Еще одна увлекательная неделя на рынках, и нет особых оснований думать, что в последние месяцы года не будет еще много чего. Президент России Владимир Путин успокоил нервы инвесторов на этой неделе, заверив всех, что страна готова стабилизировать энергетический рынок, как только ситуация вышла из-под контроля. Конечно, это было бы намного проще, если бы утверждение спорного трубопровода "Северный поток-2" было ускорено.
Угроза потолка госдолга была перенесена на декабрь, что смягчило слабые опасения, что законодатели с обеих сторон могут не моргнуть, пока не станет слишком поздно. Однако все взгляды по-прежнему прикованы к Вашингтону, пока мы ждем, назначит ли президент Байден нового председателя ФРС Джерома Пауэлла, точно так же, как центральный банк готовится сократить свою программу покупки активов в связи с пандемией в ноябре после достаточно хорошего сентябрьского отчета о рабочих местах.
Эвергранд, возможно, сделал шаг назад от заголовков газет, но проблемы компании еще далеки от завершения. Пропущенные платежи по долгу не будут терпимы еще долго, и инвесторы будут все чаще требовать ответов. Мы уже наблюдаем заражение, поскольку другие разработчики пропускают платежи, и ситуация станет намного хуже, если что-то не изменится в ближайшее время.
США
Слабый отчет по платежным ведомостям не сорвет работу ФРС, и теперь рынки могут в полной мере ожидать официального объявления о сокращении на заседании FOMC 3 ноября. Конгресс также настаивал на принятии любых трудных решений по поводу потолка долга, инфраструктуры и расходов, поэтому основное внимание на Уолл-стрит будет в первую очередь сосредоточено на инфляции. Ожидается, что отчет по инфляции за сентябрь покажет, что ценовое давление остается повышенным, но любые более высокие, чем ожидалось, показатели могут расстроить некоторых инвесторов.
Многие трейдеры внимательно следят за тем, что делает президент Байден в отношении переназначения председателя ФРС Пауэлла. Решение может быть принято 13 октября или до этого, когда истекает срок полномочий Рэндала К. Куорлза, заместителя председателя по надзору. Что осложнило потенциальное переименование Пауэлла, так это торговый скандал ФРС, который затронул двух президентов резервных банков ФРС и вице-председателя ФРС Ричарда Клариду.
Предстоящая неделя заполнена публикациями экономических данных и выступлениями ФРС. Многие инвесторы будут уделять пристальное внимание более голубиным членам, Эвансу и Брейнарду, чтобы увидеть, меняют ли они свое мнение о том, что инфляция является временной. В понедельник Эванс из ФРС выступит со вступительным словом на церемонии награждения. Во вторник ожидается, что отчет NFIB об оптимизме в отношении малого бизнеса покажет некоторую слабость, количество вакансий может остаться на уровне 10,9 миллиона, а глава ФРС Бостик выступит с докладом об инфляции в Институте Петерсона.
Среда - самый важный день недели, поскольку Уолл-стрит будет внимательно следить за сентябрьским отчетом по инфляции в США, публикацией протоколов FOMC и тем, что говорит Брейнард из ФРС на мероприятии Fed Listen. В четверг публикуется еженедельное заявление о безработице, индекс потребительских цен за сентябрь, и в нем содержатся выступления ФРС от Бостика, Логана, Баркина и Харкера. Пятница - второй по важности день недели, так как трейдеры будут следить за выпуском сентябрьских розничных продаж, которые должны показать, что потребитель слабеет. Ожидается, что отчет Empire manufacturing, первый региональный индекс за октябрь, покажет замедление производственной активности, но основное внимание для некоторых может быть уделено комментариям о проблемах с цепочками поставок. Уильямс из ФРС также примет участие в панели по денежно-кредитной политике.
ЕС
Впереди спокойная неделя для ЕС, с выпусками данных, в основном состоящими из выпусков второго и третьего уровней. Единственным исключением являются данные по экономическим настроениям ZEW во вторник.
Великобритания
Разброс экономических данных в течение предстоящей недели, начиная с оценки ВВП NIESR в понедельник, показателей рынка труда во вторник и официальных ежемесячных данных по ВВП в среду. Релизы второго и третьего уровней также будут выпущены в течение недели.
Рынки продолжают рассчитывать на три повышения ставок к концу следующего года, причем первое, возможно, произойдет в декабре этого года.
Россия
Россия оказалась в самом центре энергетического кризиса, и президент Владимир Путин заявил, что они готовы стабилизировать рынок. Похоже, что в этом поможет одобрение политически противоречивого трубопровода "Северный поток-2", который позволит увеличить поставки. Как удачно. Никаких примечательных данных на следующей неделе.
