СШАОжидается, что ФРС возобновит повышение ставок на заседании FOMC 26 июля. Вероятность того, что ФРС повысит ставку на четверть пункта, составляет 96%, в результате чего целевой диапазон составит от 5,25% до 5,50%, что является почти 22-летним максимумом. ФРС провела 10 последовательных повышений ставок, а затем сделала паузу на июньском заседании FOMC. ФРС собирается повысить ставки в среду и, судя по всему, не будет высказываться по поводу того, что она будет делать в сентябре. Экономические данные были смешанными (сильные данные по труду/охлаждение ценового давления), и это должно поддержать Пауэлла в том, что они все еще могут обеспечить мягкую посадку, замедление, которое позволит избежать рецессии. Похоже, что это будет последнее повышение ставки в цикле ужесточения политики ФРС, но у нас будет еще два отчета по инфляции, прежде чем ФРС должна будет подтвердить, что дальнейшее повышение ставки больше не требуется.ФРС будет находиться в центре внимания, но есть еще несколько важных экономических показателей и доходов, которые могут повлиять на рынки. Выходящий в понедельник отчет по индексу PMI должен показать, что как производственный сектор, так и сектор услуг продолжают ослабевать, при этом сектор услуг все еще остается на территории роста. Выходящий во вторник отчет Conference Board по потребительскому доверию может подстегнуть ожидания мягкой посадки. В четверг ожидается, что первое представление ВВП за второй квартал покажет снижение роста с 2,0% до 1,8% (консенсус-диапазон 0,9%-2,1%) на фоне замедления потребительских расходов. В пятницу будут опубликованы данные по личным доходам и расходам, а также предпочитаемые ФРС показатели инфляции и заработной платы. Ожидается, что индекс стоимости занятости (ECI) за второй квартал снизится с 1,2% до 1,1%. Ожидается, что индекс цен расходов на личное потребление снизится как в месячном, так и в годовом исчислении (м/м: 0,2%е против 0,3% ранее; г/г: 4,2%е против 4,6% ранее).На этой неделе ожидается большое количество данных о доходах: 3M, AbbVie, Alphabet, Airbus, AstraZeneca, AT&T, Barclays, BASF, Biogen, BNP Paribas, Boeing, Boston Scientific, Bristol-Myers Squibb, Chevron, Chipotle Mexican Grill, Comcast, Exxon, Ford Motor, General Electric, General Motors, GSK, Hermes International, Honeywell International, Intel, Mastercard, McDonald's, Meta Platforms, Microsoft, Nestle, PG&E, Procter & Gamble, Raytheon Technologies, Samsung Electronics, STMicroelectronics, Texas Instruments, Thermo Fisher Scientific, UniCredit, Unilever, Union Pacific, Verizon Communications, Visa и Volkswagen.ЕврозонаПовышение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов практически полностью предрешено в преддверии заседания в четверг, однако то, что последует за этим, вызывает гораздо больше споров. Недавние комментарии политиков говорят о том, что в сентябре вполне возможна пауза на фоне некоторого прогресса в данных по инфляции. До сих пор ЕЦБ занимал "ястребиную" позицию на заседаниях, но на следующей неделе президент Лагард и ее коллеги могут внести коррективы в коммуникацию и оставить дверь открытой для паузы на следующем заседании.На следующий день мы получим флэш-данные по инфляции из стран-членов ЕС, включая Германию, Францию и Испанию, а неделя начнется с флэш-индексов PMI из Германии, Франции и еврозоны.Наконец, в выходные в Испании пройдут необычные для конца лета внеочередные выборы, на которых лидером, скорее всего, станет крайне левая или правая партия. Неделя обещает быть насыщенной событиями.ВеликобританияОчень спокойная неделя для Великобритании, после того как было показано, что инфляция наконец-то снижается, а ожидания по процентным ставкам были снижены. На этой неделе основное внимание будет приковано к индексам PMI и к тому, удастся ли получить дальнейшие признаки усиления дезинфляционного давления и охлаждения экономики.РоссияНа следующей неделе не ожидается никаких важных экономических релизов и событий. Единственными пунктами повестки дня являются данные по объему промышленного производства и резервам центрального банка.Южная АфрикаВ июле SARB приостановил цикл ужесточения политики, подчеркнув при этом, что это не конец - хотя, скорее всего, так оно и есть, поскольку и базовая, и основная инфляция сейчас находятся в пределах целевого диапазона 3-6% - и что дальнейшие решения будут определяться данными. С учетом этого следующая неделя выглядит несколько спокойной: во вторник выйдет опережающий индикатор, а в четверг - данные по индексу цен производителей.ТурцияНа следующей неделе выходят в основном данные третьего уровня, а единственной заметной публикацией является квартальный отчет по инфляции. На фоне падающей валюты и центрального банка, который наконец-то признал необходимость повышения ставок, но отказывается делать это в требуемом темпе, эти данные должны стать интересным чтением. Хотя, скорее всего, это ничего не даст для восстановления доверия к политикам и их уверенности в том, что они смогут решить проблемы.ШвейцарияНа следующей неделе выйдет всего пара опросов: индикатор KOF и настроения инвесторов.КитайКлючевых экономических данных нет, но следует ожидать возможного объявления более детальных мер налогово-бюджетного стимулирования с точки зрения денежной суммы и масштабов охвата. На прошлой неделе высшие должностные лица Китая объявили о ряде широкомасштабных планов по стимулированию потребительских расходов и поддержке частных компаний при размещении акций, продаже облигаций и расширении деятельности за рубежом, но без подробностей.ИндияВыхода основных ключевых данных нет.АвстралияНесколько данных, которые необходимо переварить. Во-первых, в понедельник выходят флэш-индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг за июль. Прогнозы ожидают дальнейшего ухудшения обоих показателей: снижение индекса PMI для производственной сферы до 47,6 с 48,2 в июне, а индекса PMI для сферы услуг до 49,2 с июньского значения 50,3.Во-вторых, в среду выйдут важные данные по инфляции за второй квартал, где консенсус ожидает замедления темпов роста до 6,2% в годовом исчислении с 7% г/г, зафиксированных в первом квартале. Даже ожидание менее волатильного медианного ИПЦ, скорректированного РБА и опубликованного в тот же день, снижено до 6% г/г во II квартале с 6,6% г/г в I квартале. Эти последние инфляционные данные сыграют значительную роль в формировании ожиданий относительно прогноза решения по денежно-кредитной политике на следующем заседании РБА 1 августа. На основе индикатора ставки РБА на 21 июля 30-дневные фьючерсы на межбанковскую наличную ставку ASX на август 2023 г. оцениваются в 48% вероятности повышения ставки на 25 б.п. до 4,35%, что выше, чем 29%, наблюдавшихся неделю назад.Наконец, в пятницу выходят данные по розничным продажам за июнь, где ожидается снижение до -0,3% в месячном исчислении с 0,7% м/м в мае.Новая ЗеландияОдним из ключевых данных, на которые следует обратить внимание, будет торговый баланс за июнь, выходящий в понедельник, где прогнозируется изменение профицита торгового баланса за май на дефицит в размере -NZ$1 млрд. с NZ$46 млн.ЯпонияВ понедельник будут опубликованы флэш-индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг за июль. Ожидается, что рост в производственном секторе немного улучшится до 50 с 49,8 в июне, в то время как рост в секторе услуг, по прогнозам, немного снизится до 53,4 с 54,0 в июне.Далее, в пятницу, будут опубликованы основные данные по ИПЦ в Токио за июль. Ожидается, что базовая инфляция в Токио (без учета свежих продуктов питания) снизится до 2,9% в годовом исчислении с 3,2% г/г в июне, а базовая инфляция в Токио (без учета свежих продуктов питания и энергоносителей) немного снизится до 2,2% г/г с 2,3% г/г в июне.