Председатесь Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, выступая на слушаниях по его утверждению на Холме, успокоил рынки за ночь выступлением, достойным Златовласки и Трех Медведей. Г-н Пауэлл отметил, что ФРС может повысить ставки, чтобы обуздать инфляцию, намереваясь начать сокращение баланса скорее раньше, чем позже, но также сказал, что инфляционное давление достигнет максимума в середине года. То, что он не сказал, тоже было важно. Он не поддержал четыре повышения ставок в 2022 году, не объявил о начале повышения ставок в марте и не сообщил никаких подробностей о том, когда начнется сокращение баланса ФРС.
Это было действительно мастерское выступление, чаши не были ни слишком полными, ни слишком мелкими; но с точки зрения финансового рынка все было в порядке. Игнорируя недавние комментарии ястребиных членов FOMC, подтверждая при этом, что ФРС, скорее всего, достигла своей цели в области занятости и была хорошо осведомлена об инфляции. Конечно, если г-н Пауэлл считает, что инфляция достигнет пика во 2 полугодии 2022 года, похоже, нет необходимости в паническом начале повышения ставок в марте, не говоря уже о четырех из них. Если что-то и продемонстрировала ФРС за последние два года, так это изобилие осторожности и терпения.
Этого было достаточно, чтобы выпустить на волю гномов, которые последние несколько сеансов натягивали поводок. Акции выросли, нефть выросла, доходность в США упала, доллар США упал, и даже золото выросло. Настолько златовласка, насколько это возможно. Даже если ФРС повысит ставку до 1,0%-1,25% в этом году, реальная доходность в США все равно будет очень отрицательной. Вряд ли армагеддон корпоративных финансов. Музыка все еще может звучать на фондовых рынках в 2022 году, просто мы, скорее всего, увидели лучшие достижения в области технологий, и рынки увидят гораздо больше двухсторонних ценовых действий, чтобы сохранить их честными. Я также не исключаю падения рынков США на 10-15% и других оценок Калигулы, они все равно будут комфортно находиться в долгосрочном бычьем восходящем тренде.
Сегодня было опубликовано несколько данных от азиатских тяжеловесов Китая, Южной Кореи и Японии. Все это звучало настороженно по разным причинам. Инфляция в Китае в годовом исчислении в декабре составила 1,50% против 1,80% в годовом исчислении. Безработица в Южной Корее неожиданно выросла до 3,80%. В обоих случаях вину можно возложить на ограничения omicron, ограничивающие внутреннюю экономическую активность. Случаи заболевания в Материковом Китае и Гонконге потихоньку растут, наряду с расширяющимися ограничениями, и при наличии политики Covid-zero omicron представляет серьезный риск роста для Китая, если он полностью переступит черту.
И наоборот, японский индекс Tankan от Reuter упал до 17,0 в январе с 22,0 в декабре, так как японские предприятия столкнулись с ростом цен. Это верно, ваши глаза вас не обманывают. Японские предприятия борются с ростом цен, и им, возможно, придется повысить цены. Это будет 30-летним потрясением для системы, но не ожидайте никаких действий от Банка Японии. Пандемия, возможно, наконец-то выполнила ту работу, на которую Министерство финансов и банк Японии потратили десятилетия, терпя неудачу.
Индия опубликует данные по инфляции позже этим вечером, и есть определенные риски повышения ожидаемого показателя в 5,80%. Добавьте рост числа случаев заболевания омикроном в связи с низким уровнем вакцинации населения и новыми социальными ограничениями в таких городах, как Нью-Дели, и вы получите ингредиенты для стагфляционного сюрприза. Распечатка с высокой инфляцией сегодня вечером не принесет пользы INR и Sensex завтра.
Сегодня днем мы также получим данные по оптовым ценам в Германии и промышленному производству в еврозоне, но главным событием станут данные по США и базовой инфляции в годовом исчислении за декабрь, которые ожидаются на уровне 7,0% и 5,40% соответственно. Хотя мистеру Пауэллу удалось за одну ночь завладеть рынком, сдерживая трех своих медведей, если инфляция в США сегодня вечером превысит 7,0%, вся его хорошая работа может быть сведена на нет.
Азиатские акции подскочили на ралли Уолл-стрит
Успокаивающие слова Джерома Пауэлла в одночасье вызвали нетерпеливое ожидание, но сторонние покупатели, что привело к сильному ночному восстановлению Уолл-стрит. Индекс S&P 500 вырос на 0,92%, индекс Nasdaq подскочил на 1,41%, а индекс Доу-Джонса вырос на 0,52%. В Азии фьючерсы на все три остаются стабильными.
Азиатские рынки последовали за ралли в Нью-Йорке и сегодня поднялись выше. Примечательно, что те, кто боролся с падением Nasdaq за последние несколько сезонов. Индекс Nikkei 225 в ответ подскочил на 1,75%, южнокорейский Kospi вырос на 1,15%, а Гонконг также вырос на 1,75%.
Индекс Shanghai Composite материкового Китая вырос на 0,15%, а ориентированный на рост индекс CSI 300 вырос на 0,45%. Сингапур и Тайбэй выросли на 0,15%, в то время как Джакарта выросла на 0,45%, а Куала-Лумпа и Манилла не изменились. Австралийский ASX 200 и все обычные индексы сегодня прибавили 0,45%.
Более широкое ралли благоприятствовало более ориентированным на стоимость рынкам с более высокой корреляцией с сегодняшним Nasdaq. Таким образом, я не ожидаю фейерверков из Европы, когда она откроется, после того как за ночь провел хороший сезон в США. Данные по инфляции в США станут следующим препятствием для продолжения роста акций. Выше 7,0%, вероятно, приведет к снижению инфляции, ограничивая прибыль, в то время как заголовок ниже 6,50% должен поддержать вечеринку, поскольку графики повышения ставки ФРС будут перенесены на середину года.
