На этой неделе не будет недостатка в потенциальных событиях, способных изменить рынок! После того, как Банк Канады повысил ставки на 25 б.п. и сигнализировал о паузе в цикле повышения ставок на прошлой неделе, FOMC, BOE и ЕЦБ получат свой шанс решить, что делать с монетарной политикой. Ожидается, что FOMC повысит ставку на 25 б.п., а BOE и ЕЦБ - на 50 б.п. Кроме того, на этой неделе состоится заседание ОПЕК, на котором будет принято решение о повышении, сокращении или сохранении объемов добычи на прежнем уровне. На этой неделе также будет много экономических данных: CPI ЕС и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Будет ли средний почасовой заработок продолжать падать? Кроме того, на этой неделе выйдут данные о доходах крупных технологических компаний, таких как Google, Amazon и Apple. Трейдеры будут следить за тем, ухудшатся ли прогнозы компаний, если опасения рецессии усилятся.
Банк Канады
На прошлой неделе Банк Канады повысил ставки на 25 б.п., доведя ставку овернайт до 4,50%. Кроме того, Совет управляющих заявил, что ожидает удерживать политическую ставку на текущем уровне, пока он оценивает вклад совокупного повышения процентной ставки. Банк Канады также продолжит QT. На последовавшей за этим пресс-конференции глава Банка Канады Маклем сказал, что центральный банк быстро повысил ставки, и сейчас самое время сделать паузу и оценить, является ли денежно-кредитная политика достаточно ограничительной. Однако он добавил, что если материализуются риски повышения ставок, центральный банк готов повышать ставки и дальше.
FOMC
Одна из самых напряженных недель в году для центральных банков наступает 1 февраля, когда FOMC, BOE и ЕЦБ проведут свои заседания по принятию решений по процентным ставкам. По данным CME FedWatch Tool, существует 98% вероятность того, что FOMC повысит ставки на 25 б.п., чтобы довести ставку по федеральным фондам до 4,75%. Настоящий вопрос заключается в том, будет ли это повышение "голубиным" или менее "ястребиным". После декабрьского заседания экономические данные оказались слабее, чем ожидалось, например, данные по розничным продажам и промышленному производству. Кроме того, слабее оказались и инфляционные компоненты. Средний почасовой заработок сильно снизился, а индекс потребительских цен за месяц в декабре оказался отрицательным впервые с мая 2020 года. Тем не менее, в течение последнего месяца представители центральных банков были на высоте: многие предполагали повышение ставки на 25 б.п. на этой неделе и, возможно, дополнительное повышение на 25 б.п. в марте. Есть ли вероятность того, что FOMC подаст сигнал о повышении ставки на 25 б.п. на этой неделе и возьмет паузу для оценки совокупного повышения ставки, подобно BOC?
Банк Англии
Банк Англии проводит заседание в четверг на этой неделе, и ожидается повышение ставки на 50 б.п., чтобы довести процентные ставки до 4,00%. Но может ли центральный банк "раз и готово"? ВВП за ноябрь остался на уровне 0,1% м/м, что позволило стране выйти из официальной рецессии. Однако инфляция по-прежнему превышает 10%, при этом декабрьские показатели снизились до 10,5% г/г против предыдущего значения 10,7% г/г. Индекс потребительских цен остался неизменным. Базовый ИПЦ остался без изменений на уровне 6,3% г/г. Как и в США, розничные продажи за декабрь оказались слабыми - -1% м/м против 0,5% м/м, ожидавшихся при -0,5% м/м. Данные по индексу PMI в январе также оказались слабыми: композитный индекс PMI упал до 47,8 с 49 в декабре. Это был самый быстрый темп снижения с января 2021 года. Наиболее интересной частью решения будет разбивка политиков. На декабрьском заседании Комитет проголосовал 6-3 в пользу повышения ставки на 50 б.п., при этом два члена проголосовали за сохранение ставок без изменений, а один - за повышение на 75 б.п. Сойдутся ли настроения на 50 б.п. на этой неделе? И будет ли повышение ставки на 50 б.п. достаточным для снижения инфляции, не отправляя экономику в рецессию?