Кроме того, в пятницу будет опубликовано решение Банка Японии по денежно-кредитной политике и последний квартальный экономический прогноз. Консенсус заключается в повышении прогноза инфляции на 2023 финансовый год до уровня выше 2%, а в сообщении агентства Reuters, вышедшем в пятницу, 21 июля, говорится, что, скорее всего, не будут изменены текущие границы диапазона программы "Контроль кривой доходности" (YCC) по доходности 10-летних JGB, исходя из пяти источников, знакомых с ходом мыслей Банка Японии. До появления этого сообщения Reuters на рынке существовала определенная степень спекуляций, что Банк Японии может увеличить верхний предел YCC до 0,75% с 0,50%.СингапурСледует обратить внимание на два ключевых данных. Во-первых, в понедельник выходит инфляция за июнь. Консенсус ожидает снижения базовой инфляции до 4,2% в годовом исчислении с 4,7% г/г в мае. Если все окажется так, как ожидается, то это будет второй месяц подряд замедления инфляционного давления.Далее, в среду выходит промышленное производство за июнь, ожидается еще один месяц отрицательного роста на уровне -7,5% в годовом исчислении, но более медленный, чем -10,8% г/г, зафиксированные в мае.РынкиЭнергетикаРынок нефти, похоже, продолжит укрепляться по мере выполнения ОПЕК+ своих обещаний и улучшения деловой конъюнктуры в Китае. На этой неделе трейдерам будет за чем следить. Помимо глобальных флэш-индексов PMI, прибыли нескольких крупных энергетических компаний и стандартных еженедельных данных по запасам, состоится несколько конференций по энергетике, которые могут дать некоторое представление о будущих изменениях в спросе и предложении.Ключевые данные о прибыли Shell, TotalEnergies, Exxon и Chevron позволят получить представление о капитальных затратах и ожиданиях относительно будущего бурения. Министерская встреча G20 по вопросам перехода к энергетике будет посвящена экологически чистым инициативам. 5-я Международная конференция по энергетике и энергетическим технологиям даст представление о прогнозах спроса на сырую нефть в Китае.ЗолотоЗолото демонстрирует третий недельный рост, поскольку Уолл-стрит ожидает, что ФРС может завершить цикл повышения ставок после следующей недели. Однако сильный рынок труда сохраняет риск того, что осенью произойдет еще одно ужесточение, поэтому золото еще не готово к возвращению выше уровня $2000. Решение FOMC будет ключевым для золота и может спровоцировать коррекционное движение ниже уровня 1960 долл., если ФРС решит сохранить опцион на сентябрь. Если Пауэлл сможет дать понять, что, похоже, ужесточение политики закончено, золото может попытаться захватить уровень $1980, при этом $2 000 будет являться основным психологическим барьером.КриптовалютыБиткойн по-прежнему держится около отметки 30 000 долл., поскольку никаких серьезных изменений в сфере государственного регулирования пока не произошло. На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США подтвердила подачу заявок на ETF от BlackRock, Wise Origin Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Trust, VanEck Bitcoin Trust и Invesco Galaxy Bitcoin ETF.Криптовалютная биржа все еще празднует частичную победу после того, как федеральный судья постановил, что токен XRP компании Ripple не является ценной бумагой при продаже розничным инвесторам на биржах. Это решение потенциально открывает путь для законопроекта республиканцев Палаты представителей о пересмотре криптовалютного рынка США. Консолидация биткоина, похоже, пока не собирается уходить, но она может произойти, если законопроект Палаты представителей получит дальнейшее развитие или если ФРС преподнесет "ястребиный" сюрприз.Экономический календарьЭкономический календарь на предстоящую неделю.Понедельник, 24 июляФлэш-индексы PMI в СШАЕвропейские флэш-индексы PMI: Еврозона, Германия, Франция и ВеликобританияИндекс деловой активности в производственном секторе ЯпонииТорговля в Новой ЗеландииИндекс потребительских цен СингапураУровень безработицы на Тайване, промышленное производствоТайвань проводит ежегодные военные учения "Хань КуанВторник, 25 июляСША Июльская конф. Совет по потребительскому доверию: 112.0e против 109.7 ранееГермания IFO деловой климатОбзор банковского кредитования в Еврозоне.Международные резервы МексикиРезультаты прибыли Alphabet, 3M Company и Microsoft Corp.Встреча министров сельского хозяйства стран ЕС в Брюсселе.Среда, 26 июляРешение FOMC по ставке: Ожидается повышение ставок на 25 б.п., в результате чего целевой диапазон составит 5,25-5,50%.Продажи новых домов в СШАИПЦ АвстралииПромышленное производство в РоссииПромышленное производство в СингапуреБанк Канады публикует резюме обсуждений.Премьер-министр Австралии Албанезе совершает первую официальную поездку в Веллингтон (Новая Зеландия)Комиссары ЕС Бретон, Джентилони и Хан выступили на саммите в австрийском ЗальцбургеЗаработок от Meta PlatformsЧетверг, 27 июляАвансовый ВВП США за 2 квартал: 1.8%е против 2.0% ранее, заказы на товары длительного пользования, первичные заявки на пособие по безработице, оптовые запасы.Прибыль в промышленности КитаяРешение ЕЦБ по ставке: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 4,25%Мексика безработица, торговляСингапур безработицаРоссия принимает глав африканских государств на саммитеПремьер-министр Италии Мелони встретился с президентом Байденом в Белом домеПятница, 28 июляРешение по ставке BOJ: Ставки останутся неизменными, YCC не изменится, возможно, будет повышен прогноз по ценамСША Базовый дефлятор PCE, доходы потребителей, индекс стоимости занятости, настроения потребителей Мичиганского университетаАвстралия Розничные продажиМесячный ВВП КанадыЕврозона экономическая уверенность, потребительская уверенностьФранция ВВП, ИПЦГермания ИПЦЯпония Токийский индекс потребительских цен, решение по ставке BOJЦены на жилье в СингапуреИспания ИПЦ, ВВПОбновление суверенных рейтингов:Нидерланды ...
Цена на природный газ упала на 3,97% в среду, после того, как украинские беспилотники нанесли удары по нефтеперерабатывающим заводам в России.Эта попытка изъять часть российских ресурсов для использования в войне с Украиной привела к пожару на нефтеперерабатывающем заводе в российском городе Самара, ранее известном как Куйбышев. Один из нефтеперерабатывающих заводов в этом районе был полностью выведен из строя.С начала года Украина предпринимает атаки на энергетический сектор России в попытках заставить более крупную страну вывести войска из Украины.В результате последних атак фьючерсы на сырую нефть выросли. Каким-то образом цены на природный газ резко упали, но это может быть связано с проблемами избыточного предложения, которые продолжают беспокоить отрасль.Россия требует, чтобы компании сократили добычу нефти в 2024 году, чтобы выполнить свои обязательства перед ОПЕК+. Цель России в рамках ОПЕК+ - сократить добычу на 2,2 миллиона баррелей к концу второго квартала. Это может оказаться сложнее, чем они ожидали, поскольку они продолжают сражаться с Украиной за спорную территорию. Однако нефть в Россию поставляется Китаем и другими странами-партнерами в Азии.Опасения по поводу инфляции влияют на ценообразованиеПоскольку плохие новости об инфляции продолжаются, цены на природный газ могут продолжать оставаться на низком уровне, особенно до тех пор, пока спрос не увеличится из-за похолодания в конце года. Плохие данные по инфляции, опубликованные ранее в этом месяце, не позволили инвесторам запасаться природным газом больше, чем обычно.На этой неделе были опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, и они показали медленное восстановление экономики. Заказы на товары длительного пользования выросли на 1,4%, при этом основные капитальные товары увеличились на 0,7%. Цены на жилье немного снизились, а данные по рынку в целом продемонстрировали движение в сторону улучшения статистики по инфляции. Возможно, мы начнем видеть уверенные показатели инфляции, которые улучшатся в ближайшие несколько недель по мере поступления новых ...
