{{val.symbol}}
{{val.value}}

Неделя впереди – приближается сезон заработка

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, USD/TRY, currency, NZD/USD, currency, USD/CNY, currency, USD/INR, currency, Неделя впереди – приближается сезон заработка

Желанное развлечение. 

Это было неплохое начало года, когда страхи омикрона утихли только для того, чтобы снова смениться беспокойством по поводу процентных ставок. Это может стать темой на ближайшие месяцы, поскольку политики вынуждены более серьезно относиться к инфляционному давлению в надежде, что немного сейчас предотвратит необходимость в гораздо большем позже.

Сезон заработков может принести желанное отвлечение в то время, когда страх снова стал доминирующей движущей силой рынков. Хотя инфляционная неопределенность является серьезным риском, стоит помнить, что экономика находится в очень хорошем состоянии, и сезон отчетности, начинающийся на следующей неделе, должен своевременно напомнить об этом.

Наконец, стоит отметить, что в настоящее время на рынках существуют различные другие факторы волатильности, и Россия участвует только в большинстве из них. Хотя Путину удалось хитро покопаться в ЦБ РФ в своем ежегодном послании, восхваляя подход своего собственного центрального банка к инфляции. Не похоже, что у президента Эрдогана слишком много союзников в его стремлении к низкой инфляции за счет снижения процентных ставок.

США

Предстоящая неделя будет включать в себя очень горячий отчет по инфляции, начало сезона доходов банков, переговоры между США и Россией и ряд выступлений ФРС. Инфляция не ослабевает и будет продолжать беспокоить ФРС. В среду ожидается, что общий показатель инфляции в годовом исчислении вырастет с 6,8% до 7,1%, что является почти четырехдесятилетним максимумом. Последний торговый день недели заполнен экономическими релизами, которые должны показать замедление розничных продаж, индекса цен на импорт, промышленного производства и потребительских настроений.

ЕС

Данные на следующей неделе в основном состоят из выпусков второго и третьего уровней, которые окажут незначительное влияние на центральный банк в ближайшие месяцы. Давление усиливается после того, как инфляция достигла очередного рекордного максимума в декабре. Трейдеры будут искать любые признаки того, что политики поддадутся давлению, несмотря на то, что до сих пор их уверяли, что инфляция носит временный характер.

Великобритания

Цикл ужесточения начался в декабре, и трейдеры будут продолжать следить за данными по мере того, как цены на рынках будут расти еще четыре раза в этом году. Но на следующей неделе не будет выпусков первого уровня, наиболее заметными из которых являются оценка ВВП NIESR в понедельник и официальные данные по ВВП за месяц в пятницу.

Россия

Главным событием на следующей неделе на фронте данных станет инфляция в среду, когда индекс потребительских цен немного снизится до 8,2%. Это все еще более чем вдвое превышает целевой показатель в 4%, но движется в правильном направлении после агрессивной серии повышений ставок центральным банком.

Основное внимание будет по-прежнему уделяться другим видам деятельности, когда речь заходит о России, как это часто бывает. Будь то активность на границе с Украиной, поставки газа в Европу (или их отсутствие) или участие в Казахстане.

Южная Африка

Следующая неделя выглядит спокойной, единственным заметным экономическим релизом является промышленное производство.

Турция

Турция по-прежнему предпочитает нетрадиционные подходы для поддержки валюты, поскольку стремится любой ценой снизить процентные ставки. До сих пор это проявлялось в виде стремительного роста инфляции (сейчас она составляет 36%) и значительной части валютных резервов, поскольку она пытается манипулировать валютой и поддерживать государственные предприятия. Сжигание резервов не является устойчивым, и, хотя лира находится на своих минимумах, за последние пару недель она снизилась. Эрдоган становится все более отчаявшимся и, похоже, не в настроении менять курс.

Китай

Китайские застройщики будут доминировать в новостях выходного дня вместе с Evergrande в гонке за то, чтобы к этим выходным превысить 4,5 миллиарда юаней долга в местной валюте. То, как будет развиваться эта история, определит, продолжат ли китайские акции отступать или восстановятся в понедельник. Кроме того, правительство, похоже, движется к тому, чтобы рассматривать долги, используемые для скупки слабых застройщиков госпредприятиями, отдельно от официальных коэффициентов задолженности. Если подтвердится правильность, это потенциально благоприятно для акций Китая / Гонконга.

Индекс потребительских цен Китая в среду не сдвинет иглу с места, но если официальный торговый баланс резко упадет в пятницу, это может оказать давление на местные акции.

Следите за расширением блокировок городов по всему Китаю, поскольку omicron оказывается упрямым в устранении.

Индия

Индийская рупия удивительно устойчива, так как другие азиатские валюты распродаются. Рост настроений после омикрона возобновил приток горячих денег в Индию, поддержав INR и местные акции. Однако следите за загруженностью в Индии, она быстро растет и станет проверкой предположения о том, что в странах, не связанных с РНК vax, также будет меньше госпитализаций. Потенциально отрицательный, если неверный.