ЕЦБ
ЕЦБ также проводит заседание в четверг для обсуждения политики процентных ставок. Ожидается, что центральный банк повысит ставку на 50 б.п., чтобы довести ключевую процентную ставку до 3,00%. Члены ЕЦБ выступили с активной позицией, большинство поддержали комментарии Кристин Лагард с декабрьского заседания о том, что ЕЦБ проведет серию повышений на 50 б.п. Совсем недавно член ЕЦБ Кнот заявил, что центральный банк повысит ставки на 50 б.п. в феврале и марте, подтвердив то, что многие уже предполагали. В среду на этой неделе ЕС опубликует первый взгляд на январский ИПЦ. Ожидается, что основной показатель снизится до 9,1% г/г против 9,2% г/г в декабре. Базовый ИПЦ ожидается на уровне 5,1% г/г против 5,2% г/г в декабре. Данные за последнее время показали, что Еврозоне удалось удержаться от рецессии, что должно быть подтверждено на этой неделе. Первый взгляд на ВВП за 4 квартал будет опубликован во вторник. Ожидается, что показатель составит 1,8% против предыдущего значения 2,3%. Хотя обе публикации данных могут дать ЕЦБ повод для размышлений в четверг, что-либо, кроме повышения ставки на 50 б.п. и сигнала к дальнейшим действиям, вызовет волатильность на рынках.
ОПЕК+
На этой неделе на заседании ОПЕК+, которое состоится в среду, не должно быть много шума. Организация стран-экспортеров нефти сообщила на прошлой неделе, что оставит уровень добычи неизменным на уровне 2 000 000 баррелей в день, поскольку ожидает результатов возобновления работы Китая и спроса на дополнительную нефть в связи с этим. Кроме того, Комитет все еще наблюдает за тем, как будет действовать запрет ЕС на поставки российской нефти по морю и ограничение цен. Европейский план должен вступить в силу 5 февраля.
Обязательства трейдеров
Узнайте, как позиционируют себя профессиональные трейдеры на рынках форекс и сырьевых товаров с помощью нашего еженедельного отчета Commitment of Traders (COT) - обновляется каждый понедельник!
Доход
Приготовьтесь к напряженной неделе, так как на этой неделе ожидаются крупные технологические доходы Amazon, Apple, Alphabet и Meta. Кроме того, на этой неделе отчитаются такие крупные компании, как AMGN, MCD, CAT и XOM. На прошлой неделе INTC представила разочаровывающий отчет и прогноз, в результате чего акции компании упали почти на 8%. Можем ли мы увидеть то же самое от других компаний на этой неделе? Для полного обзора доходов, выходящих на этой неделе, смотрите предварительный обзор моего коллеги Джоша Уорнера здесь. Ниже перечислены другие важные данные, которые будут опубликованы на этой неделе: AMAT, AMD, AMGN, MCD, CAT, XOM, GM, PFE, SNAP, UPS, SPOT, META, BABA, GOOGL, AMZN, AAPL, BMY, X, F, SBUX, MRK, HON, X
Экономические данные
Как уже упоминалось выше, на этой неделе будет наплыв экономических данных, поскольку это конец января и начало февраля. На этой неделе будут опубликованы данные по ВВП за 4 квартал в Германии и ЕС. Данные по индексам PMI будут завершены во многих странах, наряду с индексами PMI NBS и Caixin в Китае и ISM PMI в США. ЕС также опубликует первый взгляд на январский индекс потребительских цен. На этой неделе также выйдут данные по изменению занятости в Германии и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Может ли средний почасовой заработок снова упасть в США? Следите за этим экономическим показателем. В прошлом месяце он вызвал значительное повышение курса доллара США. Другие экономические данные, выходящие на этой неделе, выглядят следующим образом:
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Понедельник
- Новая Зеландия: Торговый баланс (Декабрь)
- Швейцария: Ведущие индикаторы KoF (Январь)
- ЕС: Экономические настроения (Январь)