Аналитика и прогноз курса газаЦены на газ снижались более месяца, поскольку в январе в США и Европе закончилось похолодание, и преобладала более теплая погода. Это удерживало спрос на низком уровне, и за это время природный газ потерял в цене более 50%, упав в понедельник ниже 1,60. Однако в последние два дня мы наблюдали быстрый разворот и приличный импульс покупок, поскольку крупный сланцевый бурильщик намерен сократить добычу.Цены на природный газ в Соединенных Штатах упали до самых низких значений с июня 202 года в результате роста добычи и снижения спроса, вызванного более теплой погодой. Резкий рост добычи газа в США в этом месяце составил рекордные декабрьские 105 миллиардов кубических футов в сутки, и это совпало со снижением спроса. Однако разворот на этой неделе был примечательным, прибавив около 0,25 доллара, когда цена поднялась выше 1,80 доллара. Одной из причин такого разворота является сокращение добычи, о котором объявил один из крупнейших производителей сланцевого газа в США.Chesapeake Energy сокращает добычу газа в 2024 годуChesapeake Energy планирует сократить добычу газа в 2024 году из-за текущего состояния рынка, характеризующегося снижением цен на газ. Chesapeake Energy уже снизила оценку капитальных вложений на 2024 год на 20%. Это сокращение отражает их реакцию на рыночные условия и их стратегию управления затратами.Кроме того, они планируют сократить работы по установке буровых установок и завершению работ. В отличие от четвертого квартала 2023 года, когда уровень добычи составлял приблизительно 3,43 миллиарда кубических футов в сутки, Chesapeake Energy планирует добывать 2,65-2,75 миллиарда кубических футов в сутки природного газа в 2024 году.Технический анализ цен на газЭта новость помогла вчерашней цене на газ, которая, как ожидается, приблизится к уровню 2,25 доллара, что в некоторой степени может быть техническим порогом. На 4-часовом графике уровень в 2,25 доллара совпадает с 200 SMA (фиолетовая линия). Это сближение говорит о том, что вокруг этого уровня наблюдается заметная рыночная активность и интерес.Зона $2,25 служила уровнем поддержки на рынке еще в декабре, после чего мы увидели приличный интерес покупателей, который отправил цену к отметке $23,40. Таким образом, уровень $ 2,25 теперь может выступать в качестве сопротивления, поэтому мы следим за этим ...
СШАПонедельник будет тихим, поскольку Уолл-стрит отмечает 11 июня. На неделе, наполненной экономическими релизами, вероятно, наибольшее внимание будет приковано к выступлению ФРС. После ястребиного заявления ФРС Уолл-стрит хочет знать, смогут ли они убедиться в том, что мы можем увидеть еще два повышения ставок. Во вторник Буллард из ФРС выступит с речью в Барселонской школе экономики, а Уильямс посетит мероприятие ФРС Нью-Йорка. В среду председатель Пауэлл выступит перед комиссией Палаты представителей по финансовым услугам, в то время как Гулсби выступит на Глобальном продовольственном форуме. В четверг Пауэлл предстанет перед банковской комиссией Сената. Местер и Баркин также выступят в четверг. Буллард и Местер также выступят в пятницу. На этой неделе будет много данных по жилью: разрешения на строительство во вторник, еженедельные заявки на получение ипотечного кредита MBA в среду и продажи существующих домов в четверг. Ожидается, что данные по рынку жилья стабилизируются, но если мы увидим высокий спрос на ипотечные кредиты, это может нервировать ФРС. В конце недели будут опубликованы предварительные индексы деловой активности, которые должны показать, что производство остается на территории сокращения, в то время как сфера услуг в экономике смягчается. ЕврозонаВ четверг ЕЦБ предельно ясно дал понять, что цикл ужесточения почти наверняка не завершен и крайне вероятно еще одно повышение на 25 базисных пунктов. Рынки оценивали небольшой шанс того, что повышение в четверг будет последним – и, что интересно, до сих пор остается таковым, – что вызвало вопросы и решительный отпор со стороны президента Лагард на пресс-конференции. Потребовались бы “существенные изменения”, чтобы комитет не повышал ставки, при этом пауза до сих пор даже не рассматривалась. Внезапные индексы деловой активности в пятницу вряд ли изменят ситуацию в ту или иную сторону, но на следующей неделе больше ничего примечательного не произойдет.ВеликобританияМногие люди в Великобритании начинают беспокоиться о перезакладывании и задаются вопросом, почему, когда Банк Англии одним из первых начал повышать ставки, ожидается еще столько повышений до конца года и даже в следующем. Экономика оказалась более устойчивой, чем ожидалось, но инфляция намного выше, чем мы наблюдаем в других странах, и не достигла такого значительного прогресса. Риск того, что это укоренится, что означает более высокие ставки на более длительный срок и возможный экономический спад, растет с каждой неделей.Люди будут надеяться на какие-то хорошие новости по инфляции во вторник, но если судить по последним месяцам, нам, вероятно, следует ожидать худшего и надеяться на лучшее. Еще один плохой отчет может усилить давление на Банк Англии днем позже, и он повысит ставку на 50 базисных пунктов. На данный момент цена составляет всего 12%, но это может измениться, если данные по индексу потребительских цен снова окажутся неутешительными. И с учетом повышения цен на 125 базисных пунктов в период с сегодняшнего дня по февраль, похоже, предстоит еще много работы. Розничные продажи и предварительные индексы деловой активности также будут опубликованы в пятницу.РоссияПоскольку ЦБ предупреждает, что следующим на повестке дня может быть повышение ставок, а не их снижение из-за более высоких, чем хотелось бы, инфляционных ожиданий, все внимание будет приковано к данным по индексу потребительских цен в среду. Ранее он составлял -12,7% в годовом исчислении, но более свежие ежемесячные данные показали рост на 2,4%, что говорит о неблагоприятных краткосрочных тенденциях.Южная АфрикаСтагфляция - это очень реальный риск, а веерные отключения электроэнергии усугубляют эти опасения, оказывая давление на экономическую активность и усиливая ценовое давление. SARB продолжил повышать ставки, несмотря на то, что инфляция сейчас недалека от целевого уровня, и, возможно, будет вынужден продолжить, если давление в ближайшее время не ослабнет. Данные по индексу потребительских цен в среду скажут нам, был ли достигнут какой-либо дальнейший прогресс. За последние недели рэнд значительно вырос, чему способствовали более высокие ставки и данные, подтверждающие, что страна избежала рецессии в первом квартале. Но огромные проблемы остаются нерешенными.ТурцияЦентральный банк объявит о своем последнем решении по процентной ставке на следующей неделе, и, честно говоря, никто не знает, что произойдет. После переизбрания на основании обещания защищать более низкие процентные ставки президент Эрдоган заменил своего министра финансов и главу центрального банка более респектабельными кандидатами в знак возвращения к более традиционной политике. При Эрдогане ничто не гарантировано, и на следующей неделе мы узнаем, насколько это верно.ШвейцарияНедавний отчет по инфляции показал значительный прогресс в снижении инфляции ниже 2% (2,2% в мае), но этого будет недостаточно, чтобы ШНБ рассмотрел вопрос о приостановке в четверг. Фактически, рынки ожидают, что центральный банк повысит ставку на 50 базисных пунктов, доведя ее до того уровня, который, по предположению председателя правления Томаса Джордана, может быть нейтральной ставкой в 2%.