставок, что снижает привлекательность металла для хеджирования инфляции. Более высокие ставки сами по себе также представляют собой препятствие для непроцентного актива. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC упала до 44,3% с 58,9% днем ранее. На данный момент лучшей надеждой сильвера на повышение может быть эскалация между Россией и Украиной. В противном случае цены могут снизиться.Технический анализ и прогноз курса XAG/USDТехнический прогноз для серебра довольно нейтральный. Цены были зафиксированы в диапазоне с сентября по ноябрь 2021 года. 50-дневные и 200-дневные простые скользящие средние могут предложить более близкие уровни поддержки и сопротивления, поскольку цены торгуются чуть выше псевдо-50% уровня Фибоначчи. Прорыв выше или ниже этих SMA может открыть дверь для направленного движения к уровню сентября или ноября. 
Цены на золото закрылись на отметке 1842,10 доллара после достижения максимума в 1867,40 доллара и минимума в 1821,10 доллара. Цены на золото продолжили свой бычий импульс и выросли шестую сессию подряд в пятницу, достигнув самого высокого уровня с 19 ноября 2021 года. Спрос на металл-убежище вырос на фоне опасений по поводу роста инфляции в сочетании с напряженностью в отношениях между Россией и Украиной.В пятницу советник Белого дома по национальной безопасности Джейк Салливан заявил, что нападение России на Украину может начаться в любой день и, скорее всего, начнется с воздушного нападения. Однако Салливан добавил, что Белый дом не утверждал, что Путин принял окончательное решение по этому вопросу. Этих комментариев было достаточно, чтобы вызвать спрос на золото в качестве безопасного убежища на рынке по мере обострения геополитической напряженности.Согласно отчету, опубликованному PBS, Соединенные Штаты полагали, что российский лидер Владимир Путин решил вторгнуться в Украину и сообщил об этих планах российским военным. Потенциальная угроза войны повысила спрос на металл-убежище в пятницу. Тем временем доходность казначейских облигаций США по базовым 10-летним облигациям также снизилась с огромными потерями до 1,91% и поддержала укрепление драгоценного металла. Однако, с другой стороны, индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, остался выше на уровне 96,08.Что касается данных, то в 00:00 по Гринвичу баланс федерального бюджета вырос до 118,7 млрд против ожидаемых 19,5 млрд и оказал сильное давление на доллар США. В 20:00 по Гринвичу предварительный индекс потребительских настроений UoM снизился до 61,7 против прогноза 67,2 и оказал давление на доллар США. Предварительные инфляционные ожидания выросли до 5,0% против предыдущих 4%.Кроме того, инфляционные ожидания за февраль выросли до 5,0%, что указывало на то, что шансы на замедление инфляции невелики, что также поддерживало рост цен на золото. Это связано с тем, что золото считается средством защиты от инфляции, а возросшие инфляционные ожидания подтолкнули драгоценный металл еще выше к его 3-месячному пику.Технический анализ и прогноз курса золота (XAU/USD)Во вторник пара XAU/USD пробила нисходящую линию тренда на отметке 1850 долларов и теперь движется к следующему уровню сопротивления 1876 долларов. На дневном таймфрейме пара XAU/USD сформировала паттерн “Три белых солдата”, который поддерживает сильный восходящий тренд.На более высокой стороне прорыв уровня 1,876 может привести драгоценный металл к уровню 1,902. На нижней стороне поддержка преобладает на уровнях 1,865 и 1,852. Прорыв ниже 1,852 раскрывает тенденцию к продажам до уровня 1,825.Опережающие индикаторы RSI и MACD поддерживают тенденцию к покупке. Таким образом, сделки на покупку можно увидеть выше 1865 и наоборот.