- США: Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Далласа (Январь)
Вторник
- Уровень безработицы в Японии (Декабрь)
- Япония: Розничные продажи (Декабрь)
- Япония: Промышленное производство (Декабрь)
- Австралия: Розничные продажи (Декабрь)
- Китай: Индекс PMI в производственном секторе от NBS (Январь)
- Китай: Индекс PMI непроизводственной сферы от NBS (Январь)
- Япония: Доверие потребителей (Январь)
- Япония: Начало строительства жилья (Декабрь)
- Германия: Розничные продажи (Декабрь)
- Германия: Изменение уровня безработицы (Январь)
- Германия: Срочные данные по темпам роста ВВП (4 квартал)
- ВЕЛИКОБРИТАНИЯ: Потребительский кредит Банка Англии (Декабрь)
- ВЕЛИКОБРИТАНИЯ: Одобрения ипотечных кредитов: (Декабрь)
- ЕС: Срочные данные по темпам роста ВВП (4 квартал)
- Германия: Темпы инфляции (Январь)
- Канада: ВВП (Ноябрь)
- США: Индекс стоимости занятости (4 квартал)
- США: S&P/Case- Shiller цены на жилье (Ноябрь)
- США: PMI Чикаго (Январь)
- США: Доверие потребителей (Январь)
Среда
- Заседание ОПЕК+
- Мировой рынок: Окончательные индексы деловой активности в производственном секторе (Январь)
- Новая Зеландия: Изменение занятости (4 квартал)
- Новая Зеландия: Уровень безработицы (4 квартал)
- Китай: Индекс PMI в производственном секторе от Caixin (Январь)
- ВЕЛИКОБРИТАНИЯ: Цены на жилье от Nationwide (Январь)
- ЕС: Срочный индекс потребительских цен (Январь)
- ЕС: Уровень безработицы (Декабрь)
- США: Изменение занятости ADP (Январь)
- США: Индекс PMI в производственном секторе от ISM (Январь)
- США: Решение ФРС по процентной ставке
Четверг
- Австралия: Разрешения на строительство (Декабрь)
- ВЕЛИКОБРИТАНИЯ: Решение по процентной ставке Банка Англии
- ЕС: Решение ЕЦБ по процентной ставке
- США: Удельные затраты на рабочую силу (4 квартал)
- США: Производительность в несельскохозяйственном секторе (4 квартал)
- США: Заводские заказы (Декабрь)
Пятница
- Мировой рынок: Индекс PMI в сфере услуг (Январь)
- Новая Зеландия: ANZ Roy Morgan Consumer Confidence (Январь)
- Китай: Индекс PMI в сфере услуг от Caixin (Январь)
- ЕС: PPI (Декабрь)
- США: Non-Farm Payrolls (Январь)
- США: Индекс PMI для непроизводственной сферы от ISM (Январь)
График недели: NDQ - US 100 (240 минут)
Индекс NASDAQ 100 движется вверх в упорядоченном канале с начала 2023 года. Не будем торопить события (ведь до конца месяца еще два торговых дня), но на данный момент индекс NASDAQ 100 вырос более чем на 11% за январь, поскольку опасения рецессии постепенно уходят и сменяются оптимизмом по поводу возобновления работы Китая и более "голубиного" настроя ФРС в 2023 году. На прошлой неделе цена недавно пробила нисходящую линию тренда от 31 марта 2022 года. В пятницу индекс поднялся до самого высокого уровня с 13 сентября 2022 года и сейчас бьется о верхнюю линию тренда канала. Если NASDAQ 100 продолжит двигаться выше, то следующим уровнем сопротивления станет максимум с 13 сентября на отметке 12420, а затем заполнение гэпа с 14 сентября на отметке 12681,62. Однако обратите внимание, что RSI находится на территории перекупленности, что является признаком того, что цена может быть готова к коррекции. Если индекс отступит, то первая поддержка находится на минимумах 26 января на уровне 11853,37. Ниже этого уровня цена может упасть до нижней трендовой линии канала в районе 11700, а затем до минимумов 19 января на уровне 11252.
На этой неделе состоится заседание FOMC, BOE и ЕЦБ, на котором будет обсуждаться политика процентных ставок. Все, что будет отличаться от ожиданий, может вызвать волатильность на рынках. Кроме того, экономические данные, включая ИПЦ ЕС и NFP США, могут вызвать движение на рынках. Изменяйте позиции соответствующим образом.