КитайЧто касается публикации экономических данных, то это будет спокойная неделя, и только во вторник будут определены основные ставки по кредитам сроком на 1 год и 5 лет. На прошлой неделе центральный банк Китая, Народный банк Китая, наконец-то решил скорректировать свою осторожную целевую денежно-кредитную политику, снизив два своих инструмента процентной политики; на 10 базисных пунктов до 7-дневной ставки обратного репо (1,9% с 2,0% ранее) и механизм среднесрочного кредитования сроком на 1 год (2,65% с 2,75%), что стало первым снижением с августа 2022 года.Следовательно, теперь ожидается, что дополнительные меры по смягчению денежно-кредитной политики помогут смягчить текущие темпы замедления внутреннего спроса, когда прогнозируется снижение основных ставок по кредитам сроком на 1 год и 5 лет на 10 базисных пунктов каждая, доведя их до 3,55% и 4,2% соответственно. Эти основные ставки используются для определения стоимости корпоративных/потребительских кредитов и ипотеки.Также примите к сведению возможное объявление о рассматриваемом новом пакете стимулирующих мер, который был разработан несколькими правительственными учреждениями для поддержки таких областей, как недвижимость и внутренний спрос.ИндияНикаких ключевых данных не публикуется.АвстралияДве ключевые данные для усвоения. Во-первых, публикация протокола недавнего решения РБА по денежно-кредитной политике во вторник; 6 июня РБА неожиданно повысил учетную ставку на 25 б.п. до 4,1%, что является 11-летним максимумом. По состоянию на 16 июня 30-дневные фьючерсы на межбанковскую процентную ставку ASX (контракт на июль 2023 года) оцениваются в 53% вероятности повышения еще на 25 базисных пунктов на следующем заседании РБА, чтобы довести процентную ставку до 4,35%.В пятницу мы опубликуем предварительные индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг за июнь; ожидается, что производственный компонент продолжит сокращаться до 47,7 с 48,4 в мае. Если все окажется так, как прогнозировалось, то это будет 4-й месяц подряд ухудшения ситуации в производственном секторе. Ожидается, что сектор услуг замедлится до 51,5 с 52,1 в мае.Новая ЗеландияОжидается, что в понедельник индекс деловой активности в сфере услуг за май немного снизится до 49,1 с 49,8 в апреле. В четверг будут опубликованы данные по торговому балансу за май, в которых прогнозируется дефицит в размере -0,3 млрд новозеландских долларов после того, как в апреле был зафиксирован профицит в размере 0,427 млрд новозеландских долларов. Ожидается, что экспорт сократится до 6,6 млрд новозеландских долларов с 6,8 млрд новозеландских долларов (апрель), а импорт, по прогнозам, увеличится до 6,9 млрд новозеландских долларов с 6,38 млрд новозеландских долларов.ЯпонияПоследнее решение Банка Японии по денежно-кредитной политике о сохранении своей сверхмягкой денежно–кредитной политики в пятницу в сочетании с прогнозом губернатора Уэды относительно траектории инфляции в стране – он ожидает, что давление замедлится во второй половине текущего финансового года - снизило ожидания участников рынка относительно расширения диапазона его программа контроля кривой доходности на следующем собрании.Далее основное внимание будет уделено последним инфляционным тенденциям в Японии. Общенациональные данные по инфляции за май будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что базовый уровень инфляции (без учета свежих продуктов питания) немного снизится до 3,1% в годовом исчислении с 3,4% в апреле. Напротив, базовый уровень инфляции (без учета свежих продуктов питания и энергии), по прогнозам, вырастет до 4,2% в годовом исчислении с 4,1% в апреле.В пятницу также будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в сфере производства и услуг. Ожидается, что производственная активность почти не изменится и составит 50 в июне с 50,6 в мае, в то время как сектор услуг, как ожидается, будет расти более быстрыми темпами - 56,1, по сравнению с 55,9 в мае.СингапурОдин ключевой момент, на котором следует сосредоточиться; ожидается, что инфляция в мае немного снизится до 5,5% в годовом исчислении с 5,7% в апреле. Также прогнозируется, что базовый уровень инфляции снизится до 4,9% в годовом исчислении с 5% в апреле.Экономический календарьЭкономический календарь на предстоящую неделю.Понедельник, 19 июняРынки США отмечают праздник 11 июняУкраина добивается внесения России в “черный список” по борьбе с отмыванием денег на заседании Целевой группы по финансовым мероприятиям в Париже. До 23 июняГлава Европейского центрального банка Франсуа Виллеруа де Гальо выступает на конференции в ПарижеРезервный банк Австралии опубликовал протокол июньского заседания по вопросам политикиПрезидент Германии Франк-Вальтер принимает премьер-министра Китая Ли Цяна в БерлинеГенеральный секретарь НАТО Столтенберг и канцлер Германии Шольц проводят пресс-конференцию в БерлинеМинистры энергетики ЕС встречаются в БрюсселеВторник, 20 июняСтроительство жилья в США начинаетсяОсновные ставки по кредитам в КитаеИндекс потребительских цен ГонконгаПромышленное производство ЯпонииМеждународные резервы МексикиFedEx Corp отчиталась о доходахКанцлер Германии Шольц принимает премьер-министра Китая Ли Цяна в БерлинеБуллард из ФРС выступит на летнем форуме Барселонской школы экономикиУильямс из ФРС говорит о лидерстве на мероприятии ФРСКент из РБА участвует в дискуссии на форуме по деривативам ISDA/AFMA в СиднееМишель Буллок из RBA в AI Group в НьюкаслеРБА опубликовал протокол июньского заседания по вопросам политикиПредставитель ЕЦБ Рен рассказал о перспективах финской экономикиПредставитель ЕЦБ Гедиминас Симкус выступит на мероприятии MNIСреда, 21 июняПредседатель ФРС Пауэлл выступает с полугодовыми показаниями в Конгрессе перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугамРозничные продажи в КанадеРегистрация новых автомобилей в ЕврозонеИндекс потребительских цен в Южной АфрикеИндекс потребительских цен ВеликобританииПремьер-министр Индии Моди начинает государственный визит в США. Посетит государственный ужин и выступит перед Конгрессом во время визитаГулсби из ФРС выступил на Глобальном продовольственном форуме Wall Street Journal в ЧикагоБанк Канады опубликовал резюме июньского заседания по вопросам политикиБанк Японии опубликовал протокол апрельского заседания по вопросам политикиЧетверг, 22 июняПредседатель ФРС Пауэлл выступает с полугодовым докладом перед Конгрессом в Банковском комитете СенатаВедущий индекс US Conference Board, первичные заявки на пособие по безработице, текущий счет, продажи существующего жильяДоверие потребителей в ЕврозонеРешение по ставке в МексикеТорговля с Новой ЗеландиейРешение Норвегии о ставкеРешение Швейцарии по ставкеРешение Банка Англии по ставкеПредставитель ФРС выступает на ежегодном саммите банка по вопросам политикиРешение Центрального банка Турции по процентной ставке (первое заседание правительства Хафизе Гайе Эркан, первой женщины-главы центрального банка Турции)Президент Франции Макрон, канцлер Германии Шольц и премьер-министр Китая Ли Цян принимают участие в саммите по новому глобальному финансовому пакту в ПарижеМинистры по европейским делам ЕС встречаются в СтокгольмеПятница, 23 июняПредварительный индекс деловой активности в производственном секторе США за июнь, индекс деловой активности в сфере услугПредварительные индексы деловой активности в Европе: Еврозона, Германия, Франция и ВеликобританияИндекс потребительских цен ЯпонииИндекс потребительских цен СингапураВВП ИспанииБуллард из ФРС выступает на конференции Центрального банка Ирландии и International Journal of Central Banking Research ConferenceВуйчич из ЕЦБ выступил с основной лекцией на 7-й ежегодной исследовательской конференции, организованной центральными банками Украины и Польши в КраковеГлава ЕЦБ выступает на мероприятии для финансовых журналистов в Сантандере, ИспанияОбновления суверенного рейтингаВенгрия (Fitch)Польша (Fitch)Украина (Fitch)Польша ...
