Goldman Sachs Group - сигналы и прогноз курса

Когда Bank of America опубликует прибыль за четвертый квартал?Bank of America планирует опубликовать прибыль за четвертый квартал и полный год в 0645 ET в пятницу 13 января. Презентация для инвесторов будет опубликована в тот же день в 0930 ET.Это произойдет в тот же день, когда JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup и Bank of NY Mellon представят свои результаты, а Morgan Stanley и Goldman Sachs последуют за ними на следующей неделе. Вы можете узнать, чего ожидать от отрасли в целом и как могут показать себя ее конкуренты в нашем предварительном обзоре доходов банков США за четвертый квартал.Консенсус-прогноз по прибыли Bank of America за 4 кварталУолл-стрит прогнозирует, что чистая прибыль Bank of America в четвертом квартале снизится на 5,2% в годовом исчислении до $6,6 млрд, а скорректированная прибыль на акцию упадет на ту же величину до $0,78, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg.Предварительный обзор прибыли Bank of America за четвертый кварталТекущая макроэкономическая ситуация создает как преимущества, так и проблемы для крупных банков.Растущие процентные ставки продолжают способствовать росту доходов, поскольку это позволяет банкам зарабатывать больше денег на кредитах, ипотеке и других продуктах. Чистый процентный доход Bank of America, по прогнозам, вырастет почти на 30% по сравнению с прошлым годом до 14,95 млрд долларов, хотя этому будет противостоять снижение непроцентного дохода на 12,4% до 9,33 млрд долларов, вызванное снижением доходов потребительского и глобального банковских подразделений, а также подразделения по управлению активами и благосостоянием.Однако рост ставок в сочетании с неопределенными экономическими перспективами заставляет банки опасаться рецессии и побуждает их списывать больше кредитов и откладывать больше денег на случай, если все больше людей и предприятий не смогут в будущем выплачивать свои долги. Резервы на потери по кредитам, которые включают в себя сумму, отложенную на покрытие потенциально плохих кредитов, как ожидается, составят 1,02 миллиарда долларов. Это сильно повлияет на итоговые показатели, учитывая, что годом ранее банк создал резервы на сумму 489 миллионов долларов, что позволило ему увеличить прибыль. Между тем, ожидается, что чистые списания, представляющие собой сумму долга, который вряд ли удастся вернуть, вырастут на 77% по сравнению с прошлым годом и составят 639,6 млн долларов.Это, в сочетании с растущими расходами, непроцентные расходы которых в четвертом квартале, по прогнозам, вырастут на 4,4%, негативно сказывается на итоговых показателях. В результате чистая прибыль и прибыль на акцию за последние три месяца 2022 года упадут на 5,2% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что чистый доход глобального банковского подразделения упадет на 23%, подразделения глобальных рынков - на 2,4%, а подразделения глобального управления активами и инвестициями - на 5,1%. Это будет смягчено ростом на 5,4% от потребительских банковских операций.Примечательно, что расходы Bank of America растут более умеренными темпами по сравнению с некоторыми аналогичными банками, а доходы продолжают расти более быстрыми темпами, что позволяет банку рассчитывать на положительный операционный рычаг в 2023 году.Примечательно, что в Bank of America и других банках наблюдается падение депозитов, поскольку в нынешних условиях деньги становятся все более ограниченными, в то время как спрос на кредиты растет, поскольку клиенты ищут возможности взять кредит, чтобы пережить более трудные времена. По прогнозам, в четвертом квартале общий объем депозитов будет на 7,3% ниже, чем в прошлом году, в то время как объем кредитов вырастет на 6,5%.Важно отметить, что мы, похоже, прошли впадину доходов, которые, согласно прогнозам, вернутся к росту в первом квартале 2023 года и до конца года. Это связано с тем, что в дальнейшем они будут сталкиваться с более легкими сопоставимыми показателями с точки зрения резервов. Раздув доходы за счет высвобождения резервов, отложенных на период пандемии в течение 2021 года, банк начал создавать их снова и сбивать доходы в первом квартале 2022 года. Это обеспечит более благоприятные сравнительные показатели в будущем, учитывая, что резервы будут продолжать расти в течение этого года.В настоящее время рынки считают, что Bank of America может обеспечить рост прибыли на акцию в размере 14,4% в течение 2023 года в целом, что ставит его в середину группы, исходя из ожиданий его конкурентов. Ниже представлены прогнозы EPS на 2023 год, чтобы показать относительную производительность в отрасли в этом году:БанкПрогноз роста прибыли на акцию на 2023 годBank of America14.4%JPMorgan11.5%Wells Fargo41.1%Citigroup-9.5%Bank of NY Mellon15.9%Morgan Stanley14.5%Goldman Sachs10.3%(Источник: Bloomberg)Прогноз курса акций BACBank of America удалось остаться на положительной территории с начала 2023 года, хотя акциям с трудом удается найти более высокую позицию с тех пор, как они столкнулись с 50-дневной и 200-дневной скользящими средними, которые сошлись около отметки $35. Тот факт, что акции упали ниже 100-дневной скользящей средней на уровне $34,15 после кратковременного восстановления на этой неделе, показывает, что она также может оказывать некоторое сопротивление.Движение выше этих скользящих средних даст ему возможность выйти за пределы падающей линии тренда, которая прослеживается с прошлого года и стала сильным потолком в ноябре прошлого года. Затем он может нацелиться на августовский пик 2022 года на уровне $36,60, а затем на максимум, отмеченный во второй половине прошлого ...

Когда JPMorgan опубликует прибыль за 4 квартал 2022 года?JPMorgan опубликует прибыль за четвертый квартал и полный год до открытия американских рынков в пятницу, 13 января, около 07:00 ET. Конференц-звонок состоится в тот же день в 08:30 по восточному времени.Это произойдет в тот же день, когда свои результаты представят Bank of America, Wells Fargo, Citigroup и Bank of NY Mellon, а Morgan Stanley и Goldman Sachs последуют за ними на следующей неделе. Вы можете узнать, чего ожидать от отрасли в целом и как могут повести себя ее конкуренты в нашем предварительном обзоре доходов банков США за четвертый квартал.Консенсус-прогноз прибыли JPMorgan за 4 кварталСогласно прогнозам, JPMorgan сообщит о росте управляемой выручки на 12% в годовом исчислении до $34,0 млрд, в то время как скорректированная чистая прибыль на акцию снизится на 7,8% до $3,07.Предварительный обзор прибыли JPMorgan за 4 кварталТекущая макроэкономическая ситуация создает как преимущества, так и проблемы для крупных банков. С одной стороны, процентные ставки продолжают расти, даже если рынки молятся о том, чтобы темпы повышения ставок замедлились, что способствует росту чистого процентного дохода и позволяет отрасли получать больше прибыли. С другой стороны, рост ставок в сочетании с неопределенностью экономических перспектив заставляет банки опасаться рецессии и побуждает их списывать больше кредитов и откладывать больше денег на случай, если все больше людей и предприятий не смогут в будущем выплачивать свои долги. Это, в сочетании с ростом расходов, наносит ущерб их прибыли.По прогнозам, чистый процентный доход JPMorgan в четвертом квартале вырастет на 37% до 18,6 млрд долларов благодаря повышению ставок, но это будет частично компенсировано снижением непроцентного дохода в подразделениях корпоративных и инвестиционных банков, коммерческих банков и управления активами и благосостоянием.В результате будет достигнут высокий рост доходов от основной деятельности в потребительском и коммерческом банковском секторе, дополненный более слабым ростом в управлении активами и богатством. Инвестиционно-банковская деятельность останется сложной, поскольку рыночные условия продолжают вызывать затишье в количестве сделок и новых листингов, снижая аппетит к новым размещениям акций и долговых обязательств, что оказывает давление на комиссионные, получаемые банком, хотя торговля ценными бумагами с фиксированным доходом должна продемонстрировать некоторое улучшение.Погружаясь немного глубже, ожидается, что рост депозитов в подразделении потребительского кредитования составит 2,5%, что станет самым медленным ростом за последние годы, поскольку людям становится все труднее откладывать деньги. В свою очередь, рост кредитования, согласно прогнозам, ускорится до самого высокого уровня за последние несколько лет и составит 2,8%, поскольку люди берут больше денег в долг, чтобы пережить трудные времена. В коммерческом банке будет наблюдаться аналогичная тенденция: ожидается снижение депозитов более чем на 15%, в то время как спрос на кредиты вырастет на 13% по сравнению с прошлым годом. В сфере управления активами и благосостоянием дела обстоят сложнее: прогнозируется снижение обоих показателей.