Восстановление настроений на риск подталкивает доллар США к снижению
Вдохновленный Пауэллом рост настроений на риск в одночасье привел к снижению доходности в США и оказал сильное давление на доллар США, который начал широкое отступление. Индекс доллара упал на 0,36% до 95,60, чуть выше уровня поддержки 95,50. Данные по инфляции в США сегодня вечером либо подтвердят период слабости доллара США, либо приведут к резкому скачку цен. В то же время я терпеливо жду закрытия дня выше или ниже 95.50 или 96.50, чтобы сигнализировать о следующем направленном движении доллара США.
Пара EUR/USD и пара GBP/USD выросли примерно на 0,40% до 1,1370 и 1,3640, где они остаются неизменными в Азии. Пара EUR/USD должна закрыться выше 1.1400, чтобы уменьшить медвежий прогноз. Тем не менее, пара GBP / USD закрылась выше 1.3600 и теперь должна нацелиться на 1.3800 в ближайшие дни, устраивая вечеринки, как некоторые частные напитки на Даунинг-стрит, 10. Пара USD /JPY устойчива на уровне 115,25, но остается ставкой на падение до 115,00, пока доходность в США остается на этих уровнях.
AUD/USD и NZD/USD не изменились в Азии после роста до 0,7210 и 0,6790. Оба продолжают колебаться в зависимости от колебаний настроений RORO (риск, риск), но, в конечном счете, прямо сейчас торгуются в диапазоне. Рост за ночь был не слишком убедительным, что говорит о нервозности в преддверии сегодняшних данных по инфляции в США. Ключевыми уровнями для пары AUD/USD являются 0,7150 и 0,7300, а также 0,6700 и 0,6850 для пары NZD/USD.
Пара USD/CAD упала на 0,85% до 1,2570 за ночь и активировала формирование "руки и плечи" после закрытия ниже линии шеи на уровне 1,2630. Причины роста канадского доллара все еще ускользают от меня, но я буду уважать техническую картину. Теперь это говорит о том, что пара USD / CAD может упасть до уровня от 1.2300 до 1.2360 в ближайшие дни.
Пара доллар/Азия снизилась за ночь, при этом региональные валюты немного укрепились, так как Джером Пауэлл воспользовался ужесточением политики ФРС. Пара USD/KRW упала до 1190,00, пара USD/PHP - до 51,00, в то время как пара USD/MYR снизилась до 4,1790, а пара USD/THB - до 33,369. Пара USD/CNY и пара USD/CNH остаются чуть ниже ключевого уровня 6,3800, торгуясь сегодня на отметках 6,3650 и 6,3700 соответственно. что сейчас становится ключевой точкой опоры. Активность в Азии приглушена, и регион явно ждет данных по инфляции в США сегодня вечером, прежде чем принимать решение о своих дальнейших действиях.
Цены на нефть подскочили выше после выступления Пауэлла
Цены на нефть взлетели в одночасье, так как показания Пауэлла устранили угрозу раннего повышения ставок, на данный момент, позволив фундаментальным показателям ограниченного производства OEPC + и восстановления опережающего варианта заявить о себе с удвоенной силой. Нефть марки Brent подорожала на 3,25% до 83,60 доллара за баррель, в то время как нефть марки WTI подскочила на 3,65% до 81,25 доллара за баррель. Оба контракта немного укрепились в Азии до 83,80 доллара и 81,45 доллара за баррель соответственно.
Это создает предпосылки для дальнейшего роста на предстоящей неделе, поскольку последние несколько сессий фондовые рынки торговались боком, так как они скорректировались ниже. Похоже, что даже угроза более быстрого ужесточения со стороны ФРС за последние несколько дней не смогла подорвать цены на нефть, и если инфляция в США будет ниже 6,50% сегодня вечером, после комментариев Пауэлла за ночь, то цены на нефть должны продолжить расти. Предполагая, что Китай не пострадает от резкого замедления, что omicron фактически исчезнет, а способность ОПЕК+ увеличивать добычу явно ограничена, я не вижу причин, по которым нефть марки Brent не может подняться до 100,00 долларов в 1 квартале, возможно, раньше. Сказав это, я признаю, что в предыдущем предложении есть множество переменных результатов, самой большой угрозой является omicron в Китае, Индии и Индонезии.
В ближайшей перспективе нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 83,00 и 81,00 долларов за баррель, а сопротивление - 86,00 долларов за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 80,50 и 78,50 долларов за баррель, с сопротивлением на уровне 82,00 и 85,00 долларов за баррель. Следует отметить, что оба индекса относительной силы (RSIS) движутся в сторону перекупленности. Это может ограничить рост цен на нефть до конца недели и может сигнализировать о краткосрочной коррекции, но не изменит основной бычий прогноз.
Золото растет в Азии
Покупатели золота с быстрыми деньгами вернулись в одночасье, так как ужесточение политики ФРС было остановлено показаниями Джерома Пауэлла. Это подтолкнуло золото к росту на 1,10% до 1821,50 доллара за унцию. Как всегда, я считаю, что к ралли следует отнестись с большой долей скептицизма, поскольку прошлые колебания цен предполагают, что золото будет падать так же быстро при первых признаках замедления темпов роста. Более высокая инфляция в США может создать такую ситуацию сегодня вечером.
Золото снизилось до 1819,00 долларов за унцию в Азии и имеет сопротивление чуть выше 1823,50 долларов и 1830,00 долларов за унцию. Поддержка находится на уровне $1800,00, за ней следуют $1785,00 и $1780,00 за унцию.
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466