СШАТенденции дезинфляции ослабевают, и теперь Уолл-стрит будет следить за тем, не приведет ли улучшение производственной активности и активности в сфере услуг к дальнейшему росту ценового давления. В понедельник ожидается, что данные по товарам длительного пользования за январь покажут, что более высокие затраты по займам вредят производителям. Уолл-стрит также получит пару региональных опросов ФРС из Далласа и Ричмонда. Трейдеры обратят пристальное внимание на производственный отчет ISM в среду и индекс деловой активности в сфере услуг в пятницу. За выступлениями центральных банков будут внимательно следить, особенно за комментариями нового члена ФРС Гулсби во вторник. В понедельник Джефферсон выскажется по вопросам инфляции и двойного мандата, а в четверг Уоллер расскажет о перспективах. В пятницу мы услышим Логана, Бостика и Боумана. Президент США Байден также примет канцлера Германии Шольца в Белом доме. Трейдеры будут следить за тем, объявят ли они о каких-либо новых усилиях по поддержке Украины или санкциях против России. Сезон прибылей продолжается: ключевые данные будут представлены компаниями Bayer, Berkshire Hathaway, Broadcom, Budweiser Brewing Co. Apac, Costco Wholesale, CRH, Dell Technologies, Dollar Tree, HP, Kroger, Kuehne + Nagel International, Lowe's, Merck, National Bank of Canada, Occidental Petroleum, Salesforce, Toronto-Dominion Bank, VMware и Workday.ЕврозонаНа следующей неделе будет представлен ряд экономических данных, наиболее заметными из которых станут флэш-выпуски HICP. В то время как базовая инфляция снижается, базовая остается на пике, и политики вряд ли ослабят тормоза, пока не увидят прогресс на этом фронте. Прогнозы показывают, что для этого еще рановато. Рынки по-прежнему оценивают повышение ставки на 50 базисных пунктов на заседании в марте, хотя вероятность 75 базисных пунктов почти равна, исходя из текущих ставок.Это подводит нас к выступлениям представителей центральных банков, которые начнутся с президента Лагард, которая должна выступить на конференции G20 в выходные.ВеликобританияНа следующей неделе все немного спокойно, наиболее заметным событием в календаре являются выступления представителей центральных банков. Это губернатор Бейли в среду и главный экономист Пилл в четверг. Поскольку 25 базисных пунктов почти полностью заложены в цену на март, а комитет явно немного разошелся во мнениях относительно правильного дальнейшего пути, я не уверен, что они могут сказать что-то, что вызовет шок на данном этапе.РоссияОжидается, что уровень безработицы в январе подскочил до 4% с 3,7% месяцем ранее. Между тем, в среду и пятницу, соответственно, будут опубликованы индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг.Южная АфрикаСпокойная неделя с единственным заметным выпуском данных по безработице.ТурцияНа прошлой неделе ЦБ Турции снизил ставки на необычно скромные 50 базисных пунктов, доведя ставку репо до 8,5%. Инфляция остается чрезвычайно высокой, официальный показатель, опубликованный Турецким статистическим институтом, составляет 57,68%. Февральские данные будут опубликованы в пятницу, а данные по ВВП - во вторник. ШвейцарияНа предстоящей неделе будет опубликован ряд данных, которые позволят получить актуальную информацию о состоянии экономики. Неделя начнется во вторник с данных по ВВП за четвертый квартал, а также показателя KOF за февраль. Затем последуют данные по розничным продажам за январь и индекс PMI для производственной сферы за февраль в среду.КитайОфициальные индексы PMI для производственной и непроизводственной сферы за январь будут опубликованы в среду, в остальном неделя будет относительно спокойной. Конечно, все внимание приковано к переходному периоду и к тому, как быстро и сильно экономика восстановится, а меры стимулирования в ближайшие пару месяцев, вероятно, подстегнут восстановление.ИндияНа следующей неделе ожидаются данные по ВВП и индексу PMI, поскольку в третьем квартале экономика снова демонстрирует высокие показатели, а опросы указывают на сохраняющийся оптимизм.Австралия и Новая ЗеландияПервое в этом году заседание РБНЗ по процентным ставкам, состоявшееся на прошлой неделе, соответствовало ожиданиям рынка относительно очередного повышения ставки на 50 базисных пунктов. В протоколе заседания центрального банка упоминалось о возможности рецессии во втором квартале этого года, что оказало давление на новозеландский доллар.На этой неделе в центре внимания будут данные по розничным продажам в Австралии за январь и ВВП за четвертый квартал, а также розничные продажи в Новой Зеландии за четвертый квартал.ЯпонияПо данным японских законодателей, кандидат на пост управляющего BOJ Казуо Уэда должен выступить в верхней палате 27 февраля, а кандидаты на пост заместителя управляющего должны появиться в верхней палате 28 февраля. Уэда примет участие в слушаниях в Национальном парламенте и выступит с речью, что может оказать влияние на японские рынки.На следующей неделе в центре внимания будут розничные продажи и основной индекс потребительских цен в Токио.СингапурРозничные продажи и февральский индекс PMI - единственные важные релизы.Экономический календарьЭкономический календарь на предстоящую неделю.Воскресенье, 26 февраляКанцлер Германии Шольц встречается с премьер-министром Индии МодиПравящая ЛДП Японии проводит ежегодный съездПонедельник, 27 февраляТовары длительного пользования СШАЭкономическая уверенность в Еврозоне, потребительская уверенностьТорговля ГонконгаИзраиль безработицаЯпония BOJ прямые покупки облигацийТорговля в МексикеКонгресс США возвращается после перерываМинистр финансов США Йеллен проводит переговоры с президентом ЗеленскимГлавный экономист ЕЦБ Лейн выступает на тему "Макро-финансовая стабильность в ЕС"Де Кос ЕЦБ выступает на мероприятии ЕИБ в ЛюксембургеБродбент выступает на конференции по цифровым технологиям в ЛондонеВторник, 28 февраляСША оптовые запасы, потребительское доверие от Conference BoardАвстралия счет текущих операций, розничные продажиВВП КанадыФинляндия ВВПФранция ИПЦ, ВВПВВП ИндииЯпония промышленное производство, розничные продажиМексика международные резервыСингапур безработицаЮжная Африка безработица, торговый балансВВП ШвецииШвейцария ВВПТаиланд торговляВВП ТурцииДень инвестора компании ChevronВыборы мэра в ЧикагоНовый член ФРС Гулсби выступает в Ivy Tech Community CollegeГлавный экономист BOE Хью Пилл выступает с заключительным словом на конференции по цифровым технологиямМанн из BOE и