Однако этого будет недостаточно, чтобы остановить снижение прибыли в пятом квартале подряд. Это связано с тем, что в четвертом квартале JPMorgan, как ожидается, создаст резервы на потери по кредитам, то есть деньги, отложенные на покрытие потенциально плохих кредитов, в размере 1,97 миллиарда долларов. Это существенно повлияет на итоговые показатели, учитывая, что годом ранее JPMorgan создал резервы на сумму 1,28 млрд долларов, что способствовало росту его прибыли. Между тем, чистые списания, которые представляют собой сумму долга, который вряд ли удастся вернуть, как ожидается, вырастут на 70% по сравнению с прошлым годом и составят 933,8 млн долларов. Кроме того, продолжают расти расходы: ожидается, что непроцентные расходы будут на 10,6% выше, чем в прошлом году.Важно отметить, что скорректированный чистый доход JPMorgan, как ожидается, снова начнет расти в первом квартале 2023 года, отчасти потому, что он будет сравниваться с более легкими сопоставимыми показателями с точки зрения резервов. Раздув прибыль за счет высвобождения резервов, отложенных на период пандемии в течение 2021 года, банк начал создавать их снова и сбивать прибыль в первом квартале 2022 года. Это обеспечит более благоприятные сравнительные показатели в будущем, учитывая, что резервы будут продолжать расти в течение этого года.Это говорит о том, что мы уже прошли впадину заработка. Рынки полагают, что JPMorgan будет одним из первых банков, которые вернутся в 2023 году, учитывая, что в первом квартале они заложили более 28% роста скорректированной прибыли на акцию в годовом исчислении, хотя во втором и третьем кварталах прогнозируется замедление роста, а в четвертом - очередное снижение. Ожидается, что в 2023 году рост скорректированной прибыли на акцию составит 11,5% за весь год. Ниже приведен обзор ожидаемого рынками роста доходов конкурентов в этом году, чтобы показать, как JPMorgan может выглядеть на фоне своих конкурентов: БанкПрогноз роста прибыли на 2023 годJPMorgan11.5%Bank of America14.6%Wells Fargo41.1%Citigroup-9.5%Bank of NY Mellon15.9%Morgan Stanley14.5%Goldman Sachs10.3%(Источник: Bloomberg)Что дальше делать с акциями JPM?Акции JPMorgan хорошо восстановились после достижения самого низкого уровня почти за два года в октябре, перед последними результатами, которые способствовали росту акций, поскольку инвесторы смотрели на доходы не только со стороны впадины.С тех пор акции выросли более чем на 34% и вчера достигли 10-месячного максимума, после чего столкнулись с некоторым сопротивлением и закрылись ниже. С начала декабря акции пытались и не смогли закрыться выше $138 по крайней мере четыре раза, что делает этот уровень первым уровнем сопротивления, который должен быть пробит. Отсюда акции могут нацелиться на уровень $142,75, обозначающий пик января 2021 года, который также вновь появился в качестве уровня поддержки и сопротивления в первые три месяца 2022 года. Примечательно, что 27 брокеров, освещающих деятельность JPMorgan, видят несколько больший потенциал роста, учитывая, что средняя целевая цена находится на уровне $145,50, что не так далеко от минимума 2021 года. Стоит отметить, что 100-дневная скользящая средняя недавно вернулась выше 200-дневной скользящей средней, что является новым "бычьим" сигналом.50-дневная скользящая средняя, находящаяся в настоящее время на уровне $132,60, в течение последнего месяца выступала в качестве уровня поддержки и отслеживала линию восходящего тренда, которая может быть прослежена до тех минимумов, которые мы видели в октябре, но мы можем увидеть, как акции опускаются до $128,30, если они опустятся ниже этого ...

Когда банки США сообщат о доходах за 4 квартал 2022 года?Американские банки начнут сезон отчетности за четвертый квартал, как обычно, в пятницу 13 января, когда будут опубликованы результаты JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup и Bank of NY Mellon. За ними последуют данные от Morgan Stanley и Goldman Sachs во вторник 17 января.Банки США: Чего ожидать в этом сезоне доходовНовый год приносит новый сезон доходов, который начнется в конце этой недели, когда ряд крупнейших американских банков представит отчетность за четвертый квартал и заложит основу для ожиданий на 2023 год.Ситуация с процентными ставками остается благоприятной после того, как Федеральная резервная система заявила, что продолжит повышать ставки и сообщила, что они не начнут снижаться до 2024 года. Последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, вышедший на прошлой неделе, показал большее увеличение, чем ожидалось, что усилило опасения относительно более "ястребиной" позиции ФРС, поскольку центральный банк заявил, что ему необходимо охлаждение занятости для снижения инфляции. Тем не менее, были и светлые моменты, учитывая снижение темпов роста заработной платы и ослабление сектора услуг после того, как индекс PMI ISM для непроизводственной сферы за декабрь сократился впервые с мая 2020 года. Рынки надеются, что сочетание снижения роста заработной платы и сокращения сектора услуг позволит ФРС замедлить темпы повышения процентных ставок до 25 б.п. (или менее) в следующем месяце.Председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил на прошлой неделе, что ФРС "приветствует снижение ежемесячных темпов роста цен, но потребуется значительно больше доказательств для уверенности в том, что инфляция находится на устойчивом нисходящем пути". В результате процентные ставки продолжат расти и будут нагнетать опасения по поводу возможной рецессии.Важно отметить, что рынки будут следить за комментариями Пауэлла в ходе панельной дискуссии во вторник, чтобы изучить его взгляд на последние экономические данные и их влияние на повышение ставок, а также за данными по индексу потребительских цен, которые выйдут в четверг. Ожидается, что базовая инфляция составит 6,5% против роста на 7,1% в годовом исчислении в ноябре, а базовый ИПЦ снизится до 5,7% с 6%.  Базовая инфляция снижается с июня, когда она достигла максимума в 9,1%, в то время как базовый показатель был немного более устойчивым.Рост ставок продолжит способствовать повышению чистого процентного дохода и маржи, хотя это по-прежнему будет утяжеляться снижением непроцентного дохода.Инвестиционно-банковская деятельность остается сложной, поскольку сумма комиссионных, полученных от консультирования по сделкам и листингу, продолжает страдать на фоне жестких рыночных условий, которые также снижают спрос на андеррайтинг новых долговых обязательств и привлечения акций. В сфере торговли доходы от операций с ценными бумагами с фиксированной доходностью останутся положительным фактором, однако торговля акциями по-прежнему остается сдержанной. Управление благосостоянием и инвестициями будет способствовать росту, но многие видят, что этот рост замедляется (хотя некоторые показатели будут лучше, чем другие).Между тем, банки продолжают формировать резервы на возможные потери по кредитам и чистые списания на фоне неопределенности экономических перспектив, что бьет по нижней планке банков.Рынки также будут следить за ростом депозитов и кредитов, чтобы оценить, как бизнес и потребители чувствуют себя в текущих условиях, а также следить за комментариями руководства о том, как, по их мнению, обстоят дела в экономике. Мы можем увидеть, как некоторые банки примут более радикальные меры в ответ на это: сегодня утром появились сообщения о том, что Goldman Sachs готовится уволить 3 000 работников уже на этой неделе.Консенсус по прибыли банков США за 4 квартал 2022 годаОжидается, что результатом этого станет резкое падение скорректированной прибыли в четвертом квартале. По данным FactSet, все крупнейшие банки США будут отставать от более широкого рынка, при этом в целом по S&P 500 прогнозируется снижение прибыли на 4,1% в этом квартале. Примечательно, что только Bank of NY Mellon, как ожидается, вырастет в этом сезоне.БанкПрогноз прибыли на акцию на четвертый кварталРост г/гJPMorgan$3.09-7.3%Bank of America$0.78-4.6%Wells Fargo$0.97-29.7%Citigroup$1.22-38.9%Bank of NY Mellon$1.12+10.4%Morgan Stanley$1.32-36.6%Goldman Sachs$5.87-45.7%(Источник: Bloomberg)Банки США: когда доходы вернутся к росту?Рынки считают, что мы приближаемся к "впадине" для доходов американских банков и что в 2023 году они снова начнут расти. Однако ожидается, что некоторые из них достигнут этого быстрее, чем другие.Ожидается, что Bank of NY Mellon сохранит динамику и продолжит увеличивать скорректированную прибыль на акцию в этом году и обеспечит второй по величине рост в 2023 году. JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America, по прогнозам, вернутся к росту скорректированной прибыли на акцию в первом квартале, за ними последуют Morgan Stanley и Goldman Sachs во втором. Citigroup будет исключением, и ожидается, что он сообщит о росте прибыли на акцию только в четвертом квартале 2023 года. Ниже приведены консенсус-прогнозы, показывающие, какие результаты ожидаются от каждого банка в 2023 году с точки зрения годовой скорректированной прибыли на акцию:БанкПрогноз роста скорректированной прибыли на акцию на 2023 годJPMorgan11.5%Bank of America14.6%Wells Fargo41.1%Citigroup-9.5%Bank of NY Mellon15.9%Morgan Stanley14.5%Goldman Sachs10.3%(Source: Bloomberg ...