Инфляция в пятницу имеет повышательные риски, которые могут привести к негативной стагфляции для INR и Sensex до конца недели.

Австралия

Никаких существенных данных. Следите за ужесточением ограничений по всему штату по мере роста числа случаев заболевания Омикроном. Более жесткие ограничения могут быть отрицательными для акций и AUD.

AUD определяется настроениями на риск, которые проявляют осторожность на валютных рынках, поскольку доходность в США растет на фоне ожиданий ужесточения ФРС.

Новая Зеландия

Никаких существенных данных.

Новозеландский доллар ослабевает на фоне настроений ФРС по ужесточению в соответствии с AUD.

Следите за заголовками о передаче омикрона сообществу, что может стать краткосрочным негативом для новозеландского доллара и местных акций, а повышение РБНЗ в феврале может быть отложено ... снова.

Япония

Никаких значимых данных на этой неделе. Пара USD/JPY остается во власти разницы в курсах США и Японии. Этот показатель увеличился на этой неделе, так как доходность в США взлетела, подтолкнув пару USD/JPY к 116,00. Министерство финансов начало “следить за валютной риторикой”, сигнализируя об обеспокоенности темпами снижения.

Nikkei продолжает демонстрировать высокую корреляцию с направленными движениями на Nasdaq. Банк Японии спокойно дал понять на этой неделе, что не будет стремиться к расширению баланса. Предстоящий аукцион JGB на этой неделе, если он будет плохо поддержан, может стать краткосрочным негативным фактором для акций.

Экономический календарь

Суббота, 8 января

  • Президент ФРБ Атланты Бостик и глава ЕЦБ Шнабель выступают на виртуальном ежегодном собрании Американской экономической ассоциации / Союзной Ассоциации социальных наук. Продолжается

Воскресенье, 9 января

  • Манн из Банка Англии выступает на виртуальном заседании AEA.
  • Двусторонние российско-американские переговоры начнутся в Женеве
  • Парламент Ирака созывает

Понедельник, 10 января

  • Оптовые запасы в США
  • Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик выступает в Ротари-клубе Атланты
  • Разрешения на строительство в Австралии
  • Безработица в еврозоне
  • Безработица в Италии

Вторник, 11 января

  • Слушания по утверждению председателя ФРС Джерома Пауэлла в Банковском комитете Сената.
  • Президент ФРБ Канзас-Сити Джордж выступает
  • Выступает президент ФРБ Сент-Луиса Буллард
  • Торговый баланс Австралии, розничные продажи
  • Международные резервы Мексики, промышленное производство
  • Обрабатывающая промышленность Южной Африки производство
  • Промышленное производство Испании
  • Текущий счет в Турции

Среда, 12 января

  • Индекс потребительских цен США, Бежевая книга ФРС, был опубликован в отчете по сельскому хозяйству
  • Индекс потребительских цен Китая, Индекс потребительских цен
  • Выступление главы Банка Японии Харухико Куроды на совещании руководителей филиалов.
  • Промышленное производство Еврозоны
  • Промышленное производство Индии, индекс потребительских цен
  • Индекс потребительских цен России
  • Отчет об инвентаризации сырой нефти ОВОС

Четверг, 13 января

  • Первичные заявки на пособие по безработице в США, ИЦП
  • Слушания Банковского комитета Сената США по кандидатуре Лаэль Брейнард на пост заместителя председателя ФРС.
  • Президент ФРБ Ричмонда Баркин выступает на мероприятии, организованном Торговой палатой Ричмонда.
  • Президент ФРБ Филадельфии Харкер выступает на экономическом мероприятии Philadelphia Business Journal.
  • Президент ФРБ Чикаго Эванс выступает на мероприятии, организованном Milwaukee Business Journal.
  • Промышленное производство Турции
  • Промышленное производство Италии
  • Денежный запас Японии М2
  • Разрешения на строительство в Новой Зеландии
  • Обзор банковского кредитования Банка Норвегии за 4 квартал

Пятница, 14 января

  • Начинается сезон доходов банков США: JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo отчитываются перед звонком
  • Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступает в Совете по международным отношениям.
  • Розничные продажи в США, товарно-материальные запасы предприятий, промышленное производство, потребительские настроения
  • Торговля Китаем
  • Торговля Индией, оптовые цены
  • Индекс потребительских цен Франции
  • ИЦП Японии
  • Индекс потребительских цен Испании
  • Промышленное производство в Великобритании
Трейдер Avatar

 