Вуйчич из ЕЦБ выступают на форуме ЕИБ в ЛюксембургеЗаработок от TargetСреда, 1 мартаРасходы на строительство в США, производственный индекс ISM, продажи легких автомобилейВВП АвстралииИндекс PMI для производственной сферы Китая, индекс PMI для непроизводственной сферы, индекс PMI для производственной сферы CaixinИндексы PMI для производственной сферы Европы: Еврозона, Германия, Франция и ВеликобританияИПЦ Германии, безработицаИндекс деловой активности в производственном секторе ИндииРазрешения на строительство в Новой ЗеландииБезработица в РоссииНачало ежегодной Конференции консервативных политических действий (CPAC)Бундесбанк публикует годовой отчетНакагава из BOJ выступает в ФукусимеУправляющий BOE Бейли выступает на конференции, посвященной кризису стоимости жизниВиллеруа ЕЦБ выступает в финансовом комитете Национального собрания ФранцииВыступление главы ЕЦБ Виско во ФранкфуртеОтчеты о доходах от Dollar Tree, Kohl's, Salesforce и Lowe's Четверг, 2 мартаАвстралия одобрение строительстваВВП БразилииCPI Еврозоны, безработицаРозничные продажи в ГонконгеВВП ВенгрииИталия ИПЦ, безработицаЯпония капитальные расходыМексика безработицаЮжная Корея промышленное производствоИспания безработицаШри-Ланка решение по ставкеПервичные заявки на пособие по безработице в СШАМероприятие Bloomberg Intelligence "Структура рынка" в Нью-Йорке. Среди выступающих - председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер и исполнительный директор Нью-Йоркской фондовой биржи Майкл Блаугранд.Дата представления записки Минюста США с изложением его мнения по поводу заявления Дональда Трампа о том, что он должен получить абсолютный иммунитет против гражданских исков о привлечении его к ответственности за нападение на Капитолий США 6 января 2021 года.ЕЦБ публикует отчеты о февральском заседании по вопросам политикиЧлен правления Банка Японии Хадзимэ Таката выступает с речью в КанагавеГлавный экономист BOE Хью Пилл выступает с речью об экономических перспективахЗаработок в розничной торговле продолжается: отчитываются Macy's, Costco и NordstromПятница, 3 мартаПрезидент США Байден и канцлер Германии Шольц встречаются в Белом домеКитайский индекс PMI в сфере услуг CaixinВВП Чешской РеспубликиЕврозона Индекс PMI для сферы услуг, PPIПромышленное производство ФранцииВВП ИталииЯпония безработица, индекс потребительских цен в ТокиоРозничные продажи СингапураВасле и Мюллер из ЕЦБ выступают по вопросу инфляцииПремьер-министр Италии Мелони посещает Абу-ДабиХаузер из BOE выступает на семинаре по дисфункции рынка, организованном Инициативой по глобальным рынкам в ЧикагоОбновление суверенных рейтинговАвстрия (Fitch)Чешская Республика (Fitch)Венгрия (Moody's)Европейский Союз ...
На прошлой неделе рынки придерживались курса "плохие новости - хорошие, хорошие новости - плохие", который стал актуальным с тех пор, как ФРС начала повышать процентные ставки в марте прошлого года. Рынки предпочли сосредоточиться на более слабом показателе среднего почасового заработка, а не на более низком уровне безработицы, чтобы направлять свои торговые решения в надежде на менее "ястребиную" позицию ФРС. На правильном ли пути находится рынок? На этой неделе председатель ФРС Пауэлл примет участие в панельной дискуссии, а в США будут опубликованы данные по индексу потребительских цен за декабрь. Покажут ли они, что рынки правы в своих "голубиных" предположениях. Кроме того, в пятницу стартует сезон доходов за 4 квартал 2022 года, когда отчитаются многие крупные банки Уолл-стрит. Трейдеры будут следить за тем, как повышение процентных ставок помогло или навредило крупным банкам.Влияние пятничных экономических данныхОпубликованные в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе показали, что в декабре в экономике США появилось 223 000 новых рабочих мест против прогноза +200 000. Кроме того, данные за ноябрь были пересмотрены до +256 000. Уровень безработицы снизился до 3,5% с 3,6% и ожиданий в 3,7%. Только эти два пункта данных должны были заставить рынки опасаться более ястребиной позиции ФРС, так как ФРС заявила, что ей необходимо охлаждение занятости для снижения инфляции. Однако рынки предпочли отмахнуться от основных данных и уделили больше внимания декабрьскому среднему почасовому заработку, который снизился до 4,6% г/г против прогноза 5% и пересмотренного ноябрьского значения 4,8% г/г с 5,1% г/г. Кроме того, индекс PMI для непроизводственной сферы США от ISM за декабрь составил 49,6 против 56,5 ранее и ожиданий 55. Это было первое сокращение (ниже 50) с мая 2020 года. Рынки надеются, что сочетание снижения роста заработной платы и сокращения сектора услуг позволит ФРС замедлить темпы повышения процентных ставок до 25 б.п. (или менее) 1 февраля. В результате фондовые рынки и золото выросли, а процентные ставки и доллар США снизились. Продолжится ли эта тенденция на этой неделе?Председатель ФРС Пауэлл и ИПЦ СШАНа этой неделе председатель ФРС Пауэлл примет участие в панельной дискуссии "Независимость центрального банка и мандат - меняющиеся взгляды" в Стокгольме. Трейдерам следует обратить внимание на то, не сделает ли Пауэлл каких-либо намеков относительно позиции ФРС по данным о занятости и индексу PMI в сфере услуг. Малейший намек на "голубиность" может привести к росту акций и снижению доллара США. Кроме того, в четверг в США будет опубликован декабрьский индекс потребительских цен. Ожидается, что основной показатель составит 6,5% г/г против 7,1% г/г в ноябре. Ожидается, что базовый ИПЦ снизится до 5,7% г/г с 6% г/г в ноябре. Осевая инфляция снижается с июня, когда она достигла максимума в 9,1% г/г, однако базовый индекс оказался более устойчивым. Если данные окажутся слабее ожиданий, это может привести к росту акций и снижению доллара США.