Американские банки начнут действовать на этой неделе. JPMorgan, Morgan Stanley и другие банки не оправдали ожиданий и задали слабый тон в преддверии заседания Bank of America и Goldman Sachs в понедельник.Тем временем Tesla расскажет, как тяжелый второй квартал повлиял на прибыль и как продвигается наращивание производства на ее заводах, в то время как результаты Twitter, вероятно, будут омрачены продолжающимся спором с Илоном Маском. Netflix, худший показатель в S&P 500 в этом году, будет протестирован еще раз, поскольку инвесторы готовятся к тому, что в этом квартале он потеряет больше подписчиков.Мы также получим обновленную информацию о продолжающемся восстановлении United Airlines и American Airlines, которые собираются сообщить о своей первой прибыли с начала пандемии, а также телекоммуникационных гигантах AT&T и Verizon.В Великобритании инвесторы могут с нетерпением ждать обновлений от Royal Mail, а также от интернет-магазина Ocado. Ниже приведен календарь основных доходов, за которыми нужно следить:Понедельник, 18 июляBank of America 2 кварталGoldman Sachs 2 кварталIBM 1 кварталLockheed Martin 2 квартал Вторник, 19 июляNetflix 2 кварталHalliburton 2 кварталJ&J 2 кварталСреда, 20 июляTesla 2 кварталASML 2 кварталAbbott Labs 2 кварталRoyal Mail 1 кварталCentamin 2 кварталЧетверг, 21 июляSnap 2 кварталUnited Airlines 2 кварталAmerican Airlines 2 кварталAT&T 2 кварталOcado 1 полугодиеПятница, 22 июляTwitter 2 кварталAmerican Express 2 кварталVerizon  квартал2Bank of AmericaЭто было тяжелое начало сезона доходов для американских банков, поскольку оба крупных банка до сих пор не оправдали ожиданий по доходам. JPMorgan нарисовал особенно осторожный прогноз и заявил, что приостанавливает выкуп акций, пока увеличивает резервы капитала. Доходность также будет в центре внимания Bank of America, которому также необходимо создать свой буфер после неудачных результатов в последнем раунде стресс-тестов. Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию упадет более чем на 27% по сравнению с прошлым годом до $0,75, поскольку компания сталкивается с жесткими сравнительными показателями и снова начинает наращивать резервы. Банку осталось вернуть более 17 миллиардов долларов в рамках программы выкупа акций на сумму 25 миллиардов долларов в конце марта, но мы можем увидеть, что будут применены тормоза, если ему потребуется направить больше денежных средств в другое место.Goldman SachsУолл-стрит прогнозирует, что Goldman Sachs сообщит о снижении скорректированной прибыли на акцию на 56% во втором квартале до $6,65. Жесткие сравнения сыграют свою роль, учитывая, что прибыль на акцию более чем удвоилась годом ранее, а резервы на возможные потери по кредитам также растут, поскольку экономические перспективы становятся все более неопределенными. Его обширное торговое подразделение выиграет от нестабильных рынков, но его инвестиционно-банковскому подразделению придется гораздо труднее. Инвесторы также будут с нетерпением ждать новостей о недавнем приобретении NN Investment Partners, которое должно помочь увеличить управляемые активы компании, а также ее потребительский бизнес, который потерял деньги в этом году и вызвал опасения по поводу долгосрочных перспектив.NetflixNetflix стал худшим игроком в рейтинге S & P 500 в этом году после того, как выяснилось, что он потерял подписчиков впервые за более чем десятилетие. Компания предупредила, что во втором квартале потеряет еще около 2 миллионов долларов. Спрос, вызванный пандемией, ослабевает, обострение конкуренции начинает сказываться, а повышение цен приводит к потере абонентов - и все это может усугубиться, поскольку кризис стоимости жизни начинает сказываться на бюджетах людей. Тем не менее, повышение цен означает, что, по прогнозам Уолл-стрит, выручка вырастет на 9,6% до чуть более 8,0 млрд долларов во втором квартале, а разводненная прибыль на акцию, как ожидается, упадет на 1,3% по сравнению с прошлым годом до 2,93 доллара. Основное внимание будет уделено перспективам на третий квартал, когда, как надеются инвесторы, число подписчиков снова начнет расти, рынки также будут следить за новостями о его новом сервисе с поддержкой рекламы, который он запускает с помощью Microsoft. TeslaМы уже знаем, что Tesla поставила 254 695 автомобилей во втором квартале, что намного ниже прогноза Уолл-стрит в 282 291 автомобиль, который уже значительно снизил свои ожидания, чтобы отразить тяжелый квартал для компании, поскольку она столкнулась с проблемами в цепочке поставок и сбоями в работе Covid-19 в Китае. Тем не менее, с учетом увеличения объемов поставок по сравнению с прошлым годом, прогнозируется, что выручка во втором квартале вырастет на 44% до 17,3 млрд долларов, в то время как скорректированная Ebitda, как ожидается, вырастет на 45% до 3,6 млрд долларов. Перспективы окажутся решающими, поскольку компания наращивает производство в Китае и на своих новых заводах в Германии и США. Уолл-стрит считает, что Tesla может поставить 378 186 автомобилей в третьем квартале, прежде чем испытать еще один скачок до более чем 438 000 в четвертом. Если это будет достигнуто, Tesla будет на пути к достижению своей цели по поставке 1,4 миллиона автомобилей в 2022 году – впечатляюще на 52% больше, чем 936 222 автомобиля, поставленные в 2021 году. Подробнее о показателях поставок вы можете прочитать в разделе Markets, готовясь к трудному второму кварталу для Tesla.TwitterЭто будет важная неделя для Twitter, которому предстоит проделать большую работу по укреплению уверенности в том, что компания остается на верном пути, поскольку она готовится к крупному судебному разбирательству с Илоном Маском и пытается поддержать его предложение о поглощении платформы социальных сетей за 44 миллиарда долларов. Ожидайте, что Twitter повторит свою защиту и аргументы относительно того, почему он по-прежнему уверен, что сделка будет заключена, поскольку текущая цена акций предполагает, что рынки считают, что ему не удастся заставить самого богатого человека в мире купить компанию, которая ему не нужна. Тем не менее, за уровнем вовлеченности будут внимательно следить, особенно учитывая, что большая часть споров с Маском связана с количеством спам-аккаунтов на платформе, в то время как перспективы рекламы будут отслеживаться на фоне опасений рецессии. Рынки полагают, что Twitter завершит второй квартал с 237,5 миллионами в среднем монетизируемых ежедневных активных пользователей по сравнению с 229,0 миллионами в конце первого квартала. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка вырастет на 10,6% по сравнению с прошлым годом до 1,3 миллиарда долларов, поскольку вовлеченность в рекламу улучшится, а рост цен останется ограниченным, но ожидается, что скорректированная прибыль на акцию упадет более чем на 31% до 0,14 доллара, поскольку затраты и уровень инвестиций растут более быстрыми темпами.SnapМежду тем, Snap – владелец Snapchat – также может столкнуться со смешанным кварталом. Ожидается, что второй квартал завершится с 343,6 миллионами ежедневных активных пользователей по сравнению с 332,0 миллионами в конце первого и примерно на 17% больше, чем годом ранее. В то время как число пользователей будет расти во всех регионах, за Северной Америкой будут пристально следить, учитывая, что на нее приходится основная часть выручки, и она страдает от замедления, а данные Sensor Tower свидетельствуют о том, что загрузка приложений еще больше замедлилась. По прогнозам, выручка вырастет на 16,5% до 1,14 миллиарда долларов, и компания заявила, что скорректированная Ebitda составит от безубыточности до 50 миллионов долларов, при этом аналитики отмечают незначительную прибыль. Изменения в конфиденциальности, введенные Apple в прошлом году, и усиление конкуренции за молодых пользователей со стороны таких компаний, как TikTok, остаются препятствиями, и инвесторы также будут заинтересованы в том, чтобы увидеть, насколько уверенно чувствует себя компания на фоне более слабых экономических перспектив. Что касается руководства, Уолл-стрит надеется, что Snap нацелится на рост выручки на 17-18% и скорректированную Ebitda в размере около 90 миллионов долларов в третьем квартале.American AirlinesAmerican Airlines готова сообщить о своей первой прибыли с начала пандемии на