Другие блоги данного трейдера

Неделя впереди – повышение ставок продолжается
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, USD/CNH, currency, NZD/USD, currency, USD/CNY, currency, USD/INR, currency, Неделя впереди – повышение ставок продолжается За исключением очевидного исключенияВозможно, мы вступили в типично медленное время года для финансовых рынков, но, как показала прошлая неделя, в 2022 году такого действительно не будет, и я ожидаю, что следующая неделя не будет исключением.На самом деле, есть ряд важных событий, которые привлекут всеобщее внимание, не в последнюю очередь протокол заседания FOMC в среду. Хотя мы знаем, что ФРС перешла к зависимости от данных, протокол может содержать дополнительные подсказки относительно баланса в комитете. Конечно, между июльскими и сентябрьскими заседаниями выпадает много данных, включая два отчета по инфляции и занятости, что может сделать эти мнения менее актуальными, но всегда есть место для сюрпризов.На следующей неделе будет принят ряд решений по процентным ставкам, и неудивительно, что основная часть, скорее всего, будет связана с большим повышением ставки. Исключением, очевидно, является ЦБ РФ, который продолжает руководствоваться неортодоксальными взглядами на связь между инфляцией и процентными ставками, к большому несчастью всех тех, кто в результате испытывает инфляцию почти в 80%.СШАДва отчета показали, что инфляция в США замедляется, и это склонило чашу весов для трейдеров в оценке несколько менее агрессивного решения ФРС в сентябре. Уолл-стрит теперь будет искать некоторые руководящие указания в публикации протокола заседания FOMC. ФРС дала понять, что руководство в будущем не будет прозрачным, поэтому мы, вероятно, просто будем в основном повторять их зависимость от данных.  Может потребоваться еще один более прохладный, чем ожидалось, отчет по инфляции, прежде чем ФРС сможет признать, что они готовы рассмотреть возможность замедления повышения ставок.    Другим важным набором данных за неделю является отчет по розничным продажам за июль, который должен показать, что потребитель слабеет. Трейдеры также будут следить за тем, продолжают ли расти заявки на пособие по безработице и проявляют ли рынок труда какие-либо признаки ослабления напряженности.    Выступление ФРС будет включать выступления в течение недели представителей ФРС Джорджа и Кашкари.  Предвыборный сезон продолжается первичными выборами в США на Аляске и в Вайоминге.  ЕСЕвропе предстоит еще одна спокойная неделя, в основном будут опубликованы данные второго и третьего уровней. Важным моментом здесь является окончательное значение инфляции, поскольку трейдеры оценивают ожидания по процентным ставкам на сентябрь. Никаких изменений не ожидается, но, конечно, это может удивить.Как и в течение зимы, основное внимание будет по-прежнему уделяться энергетическому рынку и поставкам российского газа и нефти.ВеликобританияВеликобритания приближается к длительному периоду стагфляции, при этом Банк Англии прогнозирует сокращение на пять кварталов по сравнению с 4 кварталом этого года, в то время как инфляция остается высокой, а процентные ставки растут. Это в дополнение к сокращению во втором квартале, которое было подтверждено в пятницу. На следующей неделе будут опубликованы данные по рынку труда, инфляции и розничным продажам, которые могут дать дополнительное представление о том, насколько плохая ситуация уже сложилась.РоссияИнфляция ИЦП - единственный заметный релиз на следующей неделе. В последние месяцы центральный банк проводил агрессивные меры смягчения, чтобы поддержать экономику и ослабить рубль, который остается примерно на 20% выше по отношению к доллару после вторжения. Данные по ИЦП вряд ли изменят курс ЦБ РФ.Южная АфрикаЕще одна спокойная неделя с единственным заметным релизом по розничным продажам в среду.ТурцияРискуя показаться повторяющимся, инфляция в прошлом месяце составила почти 80%, и ожидается, что ЦБ РФ на следующей неделе оставит ставку РЕПО без изменений на уровне 14%, поскольку он продолжает придерживаться своих ошибочных взглядов на инфляцию и процентные ставки.ШвейцарияОсновные данные на следующей неделе включают индекс потребительских цен в понедельник, торговлю в четверг и промышленное производство в пятницу. Инфляция находится на уровне 3,4%, поэтому повышение ставки на 50 базисных пунктов может быть обсуждено на заседании ШНБ в следующем месяце. При условии, конечно, что он будет ждать так долго. Он действительно любит сюрпризы.КитайВ понедельник Китай опубликует данные по розничным продажам за июль, которые, как ожидается, вырастут до 4,2% по сравнению с 3,1% в июне. Ожидается, что инвестиции и промышленное производство также ускорятся, что указывает на усиление восстановления. Экспорт увеличился, но строгая политика нулевого уровня Covid привела к снижению внутреннего потребления.