Южная Африка
Еще одна спокойная неделя с точки зрения данных: индекс деловой уверенности в понедельник, индекс промышленного производства во вторник и розничные продажи в среду.
Турция
Сегодня появились слухи о том, что президент Эрдоган теряет терпение по отношению к губернатору ЦБР Сахапу Кавчиоглу, всего через семь месяцев после вступления в должность в центральном банке. Похоже, губернатор находится в долгу, если и его босс, и рынки потеряли веру в него.
С учетом того, что лира торгуется на рекордно низких уровнях, скрестив пальцы и надеясь, что инфляция снизится по мере снижения ставок, вряд ли все закончится хорошо. Особенно, если вы, по-видимому, делаете это, чтобы успокоить президента, который, как сообщается, разочарован тем, что процесс ослабления длится так долго. Возможно, мы вот-вот увидим увольнение четвертого губернатора чуть более чем за два с половиной года.
Китай
У Китая впереди еще одна короткая неделя, а пятница - выходной. Календарь данных невелик, основным моментом является инфляция в четверг, которая, как ожидается, вырастет на 0,90% г/г.
Нехватка энергии в Китае захватывает заголовки газет, и правительство дает указание государственным энергетическим компаниям обеспечить поставки любой ценой. Это поддержит цены на энергоносители, но любые признаки ухудшения ситуации могут снова привести к продажам по основным индексам.
Президент Си выступает с речью на Тайване в эти выходные, и, в зависимости от содержания, в понедельник может наблюдаться некоторая волатильность на региональных рынках.
Эвергранд исчез из заголовков на прошлой неделе, но с другим китайским застройщиком, объявившим дефолт по внешнему долгу на этой неделе, рынки не далеки от того, чтобы спровоцировать очередную распродажу на фондовых рынках материковой части и Гонконга.
Индия
РБИ оставил ставки без изменений, заявив, что он остается адаптивным. И это несмотря на то, что инфляция намного опережает параметры политики, что приводит к стагфляционной среде. На прошлой неделе индийская рупия находилась под давлением. INR немедленно распродался после решения RBI и может протестировать 75,00, даже 75,40.
Стагфляционные опасения могут усилиться с выходом данных по промышленному производству и индексу WPI во вторник и пятницу.
При сохранении высоких цен на энергоносители, особенно на уголь и природный газ, давление будет оказываться на текущий счет Индии как крупного чистого импортера энергии. Это может объяснить, почему шипение исчезло с фондового рынка Индии за последнюю неделю.
Австралия и Новая Зеландия
С точки зрения данных, Новая Зеландия публикует данные о расходах на электронную розничную торговлю в понедельник, в то время как Австралия публикует данные о потребительском доверии и занятости в четверг, что обычно вызывает некоторую внутридневную волатильность.
РБНЗ повысил ставки, как и ожидалось, но пара новозеландский доллар/доллар остается крайне уязвимой для дельта-варианта, который в настоящее время распространяется за пределы Окленда в соседние провинции. Ухудшение ситуации в выходные может привести к резкому снижению пары NZD/USD на открытии торгов в понедельник.
Япония
Новый премьер-министр Кисида назначил выборы на 31 октября и пообещал денежные выплаты гражданам, пострадавшим от вируса, а также новый дополнительный бюджет (читай бюджетный пакет) после выборов. В Японии плотный график данных, включая ИЦП, Танкан агентства Рейтер, заказы на оборудование и промышленное производство. Общий тон сейчас тесно связан с рынками США, поэтому данные будут полезны только для внутрисессионной волатильности.
Акции Японии сохраняют высокую корреляцию с Уолл-стрит на этой неделе. Объявления о налогово-бюджетном стимулировании также оказывают поддержку. Пара USD/JPY выросла почти до 112,00, так как цены в долларах США в ФРС снижаются, а доходность в США остается стабильной.
Ключевые экономические события
Суббота, 9 октября
- Выборы в Чешской Республике: Премьер-министр Бабиш, как ожидается, победит на втором сроке.
- Канцлер Германии Меркель начинает свой отложенный трехдневный визит в Израиль.
- Премьер-министр Дании Фредериксен начинает трехдневный визит в Индию
- Северная Корея отмечает годовщину своей правящей Трудовой партии Кореи.