этой неделе, а Уолл-стрит ожидает скорректированную прибыль на акцию в размере 0,73 доллара по сравнению с убытком в 1,69 доллара, о котором сообщалось в прошлом году. По прогнозам, выручка вырастет на 76% в годовом исчислении до 13,2 млрд долларов и достигнет самого высокого уровня с момента начала кризиса Covid-19, и American Airlines может превзойти этот показатель после того, как на этой неделе стало известно, что ее выручка примерно на 12% превысила уровень 2019 года. Пропускная способность по-прежнему снижалась примерно на 7-8% по сравнению с 2019 годом, но рентабельность улучшилась, поскольку тарифы теперь растут более высокими темпами, чем затраты. Выручка на одно доступное место выросла на 22,5% во втором квартале, в то время как стоимость каждого места увеличилась на 12%. Ликвидность составляет около 15,5 миллиардов долларов и должна оставаться здоровой благодаря высокому летнему спросу. Перспективы спроса, сложившегося этим летом, останутся в центре внимания, поскольку опасения по поводу рецессии растут, хотя есть надежды, что отставание в восстановлении международных и деловых поездок может стать новым катализатором в будущем.United AirlinesUnited Airlines также собирается отпраздновать знаменательную неделю. Выручка должна вырасти до рекордного уровня в размере более 12,0 миллиардов долларов, что более чем в два раза больше, чем было получено годом ранее, и компания также собирается сообщить о своей первой прибыли с начала пандемии. Скорректированная прибыль на акцию, по прогнозам, составит $1,88 по сравнению с убытком в размере $3,91 в прошлом году. Авиакомпания заявила, что пропускная способность во втором квартале будет на 13% ниже по сравнению с 2019 годом, и авиакомпании было труднее сбалансировать рост расходов. Выручка на одно доступное место выросла на 17% во втором квартале, лишь немного опередив рост расходов на 16%. Это окажет давление на его стремление обеспечить 10%-ную операционную маржу в этом квартале. Расходы и тарифы останутся ключевой темой для всех авиакомпаний в этом сезоне, поскольку необходимость повышения эффективности жизненно важна в сложных условиях.AT&TУолл-стрит прогнозирует, что AT&T сообщит о резком снижении выручки на 33% во втором квартале до 29,6 миллиарда долларов. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию снизится на 30% до $0,62. Продажа некоторых предприятий внесет свой вклад, но это все равно будет четвертый квартал подряд со снижением выручки. Самые последние продажи включали Vrio, DirecTV и WarnerMedia. В прошлом месяце компания также объявила о продаже Microsoft рекламной площадки Xandr. Его основное подразделение мобильной связи должно продолжать увеличивать выручку примерно на 3,7%, хотя это будет медленнее как последовательно, так и по сравнению с прошлым годом. Аналитики ожидают, что постоплатная телефонная сеть пополнится на 567 000. Поскольку медиабизнесы компании в настоящее время распроданы, основное внимание будет уделяться подразделению широкополосной связи и росту подразделения потребительской проводной связи, и Уолл-стрит ожидает, что компания сообщит о ежеквартальном чистом добавлении оптоволокна AT & T примерно на 268 000.VerizonОжидается, что другой телекоммуникационный гигант Verizon сообщит о незначительном падении выручки на 0,1% до $33,7 млрд во втором квартале и снижении скорректированной прибыли на акцию на 2,7% до $1,33. Бизнес, ориентированный на потребителя, должен продолжать превосходить тот, который обслуживает предприятия. Он тоже пострадает от потери своего медиасегмента. Квартальный прирост широкополосной связи в первом квартале достиг самого высокого уровня за последние десять лет, и инвесторы надеются, что продолжающееся внедрение 5G и более быстрых услуг фиксированной беспроводной связи поможет улучшить рост во втором полугодии. Более высокие цены также должны привести к ускорению роста в будущем и обеспечить некоторую защиту от роста издержек. Бизнес-сегмент, вероятно, останется слабым с точки зрения роста, но рынки также надеются, что ситуация улучшится, поскольку новые услуги начнут заменять устаревшие предложения.IBMПозитивные новости от таких компаний, как Accenture и Tata Consultancy, являются хорошим предзнаменованием для продуктов, связанных с облачными технологиями, и ее подразделение Red Hat также должно извлечь выгоду из роста облачного рынка. Уолл-стрит прогнозирует, что IBM сообщит о падении выручки на 19% в годовом исчислении до $15,2 млрд во втором квартале, при этом ожидается, что скорректированная прибыль на акцию снизится на 1,8% до $2,29. Выручка должна вырасти примерно на 9,6% за отчетный период при неизменной валюте, но выручка будет падать на отчетной основе благодаря сильному доллару США, что может вынудить компанию скорректировать прогноз роста на весь год. В настоящее время IBM прогнозирует рост выручки в среднем на однозначный показатель и свободный денежный поток в размере от 10,0 до 10,5 миллиардов долларов. Рост издержек и заработной платы также может привести к снижению рентабельности. Некоторые аналитики отметили, что компания может ускорить свою деятельность по слияниям и поглощениям, когда речь заходит о программном обеспечении, учитывая низкие оценки предложения после распродажи в этом году.HalliburtonHalliburton готова сообщить о значительном росте прибыли, поскольку уровень активности остается высоким, а цены растут, и мы можем увидеть положительный свободный денежный поток во втором квартале. Завершение работ и производственные подразделения нефтесервисного гиганта должны стимулировать рост, хотя работы по бурению и оценке могут быть более сложными. В целом аналитики ожидают, что Halliburton сообщит о росте выручки на 27% до 4,7 млрд долларов и 72%-ном росте скорректированной прибыли на акцию до 0,45 доллара. В настоящее время компания нацелена на рост выручки в среднем на 20%, при этом темпы роста в Северной Америке в два раза превышают темпы роста на зарубежных рынках. Аналитики ожидают, что во втором квартале свободный денежный поток составит 313 миллионов долларов, тогда как в первом квартале отток составил 183 миллиона долларов.Royal MailТорговый отчет Royal Mail за первый квартал будет посвящен основным показателям и покажет, как развивается спрос на фоне безудержной инфляции и слабого экономического роста. В настоящее время рынки полагают, что выручка вырастет всего на 0,1% в 2023 финансовом году, и Royal Mail заявила, что ее способность обеспечить скорректированную операционную прибыль в размере 303 миллионов фунтов стерлингов в этом году зависит от того, что ее основной профсоюз подписал соглашение о выплате заработной платы, которое до сих пор было отклонено. Это уже будет меньше, чем прибыль в размере 758 миллионов фунтов стерлингов, полученная в прошлом году, и сейчас кажется оптимистичным. Профсоюзы объявили, что 2400 менеджеров проведут забастовку с 20 по 22 июля в знак протеста против заработной платы и предложений сократить 700 рабочих мест. Генеральный секретарь Unite Шэрон Грэм заявила, что ее члены "полны решимости заставить бизнес пойти другим путем’. Это может оказаться более значительным, учитывая, что Royal Mail уже с трудом справляется с поставками в этом году.OcadoOcado предупредил, что в краткосрочной перспективе у него могут возникнуть проблемы из-за кризиса стоимости жизни. В мае компания сообщила, что продажи онлайн–продуктов упали примерно на 20% по сравнению с тем, когда они достигли пика во время карантина годом ранее, хотя спрос остается примерно на 60-70% выше, чем до пандемии. Большее количество поездок и меньшие корзины препятствуют онлайн-покупкам, и в этом контексте Ocado, вероятно, увеличит свою долю рынка онлайн, но потеряет позиции на общем рынке. Замедление происходит в то время, когда Ocado вводит новые мощности, которые ей может быть трудно использовать, если спрос на онлайн-покупки продуктов продолжит снижаться. Аналитики прогнозируют, что Ocado сообщит о падении выручки на 3% в годовом исчислении в первой половине финансового года до 1,28 млрд фунтов стерлингов, в то время как скорректированная Ebitda, как ожидается, упадет на 82% до 11 млн фунтов стерлингов. Недавнее привлечение капитала в размере 578 миллионов фунтов стерлингов должно на данный момент снять проблемы с ...