Народный банк Китая на этой неделе установит свою годовую ставку среднесрочного кредитования. Ожидается, что центральный банк сохранит ставку на уровне 2,85%, где она была привязана с января. MLF может быть сокращен в ближайшие месяц или два, поскольку Народный банк Китая ранее сигнализировал о своем намерении сделать это из-за слабых расходов домохозяйств и желания сократить расходы на финансирование отечественных предприятий. Но поскольку инфляция приближается к 3%, предпочтение может быть отдано альтернативным целевым мерам.ИндияГлавным событием следующей недели станет инфляция индекса потребительских цен во вторник. Ожидается, что он немного снизится до 14,2%, что будет приветствоваться после повышения ставки РБИ на 50 базисных пунктов на прошлой неделе. Дальнейшие повышения могут быть оправданы в ближайшие месяцы, поскольку центральный банк пытается вернуть инфляцию ниже целевого уровня.АвстралияВо вторник РБА опубликует протокол своего августовского заседания. Рынки будут искать информацию о решении РБА на заседании повысить ставки на 0,50%, доведя денежную ставку до 1,85%.Австралия опубликует данные об изменении занятости в четверг. Ожидается, что рынок труда замедлится в июле и продемонстрирует рост на 40 000. Это следует за июньским приростом в 88 400, который оказался выше, чем ожидалось. Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,5%.Новая ЗеландияЗаседание Резервного банка Новой Зеландии состоится в среду. РБНЗ был в авангарде агрессивного повышения ставок центральными банками и, как ожидается, повысит денежную ставку на 50 базисных пунктов до 3,00%. Это будет означать четвертое последовательное повышение ставки на 50 б.п., при этом в ближайшие месяцы ожидается дальнейшее повышение ставок. Одновременно с решением по ставке РБНЗ опубликует пересмотренные прогнозы роста и инфляции.ЯпонияЯпония опубликует данные по ВВП за второй квартал в понедельник. Ожидается сильный отскок на 2,6% в годовом исчислении после разочаровывающего -0,5% в первом квартале. Умеренное восстановление экономики было обусловлено внутренним спросом после Covid.Более сильная экономика также приводит к более высокой инфляции, и в пятницу мы рассмотрим базовый индекс потребительских цен за июль. Базовый индекс потребительских цен, по прогнозам, вырастет до 2,5% по сравнению с 2,2% в июне. Это еще больше отодвинет инфляцию от целевого показателя Банка Японии в 2%, но центральный банк вряд ли сократит стимулирование, пока не убедится, что инфляция не является временной.Экономический календарьВоскресенье, 14 августаТорговля ИндиейSaudi Aramco отчиталась о результатах за 2 кварталПонедельник, 15 августаТрансграничные инвестиции США, empire manufacturingПродажа существующего жилья в КанадеОперации с ликвидностью в Китае, розничные продажи, цены на недвижимость, промышленное производство, опрошенные безработныеВВП Японии, промышленное производствоНовозеландский индекс эффективности услугВВП ТаиландаКанцлер Германии Шольц встретился с лидерами Северных стран в ОслоЮжная Корея и Северная Корея отмечают День освобождения, ежегодный праздник в обеих странах, посвященный их освобождению в 1945 году от 35-летнего японского правления.День Успения Пресвятой Богородицы отмечается во многих европейских странах, включая Испанию, Францию и Швейцарию. Некоторые финансовые рынки закрыты.Вторник, 16 августаСтроительство жилья в США, промышленное производствоРасходы домашних хозяйств АвстралииВвод жилья в Канаде, индекс потребительских ценОжидания опроса ZEW в ГерманииОптовые цены в ИндииВВП Израиля, ИНДЕКС потребительских ценПродажи в универмагах Японии, третичный индексМеждународные резервы МексикиЗаявки на пособие по безработице в Великобритании, безработицаМинистр иностранных дел Трасс и бывший канцлер Сунак проводят предвыборные мероприятияНа Аляске и в Вайоминге проходят первичные выборы.Среда, 17 августаПротоколы заседания FOMC США, товарно-материальные запасы предприятий, розничные продажиВедущий индекс Австралии, индекс цен на заработную платуВВП еврозоныВВП ВенгрииЗаказы на оборудование в Японии, торговляНенефтяной экспорт Сингапура, экспорт электроникиРозничные продажи в Южной АфрикеИндекс потребительских цен ВеликобританииИЦП Новой ЗеландииРешение РБНЗ по ставке: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 3,00%Глава РБНЗ Орр проводит пресс-конференцию после публикации последнего заявления центрального банка о денежно-кредитной политикеОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 18 августаПродажи жилья на вторичном рынке в США, первичные заявки на пособие по безработице, опережающий индекс Conference BoardБезработица в АвстралииГлобальные платежи в Китае SWIFTИндекс потребительских цен еврозоныТорговля Новой ЗеландииВВП НорвегииРешение по ставке в Норвегии: Ожидается повышение ставки на 50 б.п. до 1,75%Продажа автомобилей в ТаиландеРешение по ставке в Турции: Ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 14.00%Президент ФРБ Канзас-Сити Джордж говорит об экономических перспективахВыступает президент ФРС Миннеаполиса Кашкари  Пятница, 19 августаТорговля Новой ЗеландииРозничные продажи в КанадеИндекс потребительских цен ЯпонииРасходы по кредитным картам в Новой ЗеландииФорвардные контракты Таиланда, валютные резервыОбновление суверенного рейтингаИсландия (Moody's)Кипр (Moody's)