- Совокупное финансирование Китая, денежная масса, новые кредиты в юанях
Воскресенье, 10 октября
- Президент Тайваня Инь Вэнь выступает с ежегодным обращением
- Продажи жилья в Новой Зеландии
- FDI Китая
Понедельник, 11 октября
- Рынки облигаций США и Канады будут закрыты в связи с праздником Дня Колумба и Днем благодарения в Канаде.
- Начинаются ежегодные совещания МВФ/Всемирного банка
- Эванс из ФРС выступает на виртуальной церемонии вручения премии Лоуренса Р. Кляйна.
- Чешская политика в центре внимания: Бабиш начнет коалиционные переговоры.
- Промышленное производство в Италии
- Заказы на станки в Японии
- Промышленное производство в Великобритании
- Деловая уверенность Южной Африки
- Индекс потребительских цен Чешской Республики
- Индекс потребительских цен Норвегии
- Индекс потребительских цен Дании
Вторник, 12 октября
- МВФ публикует Обзор мировой экономики и Доклад о глобальной финансовой стабильности.
- Президент ФРС Атланты Бостик говорит об инфляции в Институте международной экономики Петерсона в Вашингтоне.
- Сингапурский саммит по оборонным технологиям
- Саммит Украина-ЕС
- Министры торговли стран "большой двадцатки" встречаются в Сорренто, Италия.
- Конференция Google Cloud Next
- Австралия NAB условия ведения бизнеса, доверие потребителей
- Ожидания от опроса ZEW в Германии
- Торговля Индии, промышленное производство, индекс потребительских цен
- ИЦП Японии
- Международные резервы Мексики, промышленное производство
- Новая Зеландия ANZ Truckometer Тяжелый, чистая миграция, расходы по картам
- Торговля в России
- Производство в Южной Африке
- Промышленное производство Турции
- Заявки на пособие по безработице в Великобритании, безработица
Среда, 13 октября
- Директор-распорядитель МВФ Георгиева и президент COP26 Шарма выступают на ежегодных совещаниях МВФ и Всемирного банка.
- Министры финансов стран "большой двадцатки" и управляющие центральными банками встречаются в Вашингтоне.
- Начинается конференция "Российская энергетическая неделя"
- Срок полномочий заместителя председателя Федеральной резервной системы Рэндала Куорлза истекает.
- Президент Байден может принять решение о переназначении председателя ФРС Пауэлла
- Протоколы FOMC США, индекс потребительских цен
- JP Morgan отчитался о доходах за третий квартал
- Австралия Доверие потребителей Westpac
- Цены на продукты питания в Новой Зеландии, прогноз активности ANZ
- Торговля в Китае, среднесрочные кредитные линии
- Заказы на оборудование в Японии, денежный запас М2
- Промышленное производство еврозоны
- Индекс потребительских цен Германии
- Розничные продажи в Южной Африке
- Индекс потребительских цен в России
- Великобритания промышленное, обрабатывающее производство, торговля
Четверг, 14 октября
- Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Дебелл выступает на двухдневной Австралийской инвестиционной конференции CFA
- Совещание FDA по поводу бустерных снимков Covid Moderna и Pfizer
- Новый премьер-министр Японии Фумио Кисида распустит парламент в преддверии ожидаемых 31 октября всеобщих национальных выборов
- Первоначальные заявки на пособие по безработице в США, ИЦП
- Оптовые цены в Индии
- ИЦП Китая, индекс потребительских цен
- Австралия безработица, потребительские инфляционные ожидания
- ВВП Сингапура
- Промышленное производство Японии
- Протоколы центрального банка Мексики
- Индекс потребительских цен Испании
- Золотовалютные резервы России
- Цены на жилье в Великобритании
- Отчет ОВОС о запасах сырой нефти
- Отчеты о доходах от TSMC, Bank of America, Morgan Stanley и Citigroup
Пятница, 15 октября
- Товарно-материальные запасы в США, сентябрь Рост розничных продаж, М/М: -0,3% в годовом исчислении +0,7% ранее, октябрь Производство империи: 25,0 в годовом исчислении 34,3 ранее, октябрь Предварительный Университет Мичигана потребительские настроения: 73,5 в годовом исчислении 72,8 ранее
- Продажа существующего жилья в Канаде
- Регистрация новых автомобилей в Еврозоне
- Производственный индекс Новой Зеландии
- Форвардные контракты Таиланда, валютные резервы
- Индекс потребительских цен Франции
- Торговля в Италии, индекс потребительских цен
- Индекс потребительских цен в Польше
- Обновления Суверенного Рейтинга
- Соединенное Королевство (Moody’s)
- Франция (DBRS)
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466