ДоходыНа этой неделе начнется сезон доходов за 4-й квартал 2022 года, а в пятницу на Уолл-стрит выйдут крупные банки. Высокий уровень процентных ставок должен стать положительным фактором для банков, поскольку ФРС заявила, что не будет снижать ставки в 2023 году. Однако рынки оценивают возможность снижения ставок в 4 квартале этого года, поскольку надвигающаяся рецессия может быть не за горами. Чистая процентная маржа и доходы должны быть положительными для банков, в то время как инвестиционно-банковская деятельность будет оставаться сложной из-за отсутствия сделок и листингов. Полный обзор доходов на этой неделе смотрите в предварительном обзоре моего коллеги Джоша Уорнера здесь. Другие важные данные о доходах на этой неделе следующие: BBBY, KBH, TSM, BAC, DAL, BK, BLK, WFC, JPM, CЭкономические данныеЧитать еще: Об Индексе потребительских цен CPI - ключевом показателе, измеряющим инфляциюИндекс потребительских цен в США будет главным в выпуске основных экономических данных, однако есть и другие экономические отчеты, за волатильностью которых следует следить. К ним относятся данные по ИПЦ из Токио (который часто используется в качестве косвенного показателя для Японии), Австралии и Китая. Обратите внимание, что это будет первый обзор китайского ИПЦ после окончания блокировки и ограничений. Привело ли открытие рынка к росту цен? Кроме того, в Великобритании выйдет ВВП, а в США - предварительный индекс настроения потребителей Мичигана. Рынки будут следить за компонентами инфляционных ожиданий в поисках дополнительных признаков снижения инфляции. Другие экономические данные, которые будут опубликованы на этой неделе, выглядят следующим образом:ПонедельникАвстралия: Разрешения на строительство (Ноябрь)Германия: Промышленное производство (Ноябрь)ЕС: Уровень безработицы (Ноябрь)Мексика: ИПЦ (Декабрь)Канада: Ivey PMI s.a. (Декабрь)ВторникЯпония: Выступление главы Банка Японии КуродыЯпония: ИПЦ Токио (Декабрь)Канада: Выступление главы Банка Канады МакклемаСША: Экономический оптимизм IBD/TIPP (Январь)США: Выступление председателя ФРС ПауэллаСредаАвстралия: CPI (Ноябрь)Австралия: Розничные продажи (Ноябрь)Запасы сырой нефтиЧетвергНовая Зеландия: Разрешения на строительство (Ноябрь)Австралия: Торговый баланс (Ноябрь)Китай: ИПЦ (Декабрь)США: CPI (Декабрь)ПятницаАвстралия: Кредиты на покупку жилья (Ноябрь)Великобритания: ВВП (Ноябрь)Великобритания: Промышленное производство (Ноябрь)Великобритания: Производство в обрабатывающей промышленности (Ноябрь)Великобритания: Торговый баланс (Ноябрь)Германия: ВВП за полный год (2022)ЕС: Промышленное производство (Ноябрь)ЕС: Торговый баланс (Ноябрь)США: Мичиганский индекс потребительских настроений (Январь)График недели: Дневной график природного газа (NATGAS)В последние несколько недель природный газ резко подешевел, поскольку в Европе установилась более теплая, чем ожидалось, температура. В пятницу цена на этот товар упала до самого низкого уровня с лета 2021 года, достигнув внутридневного минимума 3,549. Однако NATGAS движется вниз с момента достижения 22 августа 2022 года максимума 10,001. Цена сформировала модель "голова и плечи" от максимума и пробила линию шеи 16 сентября 2022 года. Природный газ достиг цели 18 октября 2022 года в районе 5,658 и ненадолго отскочил выше 7,000. Затем последовала дальнейшая распродажа, в результате которой цена опустилась до текущих уровней в районе 3,75. Если цена пробьет пятничный минимум, то следующий уровень поддержки будет только на максимумах 15 июня 2021 года на отметке 3,329, а затем на минимумах 6 апреля 2021 года на отметке 2,439. Однако если поддержка устоит, то первым уровнем сопротивления станет заполнение гэпа от 31 декабря на отметке 4,416. Выше этого уровня цена может двинуться к горизонтальному сопротивлению на уровне 5,101, а затем к максимумам 19 декабря на уровне 6,142.В пятницу цены на активы активно двигались по всем направлениям, так как рынки расценили публикации экономических данных как "менее ястребиные" для ФРС. Однако вторая неделя года принесет с собой больше данных по инфляции в США в виде ИПЦ и Мичиганского индекса потребительских настроений. Кроме того, состоится выступление Пауэлла. Если рынки почувствуют какие-либо намеки на снижение "ястребиности" на этой неделе, ценовые движения с пятницы могут быть ...
Природный газ находится в медвежьем тренде с августаВесной этого года цены на нефть и газ резко выросли на фоне конфликта в Украине и негативных настроений. Газ приблизился к уровню $10 в первой попытке и вернулся обратно к $10 к концу августа, так как покупатели продолжали оказывать давление, но затем развернулся вниз и с тех пор не оглядывался назад.200-дневная скользящая средняя (фиолетовая) некоторое время оказывала поддержку, но после ее пробития эта скользящая средняя, а также 100-дневная скользящая средняя (фиолетовая) превратились в сопротивление. С середины декабря падение набирает темпы, а скользящие средние не успевают за ними, что свидетельствует о сильном давлении продаж.Дневной график природного газа - прорыв ниже уровня $4Продавцы полностью контролируют ситуациюТеплые температуры стали невероятной удачей для Европы в опасное время. В США ситуация не была рекордной, но после рождественского шторма было удивительно тепло. Последние прогнозы указывают на более хорошую погоду в первой половине января в восточной части страны, а в целом январь будет теплее.Хорошая погода должна способствовать росту потребительских расходов в первые недели 2022 года как в США, так и в Европе. С другой стороны, цены на природный газ в США упали ниже $4 на фоне снижения спроса на отопление. Вчера газ опустился ниже $4, и мы, скорее всего, увидим более низкие цены, поскольку экономика Китая замедляется, а производственный индекс Caixin углубил спад в декабре, как мы видели в опубликованном вчера ...
Цена на природный газ продолжила свой рост, открывшись в понедельник с 10% гэпом, что вызвало сильный "бычий" сигнал.Цена на газ выросла почти на 22% с минимума прошлой пятницы, а общий рост за последние четыре дня составил 31%.Значительно более холодная, чем ожидалось, погода в США вызвала повышенный спрос на газ, что еще больше усилило бычьи настроения и ускорило уже растущую цену, в дополнение к опасениям по поводу дальнейших задержек в перезапуске завода Freeport LNG в Техасе, а также по поводу того, что запасы газа находятся ниже среднего пятилетнего уровня для этого времени года.Анализ дневного графика констатирует устойчивый рост начавшийся с прошлой недели и продолжившийся сегодняшним новым скачком, хотя 14-дневный индикатор импульса все еще находится на отрицательной территории.Быки оказывают давление на ключевые барьеры по Фибоначчи 7.084 (Фибоначчи 61,8% от 8.166/5.333) и 7.116 (200 DMA), прорыв которых укрепит позитивную структуру и откроет путь для ускорения к следующему важному уровню 7.271 (вершина плотного дневного облака).Ожидается, что твердый бычий уклон сохранится до тех пор, пока сегодняшний разрыв не будет заполнен, а 20 DMA (6.633) будет идеально сдерживать падения и защищать от падения. Уровни сопротивления: 7.040; 7.084; 7.116; 7.322Уровни поддержки: 6.750; 6.633; 6.415; ...