Когда Goldman Sachs опубликует отчет о доходах за 1 квартал? Goldman Sachs отчитается о доходах за первый квартал до открытия рынков США в четверг, 14 апреля.Предварительный отчет о доходах Goldman Sachs за 1 кварталGoldman Sachs обеспечил рекордную выручку и прибыль в 2021 году, обеспечив при этом самую высокую доходность собственного капитала по эту сторону финансового кризиса 2008 года. Этому способствовало сокращение резервов, зарезервированных для потенциально безнадежных кредитов, которые были зарезервированы во время пандемии. Между тем, он сообщил о рекордном доходе от своего инвестиционно-банковского подразделения, которое заработало на бурных сделках по слияниям и поглощениям и новых листингах в течение года, а также от своего подразделения по глобальным рынкам, которое пожинало плоды, торгуя волатильностью, наблюдаемой в акциях, с фиксированным доходом, форекс и сырьевых товарах. Его подразделение по управлению активами и подразделение по управлению активами потребителей также обеспечили рекордные доходы за все время.Это обеспечит некоторые очень жесткие сравнения в 2022 году, поскольку бизнес нормализуется после беспрецедентного бума, наблюдавшегося в прошлом году. Уолл-стрит прогнозирует, что Goldman Sachs сообщит о снижении чистой выручки на 33,4% до $11,8 млрд в первом квартале, в то время как разводненная прибыль на акцию сократится более чем вдвое до $8,95 с $18,60 годом ранее.Единственным сегментом банка, который сообщит о росте выручки в первом квартале, является подразделение по управлению потребительскими и имущественными активами, которое, по прогнозам, вырастет на 16,2% в годовом исчислении до 2,01 миллиарда долларов, а прибыль до налогообложения увеличится более чем вдвое. Отчасти это связано с тем, что он не столкнется с такими же жесткими сравнениями, как годом ранее, и обусловлено сильным двузначным ростом выручки как в подразделениях потребительского банкинга, так и в подразделениях управления капиталом.Между тем, по прогнозам, выручка инвестиционно-банковского сектора упадет примерно на треть в первом квартале, хотя банк заявил, что его отставание "значительно увеличилось" в конце 2021 года по сравнению с годом ранее, предполагая, что подразделение может сохранить некоторый импульс в этом году. В других странах Global Markets сообщит о снижении на 23,5%, а Управление активами, как ожидается, пострадает от самого большого снижения выручки - более чем на 70%. В результате все три подразделения испытают двузначное падение прибыли до налогообложения.Примечательно, что Goldman Sachs объявил в понедельник о завершении сделки по приобретению NN Investment Partners за 1,7 млрд евро, что позволило ему начать интеграцию бизнеса в свое европейское подразделение по управлению активами.Индекс S&P 500 с начала года снизился более чем на 6%, но с начала 2022 года американские банки пострадали от значительно более резкого снижения, а Goldman Sachs упал более чем на 18%. Этот год будет неоднозначным для отрасли. С другой стороны, стремительный рост инфляции, растущие процентные ставки и ожидание значительного роста кредитования и устойчивого уровня потребительских расходов - все это сулит хорошее для отрасли и ее прибыльности в этом году. Но, в то же время, расходы растут по всем направлениям, и сохраняются серьезные опасения по поводу экономических перспектив – от того, как продолжающийся конфликт в Украине продолжит влиять на мировые рынки, до риска рецессии, поскольку Федеральная резервная система повышает ставки и начинает количественное ужесточение. Принимая все это во внимание, рынки в настоящее время ожидают, что Goldman Sachs сообщит о резком падении выручки и прибыли в 2022 году, при этом консенсус в настоящее время указывает на падение годовой выручки на 20,2% и падение EPS на 35%.Общие операционные расходы Goldman Sachs выросли более чем на 23% в годовом исчислении в четвертом квартале 2021 года до 7,3 миллиарда долларов, что было намного выше, чем ожидалось, поскольку банк продолжал бороться с повышением вознаграждения своих сотрудников после рекордного для банка года, а также увеличением расходов на технологии и профессиональные гонорары. Ожидается, что расходы останутся повышенными и составят 7,4 миллиарда долларов в первом квартале, хотя это будет почти на 22% меньше, чем годом ранее, когда расходы резко выросли благодаря резкому снижению компенсационных расходов и снижению комиссий за транзакции.Куда дальше пойдут акции GS?Акции Goldman Sachs находятся под давлением с начала 2022 года, упав более чем на 18% с начала года. Последний этап нисходящего тренда начался в конце прошлого месяца, и хотя в прошлую пятницу мы увидели, что он зафиксировал самый большой однодневный прирост почти за месяц, он остается неизменным.Акции достигли самого низкого уровня более чем за год на прошлой неделе на уровне $ 308,20, что также оказалось одновременно уровнем сопротивления и поддержки в начале 2021 года, и это следует рассматривать как начальный минимум для акций в будущем. Если он не удержится, то мы можем увидеть, как акции начнут скользить к следующему уровню поддержки на уровне 286 долларов. RSI остается на медвежьей территории, а объемы торгов за последние пять дней вернулись к 100-дневному среднему значению после падения в прошлом месяце, укрепляя мнение о том, что текущий тренд набирает обороты.С другой стороны, 50-дневная sma (которая остается ниже как 100-дневных, так и 200-дневных скользящих средних) действовала как потолок для акций в течение последних трех месяцев, что делает 342 доллара первой ключевой целью роста, которую необходимо вернуть. Далее акции могут начать нацеливаться на февральский максимум на уровне 350 долларов, а затем на 100-дневную sma на уровне 362 долларов.Примечательно, что 29 брокеров, которые занимаются акциями, считают, что Goldman Sachs может достичь новых рекордных максимумов в 429 долларов в течение следующих 12 месяцев, что немного выше последнего рекордного максимума, достигнутого в ...

Календарь корпоративных доходов: 11-15 апреля 2022 г.После пары спокойных недель в корпоративном календаре на следующей неделе ситуация обострится, поскольку официально стартует сезон отчетов о доходах в США, который начнется в банках США в среду и четверг. Тем временем в Великобритании мы также увидим результаты от ASOS и Tesco. Ниже приведен обзор основных доходов, на которые следует обратить внимание на следующей неделе:Вторник, 12 апреляASOS H1Среда, 13 апреляTesco FYJPMorgan Q1BlackRock Q1Delta Air Lines Q1Bed Bath & Beyond Q4Четверг, 14 апреляGoldman Sachs Q1Morgan Stanley Q1Wells Fargo Q1US Bancorp Q1TSMC QASOSОжидается, что ASOS, которая уже шесть месяцев ищет нового генерального директора, сообщит о самом медленном росте продаж за всю историю, когда опубликует результаты за полугодие, которое продолжалось до конца февраля, хотя впервые за шесть месяцев этот показатель превысит 2 миллиарда фунтов стерлингов. Прибыль до налогообложения, по прогнозам, упадет более чем на 90%, поскольку проблемы в цепочке поставок и растущие затраты негативно сказываются на прибыльности и еще больше пострадают от увеличения инвестиций. ASOS заявила, что ожидает значительно лучшего второго полугодия, но уже признала, что прибыль в этом году упадет.TescoКрупнейший супермаркет Великобритании Tesco сообщит о росте выручки на 5,7% за 12 месяцев до конца февраля до 61,2 млрд фунтов стерлингов, а скорректированная прибыль на акцию, по прогнозам, вырастет на 80% до 21,78 п.п. Это улучшение произошло благодаря снижению затрат на Covid-19 и нормализации торговли, но, успешно преодолев пандемию, Tesco и более широкая отрасль в настоящее время сталкиваются с новым инфляционным давлением, которое приводит к росту цен на продовольствие. Tesco превзошла конкурентов Sainsbury's, Asda и Morrisons и является единственным крупным игроком, успешно конкурирующим с немецкими дискаунтерами Aldi и Lidl, но ее масштаб и покупательская способность должны позволить ей сохранить огромное преимущество над конкурентами, даже если ситуация ухудшится в 2022 году. Дивиденды и выкуп акций также, похоже, продолжат расти, учитывая, что Tesco сократила планы расходов после ухода с большинства международных рынков в последние годы.JPMorganJPMorgan официально начинает сезон доходов в США с результатов за первый квартал на этой неделе. Прогнозируется, что управляемая выручка вырастет на 6,1% в годовом исчислении до 31,1 млрд долларов, но прибыль на акцию упадет более чем на 39% до 2,73 доллара после рекордного года прибыли годом ранее, когда результаты были улучшены за счет единовременного выпуска резервов по кредитам на Covid-19 и улучшения показателей его торговое и инвестиционное оружие, оба из которых сейчас нормализуются. Американские банки ожидают повышения прибыльности, если процентные ставки вырастут в этом году, как и ожидалось, но в то же время основное внимание уделяется тому, как они сдерживают расходы, поскольку расходы растут по всей отрасли, что серьезно ударит по прибыльности JPMorgan в первом квартале. JPMorgan также значительно наращивает инвестиции в технологии и другие проекты, такие как расширение розничного банковского бизнеса в Великобритании, о котором инвесторы захотят узнать больше на этой неделе.BlackRockBlackRock также опубликует прибыль за первый квартал на этой неделе. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка BlackRock вырастет на 10,3% в годовом исчислении до 4,85 млрд долларов после отчета о рекордных активах под управлением и сильных чистых притоках (за счет ETF), полученных в предыдущем квартале, что дает ей прочную позицию для роста выручки в начале 2022 года. Скорректированная прибыль на акцию, по прогнозам, вырастет на 16,4% до 9,04 доллара. Тем не менее, за прибыльностью в этом году будут внимательно следить, поскольку компания повышает уровень инвестиций, поглощает более высокие затраты и увеличивает численность персонала. Аналитики Bloomberg полагают, что BlackRock увеличит выкуп акций до 1,5 млрд долларов в 2022 году с 1,2 млрд долларов, возвращенных в 2021 году. Консенсус-прогнозы предполагают, что BlackRock продемонстрирует самый медленный рост EPS за последние три года в 2022 году - всего 5%.Delta Air LinesDelta Air Lines собирается отчитаться о доходах за первый квартал на этой неделе, поскольку туристическая индустрия изо всех сил пытается оправиться от пандемии. Компания заявила, что в первом квартале пропускная способность по-прежнему будет составлять от 83% до 85% от уровня, существовавшего до пандемии, в результате чего выручка составит от 72% до 76% от того, что мы видели в 2019 году. Delta Air Lines два квартала подряд демонстрировала положительную скорректированную прибыль на акцию, но Уолл-стрит считает, что это закончится прогнозами, указывающими на скорректированный убыток на акцию в размере 1,27 доллара за квартал, хотя это будет меньше, чем убыток в 3,55 доллара, наблюдавшийся годом ранее. Жесткая конкуренция в области ценообразования, снижение пропускной способности и рост затрат - все это оказывает давление на отрасль в целом, хотя инвесторы будут надеяться, что спрос улучшился после ослабления ограничений на международные поездки в 2022 году. Имея это в виду, вполне вероятно, что Delta Air Lines продолжит тратить наличные деньги.Bed Bath & BeyondЭто был еще один тяжелый год для ритейлера товаров для дома, детей и здоровья Bed Bath & Beyond, который собирается сообщить о падении продаж на 20% до 2,08 миллиарда долларов и о 71%-ном падении скорректированной прибыли на акцию до 0,12 доллара, когда отчитается о прибыли за четвертый квартал. В настоящее время правление возглавляет многолетний план преобразований, который включает в себя рационализацию сети магазинов, расширение сети онлайн и расширение ассортимента продукции. Ажиотаж вновь разгорелся в последнее время после того, как Райан Коэн, основатель онлайн-магазина кормов для домашних животных Chewy и председатель правления, возглавляющий развитие розничной сети видеоигр GameStop, купил 9,8% акций бизнеса. Это привело к нескольким новым пополнениям в совете директоров за счет привлечения новых лиц из таких компаний, как Walmart, Stitch Fix и IKEA. Инвесторы будут следить за прогнозами на текущий финансовый год, и аналитики в настоящее время ожидают, что фирма вернется к прибыли.Goldman SachsGoldman Sachs следует за ним с результатами за первый квартал, опубликованными в четверг. Уолл-стрит прогнозирует, что чистая выручка упадет на 33% в годовом исчислении до $11,9 млрд, в то время как ожидается, что прибыль на акцию сократится более чем вдвое до $9,01 с $18,60 годом ранее. Значительное падение произошло после того, как результат предыдущего года был обусловлен рекордными доходами от его инвестиционно-банковского бизнеса и бизнеса по страхованию акций. Goldman Sachs является консультантом номер один по слияниям и поглощениям в мире и, следовательно, получил выгоду от бурной активности, наблюдавшейся на рынке в прошлом году, но это нормализуется, поскольку заключение сделок и IPO затихли в 2022 году на фоне неопределенных перспектив для рынков. Тот факт, что расходы росли быстрее, чем ожидалось в предыдущем квартале, сделает это приоритетной областью для инвесторов на этой неделе.Morgan StanleyПо прогнозам, Morgan Stanley сообщит о своем первом падении квартальной выручки с начала пандемии, когда сообщит о результатах первого квартала, поскольку это противоречит жестким сравнениям с рекордными показателями прошлого года. Прогнозируется, что чистая выручка снизится на 8,7% в годовом исчислении до 14,35 млрд долларов, в то время как скорректированная прибыль на акцию, как ожидается, упадет на 20% до 1,75 доллара. Рентабельность материального капитала заметно улучшилась в прошлом году и завершила 2021 год на уровне 19,8%, но ожидается, что она упадет до 16,7%, когда компания отчитается на этой неделе, что является самым низким уровнем за пять кварталов, поскольку она также борется с более высокими затратами и необходимостью инвестировать в технологические инициативы, хотя ее решение о получение преимущества с помощью слияний и поглощений должно уменьшить необходимость увеличения инвестиционных бюджетов.Wells FargoАналитики прогнозируют, что выручка Wells Fargo в первом квартале упадет на 1,5% до 17,8 млрд долларов, а прибыль на акцию упадет почти на 24% до 0,80 доллара. Это также сталкивается с жесткими сравнениями с прошлым годом, когда в первом квартале наблюдался самый резкий рост прибыли. С положительной стороны, чистая процентная маржа банка, по прогнозам, будет последовательно улучшаться третий квартал подряд, что вселяет уверенность в том, что прибыльность может оставаться устойчивой в сочетании с прогнозом, который указывает на снижение затрат на 4% в этом году. Это подкрепляется ожиданиями того, что более высокие затраты будут компенсированы постоянным повышением эффективности. Это должно поставить его в еще более сильное положение, если прибыльность будет повышена за счет более высоких процентных ставок в этом году.US BancorpПо прогнозам, US Bancorp сообщит о росте выручки на 1,8% до 5,56 млрд долларов в первом квартале, в то время как ожидается, что прибыль на акцию упадет более чем на 34% до 0,95 доллара, отчасти благодаря прекращению единовременных выплат по кредитам на случай Covid-19. Ожидается, что банк получит большую выгоду от повышения процентных ставок в этом году, но тем временем ему может быть трудно увеличить прибыль. Ожидается, что сезонное замедление доходов от платежей, связанное со снижением спроса на ипотечные кредиты, приведет к снижению комиссионных сборов, чему будет противостоять рост кредитов и повышение прибыльности по сравнению с четвертым кварталом.TSMCМы уже знаем, что чистая выручка производителя микросхем TSMC выросла на 35,5% в первом квартале до 491,0 млрд тайваньских долларов, что превзошло ожидания и стало самым быстрым квартальным ростом за последние два года, что тем более впечатляет, учитывая, что это обычно более спокойный период для бизнеса. Это говорит о том, что фирма может превзойти прогнозы по прибыли, поскольку аналитики ожидают роста разводненной прибыли на акцию на 32% в годовом исчислении до 7,14 тайваньских долларов. Внимание будет уделено планам расходов TSMC после объявления о том, что ее капитальный бюджет в этом году составит от 40 до 44 миллиардов долларов, поскольку компания рассчитывает конкурировать с такими фирмами, как Intel и Samsung, поскольку отрасль стремится поставлять технологии следующего ...

Фондовый рынок распродается после разочаровывающих доходов Goldman Sachs, исследование Empire State manufacturing показало, что рост застопорился в январе, и из-за роста доходности инвесторы отказываются от чувствительных к ставкам секторов, таких как технологии. Появление стремительного роста расходов банков Уолл-стрит заставило многих инвесторов обеспокоиться тем, что инфляция заработной платы, возможно, была в целом занижена во всей экономике США.Данные СШАПроизводственные данные Empire сильно пострадали, поскольку omicron нарушил цепочки поставок, а постоянная нехватка рабочей силы сказалась на деловой активности. Индекс Empire упал до -0,7 в январе, что ниже ожидаемого прироста в 25,0 и предыдущего значения в 31,9. Производственный индекс Empire показал первое отрицательное значение с июня 2020 года, поскольку фирмы в целом сохраняют оптимизм в отношении шестимесячных перспектив. Темпы роста уплаченных и полученных цен снизились, но все еще остаются значительными.  Исследование Empire предполагает, что влияние омикрона, возможно, было больше, чем ожидалось, и это означает, что остальные региональные исследования могут иметь значительные негативные последствия.Индекс рынка жилья NAHB снизился до 83, прервав серию из четырех последовательных повышений. Потребительский спрос по-прежнему высок, но рынок жилья смягчается из-за опасений инфляции, которые сопровождаются ростом стоимости заимствований, постоянной нехваткой рабочей силы и более высокими материальными затратами.Goldman SachАкции Goldman Sach были наказаны после большого промаха с акциями, а компенсации и расходы резко возросли. В Goldman отметили, что выручка и вознаграждение увеличились на 33%, а численность персонала увеличилась на 8% в 2021 году. Выручка от торговли акциями в четвертом квартале составила 2,12 миллиарда долларов, что намного ниже, чем 2,47 миллиарда долларов, прогнозируемых аналитиками. Ключевым выводом крупных банков является то, что расходы стремительно растут, и вы не можете просто предполагать, что они будут хорошо работать по мере роста доходности казначейских ...