NZDUSD: Новозеландский доллар продолжает расти
NZD/USD, currency, NZDUSD: Новозеландский доллар продолжает расти Новозеландский доллар вырос более чем на 3% на этой неделеРалли новозеландского доллара продолжается. Пара NZD/USD отыграла четыре выигрышные сессии подряд и провела превосходную неделю, поднявшись на 3,14%. Проблемы с долларом США продолжаются, и новозеландский доллар в полной мере воспользовался этим преимуществом.Событием недели стал отчет по инфляции в США, поскольку июльский индекс потребительских цен удивил рынки более низким, чем ожидалось, показателем в 8,5%. Это оказалось ниже прогноза в 8,7% и намного ниже июньского показателя в 9,1%. Рынки ухватились за эти цифры как за возможный признак того, что ФРС развернется и снизит ставки. Это привело к падению доллара США по отношению к основным валютам в среду, а пара NZD/USD выросла на 1,85%.Это правда, что более низкий уровень инфляции дает ФРС некоторую свободу действий, когда дело доходит до следующего заседания в сентябре. FedWatch от CME оценивает вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в 63,5%, в то время как увеличение на 75 б.п. составляет 36,5%. Тем не менее, еще слишком рано говорить об окончании цикла ужесточения ставок, и одного показателя недостаточно, чтобы определить, достигла ли инфляция пика. Таково было сообщение чиновников ФРС после отчета по инфляции. Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что ФРС “очень, очень далека от объявления победы” над инфляцией, а президент ФРБ Чикаго Эванс заявил, что инфляция остается “неприемлемо” высокой. Поскольку ФРС планирует повысить базовую ставку до 4% или выше к концу 2023 года, некоторая часть энтузиазма рынка по поводу снижения инфляции неизбежно рассеется.В Новой Зеландии инфляционные ожидания снизились до 3,07% во 2 квартале по сравнению с 3,27% в 1 квартале. Это было первое замедление более чем за два года, и оно вселит надежду на то, что инфляция может ослабнуть. Тем не менее, индекс цен на продовольствие подскочил до 2,1% во втором квартале, по сравнению с 1,2% в 1 квартале. Продукты питания - это волатильная статья потребительских цен, и нам придется подождать и посмотреть, продолжит ли индекс расти или этот резкий рост был разовым скачком.Неделя завершается потребительскими настроениями UoM, ключевым индикатором уверенности. Учитывая, что потребители в США страдают от резкого роста инфляции и роста выплат по ипотечным кредитам, неудивительно, что индекс упал – с 65,7 в марте до всего лишь 51,5 в июне. Это указывает на слабое расширение, чуть выше нейтральной линии 50,0. Июльский прогноз предусматривает небольшое улучшение до 52,5 пункта.Технический анализ NZD/USDПара NZD/USD тестирует сопротивление на отметке 0.6410. Выше, сопротивление находится на отметке 0.6495Поддержка находится на отметках 0.6326 и 0.6227
Нефть восстанавливается, золото консолидируется
Brent Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Нефть восстанавливается, золото консолидируется Баррель Brent стоит $100 после смешанной недели заголовковРынок нефти восстановился на этой неделе, и Brent снова заигрывает с трехзначными показателями. На этой неделе было много чего переварить: продолжаются переговоры по иранской ядерной программе, растут запасы в США, также растет добыча в США, сага о трубопроводе "Дружба" и различные прогнозы.Даже сами прогнозы предлагали противоположные мнения: ОПЕК понизила прогноз роста спроса и ожидала, что рынок нефти в этом квартале перейдет к профициту. МЭА, тем временем, ожидает более сильного роста спроса, отчасти из-за перехода с газа на нефть, поскольку некоторые страны реагируют на заоблачные цены.Учитывая все обстоятельства, ценовые движения подчеркивают, насколько напряженным остается рынок и насколько он, следовательно, по-прежнему чувствителен к скачкам. Сделка между США и Ираном могла бы каким-то образом изменить это, но я думаю, что ясно, что трейдеры не рассчитывают на это, учитывая, как шли переговоры до этого момента.Убедительные бычьи аргументы в пользу золотаЗолото удерживает рост, несмотря на то, что изо всех сил пытается захватить $1800. Желтый металл ненадолго торговался здесь выше после данных по инфляции, но, похоже, трейдеры быстро изменили свое мнение, отдав предпочтение рисковым активам. Тот факт, что он продолжает удерживать основную часть прибыли без какой-либо существенной коррекции, может свидетельствовать о том, что аппетит к нему все еще есть, а более медленное ужесточение рассматривается как благоприятный результат.Это будет интересным тестом для золота, поскольку $1800 могут представлять интересную точку поворота с технической точки зрения, если нет желания видеть ее выше, но в конечном счете аргументы в пользу бычьего золота остаются весьма убедительными.