Что такое природный газ?Природный газ - это углеводород природного происхождения, образующийся глубоко под поверхностью земли. Мы используем природный газ для производства электроэнергии, отопления домов и в промышленном производстве. Он известен как один из самых дешевых, чистых и природных ископаемых видов топлива.Однако из-за своей газообразной формы природный газ приходится транспортировать по трубопроводам или превращать в жидкость под давлением для транспортировки за границу. Поэтому, несмотря на дешевизну производства, создание инфраструктуры, необходимой для его экспорта, может быть дорогостоящим.Это один из самых распространенных источников энергии в мире, что сделало его одним из самых популярных товаров среди трейдеров. Рынок известен своей волатильностью, что создает захватывающую, но рискованную среду.Благодаря своей популярности, объем торгов обычно большой, что позволяет легко открывать и закрывать позиции. Высокая ликвидность также означает, что спреды, скорее всего, будут ниже.Как торговать природным газомСуществует несколько различных способов торговли природным газом. Наиболее популярными являются фьючерсы, опционы, а также акции и ETF.Когда вы торгуете природным газом с нами, вы используете производные инструменты для спекуляции на рыночной цене фьючерсов, акций и ETF. Вы никогда не станете владельцем базового актива, но вместо этого вы займете позицию в отношении того, будет ли рыночная цена расти или падать. Ваша прибыль или убытки будут зависеть от того, насколько рынок изменится в вашу пользу или против вас.Фьючерсы на природный газФьючерсы на природный газ - это контракты, в которых две стороны договариваются об обмене определенного количества природного газа по установленной цене на определенную дату в будущем. В момент истечения срока действия контракта трейдер либо получает физическую поставку природного газа, либо погашает свою позицию наличными.Если цены вырастут выше оговоренной, трейдер сможет купить природный газ по более низкой цене, но если цены упадут, ему придется покупать природный газ по более высокой цене. Идея заключается в том, что компании и инвесторы могут заранее зафиксировать цену, эффективно хеджируя себя от изменений на рынке, которые могут негативно повлиять на них.Фьючерсы на природный газ базируются на поставке на Henry Hub в Луизиане, где сходятся многочисленные трубопроводы США. Стоимость контрактов составляет 10 000 миллионов британских тепловых единиц (MMBtu) природного газа. Фьючерсы на природный газ служат основой для большинства других деривативов.Читать еще: Объяснение что такое фьючерсы и как торговать фьючерсными контрактамиОпционы на природный газОпционы на природный газ также являются производным инструментом, и, как и фьючерсы, они позволяют трейдерам покупать или продавать природный газ по установленной цене в определенный срок. Но в отличие от фьючерсов, держатели опционов могут выбирать, исполнять или не исполнять свой контракт по истечении срока.Существует два типа контрактов: колл и пут. Вы купите опцион колл, если считаете, что цена на природный газ будет расти, и купите опцион пут, если считаете, что она будет падать. Если цена на природный газ превысит установленную цену - известную как цена исполнения - опцион будет в деньгах и может быть исполнен с прибылью.Акции газовых компанийАкции газовых компаний - это единицы собственности на компании, работающие в этом секторе. Для транспортировки природного газа требуется трубопровод, поэтому акции компании, занимающиеся строительством инфраструктуры, являются одними из самых популярных, связанных с природным газом. Среди других крупных игроков - экспортеры и производители. Примерами известных акций газовых компаний являются BHP Billiton, Antero Resource Corp и Enterprise Products Partners. Стоит отметить, что многие "акции природного газа", скорее всего, также позволят вам получить доступ к другим энергоносителям, таким как сырая нефть. Поэтому важно понимать, чем занимается каждая компания и какие факторы влияют на цену ее акций.ETFs на природный газETF на природный газ - это финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам получить доступ к корзине активов с одной позиции. Вы можете торговать ETF, которые содержат фьючерсы на природный газ или акции компаний, работающих в этой отрасли.Примерами являются:WisdomTree Natural Gas 2x Daily Leveraged, который предназначен для воспроизведения 200% ежедневного изменения фьючерсных контрактов на природный газ путем отслеживания индекса Bloomberg Natural Gas SL.iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas (DE), который максимально точно отслеживает показатели индекса STOXX Europe 600 Oil & Gas путем инвестирования в физические ценные бумаги индексаSPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF, который стремится обеспечить доходность, соответствующую общей доходности индекса S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index.Читать еще: Что такое ETF?Как инвестировать в природный газВы можете инвестировать в природный газ, покупая акции компаний, работающих в этой отрасли, и ETF, которые держат активы, связанные с природным газом. В отличие от торговли, вы не сможете спекулировать на падении цен, но сможете получить дополнительный доход, если компании будут выплачивать дивиденды.Поскольку инвестирование в природный газ не обязательно дает вам прямую зависимость от рынка, вам необходимо знать о других факторах, которые могут повлиять на ваши инвестиции, таких как доходы компаний, нарушение цепочки поставок и так далее.Что влияет на цены на природный газ?Цены на природный газ, как и на любом другом рынке, определяются спросом и предложением, но из-за своей ключевой роли в экономике этот товар может быть подвержен резким колебаниям цен в зависимости от того, наступает ли период роста или спада.Вот некоторые другие основные факторы, влияющие на цены на природный газ.Уровень добычи природного газа - при увеличении объемов добычи цены, как правило, снижаются, поскольку товар становится более доступным, а естественная рыночная конкуренция способствует снижению цен для потребителей.Количество природного газа в хранилищах - когда в резерве находится большое количество природного газа, это, как правило, означает наличие большого предложения и низкий спрос, поэтому цена будет снижаться. Если хранилища окажутся слишком переполненными - как это произошло с нефтяными хранилищами в 2020 году, - это может вызвать панику из-за того, что спекулятивные инвесторы не захотят принимать поставку купленных активов.Суровые погодные явления - они могут прервать производство и особенно вредны зимой (когда спрос на отопление самый высокий) и летом (когда есть потребность в кондиционировании воздуха). Высокий спрос и низкое предложение приводят к росту ценДоступность и цены на другие виды топлива - считается, что по мере перехода на более чистые виды энергии природный газ будет использоваться для "преодоления разрыва", что может привести к росту спроса. По прогнозам Международного энергетического агентства, к 2040 году спрос на природный газ вырастет на 29%.Стратегии торговли природным газомНесмотря на возможность открытия долгосрочных позиций по природному газу, подавляющее большинство стратегий торговли природным газом используют торговые стили с гораздо более короткими временными рамками. Наиболее популярными являются дневная торговля и свинг-трейдинг.Однако ваша стратегия и стиль будут зависеть от целей, которые вы определили в своем торговом плане. Хотя вы можете черпать вдохновение у других трейдеров, важно создать свою собственную стратегию, которая будет соответствовать вашей склонности к риску, образу жизни и имеющемуся капиталу.Читать еще: Кто владеет биржами?Дневная торговля природным газомДневная торговля - это практика открытия позиции по природному газу и ее закрытия до конца торгового дня, чтобы никакие ночные движения не повлияли на вашу позицию. Как стиль краткосрочной торговли, это популярный способ спекуляции на цене природного газа из-за высокой волатильности рынка. Цель состоит в том, чтобы получать меньшую, но более регулярную прибыль от нескольких позиций, занимаемых в течение дня, а не от одной сделки "купи и держи".Дневная торговля требует больше времени, чем долгосрочные методики, поскольку вам придется следить за рынком в течение всего дня, чтобы убедиться, что ваша стратегия успешна. Большинство дневных трейдеров используют ордера take-profit и stop-loss, которые обеспечивают закрытие позиций на уровнях, предусмотренных их торговым планом.Свинг-трейдинг природным газомСвинг-трейдинг - это краткосрочный и среднесрочный стиль торговли, при котором предпринимается попытка извлечь прибыль из движения цен на природный газ в течение периода от нескольких дней до нескольких недель. Свинг-трейдеры пытаются войти в позицию в нижней или верхней точке движения и поймать "качели" выше или ниже. Для этого вы используете технический анализ, чтобы определить уровни поддержки и сопротивления на рынке природного газа. Популярные методы включают использование таких индикаторов, как коррекции Фибоначчи и простые скользящие средние.Часто задаваемые вопросыКак торговать отчетами по природному газу?Вы можете торговать отчетами по природному газу, прогнозируя, окажут ли данные положительное или отрицательное влияние на рыночную цену. Наиболее часто просматриваемыми отчетами являются еженедельные отчеты по запасам природного газа от Управления энергетической информации США. Если объем хранилищ увеличивается, то спрос, скорее всего, растет, и рыночные цены тоже будут расти. Если объем хранилищ уменьшается, то это признак того, что предложение превышает спрос, и цены могут упасть.Взгляните на наш экономический календарь, чтобы узнать даты отчетов по природному газу.В каких единицах торгуется природный газ?Фьючерсы на природный газ торгуются в миллионах британских тепловых единиц (MMBtu). Однако некоторые страны измеряют его в гигаджоулях, и в отчетах по природному газу единицы измерения указываются как Bcf, что является аббревиатурой для миллиарда кубических футов газа.Читать еще: Торговля CFD и опционами: В чем разница?Каковы часы торговли природным газом?Природный газ торгуется 24 часа в сутки с 18 часов воскресенья до 17 часов пятницы (по восточному времени), то есть с 11 часов воскресенья до 10 часов пятницы по британскому времени. Существует перерыв в торговле с 22:00 до 23:00 ...