Беспокойство и неопределенность продолжают доминировать после разочаровывающего начала сезона доходов.Опасения по поводу инфляции и процентных ставок в ближайшее время никуда не денутся, и в связи с тем, что трейдеры сейчас все чаще рассматривают возможность повышения ставок более чем на 25 базисных пунктов, вероятность усиления проблем на фондовых рынках очень реальна.Идея о том, что мы могли бы перейти от предельно низких ставок и огромных покупок облигаций к быстрому сокращению, повышению на 50 базисных пунктов и более раннему сокращению баланса, вызывает тревогу. Мы говорим о рынках, которые очень привыкли к широкой поддержке со стороны центральных банков и очень мягкому раскручиванию, когда это необходимо. Это настоящий шок для системы.И до сих пор сезон заработков не обеспечивает инвесторам того комфорта, на который они надеялись. Значительное увеличение компенсаций и снижение доходов от торговли наносят ущерб JP Morgan и Goldman Sachs, а более высокие требования к заработной плате, вероятно, станут общей темой в течение следующих нескольких недель, что приведет к снижению прибыли и не ослабит опасения по поводу постоянного и широко распространенного ценового давления.Инфляция в Великобритании снова подскочила в преддверии выступления БейлиДанные по индексу потребительских цен в Великобритании сегодня утром усилили опасения по поводу инфляции, достигнув 30-летнего максимума и в очередной раз превзойдя ожидания в этом процессе. И крайне маловероятно, что мы наблюдаем пик, который потенциально может наступить примерно в апреле, когда предельные тарифы на энергоносители будут значительно повышены, чтобы отразить более высокие оптовые цены. Другие аспекты также будут способствовать повышению уровня инфляции в начале второго квартала, и в этот момент у нас может быть лучшее представление о том, как быстро она будет снижаться.Конечно, Банк Англии не может просто закрывать на это глаза до тех пор. MPC (комитет по денежной политике Банка Англии), возможно, и готов не обращать внимания на временное инфляционное давление, но рост индекса потребительских цен оказался ни временным, ни терпимым. Вместо этого она стала более распространенной, и центральный банк вынужден действовать и может сделать это снова в следующем месяце после повышения процентных ставок впервые после пандемии в декабре. Еще несколько повышений после этого также предусмотрены в этом году, но если давление продолжит расти, трейдеры могут начать размышлять о возможности более крупных повышений, как мы видели, начиная с США.Все это должно сделать выступление Эндрю Бейли перед Комитетом по отбору казначейства сегодня еще более интересным. Центральный банк предупреждал о более высокой инфляции и возможном повышении процентных ставок в течение нескольких месяцев, но откладывал это после первоначальных намеков в преддверии ноябрьского заседания. Учитывая то, что произошло с тех пор, это решение выглядит еще более странным. Конечно, легко сказать это, оглядываясь назад на 20/20.Нефть набирает обороты, так как нефть стоимостью 100 долларов выглядит все более вероятнойЦены на нефть продолжают расти в среду и лишь немного отстают от 90 долларов за баррель. Это произошло после того, как МЭА подтвердило, что рынок выглядит более напряженным, чем ожидалось ранее, в результате более сильного спроса, несмотря на omicron, и неспособности ОПЕК + достичь своих ежемесячных целей по увеличению добычи. Этот дисбаланс привел к росту цен, что окажет дальнейшее давление на домохозяйства и предприятия, которые уже борются с высокой инфляцией.Более того, похоже, что ралли не только не теряет обороты, но, возможно, даже набрало новый импульс. В то время как 90 долларов могли бы спровоцировать некоторую фиксацию прибыли и незначительное снижение цен, это говорит о том, что они не увидят отсрочки, и мы могли бы реально увидеть нефть в 100 долларов в ближайшее время.Может ли золото подняться выше, поскольку трейдеры размышляют о новых повышениях ставокЗолото снова незначительно подорожало после ослабления в течение прошлой недели. Желтый металл продолжает бороться в районе 1833 долларов, что является удивительно сильным уровнем сопротивления за последние шесть месяцев. Но поддержка возвращается после того, как она приблизилась к 1800 долларам, так что прорыв вверх остается большой возможностью.Учитывая призывы к еще большему повышению ставок в этом году, чем предполагают рынки, не говоря уже о более значительном индивидуальном повышении, чем мы наблюдали в течение многих лет, возможно, мы наблюдаем некоторое хеджирование инфляции со стороны трейдеров, которые не считают, что центральные банки делают достаточно для снижения ценового давления.Консолидация продолжаетсяБиткойн, похоже, затерялся в шуме последних нескольких недель. Он падает не слишком сильно, несмотря на то, что рисковые активы подвергаются ударам, но и не восстанавливается в значительной степени. Вместо этого он колеблется между поддержкой на уровне 40 000 долларов и сопротивлением около 45 000 долларов и на данный момент не демонстрирует никаких признаков ...

Торговля индексами - это популярный и простой способ инвестировать в группу компаний или репрезентативную выборку крупнейших компаний страны, не будучи вынужденным инвестировать в отдельные компании.Для трейдеров форекс торговля индексами является привлекательной альтернативой прямым инвестициям на фондовом рынке конкретной страны. Как правило, индексы предназначены для того, чтобы отражать экономическую мощь данной страны. Но эти индексы также могут служить высокоэффективной коллекцией избранных активов с одного рынка, предлагая более концентрированные инвестиционные возможности в экономике иностранной страны.Торговля контрактами на разницу (CFD - Contract-for-difference) популярна для инвестиций в индексы. Из различных индексов, доступных по всему миру, Доу Джонс US30 является одним из наиболее известных вариантов, доступных трейдерам, предлагая простой способ получить доступ к 30 крупнейшим компаниям Соединенных Штатов.Зачем торговать индексом Dow Jones US30?Индекс US30, также называемый Dow Jones Industrial Average или просто Dow, является старейшим фондовым индексом в мире. Но причины открытия позиции по этому индексу не имеют ничего общего с его долгой историей.В US30 представлены 30 ценных акций с голубыми фишками, представляющих некоторые из крупнейших компаний и брендов в мире, включая Nike, Apple, Coca-Cola, Johnson & Johnson и другие. Для иностранных инвесторов это отличный способ инвестировать в фондовый рынок США, не покупая отдельные акции, особенно если ваша цель-диверсифицировать свои активы и опираться на организации с крупной капитализацией с большими перспективами роста.US30 также доступен трейдерам, у которых нет брокерского счета в США, что делает его более практичным и удобным средством для инвестиций в США.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Ценовые движители и индикаторы для Доу ДжонсаХотя US30 часто упоминается в средствах массовой информации как показатель для экономики США в целом, исторические данные не подтверждают веру в то, что фонд обладает предсказательными способностями. Тем не менее, он охватывает все отрасли, кроме коммунальных услуг, что делает его широким представительством ведущих компаний по всей территории Соединенных Штатов.В результате экономические триггеры для доллара США, такие как ежемесячный отчет о рабочих местах, новые сделки по торговле и тарифам и другие экономические и политические факторы, могут напрямую повлиять на компании, перечисленные в US30, что влияет на цену фонда в целом. Трейдерам следует обращать внимание на политические новости, такие как тарифные предложения и торговые соглашения, которые, вероятно, затронут любую из компаний в US30, особенно крупные компании.Поскольку фонд настолько мал, одна компания может оказать значительное влияние на движение цен всего фонда. Трейдеры также должны понимать, что US30 взвешен по цене, а это означает, что акции с более высокой ценой оказывают огромное влияние на остальную часть индекса.Компании, оказавшие наибольшее влияние на этот индекс, включают 3M, Boeing, Chevron, Goldman Sachs, Home Depot, Apple и Visa. Отслеживая ежеквартальные отчеты и другие новости от этих компаний, трейдеры могут следить за потенциальными движениями цен на US30. В целом эксперты также рекомендуют следить за 200-дневной скользящей средней в качестве надежного индикатора того, следует ли рассматривать индекс как бычий или медвежий.Трейдерам также следует следить за мировыми экономическими новостями, учитывая многонациональный охват всех компаний, входящих в состав Доу Джонс US30. Поскольку эти компании настолько велики и экспансивны, глобальные экономические условия часто могут влиять на стоимость этих компаний примерно так же, как глобальные экономические скачки и спады влияют на экономику США в целом.Отчеты Международного валютного фонда, например, могут дать полезную информацию о глобальных экономических факторах, которые могут повлиять на одну или несколько из 30 компаний США. Прогнозы, исходящие из этих глобальных экономических источников, могут дать раннее представление о том, как может повлиять Dow.Экономические события, за которыми стоит понаблюдатьУчитывая его использование в качестве экономического барометра в Соединенных Штатах и во всем мире, важно понимать, какие экономические события оказывают наибольшее влияние на подъем и падение США.