Пара GBPUSD снизилась на ВВП, следующие данные по доверию в США
GBP/USD, currency, Пара GBPUSD снизилась на ВВП, следующие данные по доверию в США Британский фунт сегодня находится на отрицательной территории после сокращения ВВП Великобритании. На европейской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2126, снизившись за день на 0,61%.Британская экономика снизилась во втором кварталеБританский фунт продемонстрировал ошеломляющий рост в среду, поднявшись на 1,19%. Однако впечатляющий рост был скорее следствием слабости доллара США, чем какой-либо новообретенной силы фунта. Инфляция в США оказалась неожиданно слабее прогноза, что усилило надежды рынка на то, что ФРС смягчит политику. Это привело к тому, что доллар США стал менее привлекательным, и валюта сильно упала по отношению ко всем основным валютам.Дела фунта стерлингов пошли не так хорошо после того, как Великобритания опубликовала отчет по ВВП за второй квартал. Экономика упала в июле на -0,1% кв/кв после роста на 0,8% в июне (-0,2% exp). В годовом исчислении рост ВВП замедлился до 2,9%, что соответствует ожиданиям, но резко снизился с 8,7% в 1 квартале. Перспективы выглядят не очень хорошо, поскольку мы приближаемся к зиме, а британские домохозяйства вот-вот столкнутся с резким повышением цен на энергоносители. Потребители уже борются с ужасным кризисом стоимости жизни, и по мере того, как они затягивают кошельки, призрак рецессии становится все более вероятным.Другой ключевой показатель, промышленное производство, составил -1,6% м/м, по сравнению с ростом на 1,7% в мае (-1,8% exp). Это было четвертое снижение за пять месяцев, указывающее на тревожную тенденцию к снижению в обрабатывающей промышленности.Неделя завершается потребительскими настроениями UoM, ключевым индикатором уверенности. Учитывая кризис стоимости жизни в США, неудивительно, что индекс упал – с 65,7 в марте до всего лишь 51,5 в июне. Это указывает на слабое расширение, чуть выше нейтральной линии 50,0. Июльский прогноз предусматривает небольшое улучшение до 52,5 пункта.Технический анализ GBP/USDПара GBP/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 1.2241. Далее, есть сопротивление на уровне 1.2361Поддержка находится на отметках 1.2123 и 1.2061
Форекс. GBPUSD: Фунт устойчиво опережает ВВП
GBP/USD, currency, Форекс. GBPUSD: Фунт устойчиво опережает ВВП Британский фунт сегодня торгуется спокойно, после резкого роста в среду. На североамериканской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1.2220, увеличившись за день на 0.02%.Инфляция в США падает, доллар падаетИнфляция в США удивила в среду, так как как индекс потребительских цен, так и базовый индекс потребительских цен оказались ниже, чем ожидалось. Общий индекс потребительских цен резко снизился до 8,5%, по сравнению с 9,1% в июне и ниже оценки в 8,7%. Базовый индекс потребительских цен остался неизменным на уровне 5,9%, что ниже прогноза в 6,1%. После нескольких месяцев роста инфляции на рынках наблюдалось ощутимое облегчение, поскольку данные в заголовках, наконец, сломали восходящий тренд. Доллар США был сильно подорван, резко упав по отношению к основным валютам. Пара GBP/USD вчера выросла на впечатляющие 1,19%.Федеральная резервная система вздохнула с облегчением, поскольку инфляция, наконец, замедлилась, и сейчас более вероятно, чем 24 часа назад, что ФРС смягчит повышение ставок и повысит их на 0,50% в сентябре, а не на 0,75%. Тем не менее, было бы преждевременно заявлять, что инфляционный дракон убит и ФРС вскоре изменит свою политику в отношении ставок. Уровень инфляции в 8,5%, хотя и ниже, чем в прошлом месяце, все еще близок к четырехдесятилетнему максимуму. Инфляция снизилась главным образом из-за падения цен на газ, но с учетом волатильности, которую мы наблюдаем на нефтяных рынках, цены на бензин могут быстро измениться. Возможно, самое главное, что инфляция остается на широкой основе; базовый показатель, который исключает расходы на продовольствие и энергоносители, остался неизменным на уровне 5,9%.Члены ФРС не оставили сомнений в том, что, несмотря на позитивный отчет по индексу потребительских цен, ожидается дальнейшее ужесточение. Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что ФРС “очень, очень далека от объявления победы” над инфляцией, а президент ФРБ Чикаго Эванс заявил, что инфляция остается “неприемлемо” высокой. Поскольку ФРС намерена повысить базовую ставку до 4% или выше к концу 2023 года, у цикла ужесточения ставок ФРС остается еще много времени.В Великобритании неделя завершается пятничным отчетом по ВВП за 2 квартал. Рынки готовятся к мягкому релизу – ожидается, что ВВП замедлится до 2,8% в годовом исчислении по сравнению с 8,7% в 1 квартале. В квартальном исчислении ВВП прогнозируется на уровне -0,2% после роста на 0,8% в 1 квартале. Фунт получил огромный подъем в среду благодаря инфляции в США. Если ВВП окажется слабее, чем ожидалось, фунт, скорее всего, потеряет позиции.Технический анализ GBP/USDПара GBP/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 1.2241. Далее, есть сопротивление на уровне 1.2361Поддержка находится на отметках 1.2123 и 1.2061
Долгожданное облегчение
USD/CNH, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, USD/CNY, currency, Долгожданное облегчение Инвесторы, безусловно, находятся в более оптимистичном настроении, поскольку облегчение от данных по инфляции в США распространяется по рынкам.В этом году трудно было ожидать позитивных сюрпризов на фронте инфляции, и вчерашний отчет был встречен с распростертыми объятиями. Хотя мы не должны слишком увлекаться данными, поскольку общая инфляция по-прежнему составляет 8,5%, а базовая - 5,9%, это, безусловно, начало, которого мы долго ждали.Политики ФРС по-прежнему стремятся подчеркнуть, что цикл ужесточения еще далек от завершения и разворот политики в начале следующего года крайне маловероятен. В очередной раз рынки расходятся с оценкой ФРС относительно перспектив процентных ставок, но на этот раз таким образом, что это может подорвать ее усилия, поэтому вы можете понять их опасения.Я ожидаю, что в ближайшие недели мы продолжим наблюдать, как политики безуспешно пытаются противостоять ожиданиям рынка, в то же время еще больше укрепляя мысль о том, что зависимость от данных работает в обоих направлениях. Тем не менее, отчет по инфляции еще больше подогрел оптимизм, уже очевидный на рынках, и может задать тон на оставшуюся часть лета.Народный банк Китая сигнализирует о прекращении дальнейшего смягченияВ отличие от многих других центральных банков, у НБК есть возможности действовать более осторожно и продолжать поддерживать экономику, поскольку она борется с карантинами на фоне резкого роста случаев заболевания ковдиом. Политика нулевой борьбы с ковдиом в стране является огромным экономическим препятствием и, как оказалось, истощает внутренний спрос.Однако Народный банк Китая ясно дал понять в своем ежеквартальном отчете о денежно-кредитной политике, что он не хочет оказаться в том же положении, что и многие другие страны прямо сейчас. При инфляции, близкой к 3%, дальнейшее смягчение с помощью RRR или процентных ставок выглядит маловероятным в обозримом будущем. Осторожная целевая поддержка выглядит вероятным путем вперед, поскольку центральный банк защищает от инфляционных рисков, несмотря на вчерашние данные, неожиданные для снижения.Сингапур урезал прогнозы ростаНеожиданное сокращение во втором квартале вынудило Сингапур сократить свой прогноз роста на весь год с 3-5% до 3-4%, поскольку экономика борется с глобальным замедлением, которому страна особенно подвержена, и неопределенностью, связанной с ковдиом в Китае. Несмотря на то, что MAS указал на целесообразность денежно-кредитной политики после ужесточения в этом году, инфляция остается высокой, поэтому дальнейшее давление на этом фронте может усилить встречный ветер для экономики.Где же импульс?Биткойн очень хорошо воспринял новости об инфляции и продолжает это делать. Более медленное ужесточение требований и повышение аппетита к риску - это музыка для ушей криптосообщества, которое будет более уверено в том, что худшее позади, чем когда-либо в этом году. Другое дело, означает ли это, что впереди нас ждут звездные успехи. Сегодня цена достигла нового двухмесячного максимума, но я все еще не вижу того импульса, которого я ожидал и хотел бы. Конечно, это может измениться, и прорыв в 25 000 долларов может привести к этому, но мы все еще, похоже, наблюдаем некоторые опасения, которые могут сдержать его в ближайшей перспективе.
Нефть стабилизируется после волатильности, золото растет
WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Нефть стабилизируется после волатильности, золото растет Нефть "ступает по воде" после 24 часовой волатильностиИзлишне говорить, что в среду на нефтяных рынках была довольно волатильная сессия. За позитивным сюрпризом в отношении инфляции последовало значительное увеличение запасов, о котором сообщило EIA, а затем самый высокий уровень производства в США с апреля 2020 года. Тем временем транзит нефти по трубопроводу "Дружба" возобновился после короткой паузы, которая встряхнула рынки. Это очень много информации, которую нужно обработать в течение пары часов, и вы можете видеть, что это отражается на ценовом движении.И это продолжается сегодня утром, когда в ежемесячном отчете МЭА по нефти прогнозируется более сильный рост спроса на нефть в результате перехода некоторых стран с газа на нефть, стимулируемого ценами. В настоящее время ожидается рост спроса на нефть на 2,1 миллиона баррелей в день в этом году, что на 380 000 больше. В нем также сообщалось, что российский экспорт сократился на 115 000 баррелей в сутки в прошлом месяце до 7,4 млн с примерно 8 млн в начале года.Конечным результатом всего этого является то, что цены на нефть сильно подскочили в среду, но сегодня практически не изменились. Цена на нефть марки WTI снова превысила 90 долларов, но это может измениться, если мы увидим прогресс в ядерной сделке с Ираном. Однако за последний месяц он получил большую поддержку в районе $ 87-88, поскольку напряженный рынок продолжает удерживать цену на очень высоком уровне.Золото выполняет поворот на ручном тормозе после прорываБыло действительно интересно посмотреть на реакцию золота на отчет по инфляции в среду. Первоначальный ответ был очень положительным, но, как оказалось, также очень кратким. Пробившись выше отметки 1800 долларов, он совершил быстрый разворот, прежде чем завершить день немного ниже. На данный момент может быть трудно оценить реакцию рынка, отчасти потому, что некоторые рынки, похоже, демонстрируют слишком много экономического оптимизма, учитывая обстоятельства.В случае с золотом первоначальный ответ выглядел разумным. Меньшая инфляция означает потенциально меньшее ужесточение. Возможно, затем мы увидели некоторую фиксацию прибыли или, возможно, вкрался некоторый экономический оптимизм, и вместо безопасных убежищ у трейдеров появился аппетит к чему-то более рискованному. В любом случае, золото сегодня снова немного подешевело, но я не уверен, что оно достигло своего пика. С технической точки зрения, 1800 долларов представляют собой разумную точку поворота. По сути, я просто не уверен, что рынок в настоящее время отражает истинные перспективы.
AUDUSD: Австралийский доллар вырос до 2-месячного максимума
AUD/USD, currency, AUDUSD: Австралийский доллар вырос до 2-месячного максимума Австралийский доллар продолжил свой рост сегодня, после резкого роста в среду. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,7099, увеличившись за день на 0,26%.Австралийские ракеты по инфляции в СШАВпечатляющий. Это говорит само за себя о резком росте австралийского доллара в среду. Пара AUD/USD подскочила на 150 пунктов и ненадолго пробила уровень 0.7100 впервые с 10 июня. Катализатором удачи австралийца стал отчет по инфляции в США, поскольку июльская инфляция упала, что привело к резкому падению доллара США по отношению к основным валютам.Основные данные по США и данные по базовой инфляции оказались ниже прогноза.  Базовый индекс потребительских цен остался неизменным на уровне 5,9%, что ниже прогноза в 6,1%. Однако настоящей новостью стало общее значение, которое упало до 8,5%, резко снизившись с 9,1% в июне и ниже оценки в 8,7%. Рынки подскочили на всем протяжении отчета, и “лихорадка пика инфляции” распространяется, поскольку растут надежды на то, что инфляция, наконец, отступает. Это настроение пошатнуло доллар США, исходя из предположения, что ФРС может вздохнуть с облегчением и ослабить свое повышение – возможно, “всего лишь” на 0,50% после последовательного повышения на 0,75%.Прежде чем инвесторы отпразднуют окончание инфляции, необходимо изучить факты. Уровень инфляции в 8,5%, хотя и ниже, чем в прошлом месяце, все еще близок к четырехдесятилетнему максимуму. Инфляция снизилась главным образом из-за падения цен на газ, но с учетом волатильности, которую мы наблюдаем на нефтяных рынках, цены на бензин могут быстро измениться. Возможно, самое главное, что инфляция остается широкой – базовый показатель, который исключает расходы на продовольствие и энергоносители, остался неизменным на уровне 5,9%. Как предупреждала ФРС, борьба с инфляцией еще далека от завершения, и цикл ужесточения ставок ни в коем случае не исчерпал себя.Резервный банк Австралии также ведет жесткую борьбу с инфляцией и, без сомнения, доволен сегодняшним отчетом MI по инфляционным ожиданиям за июль. Инфляционные ожидания упали до 5,9% по сравнению с 6,3% в июне, что стало вторым замедлением подряд. Это, вероятно, приведет к снижению прогнозных ориентиров РБА, что, вероятно, окажет давление на австралийский доллар. Следующее заседание РБА по ставкам состоится 6 сентября.Технический анализ AUD/USDСуществует слабое сопротивление на уровне 0.7016, за которым следует сопротивление на уровне 0.71200.6943 перешел к поддержке. Ниже находится поддержка на уровне 0.6839
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!