В дополнение к отчетам о тарифах и рабочих местах трейдерам следует следить за следующим:Инфляция доллара США: высокая инфляция может привести к снижению стоимости доллара Доу Джонс.Доходность казначейских облигаций: высокая доходность указывает на экономическую мощь и может спровоцировать приток инвестиций в Доу Джонс. Напротив, низкая доходность казначейских облигаций может вызвать панику среди трейдеров и подтолкнуть их покинуть рынки США и выбрать безопасные убежища, такие как Европа, чтобы избежать потенциальных экономических последствий.Сбои в отрасли, которые влияют на компании Доу Джонс: в некоторых случаях отраслевые потрясения или усиление конкуренции могут привести к сильным экономическим показателям США, которые, тем не менее, негативно влияют на холдинги US30. Это чаще встречается у крупных предприятий в Доу Джонс. Следите за сбоями в отрасли, создаваемыми новыми брендами, и за тем, как эти быстрорастущие бренды создают нестабильность на вершине экономической пищевой цепочки.Другие риски, которые следует учитывать при торговле в Доу ДжонсКак и любой индекс или рынок, Доу Джонс подвержен резким колебаниям, которые могут создать хаос почти из ниоткуда. Хотя индекс US30 считается более стабильным, чем другие индексы по всему миру, недавний экономический хаос, вызванный пандемией COVID-19, подчеркивает, насколько нестабильным может стать даже крупный индекс.Распространение вируса по всему миру, и в Соединенных Штатах также, вызвало беспрецедентную встряску на рынке, которая спровоцировала быстрое снижение стоимости индекса. Менее чем за две недели доллар США потерял более 35 процентов своей стоимости из-за глобальной катастрофы, которая остановила экономическую деятельность:Даже если бы вы предсказывали глобальную пандемию в результате этого вируса, вы, вероятно, не ожидали, до какой степени эти текущие события быстро и мощно приведут к краху рынков. К сожалению, это один из неотъемлемых рисков торговли любым типом инвестиций. Даже несмотря на то, что такие ситуации, как вспышка коронавируса, редки, масштаб волатильности, вызванный этими событиями, может привести к уничтожению ваших торговых счетов и нанести убытки, на восстановление которых могут уйти годы.Что могут сделать трейдеры, чтобы защитить себя в этом сценарии? Первое, что нужно сделать, это никогда не паниковать: если вы сильно инвестировали в US30, крах рынка - это не время для вывода ваших средств. Вместо этого взгляните на вещи со стороны. Хотя нынешний крах имеет исторические масштабы, общая тенденция, показанная на пятилетнем графике Доу Джонс, предполагает, что время решит эти краткосрочные потери:В данный момент легко убедить себя, что небо падает. Но со временем и расстоянием до этого события вы, скорее всего, увидите это резкое снижение как вспышку на радаре, а не как предзнаменование новых потерь в будущем.Это, конечно, предполагает, что вы придерживаетесь своих принципов и торговой стратегии - и не принимаете импульсивных решений, основанных на эмоциях.Читать еще: Инфляция: определение, виды, причины и формулаКак воспользоваться преимуществами резких колебаний рынкаЭкономические спады не происходят по прямой линии. Даже если худшее из US30 еще впереди, это не значит, что трейдеры должны сидеть в стороне, пока худшее не закончится. Имейте в виду, что худшее из спада в индексе Доу Джонс даже не будет очевидно, пока мы не окажемся по другую сторону этого спада. К тому времени вы уже упустите возможность покупать дешево и извлекать выгоду из волатильности рынка, чтобы получать прибыль в трудные времена.Каков наилучший подход? Учитывая относительную новизну этого глобального экономического кризиса, нет единого мнения о том, как подходить к торговле в этот период потрясений. Но некоторые проверенные временем стратегии использования волатильности могут быть эффективными. Между тем, трейдеры также должны полагаться на индикаторы, поступающие из глобальных источников новостей, чтобы предсказывать колебания рынка и совершать сделки, которые извлекают выгоду из этой прогнозируемой активности.Вот несколько советов, как воспользоваться тенденциями Доу Джонс US30 в особенно нестабильные периоды:1. Уделяйте пристальное внимание глобальным экономическим новостям, особенно отчетам о рабочих местах и другим показателям экономического здоровья. Волатильность рынка в таких масштабах приводит к большому вмешательству правительства, как со стороны Федеральной резервной системы, так и со стороны планов стимулирования Конгресса, а также к более частым обновлениям из Белого дома.Обратите внимание на все эти отчеты, чтобы быстро оценить состояние экономики США и предсказать, куда она может направиться. Даже местные и региональные новости могут оказать влияние: например, фондовые рынки недавно выросли после сообщений о том, что показатели заражения COVID-19 достигли пика в некоторых крупных мегаполисах. Являясь одним из основных индексов с большой капитализацией в США, US30 служит хорошим показателем общего состояния американской экономики. По мере того, как будут появляться финансовые новости, то же самое будет происходить и со стоимостью 30 самых крупных компаний США.2. Используйте традиционные графические модели и технические индикаторы для определения краткосрочных торговых возможностей, которые извлекают выгоду из волатильности US30. В небольших масштабах эти модели все еще имеют ценность для трейдеров. Как и другие индексы, индекс US30 продолжает испытывать приливы и отливы в рамках общего снижения.Однако, учитывая неопределенность в отношении того, как будет развиваться эта глобальная пандемия, вероятно, разумно избегать использования этих показателей и моделей для прогнозирования долгосрочных тенденций.3. Во время пандемии COVID-19 следите за деятельностью азиатских и европейских рынков в качестве шаблона для того, как могут отреагировать индексы США. Поскольку присутствие COVID-19 и реакция правительства на пандемию усилились в Соединенных Штатах позже, чем в Азии и Европе, их рынки предлагают потенциальный предварительный просмотр того, как наши собственные рынки могут вести себя и восстановиться в будущем.Если вы заметили, что европейские рынки начинают восстанавливаться после того, как их пиковый период заражения закончился, разумно предположить, что рынок США может увидеть аналогичное восстановление всего через неделю или две позже.Доверяя суждениям и интуиции, которые вы развили с течением времени, и дополняя этот опыт наилучшей доступной экономической информацией, вы окажетесь в наилучшем возможном положении для получения прибыли в трудное для торговли времяЧитать еще: Что такое биржа Насдак? О фондовой бирже инновационных компаний NASDAQСравнение Доу Джонса с другими индексамиОчевидным преимуществом торговли на US30 является то, что она позволяет иностранным инвесторам легче инвестировать на фондовом рынке США. Форекс-трейдеры используют аналогичную стратегию при торговле другими индексами. HK50, например, является популярным вариантом для трейдеров, желающих открыть позицию на китайском и азиатском рынках. Хотя традиционно считалось, что он представляет ведущие бренды американской промышленности, US30 со временем эволюционировал, чтобы идти в ногу с меняющимся ландшафтом американской экономики, и в настоящее время промышленные бренды представлены только в ограниченном объеме.По сравнению с другими индексами по всему миру, Доу Джонс является одним из самых надежных мест для размещения ваших денег. Подобно Nasdaq-100, SPX500 и GER30, он рассматривается как относительно безопасный вариант для торговли CFD.Поскольку в Доу Джонсе всего 30 компаний, недостатком по сравнению с другими индексами является то, что он не предлагает представления рынка, которое могут предложить другие фонды. Тем не менее, он по-прежнему представляет ценность для трейдеров, желающих извлечь выгоду из инвестиций через некоторые из крупнейших американских компаний с капитализацией.Затраты, которые следует учитывать при торговле CFDПо мере приближения к сделке CFD для открытия позиции в Доу Джонс вам захочется понять все связанные с этим затраты, а также точку безубыточности, которую вам нужно будет достичь, прежде чем вы сможете получить прибыль от своей позиции.Сделки CFD могут повлечь за собой комиссионные брокера, сборы за своп овернайт и другие сборы, которые варьируются от брокера к брокеру. Они должны быть рассчитаны в вашем ценовом анализе, когда вы определяете, достаточно ли вашего ожидаемого движения цены в 30 долларов США, чтобы покрыть ваши затраты и получить достойную прибыль.Читать еще: Своп (Swap): что такое валютный своп и как он работаетУбедитесь, что вы полностью понимаете график сборов, предоставляемых вашим брокером, прежде чем заниматься CFD или другими видами торговли на рынке Форекс.ВыводУчитывая высокую стоимость одного контракта на Доу Джонсе, использование сделок CFD для открытия позиций по этому индексу является потенциально прибыльной стратегией для трейдеров, которые стремятся диверсифицировать свои активы и увеличить инвестиции своего портфеля в США.Несмотря на то, что Dow Jones получает огромную долю внимания средств массовой информации в качестве инструмента экономического прогнозирования, он остается отличным вариантом для трейдеров, которые хотят открыть разнообразную позицию с большой капитализацией на фондовом рынке ...